产业投资基金论文关于港口企业产业投资基金探析论文范文参考资料

产业投资基金论文关于港口企业产业投资基金探析论文范文参考资料 强帅 摘要：产业投资基金作为直接投资基金的一种，已经成为发达国家金融体系的核心。本文在概述产业投资基金的基础上，结合港口企业实际，对港口企业产业投资基金的未来发展进行分析阐述。 关键词：港口；产业投资基金；产业 产业投资基金作为投资基金的一种，在理论界尚没有专门的定义。笔者认为，产业投资基金是指通过一定的方式吸收机构和个人的资金，锁定具有高增长潜力的产业为投资方向，并以权益性投资参与被投资企业的经营管理，最终通过上市、并购、管理层回购等方式完成退出，实现资本增值。作为资产管理的主要方式之一，产业投资基金兼具融资与投资的双向职能。港口企业作为大型基础设施建设运营单位，在对接国家战略、整合港口资源、多元化发展等方面，亟需发挥产业投资基金的投融资优势，实现产业与金融的融合发展，助推港口企业持续创效。 产业投资基金是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式，其资金主要通过私募方式取得，主要当事人包括：基金投资人、基金管理人、基金、基金托管人等。 1.有限合伙型。有限合伙型产业投资基金的法律依据是合伙企业法，由普通合伙人(GP)和有限合伙人(LP)组成。普通合伙人负责有限合伙基金的运营，一般在有限合伙基金的资本中占有很小的份额，报酬以利润分成为主要形式。有限合伙人是基金资金的主要提供者。基金投资由投资决策委员会决策。 2.公司型。公司型产业投资基金的法律依据是公司法，其治理结构与一般公司类似，基金决策权归属于基金公司董事会，投资人的知情权和参与权较大。在基金管理人选择上，既可以由基金公司自行管理，也可以委托其他机构进行管理。 3.契约型。契约型产业投资基金是一种资金的集合，不具有法人地位，一般采用资管计划或信托的形式，须委托基金管理公司管理运作基金资产，在投资未上市企业的股权时，无法直接作为股东进行工商登记的，一般只能以基金管理人的名义认购项目公司股份。 1.政府支持产业投资基金发展。产业投资基金作为新兴投融资业态，在资金管理和投资项目运营方面，采用市场化运作方式，保障了产业投资基金的收益，提高了财政资金的使用效率，有效促进了产业升级和结构调整。因此，产业投资基金受到地方政府的青睐与支持。 2.产业投资基金拓展融资渠道。产业投资基金作为兼具股权与债权特性的企业募集资金方式，其最大的优势在于通过双重杠杆作用的发挥，有效扩大融资规模。对于港口企业而言，由于码头相关项目投资规模大、建设周期长，市场培育需要一定的周期，因此通过产业基金的模式，可以使金融资源回报周期及收益水平要求、风险承受度与港口产业开发业态相匹配，有利于降低融资成本。 3.产业投资基金促进多元化发展。由于产业投资基金规模较大，在项目甄别与选择方面标准高、范围广，利于获得优势项目，并通过项目培育，获得较高收益。近年来，国内港口企业竞争日益激烈。许多港口逐步加大互联网、临港产业、国际化项目的投资建设，实施多元化发展。在上述项目中，产业投资基金以其灵活的运作方式，可以为项目提供金融保障和资金支持，促进港口企业多元化发展战略实施。 港口作为海上物流的重要节点和陆上物流的重要支点，其功能正在不断发展与完善，使得港口主导产业和相关产业积聚发展，资本资金密集的特点凸显，港口企业通过联合金融机构与社会资本，组建产业投资基金，实现资本融通与资本增值。以下以大连港和浙江海洋港口为例，说明港口产业投资基金发展现状： 1.大连港东北亚发展投资基金。xx年9月，大连港集团与建设银行合作设立东北亚发展投资基金，组织形式采取有限合伙制，主要投资于大型基础设施及重大工程建设（含PPP项目）、国企混合所有制改革、重大资产重组并购、产业升级及高新技术企业创新等项目。该产业基金总规模设定为300亿元，存续期为10年。 2.浙江省海洋港口发展产业基金。xx年4月，浙江省海港投资运营集团与平安资产管理公司、嘉实基金管理公司签署基金合作框架协议，将联合设立海洋港口发展产业基金，组织形式采取有限合伙制，主要投向于港口岸线资源整合、海洋港口基础设施建设和港口及相关产业、临港工业、港航服务、大宗商品等领域，以及海内外并购等业务。基金首期金额为100亿元。 1“. 一带一路”国家战略将进一步促进港口国际化发展。xx年3月28日，国家发布推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动，明确将从“政策沟通、基础设施互联互通、投资贸易合作、资金融通、民心相通”等五大方面加强合作。作为港口企业，应当抓住基础设施建设机遇，发挥港口码头建设优势，加强设计咨询与施工输出服务；抓住互联互通与贸易合作机遇，发挥港口货运物流优势，加强国际航线新增与物流链延伸服务；抓住资金融通与投资合作机遇，发挥港口资本运作优势，加强与丝路基金和亚洲基础设施投资银行的融合发展。 2.供给侧改革将进一步促进港口产业集群化发展。近年来，随着中国宏观经济下行压力增大，港口吞吐量增速趋缓，由过去的两位数步入个位数的新常态。尽管外贸进出口货值出现下降，但进出口货量总体仍在增长，港口市场的结构性机会依然存在。港口供给侧改革的核心就是要进一步完善港口功能，提供个性化的全程物流服务，同时，实施多元化发展，形成包括货物装卸、运输、物流、制造、贸易、金融、旅游、教育、科研等业态的港口产业集群，发展和挖掘新的业态及盈利空间。 1.通过发挥基金资本杠杆作用，撬动大量社会资本，为投资金额大、回收期长的港口发展项目补充资金。基金锁定方向为港口基础设施建设项目和邮轮母港项目，带动港口的功能升级和战略转型。 2.通过发挥基金资本战略投资作用，投资于国内与国际港口物流项目，以资本布局全球码头，实现港口物流主业的战略扩张，打造具有一定优势的全球港口物流运营商。基金锁定方向为与资产管理公司等金融业态联合，促进周边区域港口整合；通过国际资本运作，提升国际港口整合能力。 3.通过发挥基金资本财务投资作用，提高产业甄别能力，实现多元化发展。基金锁定方向为投资于信息服务产业，打造物流信息交换中心；投资于临港加工产业，打造区域生产组织中心；投资于现代农业、养老、文化等鼓励产业，打造利润新增长点；投资于国企改制并购、上市公司定增项目，打造资本运作与金融创新中心。 1.提升决策质量。推行项目可行性评估模型化，建立量化指标体系，不断提高科学决策水平；共享整合数据资源，建立金融服务对象信用评价体系，有效控制风险敞口；坚持市场趋势研究，积极引入专业法律咨询，做好金融风险预测与预防。 2.加强过程管控。实施风险分类管理，探讨研究建立风险准备机制；充分运用多种资本市场和金融创新，实现基金退出与良性循环，构建与资本市场紧密联系的基金退出渠道，提高基金资产的流动性。 3.强