第01章货币与货币制度.ppt

第一章货币与货币制度,第一章货币与货币制度,货币的起源货币的形态货币的本质与职能货币制度的演变,1,货币的本质与职能,2,货币制度,3,货币的起源与发展,本章结构,新课导入：,货币俗称钱，几乎是人人都熟悉的东西。然而，往往是人们最熟悉的东西恰恰是最不了解的东西。马克思在政治经济学批判中，曾经引用英国国会一个议员的一段话说：“受恋爱愚弄的人，甚至还没有因钻研货币本质而受愚弄的人多”，西方经济学家也曾经说过：在一万个人中，只有一个人懂得货币问题。尽管这样的描述不免有夸张之嫌，但客观现实告诉人们要了解货币的奥秘的确要下一番功夫。,第一节货币的起源与发展,货币产生于交换货币的起源货币形态的演变,一、货币产生于交换,根据马克思的价值学说，货币产生于商品交换，是商品交换的必然产物，要说清楚货币的产生与发展，首先必须追溯到商品交换。商品交换必须具备两个前提条件：分工与私有制。,没有货币的麻烦,19世纪，巴黎利里克剧院歌手塞利小姐曾在社会群岛举办过一次演唱会，作为报酬，她得到门票收入的1/3。经清查，她的报酬包括了3头猪、23只火鸡、5000个椰子，还有很多香蕉、柠檬和桔子。在巴黎这些东西价值4000法郎，这是相当丰厚的报酬，但是，这些东西绝大部分不是塞利小姐能够消费掉的，最后只能用这些水果来喂养这些牲畜和家禽。,货币形式,简单的、偶然的价值形式,1,扩大的价值形式,2,一般价值形式,3,4,价值形式的发展与货币的起源,个别的、偶然的价值形式个别的、偶然的物物交换是指一种商品的价值偶然地通过另一种商品表现出来。例如绵羊和茶叶相交换：1只绵羊2把斧子,货币的产生经历了四个阶段,1,扩大的物物交换一种商品的价值不是偶然地通过另一种商品表现出来，而是经常性地通过一系列商品表现出来。,货币的产生经历了四个阶段,2,一般价值形式直接的物物交换演变为以一般等价物为媒介的商品交换，交换过程表现为：物一般等价物物。,货币的产生经历了四个阶段,3,货币形式一切商品的价值都集中地、固定地表现在一种贵金属商品如金或银上。,货币的产生经历了四个阶段,4,物物交换,商品商品,商品一般等价物商品,出现一般等价物,金银固定充当一般等价物,货币产生,为什么金银可以固定充当一般等价物？,货币的产生,二、货币的各种形态,货币形态：指货币的存在形式，指货币是用什么材料制作的。,金属货币,电子货币,信用货币,实物或商品货币,货币的各种形态,财、贵、贱、贸、货、贷、贫、贪、赏、赐、贿以上几个字有何共同点？,1.实物货币货币最古老的形态,实物货币货币最古老的形态,甲骨文“贝”字,中国是世界上最早使用货币的国家之一，而且最早的货币是“贝”。贝：小巧美观，坚固耐磨，大小轻重接近，罕见，财富的象征。龟壳、蚌珠、皮革、猎器、布帛、农具、盐等也曾充当过交易媒介，但都存在种种缺点。,商品货币兼具商品和货币双重身份。执行货币职能时是货币，不执行货币职能时是商品。特征:作为货币和作为商品的价值相等。,实物货币货币最古老的形态,2.金属货币在实物货币的发展过程中，金、银、铜等贵金属以其独有的特性和优点逐步成为货币舞台上的主角，成为固定充当一般等价物的商品。特征：普遍可接受价值稳定价大量小，携带方便耐久性均质可分,刀币布币环钱蚁鼻钱秦半两钱,古铜币,印子金金元宝宋代银锭明代银锭清代银锭,金银币,如何理解“金银天然不是货币，但货币天然是金银”？,思考,货币产生前，金银作为自然物或商品已经存在；货币产生后，也并非所有的金银都充当货币，也可以用用装饰品和某些商品的原料；货币消失后，金银仍作为自然物存在。只有当一般等价物固定在金银上，它才成为货币；因为金银有充当货币的优点。,3.代用货币,代用货币，通常作为可流通的金属货币的收据，一般指由政府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币参加到流通领域中。其特点是可与所代替的贵金属自由兑换。,代用货币，其本身价值低于其代表的货币的价值。通常是政府或银行所发行的纸币。可自由兑换金条、银条或金币、银币。,“交子”钞版拓本户部官票大清宝钞,代用货币,银行券,代用货币,清光绪年间发行的银行银票,清光绪年间发行的银行银票,陕甘宁边区银行发行的银行券,4.信用货币,信用货币是以国家信用作保证，由政府强制推行，授权中央银行发行的法偿货币，任何人都必须接受。一般而言，信用货币作为一般的交换媒介，须有两个条件：人们对此货币的信心；货币发行的立法保障。目前世界几乎所有国家的货币都采用信用货币的形态。,现代硬币,5.电子货币最新的货币形态是信用货币与电脑、现代通信技术相结合的一种最新货币形态，它通过电子计算机运用电子信号对信用货币实施储存、转账、购买和支付。借记卡、信用卡,信用卡,电子货币最新的货币形态,比特币,比特币（BitCoin）是一种P2P形式的数字货币。比特币不依靠特定货币机构发行，它依据特定算法，通过大量的计算产生。P2P的去中心化特性与算法本身可以确保无法通过大量制造比特币来人为操控币值。基于密码学的设计使比特币只能被真实的拥有者用来兑换成大多数国家的货币或购买一些物品。一分钟教你了解比特币,从黄金到黄金为基础的代用币再到完全的信用货币，这是货币进化史上的第一次飞跃；电子货币的出现，是货币形态的第二次飞跃。货币形式演变历程中的这两次飞跃体现了货币从有形到无形、从国家信用到社会信用的发展。,商品货币代用货币信用货币电子货币,货币形态的演变,电子货币与传统货币有无区别?虚拟货币和电子货币有无区别?电子货币的发展给金融业带来的影响有哪些?,思考,第二节货币的本质与职能,货币的本质货币的职能,货币是商品经济发展到一定阶段的必然产物，是固定充当一般等价物的特殊商品。第一，货币作为一般等价物，可以和一切商品相交换。第二，由于货币是固定充当一般等价物的特殊商品，商品生产者必须把自己生产的商品换成货币，他的劳动才算得到了社会的承认，他才可以用货币购买自己所需要的其他商品，以维持和扩大再生产。第三，作为一般等价物，货币是财富的象征。,货币的本质,一、货币的本质,货币的本质,1、马克思在研究货币的产生时指出，货币是固定的充当一般等价物作用的商品。一般等价物既是货币的本质也是货币的形式。2、马克思在研究了货币的两大基本职能之后指出，货币是价值尺度和流通手段的统一，或者说价值尺度和流通手段的统一是货币本质属性。,二、货币的职能,其中，价值尺度和流通手段是货币最基本的两个职能。,特点,1,2,3,充当价值尺度可以是观念上的货币,充当价值尺度必须是十足的货币,充当价值尺度必须通过价格标准来完成,（一）价值尺度,经济生活中形形色色的商品或劳务的价值是以货币来体现和衡量的，这就是货币的价值尺度职能。,注意：货币充当价值尺度职能时，不需要现实的货币，只需要观念上的货币。,这里的数量单位所表示的是什么？它们体现了货币的哪种职能？,商品的价格,价值尺度,货币充当价值尺度职能时，要不要现实的货币?,（二）流通手段流通手段又称为交易媒介，即货币在交易中发挥媒介的作用。必须是现实的货币，空话无法换走他人的商品。商品货币商品特点：1.执行流通手段职能的货币必须是现实的货币。2.执行流通手段职能的货币可以是不足值的货币，也可以用价值符号来代替。3.执行流通手段职能的货币具有一定的货币危机性。,（三）贮藏手段,货币退出流通领域之后，被当作价值的独立形态或社会财富的一般形式保存和收藏起来，成为储蓄的货币，执行价值贮藏的职能。货币储藏具有三个特点：1.必须是现实的货币，而非观念上的货币。2.必须是十足的货币。3.质上的无限性和量上的有限性。,（四）支付手段,支付手段是指货币在延期支付或未来支付等条件下，用于清偿债务、支付工资或租金等，作为独立的价值形式进行价值的单方面转移的职能。货币的支付手段的特点：第一，必须是现实的货币；第二，可以是不足值的货币；第三，可能产生货币危机性。,（五）世界货币,货币在国际市场发挥一般等价物的作用时，执行世界货币职能。世界货币职能的主要内容有三个方面：第一，作为国际间的支付手段，用来平衡国际收支差额；第二，作为国际购买手段进行国际贸易，即一个国家购买另一个国家的商品或劳务；第三，作为一般性财富在国际间的转移，如跨国投资、对外援助等。,货币的五项职能，即价值尺度、流通手段、价值贮藏、支付手段和世界货币，是一个相互依存、相互联系的有机整体，是对货币本质的全面体现。其中，价值尺度和流通手段职能是两个最基本的职能。,思考：下列阐述分别描述的是货币的什么职能？,1.物价大幅上涨了，钱不值钱了。2.张三从中国工商银行贷款10万元。3.李四花了1万元买了一台笔记本电脑。4.王五今天在武汉市商业银行存入了2万元。5.现在商场都在打折，皮尔卡丹西服才卖2000多元一套。,思考：下列阐述分别描述的是货币的什么职能？,1.物价大幅上涨了，钱不值钱了。价值尺度2.张三从中国工商银行贷款10万元。支付手段3.李四花了5000万元买了一台笔记本电脑。流通手段4.王五今天在武汉市商业银行存入了2万元。贮藏手段5.现在商场都在打折，皮尔卡丹西服才卖2000多元一套。价值尺度,第三节货币制度,货币制度的构成要素货币制度的演变国际货币制度我国的货币制度,一、货币制度的内容即构成要素,货币制度，又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家用法律规定的该国货币流通结构和组织形式。形成基础：金属货币的出现变成现实：国家的建立推动发展：不兑现的信用货币的产生宗旨：加强对货币发行和流通的管理，维护货币的信誉，管理金融秩序，促进经济发展。,货币金属（货币材料）,1,货币单位,2,本位币与辅币的铸造与偿付能力的规定,3,准备制度,4,Contents,目,录,货币制度的构成要素,币材,币材货币制度的基础,银本位制,金银复本位制,金本位制,信用（纸币）货币本位制,货币单位,货币单位货币单位名称和“值”自然单位：重量单位：1两24珠，1锱6珠，400文1贯（明）10两（明），1镑12盎司银元宝（明：50两），官平：库平（府库收支银两）、漕平（漕粮折银）失去原义的重量单位：元（银元为银七钱三）；角（银角、小银元，对应于大洋，亦称毫洋，广东人叫白话为毛）；分（始自吕后，五分钱）；老英镑240便士20先令，新英镑100便士,本位,单本位与复本位本位币（主币）与辅币自由铸造、限制铸造和垄断铸造无限法偿和有限法偿,本位币，是一国的法定基本通货，具有无限法偿能力，是最后的支付手段。贵金属、足值、自由铸造或垄断铸造。辅币，本位币以下的小额货币，有限法偿，不足值货币，贱金属、垄断铸造或限制铸造。,无限法偿与有限法偿,无限法偿:是指法律规定的无限制的偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，无论每次支付的金额多么大，也不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品、服务支付、结清债务，还是缴纳税款等，对方均不能拒绝接受。有限法偿:主要是针对辅币规定的，其含义是：在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒绝接受；但在法定限额内，拒收不受法律保护。,准备制度,发行保证制度一国货币发行的物质基础。在金属货币制度下，发行银行券和辅币的银行必须建立贵金属储备制度。在信用货币制度下，各国往往以现金（黄金、外汇）和证券（政府债券、国库券、商业票据）等资产作为货币发行的准备。,货币制度演变的基本形式,二、货币制度的演变,二、货币制度的演变,货币制度的演进如图1-1所示：,银本位制是历史上出现最早、实施时间最长的一种货币制度。银本位制以白银为货币金属，以银币为本位币。,特点,局限性,无限法偿,可以铸造和融化,可以自由输出输入,价格不统一,体重价廉,价值不稳定,（一）银本位制,（二）金银复本位制,平行本位制（双重价格）金银两种金属货币均按各自所含的实际价值流通的货币制度。,双本位制（劣币驱逐良币）国家以法律形式规定金银两种货币的固定比价，并要求按法定比价进行流通的货币制度,跛行本位制金币和银币仍同为本位币，仍按法定比价流通和兑换，但只有金币可自由铸造，银币则不能自由铸造。,“劣币驱逐良币的现象”（又称格雷欣法则）,当黄金与白银的法定比价与市场比价不一致时，市价比法定价格高的金属货币（良币）在流通中的数量逐渐减少，市价比法定价格低的金属货币（劣币）在流通中的数量逐渐增加，导致货币流通不稳定。,西汉贾谊：“奸钱日繁，正钱日亡”，从而“法钱不立”。,（三）金本位制（1816年英率先）,（三）金本位制是以黄金作为本位币的一种货币制度。又可分为三种：1.金币本位制是一种典型的金本位制度。金币可自由铸造、自由熔毁、自由兑换。黄金可自由输入输出。2.金块本位制中央银行以金块为准备发行纸币。金币不能自由铸造和流通，流通中使用纸币，纸币规定了含金量，但不能无限制自由兑换黄金，纸币兑换黄金存在一个最低限额。3.金汇兑本位制本国在无力维持金币本位或金块本位制的情况下，以实行金币或金块本位制的国家的货币为准备，发行银行券，从而建立本币与黄金的间接联系的货币制度。,（四）不兑现的信用货币制度,指以不兑换黄金的纸币或银行券为本位币的货币制度。,不兑现的信用货币制度的特点货币由不兑现银行券和银行存款构成，都是信用货币。信用货币都通过银行投入到流通领域。黄金已退出国内流通领域。国家对通货的管理成为经济正常运行的必要条件。,三国际货币制度,国际货币制度国，又称国际货币体系，是指各国政府为了解决国际经济交往中对于国际货币（即国际支付手段和国际储备资产）的需要，对涉及国际货币流通的各个方面，在国际范围内做出的制度性安排。（一）国际货币制度的内容汇率制度国际储备资产的确定各国货币的可兑换性与国际结算的原则国际收支的调节方式,（二）国际货币制度的发展演变,约定俗成：国际金本位制度国际协商：布雷顿森林体系、牙买加体系1、国际金本位制特点：黄金充当国际货币，金币可以自由铸造、自由融化，黄金能够在货币形式与商品形式之间自由转换。各国货币之间的汇率由它们各自的含金量对比决定。国际收支可以实现自动调节。,国际金本位制的演变与崩溃（1）弊端黄金分布不合理。国际收支逆差国黄金流出、货币紧缩，国内经济的恶化，经济陷入严重萧条。黄金供应无法满足世界经济增长的需要。没有权威性的国际金融机构对各国必须遵守金本位制度下“三个自由”的游戏规则进行监督。（2）解体到1913年，英、美、法、德、俄五国黄金总量占世界的2/3。第一次世界大战期间，各国为筹措军费，对黄金的流动实行控制，同时发行大量的银行券，使银行券不能自由地兑换金币。一战后，在各国恢复金本位制的过程中，只有美国实行的是完整的金币本位制，而英、法两国实行的是金块本位制，其他如德国、意大利、奥地利和丹麦等三十几个国家实际实行的是金汇兑本位制。各国越来越重视内部均衡目标。,（二）国际货币制度的发展演变,2、布雷顿森林体系布雷顿森林体系：是指第二次世界大战后以美元为中心的国际货币体系协定，是对各国对货币的兑换、国际收支的调节、国际储备资产的构成等问题共同做出的安排所确定的规则、采取的措施及相应的组织机构形式的总和。该协定源自1944年7月，44个国家的代表在美国新罕布什尔州“布雷顿森林”召开联合国和盟国货币金融会议。,布雷顿森林体系的主要内容1.建立两大国际金融机构国际货币基金组织和世界银行2.黄金和美元并重的国际储备体系双挂钩：美元与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩3.可调整的钉住美元汇率制度各国货币对美元的波动幅度为平均上下各1%,只有当一国国际收支发生“根本性不平衡”时，才允许升值或贬值。4.国际收支调节机制IMF可提供短期资金帮助成员国改善短期经常性项目赤字。允许成员国其通过汇率调整来纠正国际收支“根本性失衡”。5.建立国际性的资金融通设施会员国份额的25以黄金或可兑换成黄金的货币缴纳，其余部分以本国货币缴纳。会员国在需要国际储备时，可用本国货币向基金组织按规定程序购买一定数额外汇，并需在规定期限内，以购回本国货币的形式偿还所借用的款项。,布雷顿森林体系的崩溃（一）布雷顿森林体系解体过程“美元荒”：各国都需要从战争废墟中恢复经济，迫切需要美元“美元灾”：美国国际收支持续逆差，各国手中持有的美元数量激增美元危机不断爆发美国带领发达国家进行拯救危机再爆发直至崩溃,布雷顿森林体系的崩溃1、美国国内通货膨胀的加剧，导致了美元币值高估1934年美国政府决定1盎司黄金兑换35美元，符合当时实际情况。二战后，美元购买力跌到法定含金量以下，但1944年国际货币基金组织仍这样规定黄金官价。人们普遍认为美元迟早会跌价，对美元的信心逐渐低落，稍有风吹草动，就会抢购黄金。2、美国国际收支连年逆差形成了美元过剩美国对外贸易竞争力下降而产生巨额国际收支逆差。美国利用美元来抵补国际收支逆差，巨额的美元涌入世界各地，导致国际金融市场上美元大量过剩。3、黄金储备的大量流失和“双重金价制”破产，动摇美元信誉1957年起，美国黄金储备不断流失，1965年美国黄金储备降至138亿美元，对外短期负债达291亿美元，1968年3月第二次美元危机后，美国黄金储备在半个月内流失2500吨。美国停止维持黄金市场官价。1971年8月，黄金储备降到101亿美元，美国只好拒绝各国中央银行按官价兑换黄金的要求。,布雷顿森林体系的致命弱点：“特里芬难题”,1960年，美国经济学家罗伯特特里芬在其黄金与美元危机自由兑换的未来一书中提出“由于美元与黄金挂钩，而其他国家的货币与美元挂钩，美元虽然取得了国际核心货币的地位，但它的运行既要求美国保证美元按固定官价兑换黄金，以维持各国对美元的信心，又要求美国提供足够的国际清偿力即美元。美元供给太多就会有不能兑换的危险，从而发生信心问题；供给太少就会发生国际清偿力不足的问题，这两个要求互相矛盾，因此是一个悖论。”这一内在矛盾称为“特里芬难题(TriffinDilemma)”。,3、牙买加体系牙买加协定于1978年4月1日起生效，成为新的国际货币制度。主要内容1、浮动汇率制度合法化2、黄金非货币化3、提高特别提款权的国际储备地位4、扩大对发展中国家的资金融通5、增加会员国的基金份额,（二）国际货币制度的发展演变,牙买加体系的评价1积极作用（1）国际间的经济交往继续得到迅速发展。（2）各国的政策自主性得到加强，各国开放宏观经济的稳定运行得到了进一步保障。（3）经受了多次各种因素带来的冲击，始终显示了比较强的适应能力。2消极作用（1）汇率变动剧烈。（2）各国国际收支状况并没有得到很好的调节。（3）内外均衡的冲突依然存在，并且由于大规模国际资金流动的存在而表现得日益复杂，政府对开放宏观经济进行调控的困难加大了。,欧洲经济与货币联盟及欧元的由来1、含义：指在一定地区内的有关国家和地区在货币金融领域中实行协调与结合，形成一个统一体，组成货币联盟。2、特征汇率的统一：成员国之间实行固定的汇率制度货币的统一：发行单一货币货币管理机构和货币政策的统一：建立一个中央货币机关，由这个机关保存各成员国的国际储备，发行共同货币以及决定货币联盟的政策等,四、区域货币制度,欧洲货币体系的建立除英国外的原联邦德国、法国、意大利、荷兰、比利时、卢森堡、爱尔兰、丹麦等欧洲共同市场各国经过多年的酝酿协商，决定建立欧洲货币体系，并于1979年3月13日生效。欧洲货币体系的主要内容包括：（一）创建欧洲货币单位，逐步发挥国际结算与储备货币的作用（二）建立双重的中心汇率制，以保证共同体成员国汇率之稳定（三）建立欧洲货币基金，作为共同体的共同储备，以向成员国提供信贷，干预市场，稳定汇率，平衡国际收支,欧洲经济货币联盟欧元创建的背景1969年12月，共同体国家在海牙召开的首脑会议上就提出建立统一货币为中心的“欧洲经济货币联盟”。1989年时任共同体委员会主席的德洛尔在关于实现经济货币联盟的报告中，再一次明确提出货币联盟的最终目标就是建立单一的欧洲货币。1991年12月欧共体12国领导人共同签署的马斯特里赫特条约（简称马约），确定了欧洲经济货币联盟与政治联盟，对实现欧洲单一货币的措施和步骤作了具体安排并提出时间表。马约规定，欧盟最迟不晚于1999年1月1日建立单一货币体系，并在1998年1月1日以前建立独立的欧洲中央银行。在1995年12月15日召开的欧洲货币联盟马德里高峰会议上，将未来欧洲货币的名称确定为“欧元”（Euro），以取代欧洲货币体系下所创立的ECU。,参加欧洲货币同盟、实行统一货币欧元的成员国应具备的条件参加欧洲货币同盟的“趋同标准”1预算赤字不超过其GDP的3。2债务总额不超过其GDP的60。3长期利率不高于3个通胀率最低国平均水平的24消费物价上涨率不超过3个情况最佳国平均值的1.5。5两年内本国货币汇率波动幅度不超过ERM规定。1998年第一批符合趋同标准的国家有11个，即奥地利、比利时、芬兰、德国、法国、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、葡萄牙和西班牙。希腊于2001年1月达到趋同标准。在欧盟15个成员国中，瑞典、英国、丹麦虽已达标，但它们决定暂留货币联盟之外。,欧洲经济货币联盟欧元推行的时间表第一阶段：1999年1月1日开始：于1999年1月1目不可撤回地确定欧元和参加货币同盟成员国货币的折算率，并按1：1的比例由欧元取代ECU进行流通。资本市场和税收部门均以欧元进行货币标定，银行间的支付结算均以欧元进行。欧洲中央银行投入运作并执行欧元的货币政策，制定欧元的利率。第二阶段：2002年1月1日开始：欧元纸币和硬币开始流通，成员国居民必须接受欧元，欧元纸币和硬币逐渐取代各成员国的纸币和硬币。第三阶段：2002年3月1日开始：取消成员国原先的货币，完成欧元完全取代成员国原先货币的过程。,欧洲经济货币联盟的作用1、增加欧盟国家的经济实力，提高其竞争能力2、减少内部矛盾，防范和化解金融风险3、简化流通手续，降低成本消耗，增强出口商品的竞争能力4、增加社会消费，刺激企业投资欧洲货币同盟对世界经济的影响1、巩固与发展了多元化的国际货币体系，有利于世界范围内汇率的稳定。2、促进国际储备多元化，欧元将与美元、日元并驾齐驱成为一种主要储备货币。3、增强欧洲金融市场地位，有利于欧洲资本投资市场发展。,五、我国的货币制度,(一)