商业银行论文关于我国商业银行理财产品法律关系论文范文参考资料

商业银行论文关于我国商业银行理财产品法律关系论文范文参考资料 摘 要：近年来，我国商业银行所发行的理财产品种类繁多，已达15000多种但是依现有的法律、法规、司法解释，银行理财产品的法律地位依然不够明确，对各方当事人影响极其重大。本文从银行理财产品的法律界定与法理分析入手，详细分析了银行理财产品的各方当事人的法律关系，明确了银行理财产品的权利属性，为理财产品质押提供了理论支持。 关键词：商业银行 理财产品 法律关系 前 言 在商业银行理财产品中,各方当事人之间是一种什么样的法律关系,是一个至关重要的理由。只有清晰地界定当事人之间的法律关系,才能明确各方当事人的责任、权利和义务,才能处理好因理财产品而产生的各种法律纠纷，而要理清各方当事人的法律关系，必须对各种理财产品进行分类总结。 1.商业银行理财产品的分类 通常按标价货币将其分为人民币理财产品和外币理财产品。然而判定理财产品法律性质并非依据所谓的“商业标准”，而是依据银行理财计划形成的各方当事人的法律关系，主要包括投资者（或理财产品持有人）与商业银行的法律关系，以及商业银行将理财产品用于投资而形成的法律关系。其中，投资者与商业银行的法律关系是法律关系的主要方面，它决定了持有人所拥有的权利，进而反映了理财产品的法律性质；而银行理财产品资产运作形成的法律关系是次要方面，对理财产品的影响主要表现在价值评估上。 笔者认为，商业银行理财产品主要有以下几大类： 1.1固定收益类理财产品 固定收益类理财产品,是指商业银行按照约定条件向投资者承诺支付固定收益,银行承担由此产生的投资风险。在这种产品中,投资者没有提前赎回的权利。投资者购买了这类产品,就意味着与商业银行签订了一份到期还本付息的理财合同,并以存款的形式将资金交由银行运营,银行在固定期限里,将募集资金集中并开展投资活动。 固定收益类理财产品是比较传统的产品类型,商业银行将筹集的资金投资于国债、央行票据、政策性金融债等低风险产品,是风险最低的银行理财产品。商业银行也可以将自己现有的一些业务转变成理财业务,比如可以将现有的优质贷款、信托产品转变成理财产品,根据这种资产的期限和预期收益情况,确定所发行理财产品的期限和预期收益率,然后向投资者出售理财产品,用募集的理财资金购买原有的贷款或信托产品。在这一模式下,银行将原本属于自己的利差收益让利于投资者,而换取了资产的流动性。此类产品的还有保证最低收益类理财计划等变种。 1.2非保本浮动收益理财产品 非保本浮动收益理财产品,是指商业银行根据约定条件和理财业务的实际投资收益情况向投资者支付收益,并不保证投资者本金安全的理财计划。非保本浮动收益理财产品是商业银行面向投资者推出的“风险与诱惑并存”的理财产品。主要有有以下几个变种: 1.2.1挂钩类的衍生产品:该产品与一些指标相挂购,所挂钩标的物包括利率、汇率、股票波动率、基金指数、商品期货价格等指标。产品实际收益情况与存续期内所挂钩的标的物成正比(或反比),挂钩标的物越高(或越低),产品收益率越高(或越低)。 1.2.3银基结合产品：这种产品是商业银行与基金合作,发行理财产品,再由基金进入证券市场,突破了商业银行资金不能投资证券的法律限制。 1.2.4“打新股”类概念产品:这是中国特有的一种理财产品,银行用理财基金申购新股,待股票上市后即抛售,赚取一、二级市场的差价。 1.2.5QDII基金:它是在一国境内设立,经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。它是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下,有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。我国商业银行目前发行的QDII产品,主要投资于港股和美股。 1.3保本浮动收益理财产品 保本浮动收益理财产品,是指商业银行按照约定条件向投资者保证支付本金,本金以外的投资风险由投资者承担,并依据实际投资收益情况确定投资者实际收益的理财一种计划。这类产品是在保证本金的基础上，力争获取更高的浮动投资收益,亦即投资者在存款的基础上,通过向银行出售期权收益权,从而既可以得到普通存款的收益，又可得到期权收益的收益。这种策略以投资期利息为代价，通过以少量的投资,获得参与诸如商品市场、海外资本市场等领域的投资活动,极大地拓展了投资范围，有较强的吸引力。 1.4商业银行承销的理财产品 商业银行有着丰富的客户资源和良好的资信,所以很多机构都利用商业银行的信誉来销售自己的理财产品,商业银行承销的产品有基金产品、保险产品、国债、企业债券等等。商业银行在承销过程中的作用相当于证券市场上的承销商,收取固定的承销费用,不对产品的风险负责。 2.商业银行理财产品的法律关系 绝大多数银行在发行理财产品是都未明示投资者与银行的法律关系，极尽模糊为能事，而商业银行个人理财业务管理暂行办法中也未对商业银行理财产品的法律性质进行界定，只是将其粗略地定义为建立在“委托 关系”基础之上的银行服务。此种界定，并未真正揭示出银行理财产品的法律性质，隐患无穷。 2.1在固定收益理财产品中,银行与投资者之间是债权、债务关系 从前面的分类可以看出，无论是固定收益类理财计划、保证最低收益类理财计划还是保本浮动收益类理财计划均具有结构性存款特征，差异主要表现在收益方面。不论它们是以“固定收益”、“最低收益”、还是以“浮动收益”方式出现，其共同特性是保证了本金不受损失，投资者购买该类理财产品，就如同与商业银行签订了一份事实上到期还本付息的债权合同，以存款的形式将资金交由银行运营，银行在固定期限里，将募集到的资金集中并开展投资活动。商业银