公募基金介绍PPT课件

. 1、公募基金、2、1、基金的起源、基金从英国开始，在美国蓬勃发展。 根据各国的发展历史和习惯，证券投资基金的称呼也不同，在美国被称为“共同基金”或者是“投资公司”，在英国和中国香港被称为“机构信托基金”或者是“集体投资计划”，在日本、韩国、中国台湾被称为“证券投资信托基金”的中国大陆，一般被称为“证券投资基金”。 根据1997年国务院批准的证券投资基金管理暂行办法，证券投资基金表示：“利润共享风险分担的集体证券投资方式，通过发行基金部门集中投资者资金，由基金经理主持，基金经理管理资金，从事股票债券等金融工具投资。 3、修正后的投资基金法 (征求意见稿)中，投资基金表示：“根据特定的投资目的，以发售基金份额的方式向社会公众和社会的不特定对象募集资金，形成独立的基金财产，基金财产由基金经理组合管理，由基金经理主持证券投资基金根据投资主体分为公募证券基金和私募证券基金。 其中，公募证券基金由政府主管部门监督，向不特定投资者公开发行受益证明书，在法律的严格监督下，具有信息披露、利润分配、运营限制等行业规范。 4、2、公募基金的定义、公募基金(publicoffoffund )、公募基金是受政府主管部门监督，向不特定投资者公开发行利益证明书的证券投资基金，这些基金在法律的严格监督下，有信息披露、利益分配、运行限制等行业规范。 例如，现在国内证券市场的封闭基金属于公开募集基金。 公募基金和私募基金各有千秋，健康发展对金融市场的发展具有重要意义。5，3，公募证券投资基金分类，1，以基金的组织形式划分契约型基金。 契约型基金又称机构信托，是以投资者、管理者、管理者三者为基金当事人，以签订基金合同的形式发行受益证书而设立的基金。 (二)公司型基金。 公司型基金是根据基金公司的章程设立的，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。 公司型基金以组织形式类似于股份公司，由股东选出董事会，由董事会选出基金管理公司，由基金管理公司管理基金的投资业务。6、2、基金运营方式(1)封闭式基金：是指已批准的基金份额总额在基金合同期内一定，基金份额可在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额所有者不得申请赎回原基金。 (2)开放式基金：是指基金份额合计不固定、基金份额可以在基金合同约定的时间和地点购买或赎回的基金。7、3、按投资风格分类(1)增长基金； 即追求基金资产的长期增值。 特点：投资成长公司股票，红利少，再投资好，风险高。 (二)收入型基金。 主要以投资带来现金收入的有价证券获得当期最大收入为目的。 特点：投资目标是在稳定的前提下获得最大的当前收入，不强调资本的长期增值，增长潜力小，损失本金的风险低。 一般分为固定收入型基金和股票收入型基金。 (三)平衡型基金。 也就是说，分别投资两个不同特征的证券，在以获得收入为目的的债券和以优先股和资本增值为目的的普通股之间取得平衡。 特点：在获得本期收入的同时，要求基金资本长期增值的一般25%-50%的资产投资债券和优先股，其馀投资普通股的风险较低，但增长的可能性也受到限制。 (四)大盘蓝资金和中盘资金。 两者按基金投资的股票市值大小分开。. 8、4、根据投资对象划分(1)股份基金。 股票基金是以股票为主要投资对象的基金，也是各种基金中历史最长，在各国广泛采用的基金类型。 超过60%的基金资产投资于股票的是股票基金。 有时会引起股市动荡。 (二)债券基金。 也被称为债券型基金，是专业投资债券的基金，通过募集很多投资者的资金组合投资债券，寻求比较稳定的收益。 利息收入是主要收入来源，资本增值能力不足。9、(3)货币市场基金。 指向货币市场投资短期(1年以内，平均期间120天)有价证券的投资基金。 该基金资产主要投资短期货币工具，如国库券、商业票据、银行定期存款证书、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。 货币市场基金的各单位总是1元，超过1元的收入会按时自动转换为基金份额，拥有多少基金份额有多少资产？ (四)混合基金。 混合基金是投资股票，债券，货币市场工具的基金，不满足股票型基金和债券型基金的分类基准。 根据股票、债券的投资比例和投资策略，混合型基金还可分为偏股性基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。 混合基金的风险低于股票基金，预期收益高于债券基金。10，4，公开募集基金的优势，公开募集的优势： (1)将很多投资家作为发行对象，(2)采购潜力大，(3)投资家的范围大(不特定对象的投资家) (4)可以申请在交易所上市(例如密闭型) (5)信息公开是透明的。 公募基金的特点是享受整个市场的收益，基金的超额收益不能长期脱离业绩基准，规模越大，基金获得市场平均利益的可能性越大，这是四权分立、信息透明、风险分担。 11、5、公开招募证券投资基金行业的重点法律法规，010-3010年在第十届全国人大第五次会议上通过。 证券投资基金法 2004年8月12日，国务院批准证券投资基金法 证券投资基金管理公司管理办法建立了基金员工和基金份额所有者利益的结束机制。 证券投资基金管理公司管理办法年8月3日，证监会制定了关于基金从业人员投资证券投资基金有关事项的规定（征求意见稿） 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见年， 证监会于2011年9月发表了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 证券投资基金销售管理办法（修订稿）修订稿的证监会证券投资基金销售管理办法（修订稿） 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法年12月5日发表的上交易所和深交易所最新发表的基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法 交易所融资融券交易实施细则 2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、 国家外汇管理局合作交易所融资融券交易实施细则、12、6、公募证券投资基金行业发展状况分析、公募基金市场规模在2015年第2季度迅速增长。 基金总数达到2367只，全部基金总份额达到62520.36亿部，全部基金资产净值达到70588.09亿元。 2015年2季度，从权益