解读财务报表-会计基础知识

解读财务报表-财务报表分析基础知识，发表：陈爱萍，财务报表为什么能这样改变？ 什么？ 其根本原因是会计存在很多判断、推断，人为因素过大，100名会计师独立编制同一企业的收入报表，得到101个结果，出现很多是审计员做的。 因此，据说会计师有三宝：牢骚、加班、报告变更审查员有三宝。 抽签，修改，飞机原稿。 感应盒，某微设备公司为计算机、电子通信、航天客户提供芯片，它生产的产品是高端技术，生产设备代表着机械制造领域的最高水平。 公司实力如何？去年销售额达到3300万元，增长45%税前营业利润达到470万元，增长400%。 今年很受欢迎，第一季度的销售额和利润增长比上年同期高出50%。 再加上3月份与日立公司合作达成共识，肯定会给今后几年公司的成长带来新的契机。 这意味着该微设备公司拥有强大的管理团队和卓越的财务业绩，是新兴市场的行业领导者。 你哥哥建议你买股票，自去年以1股5元买入以来，已经达到21元。 此外，7名证券分析师也强烈建议购买。 突然在早报上出现了微型设备公司的资产负债表预示着该公司即将崩溃吗？篇文章。 投资很有吸引力。 怎么办呢，过去六个月股票翻了一番。 资产负债表的情况并不那么乐观。 公司存在5年高库存和负现金流4年，更加头疼的是公司的应收款急速上升，应收款的存款期限从124日上升到156日，是同行的2倍。 (超过一季度，公司意味着依靠未来的销售额维持现在的利益)公司说，会计期间过长是为了避免运输延迟，根据“给予约10家亚洲顾客和经销商优惠的信用条件”。 现在我们发现股价下跌了两美元。 是减价买的还是卖给哥哥的，还是认真研究该公司的实力后再决定？ 如何处理引起的问题，困境的选择说明问题，如果没有恰当的信息，投资者就无法正确判断投资的机会和风险。 最好的信息来源是公司的财务报表。 报表用户不能轻易接受财务报表提供的数字，相反，他们需要了解管理层可以调整向外部公开的财务信息，从而区分财务报告信息中哪些应该是可靠的。 (财务报表隐藏的比公开的多)，财务报表分析概要资产负债表解读收入报表解读现金流报表，一、财务报表分析概要、财务报表分析的含义及目的财务报表分析对象(who )财务分析的方法(how )，一、 财务报表分析的含义及意义(1)财务报表分析的含义财务报表分析是以企业财务报表为基本依据，采用专业的分析工具和方法，从财务报表中找出有用的信息，有效地找出企业经营和财务状况变化的原因，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合评价的过程。 财务报表分析着重于帮助报告的用户阅读、理解和使用财务报表作出更好的经济决策。 沃伦巴菲特说：“读年报和给别人读报纸一样，每年读几千遍，不知读了多少。 但是像中石油一样，我读了2002年4月的年度报告书，读了2003年的年度报告书之后，我决定投资5亿美元到中石油。我读的年度报告，我从未见过管理层，也没有见过分析师的报告，但是非常容易理解，是很好的投资。”分析财务报告的意义是，分析主体减少企业的理解，增加判断的不确定性，二是财务报告分析主体who即财务报告的利用者，投资者：投资安全、 投资回收，帮助企业更加关注投资收益性的债权人：债权安全与回收，企业是否有充分的偿还能力最关心的管理层：经营业绩、报酬与持续发展机会供应商：货款回收与业务长期发展企业员工：就业、 工资和发展机会客户：质量和持续合作能力政府机构：税收社会公众：投资、交易、就业机会、财务报表分析的主要目的：三、财务报表分析的对象- -假财务报表分析的对象：筹资活动、投资活动、经营活动的财务报表分析内容：偿还能力、运营能力、盈利性的财务报表分析资料：四表一注， 会计报表资产负债表收入报表现金流报表所有者资本变动表会计报表备注相关信息和资料商品成本表主要产品单价表内部报表间接费用报表营业费用报表管理费用报表财务费用报表、财务报表、财务分析方法-how，比较分析法：谁比， “何”比分析法因素分析法平衡分析法综合分析法，财务报表分析概述资产负债表解读收入报表解读现金流报表解读，资产负债表解读，一、资产负债表基本结构二、资产负债表重点项目解读三、资产负债表综合分析，一、资产负债表基本结构，(一)资产负债表性质资产负债表对企业某日财务状况时间报表、静态报表和库存报表。 资产负债表反映了最基本的会计常数式：资产=债务所有者权益(2)资产负债表的结构报告式账式，(3)资产负债表项目的排列顺序资产按流动性从大到小的顺序将分类债务按流动性从大到小的顺序进行分类(4)作为资产负债表的信息内容整体，进行资产负债表的资产负债2、企业资金来源：企业债务和企业自身资金。 二、资产负债表重点项目解读、资产负债表解读资产(一)流动资产项目解读1、货币资金：根据仓库可分为库存现金银行存款的其他货币资金持有动机：交易性需求、预防需求、投机性需求企业判断货币资金持有合理性时应考虑的因素： (1) 企业制造现金的能力(2)企业筹集资金的能力(3)企业在货币资金中的应用能力(4)企业的行业特征：例如金融企业。2、交易性金融资产主要是企业在短期内销售所具有的公允价值及其变动记入本期盈亏的金融资产，如企业以赚取差额为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。 3、应收票据是指企业通过销售商品、提供劳务而收到的商业票据，包括商业应收票据和银行应收票据。 具有强烈的法律约束力，可以背书转让。 4、应收账款：净额是指企业销售商品、提供劳务等经营活动应征收的金额。 分析时的注意事项：金额的大小和品质的优劣，同时也考虑到坏账准备的影响。 指债权转换货币的能力，涉及经营方式、行业特征、信用政策，与家电行业的注销准备计划政策相比，5、预付账款指企业按合同规定预付的金额。 注意：没有构成流动资产的主体部分。 高的话，有可能暗示企业不正当转移资产，向相关机构提供不正当融资，提取资金等不法行为。6、库存是指企业日常活动中的销售产品和商品、生产中的产品、生产中和劳务提供中消耗的材料和材料等。 分析时，库存的规模、出库评估方法、期末评估和准备库存下跌、具体项目构成、库存周期未来不会导致现金流入，即该债权回收时流入的不是货币资金，而是库存，转换能力差。 重要流动资产，比重大，计算不当，不仅影响本期资产负债表和损益表，还影响下期收益。 青田股份有限公司2000年库存结构千元，问题在哪里？产品%超过同行平均值的1倍，绝对值超过同行平均值的3倍。 (二)非流动资产项目解读一、可出售的金融资产是指不打算随时改变，而是从希望长期持有的二级市场购买的金融资产。 公允价值进行后续计量，计入减少值，允许旋转。 2、持有到期的投资是指到期日固定、回收金额固定或者可以确定，企业有明确的意图和能力持有到期的非派生金融资产(指各种债券)。 分析时要注意以下几点： (1)持有到期投资项目构成债务人分析；(2)持有到期投资收益的分析；(3)高于同期银行存款利率；(4)持有到期投资减值，应计减值，允许周转。 目的：定期收取利息，到期收回本金，争取长期稳定收益。 3、长期股权投资是指企业资本投资中，除已经交易性金融资产和可出售的金融资产以外的部分，企业不准备在一年或一年以上的营业周期转换的股权投资。 投资企业与被投资企业的关系有： (1)控制与控制的关系：占有股票50%(2)共同控制(合营商)关系：双方的股票50%(3)重大影响： 50%占有股票20%(4)无重大影响的：占有股票20%成本计算个案，南方证券有两个上位股东，一个是上海汽车，一个是创业股，两者投资额均为3.96亿，投资比率完全相同，2004年南方证券发生问题时，两家公司做好股票投资的减分准备，上海汽车提出100%的减分准备，创业股提出15%的减分准备，两者都提出85%的减分准备究竟谁是对的，如果减分计算不正确的话，报告就会出现霸权的影响。 在这个案例中，关于资产减薪的准备，给予一定的比例的话，可能会不符合各企业的具体情况，但是如果排除这个比例的话，让企业自身做出职业判断的话，有可能会发生更大的问题。 这个问题至今仍然存在。 其中，中国平安2008年纯利润4.77亿元，比2007年192.19亿元下降97.5%。 中国对富通集团股票的安全总投资成本为人民币238.74亿元。 受世界金融危机的影响，财通股价大幅下跌，根据慎重原则和相关会计政策，公司准备低估227.9亿元。 富通集团股票减值损失是影响本集团2008年全年纯利润的最大因素。 “中国安全投资财通的风险全部解放了。4、投资性房地产为了获得租金和资本的附加值，采用出租的土地使用权、具有附加值转让的土地使用权和出租建筑物的成本模型，进行以下计量。 准备好必须在期限内计入折旧和折旧，期末准备好必须考虑折旧的折旧后，不允许采用公允价值模型进行以下计量：不进行投资性房地产折旧， 或者因房地产用途变更不允许对房地产进行再分类的固定资产固定资产整理固定资产由于出售、废弃和损坏、对外投资、非货币资产交换、债务重组等原因未整理完毕的固定资产网工程物资3354为工程准备的材料，还没有供应设置的设备的大型设备的费用和基本建设准备的工具更新改造等情况和规模，采用折旧方法，取得方式和财务状况的分布和利用合理性在折旧政策前后是否一致，不允许转折)，固定资产的风险管理，市场竞争和规模扩展固定资产的利用率技术进步和固定资产的减少， 直线法和加速折旧法对企业财务报表的影响，2002年会计报价变更事项在我公司办公室和其他大部分设备中，小型电子信息设备和检测工具的原估计使用年数分别为8年和13年。 本年度，根据固定资产实际情况的检查，本公司认为中小型电子信息设备和检查工具的使用年限分别为5年和7年。 因此，从2002年1月1日开始，本公司变更了上述固定资产的折旧年数和折旧率。 宝钢股份有限公司表示： (企业会计准则固定资产中的“企业应定期检讨固定资产的寿命。 固定资产的使用年限预计数与当初的使用年限大不相同的话，必须相应地调整固定资产的折旧年限”公司研究了固定资产的使用年限，一部分固定资产(运输类固定资产)会扩大公司的生产能力，加快国外同类设备的更新。 受进口运输设备备件短缺和污染防治标准提高等因素的影响，原定使用年限和实际存在状况存在较大差异。 经公司第二届董事会第一次会议审议，自2003年1月1日起调整部分固定资产的折旧年数和折旧率。 将去年的折旧率改为9.6%-16%，年折旧费改为4.87亿元后的年折旧率为9.6%-19.2%，本年度应计折旧费为23.94亿元。 公司在会计报价变更的计算中采用了将来适用法，该会计报价变更使本年度的利润比变更前减少了19.06亿元。 2003年会计政策和会计报价变更事项发表于企业会计准则固定资产年(根据企业会计制度的规定)，“企业必须定期或至少每年结束，全面检查应收账款，预测各应收账款可能发生的坏账。 公司通过检验应收账款注销风险，综合考虑了当前的销售环境、销售政策和存款风险等因素，发现13年应收账款注销准备率较低。 经过公司第二届董事会第四次会议决议审议，从2003年第三季度开始，年龄为12年的应收账款准备金比率从10%调整为30%，年龄为23年的应收账款准备金比率从20%调整为60%。 公司在会计报价变更的计算中采用了将来适用法，该会计报价变更使本年度的利润比变更前减少了63万元。无形资产的研发费用、规模表示可持续发展能力和竞争力帐内无形资产可能存在不足帐外无形资产的使用年限有限的必要折旧减值，不允许内容转换：专利权、商标权、着作权、土地使用权、专利权等， 研究费用和开发费用的边际费用化费用记入“管理费用”资本化费用记入“无形资产”，长期折旧费用的分配期间，一年以上的各费用递延所得税资产的将来可以减少由应支付的所得税营业权的合并形成的费用，准备减少后， 不允许结转的资产负债表解读的负债；(1)解读流动负债项目的流动负债是企业预计在一年或者一年以上的营业周期结算的负债。 短期贷款是指企业向银行和其他金融机构等借入的期限在一年以下的各种贷款。 分析时应注意的问题： (1)企业短期借款规模应适应流动资产规模。 特别是根据库存项目，金额以流动资产金额为上限。 (二)企业短期借款规模符合企业本期收益； 保证本金偿还。 2、应付票据的“刚性”债务到期后仍无法偿还，影响声誉，还必须支付罚款。 出现暂时资金短缺，保证生产正常进行，注意适度杠杆，降低利息费用。 3、应付账款是企业相信材料、商品、劳务供应等经营活动而应支付的款项。 分析时观察有无异常，判断企业的正常还原能力。 4、预付款账户是指企业根据合同规定向采购公司预付款的金额。 “良性”债务，一般不需要偿还，预付款账户的变化可以预测企业未来营业收入的变动。 5 .员工薪酬包括员工在职期间和离职后企业向员工提供的所有货币报酬和非货币报酬。 企业最常见的流动负债，不必支付利息，利用商业信用，信用成