保险企业管理论文关于情景其在保险企业管理中的应用论文范文参考资料VIP

保险企业管理论文关于情景其在保险企业管理中的应用论文范文参考资料 7%)、汽车车体损失险(占保费收入的21%)、汽车第三者责任险(占保费收入的34%)和风暴以外的财产自然灾害险(占保费收入的38%)。该公司目前的再保险结构如表2所示。 为了权衡各种再保险方案,该公司采取了如下三个步骤: 1.确定目标和必要的公司参数 2.根据目前状况建立模型,并分析不同的再保险结构和资本配置方案 3.为决策者解释和概括分析结果 步骤1:定义目标和参数 在定义目标时,该公司先确定了将破产概率制约在可接受水平时所需的资本量。然后,公司决定通过分析再保险方案对两个关键盈利性指标的影响来判断再保险方案的有效性,包括:风险资本回报率(RORAC)和经济价值增加值(EVA)。公司估计的资本成本为10%,希望获得的风险资本回报率为15%。设定目标后,公司必须估计未来保费、开支、赔付率和各险种的赔付分布等相关参数。此外,还需估计公司四个险种之间的相关性;公司的假设是:风暴险只与汽车车体损失险和财产险相关。 步骤2:建立目前状况模型,分析替代方案 该公司根据目前再保险方案的结构进行了模拟。该公司的汽车险签署了成数再保险协议,其风暴险签署了超赔再保险协议,其财产险签署了溢额再保险协议。模拟结果显示,严重的风暴会带来很高的资本损失风险。该公司随即对另外一种再保险结构进行了测试,即较高的风暴险的灾害再保险比例和汽车车体损失险(考虑到其与风暴险的相关性)与风暴及财产险的综合自然灾害再保险。表3显示了当再保险结构基础上需要增加的再保险线数。 公司三个险种的综合超赔再保险的层次高于其他再保险的层次(亦即超赔再保险在其他再保险额度用完后才适用)。因此,超赔再保险可以使保险公司避开三个险种在一年里同时出现累积超额赔款的风险。 步骤3:分析结果的解释和概括 基于风险资本回报率和经济价值增加值的评估表明,替代再保险方案优于现有方案。如果没有再保险,经济价值增加值为500万欧元,在现有再保险结构下,经济价值增加值少得微不足道,而在替代再保险方案下,经济价值增加值上升到700万欧元。同样,新方案下的风险资本回报率上升到18%,而在原来的再保险结构下只有10%。盈利能力提高有两个理由。首先,增加对风暴险的再保险层次后,防范了灾难性风暴这一主要风险。第二,风暴险、汽车车体损失险和财产险这三种业务的综合超赔再保险,解决了三个险种的相关性,为该保险公司提供了保护,如果发生严重的风暴,这三个险种可能发生的累积赔付可以通过超赔再保险得到补偿。 上述例子展示了如何利用随机情景配合适当的“基础设施”对风险制约和再保险战略加以评估。为具体保险业务建立模型后,可以进一步进行敏感性分析。例如,可以使用一些情景评估保险公司净风险头寸对自然灾害发生频率和严重程度等不同假设的敏感性程度。 实践证明,在保险企业管理中使用情景分析有很多益处。保险公司不但可以利用情景分析帮助制定规划和战略,还可以利用情景分析加强企业风险管理,进而改善公司的整体财务表现。情景分析甚至还能帮助保险公司了解风险管理的效率和公司所处的运作环境。此外,情景还可以帮助公司加强与关键利益相关者的沟通。例如,情景分析可以推动保险公司更好地遵守监管规定,从评级公司获得更高的评级,并让投资者更好地了解公司所面对的风险。随着技术的进步、竞争压力的加大和监管机构监管能力的提高,情景分析的用途可能会变得越来越愈加广泛。 _ 1Ringland,Gill(xx).Scenario Planning:Managing for the Future.West Sussex,England:John Wiley&Sons Ltd. 2Aldred,Carolyn(xx).Equitable Calling It Quits After Failure to Find Buyer,Business Insurance,Volume 35(1). 3Lam,James(xx).Enterprise Risk Management.New Jersey:John Wiley & Sons. 4World Economic Outlook(xx).International Moary Fund.Fall edition. 5Global Risk Report xx.World Economic Forum.January xx. 6Grossi,Patricia and Howard Kunreuther,editors(xx).Catastrophe Modelling:A New Approachto Managing Risk.New York:Springer. 7Standard &Poors(xx).Insurance Criteria:Refin