备战2020年高考政治 一遍过考点08 投资与融资（含解析）（通用）

投资和融资我国金融机构体系金融：资金融通包括货币流通、信用活动及其相关的各种经济活动。金融机构：一般指经营货币和信用业务，从事各种金融活动的组织机构。 我国金融机构体系一般由银行类金融机构和非银行类金融机构构成。 银行系金融机构由中央银行、商业银行和政策银行组成。 非银行系金融机构包括保险公司在内的证券公司信托投资公司财务公司等。中国人民银行：中国的中央银行，是在国务院指导下管理全国金融业的国家机构，是政府的组成部分。 其作用是：依法制定、实施货币政策，对金融业实施监管。 发行人民币，管理人民币流通； 财务国库。 其他还具有管理和经营国家外汇储备、黄金储备的功能。政策性银行：指政府发起、出资设立、贯彻政府的特定经济政策和意图、为合作进行融资和信用活动的机构。 政策性银行的产生与发展是国家干预、经济协调的产物。 包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。(一)存款便利投资；1 .储蓄存款是指居民个人将其所有人民币或外币存入储蓄机构，储蓄机构发行证明书，个人按照证明书支付储蓄本金和利息，储蓄机构按照规定支付储蓄本金和利息的活动。存款的本质是对银行存款客户的负债。2、机构：我国储蓄机构主要是各商业银行，另外还有信用合作社等。3 .原则：存款自主，取款自由，存款有利息，为存款保密。4 .分类：我国的储蓄主要有活期储蓄和定期储蓄两种。(1)意思：活期存款：存款人随时可以存款和取款，存款期限没有规定，存款金额和次数没有限制的存款方式。 定期存款：预先约定期限，存款后不到期一般是不能提前支付的存款方式。(2)特点：生存期储蓄流动性强，灵活方便，适合个人日常生活待遇资金储备，但收益低。 定期存款流动性差，收益比活期存款高，但一般比债券和股票低。 由于银行信用高，储蓄存款安全、风险低、灵活、方便，有利于居民生活，但收益一般比其他投资方式低，通货膨胀的情况下，存款的下调和定期存款的提前支付会有失去利息的风险。(二)利息、利率和本金；1 .利息是银行使用存款账户支付的报酬，是存款的附加价值部分，也是人们从存款账户获得的唯一收益。2 .决定因素：本金、保留期和利率水平。3 .计算公式：存款利率=本金利率存款期。 国家对居民存款可能征收一定的利息税，这种情况下，利息收益=存款利息-利息税。4 .利率：(一)利率是利率、贷款基准利率的简称，是一定期间内利率与本金的比率。 我国基准利率由中国人民银行制定，经国务院批准。(2)表示方法：年利率、月利率、日利率。(3)换算关系：年利率=月利率12=日利率360(四)利率波动的影响：存款利率变动的影响。 通常，存款利率的上升会吸引储蓄，减少流通中的货币量，相对降低生活消费，降低存款利率会降低储蓄，在流通中的货币量增加生活消费增加的同时，股票和债券的转换等居民的投资方向也会发生变化。存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会生活资料的需求量。贷款利率变动的影响。 提高贷款利率增加贷款成本，抑制借款者积极性，控制银行贷款规模，减少流通货币量，降低生产力需求相对降低贷款利率降低贷款成本，刺激借款，扩大银行贷款规模，增加流通货币量，增加生产力需求。贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制流通货币量和社会对生产资料的需求量。(五)利率杠杆的运用(利率与国民经济发展的关系):利率不仅影响人们储蓄存款的收入，也是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供应量的重要手段。 社会总需求超过社会总供给或发生通货膨胀的，一般提高存款利率，减少流通中的货币量，抑制总需求和物价上涨。 社会总需求低于社会总供给，发生通货紧缩，物价指数过低的情况下，一般会降低存款利率，增加流通中的货币量，刺激总需求的增加。(6)利率上升和投资收益：一般而言，利率收益是指存款的名义收益，在这种情况下，利率上升时收益增加，利率下降时收益减少，存款的实际收益与物价上升幅度有密切的关系，只有在利率水平高于物价上升幅度时存在存款的实际收益，存款利率在物价上升(三)我国商业银行1、商业银行是指吸收公共存款、发放贷款、结算等业务，经营以利润为主要经营目标的金融机构。2、体系：我国商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。3 .业务：(一)存款业务。意思：商业银行以一定的利率和期限向社会吸收资金，按规定支付利息的业务。 地位和作用：是商业银行的基础业务。 没有存款，就没有足够的资金和基础，没有商业银行。(二)贷款业务。意思：贷款是商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，要求偿还本金和利息的行为。地位：是我国商业银行的主体业务，是商业银行营利的主要来源。 银行利润=贷款利率服务费-存款利率-银行费用。分类：从贷款对象来看，主要有工商业贷款(发行给工商业企业)和消费贷款(发行给消费者个人，用于购买耐用消费品)。原则：贷款时，银行评估借款人的信用状况，根据评估结果决定是否发行贷款。(三)结算业务。 结算业务是商业银行为社会经济活动产生的货币收支提供手段和工具的服务。 银行对此收取一定的服务费用。(四)商业银行除上述三项业务外，还提供债券买卖和兑换、汇兑买卖代理、保险代理、金库提供等服务。银行的作用：为我国的经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带(蓄水池)。掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府做出正确的经济决策提供必要的依据(寒暑表、信息站)。通过银行监督和管理国民经济各部门和企业的生产经营活动，优化产业结构，提高国民经济效益。(四)股票高风险高收益同时投资1 .意思：股份是股份有限公司在收集资本时向出资人发行的股份证明书。2 .性质：股票代表其所有者(即股东)对股份公司的所有权，包括参加股东大会、投票、参加公司重大决策、征收股息、分配股息等权利。3 .偿还方式：股东在向股份有限公司出资取得股份后，不得要求公司归还出资。 要改变股东的身份，等待公司倒闭，或者把股票转卖给第三者。经国家证券管理部门批准，股票可以在证券市场流通买卖。4 .收入和风险：(一)股息或股息收入； 也就是股东作为股东享受的股份公司的利益分配收入。 来自于企业的利益。 公司有利可图地分配股息。 如果公司破产，股东不仅得不到收入，还要亏损。 这是购买股票的风险。(2)另一部分收入来源于股价上涨造成的差额。 股价受到公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等各种因素的影响，其变动具有很大的不确定性。 这可能会给股票投资者带来损失。 价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。 因此，股票是一种高风险的投资方式。股价=预期股息/银行存款利率=股价面值预期股息率/银行存款利率五、作用：股市的建立和发展，在激活资金融通、提高资金使用效率、筹集建设资金、促进企业改革与发展方面具有重要作用。(五)债券的稳健投资；1 .意思：债券是债务证明书，是融资者向投资者支付的债务证明书，约定在一定时期支付约定的利息，将本金到期偿还。2 .要素：一般债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素构成。3 .类型：在我国，发行人将债券主要分为国债、金融债券和企业债券。(一)国债意思：是中央政府为了筹集财政资金而发行的政府债券，是中央政府向投资者发行的、在一定时期内支付利息和承诺偿还本金的债务证书。目的：中央政府发行国债的目的是弥补国家财政赤字，或者消费巨大的建设项目，多采取某种特殊的经济政策，甚至是战争资金。风险和收益：国债是以中央政府的信用担保，税收作为偿还本支付的担保，因此风险小。 国债利率比其他债券低，但一般比同期银行存款利率高。(二)金融债券；含义：银行和非银行金融机构发行的债券。风险和收益：金融债券比企业债券违约风险小。 相应地，利率比普通企业债券低，但比风险更小的国债和银行存款高。(三)公司债券；意思：企业按法定程序发行，约定在一定期间内支付本利息的债券。风险与收益：企业主要以自己的经营利润作为偿还保证，企业债券是风险较大的债券。 与此相对，企业债券的利率通常高于国债和金融债券。股票与债券的比较基金：意思：以利润共享、风险共享的集体证券投资方式，发行基金公司，收集社会上大小投资者手中的钱，委托相关证券投资专家进行管理和运用，从事股票、债券等金融投资，收入和风险由各投资者以出资比例共享或承担。特点：集体投资、利益共享、风险分担、专家经营、专业管理。优点：主要在于专业经营、专业管理。投资者：适合缺乏充分的投资知识、时间和能源的投资者。(六)商业保险风险规避投资；1 .保险人按合同约定向保险人支付保险费，保险人对因发生合同约定事故而发生的财产损失负责赔偿保险费，或者被保险人达到死亡、障碍、疾病或合同约定年龄期限时负责支付保险费的行为。2 .分类：(1)人身保险：健康保险、意外伤害保险、人寿保险等，以人的寿命和身体为保险对象。(2)财产保险：以财产及其相关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。3、原则：投保人和投保人应当遵循公平互利、协商一致、自主签订的原则，签订保险合同。4 .作用：(一)保障职能； 通过购买保险，投保人向保险公司转移风险，使自己承担的风险损失最小化。(2)互助功能。 投保可以集中分散的资金，补偿自然灾害和事故造成的损失，体现出“我是大家，人人都是我”的互助特点，有利于企业的生产发展、人民生活和社会的稳定。(七)投资理财原则；1 .要注意投资回报率，也要注意投资的风险性。2 .必须注意投资的多样化。3 .根据自己的实际情况，量力去做。4 .个人利益也要考虑，国家利益也要考虑。 不得违反国家法律法规。(八)投资收益和投资风险；收益和风险的形式都有。 投资的目的是为了获得收益，与此同时，必然面临着风险。 高风险、高收益、风险与收益呈正相关。经济学家马克斯的这张图表示“越往右走，风险越大，预计收益率也越高，可能的收益率范围越广，坏的结果也越大。”(九)融资1 .融资是筹资行为，融资方式主要是发行融资和股票和债券，融资的目的是用筹集的资本使利益最大化。2 .根目录：直接融资是指政府和企业等从社会直接筹措资金。 一般来说，通过发行债券、股票、商业信用等来融通必要的资金。3、作用：融资有积极作用，可以促进企业发展，使企业扩大，但也有明显的负面作用，融资实质上是借款经营，收集的资金不能很好地利用，或者超过自己的偿还能力，可能会招致债务危机，反而损害企业的正常发展。从辩证角度看我国居民储蓄存款的增加知识链接近年来，我国居民储蓄规模不断上升，直接招致居民储蓄率持续高的企业。 目前，中国居民储蓄率超过50%，远远超过世界20%左右的平均水平。 储蓄是两面性的。 储蓄多了，居民的财富增加了，对个人来说并不是坏事。 适当规模的储蓄是金融支撑实体经济、开展大规模投资活动的基础，但储蓄越多越不好，高储蓄率表示消费率低，投资资金过多，内需弱，经济内动力不足，不利于居民收入长期稳定增长而且，如果超高储蓄率持续下去，会引起普通居民的财富的隐形流失，居民用低利率将钱存入银行，但银行可以用高利率发行贷款的“平民补助大银行”的现状是非常不合理的。国内需求是大国经济的真正和持续牵引力，扩大消费是维持经济持续健康发展的基础。 所谓的“笼子里的虎”只有放到山林里，才能充满活力。 特别是当前，中国经济发展已经进入提高质量的增效“第二季度”，充分开放巨额投资等潜力，才能使国内需求真正走上健全的轨道。 实现这一目标需要政府的智慧和决心，扩大消费需要更大的突破，保障和改善民生需要更多突破，开拓居民投资渠道需要更多突破。【典型例1】中国人民银行发布的2020年金融统计数据报告显示，年人民币存款增加13.51兆元，比上年增加1.36兆元。 其中居民存款增加4.6兆元，非金融企业存款增加4.09兆元，财政存款增加5684亿元，非银行业金融机构存款增加1.23兆元。 以下对储蓄存款的认识是正确的一点a .储蓄存款作为投资选择之一具有收益高的特征b .储蓄存款随时可访问，灵活方便，深受投资者欢迎c .利息是从储蓄存款中获得的唯一利益d .储蓄存款收入低，没有风险【回答】c【解析】人们可以选择储蓄存款，从中取得利息，而且利息是从储蓄存款中获得的唯一利益，c是合乎题意的储蓄存款作为投资收益不高，a的观点错误的储蓄存款有定期存款和活期存款，活期存款随时可以访问，灵活方便选择c。二通过社会保险和商业保险商业保险作为一种资产管理方式，虽然不能避免风险的发生，但在风险发生后，只要将损失转移给保险人，就是避免风险的有效措施。【典