北方创业的应收账款案例分析.ppt

,北方创业的应收账款案例分析,小组成员,余志明MTI05032伍婕珍MTI05025廖夏懿MTI05015刘小萃MTI05056单原CHN05041王宏青CHN05017颜鸿鹏ACC05109,公司简介,包头北方创业股份有限公司（600967）经国家经济贸易委员会以“国经贸企改20001248号”文批复同意以发起方式设立，经内蒙古自治区工商行政管理局核准于2000年12月29日成立。持有注册号1500001000140号企业法人营业执照，原注册资本人民币8000万元。2004年4月16日,经中国证券监督管理委员会以“证监发行字【2004】44号”文核准，本公司于2004年4月26日在上海证券交易所首次公开向社会公众发行人民币普通股5000万股，每股面值1.00元，每股发行价人民币7.20元。本公司此次发行后的股本为人民币130,000,000.00元。本公司于2004年6月1日在内蒙古自治区工商行政管理局变更工商注册登记。经营范围：研制、开发、生产、销售铁路车辆，汽车专用车，冶金机械，压力容器，车辆配件及进出口。是铁路行业的一家实力雄厚的企业,应收账款是指企业对外赊销的产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项。企业采取赊销的方法，只要方式得当，控制良好，就可以促进销售、减少存货。这里我们小组选择2006年的北方创业公司的应收账款分析，对他的机会成本、信用标准、账龄情况等进行分析。以期初步了解该公司的应收账款情况。,应收账款的机会成本,有的必有失，资金放在应收账款上就会产生机会成本。这是企业可能丧失的利益。平均收帐天数=平均应收帐款/销售收入365=(284888300+254920000)/2/1248172814.50*365=79应收帐款平均余额=年赊销额/360*平均收帐天数=1248172800/360*79=273904586.67变动成本率=变动成本/销售收入*100%=845761000/1248172814.50=67.8%维持赊销业务所需要的资金=273904586.67*67.8%=185707309.76应收帐款机会成本=185707309.76*10%=18570730.98,计算表明，北方创业投放18570730.98的资金可维持1248172800的赊销业务。可见由于较快周转速度，北方创业的资金维持能力不错。观察北方创业的主要应收账款明细，有相当大的金额，但是时间控制不错，同时还能保持不错的经营水平，可见该公司的应收账款的管理不错,信用标准和信用条件,据调查，由于行业原因，北方创业的应收用户选择良好，多为业绩和信用良好的企业或政府部门。比如，铁道部运输局装备部，中国神华能源股份有限公司，国家卫生部，铁道部资金清算中心。一般情况下几乎不存在信用危险。可见企业的管理层对应收账款的管理良好。这里就分析其中一家企业的情况。包钢（集团）公司设备备件供应公司，欠款金额20669784.93，拖欠时间6个月以内。流动比率流动资产流动负债6,676,337,9525,545,407,4891.2流动资产周转率=主营业务收入流动资产平均余额=18,265,461,7796,676,337,952=2.74,附上包钢的信用鉴定报告类型:标准报告委托类型:普通报告名称:内蒙古包钢钢联股份有限公司标准信用报告完成状态:最终报告报告编号:信用等级:优+信用代码:CN00000128,收账政策,收账政策同样是企业的内部机密，所以这里我们只能根据该企业的情况和自己的知识提出建议和设想。纵观“北方创业”的应收账款的明细情况，我们发现从2004-12-31到2007-06-30该公司有二十多笔的应收账款，应收帐款收回之前，所有的销售都只是成本。企业的应收帐款管理应该立足于企业内部的管理流程和岗位责任的完善。应收账款膨胀的原因：企业的风险意识不足。企业短期行为及内部控制不严。经营者通过法律途径讨债意识薄弱。应收账款的管理与监控：制定合理的信用政策，加强应收账款的事前控制。企业合理的信用政策的确定是对应收账款事前管理和控制的前提条件。制定具体的管理措施，加强对应收账款的事中管理。对客户的履约情况和风险程度进行管理，加强对应收账款的事后管理。我们建议“北方创业”应该制定好的收账政策。,制定信用政策基本政策、不同客户、产品、时期政策信用额度使用政策信用期限管理规定现金折扣办法与结算方式相关的价格、数量等优惠政策销售折扣规定大客户信用政策,包括重点客户政策经销商信用政策收帐政策和程序信用政策的内部化管理,含责任到业务员,设计应收帐款管理政策根据企业、行业特点确定应收帐款合理规模设立符合企业性质的应收帐款评价指标动态跟踪客户的信用状况制定应收帐款延期支付决策流程,设计应收帐款催收流程设计债务分析的因素和评价指标选择有效的催收方法建立适合企业自身状况的应收帐款催收分段流程,账龄分析,企业的应收账款的账龄是一个企业应收账款情况良好与否的重要指标。根据北方创业的主要应收账款明细，我们编制了下表。,04-07上半年北方创业应收账款账龄分析表,分析上表，可以看出北方创业的应收账款的账龄情况良好。各年都是随着账龄的增加金额逐渐减小。企业的一年内应收账款很大，但是观察各年的2-3年应收账款发现这完全没有影响企业经营，总能及时回收。这可能与企业对应收用户的良好选择有关。同时应该也是这个原因，3年以上账龄的应收金额不大，还逐年减少。这是一个很好的迹象，表现了应收状况的良好。,收现保证率,北方创业必须以现金支付的款项有：支付给职工以及为职工支付的现金43,278,318元支付的各项税费33,089,374元支付的其他与经营活动有关的现金104,257,492元购买商品接受劳务支付的现金721,202,289元购建固定无形和长期资产支付的现金79,340,206元投资所支付的现金7,400,000元偿还债务所支付的现金137,693,768元预期该期稳定的现多收回数是1，066，189，498元记载在该期的“应收账款”明细期末账上客户有包钢（集团）公司设备备件供应公司20，669，784.93元铁道部运输局装备部63，827，984元中国神华能源股份有限公司28，195，858.6元国家卫生部63，110，670元内蒙古捷诚物流有限公司36，890，000元,应收账款收现保证率的计算如下当期现金支付总额=43,278,318+33,089,374+104,257,492+721,202,289+79,340,206+7,400,000+137,693,768=1,126,261,447（元）当期应收账款总计金额=20669784.93+63827984+28195858.6+63110670+36890000=212694297.53应收账款收现保证率=（1,126,261,4471，066，189，498）/212，694，297.53*100%=28%,以上计算结果表明，该企业当期必须收回应收账款的28%，才能最低限度保证当期必要的现金支出，否则企业便有可能出