2012证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题答案

2011证券从业资格考试证券市场基础知识最新模拟试题及答案一、单项选择题1. 金融证券所筹集的资金作为营运资金，主要用于（ ）等资产业务。A.信贷、投资B.建设资金C.生产经营活动.注册资本金2. 证券自律性组织包括（ ）。A.证券交易所和证券监管机构B.证券交易所和证券行业协会C.证券监管机构和证券行业协会D.证券公司和证券行业协会3. 我国的证券监管机构指的是（ ）。A.证券行业自律性组织 B.证券业协会C.中国证券监督管理委员会及其派出机构D.证券信用评级机构4. 证券交易所在性质上是一种（ ）。A.证券监管机构B.证券服务机构C.证券投资人D.自律性组织5. 金融期货证券是一种（ ）。A.商品证券B.资本证券C.货币证券D.凭证证券6. 证券登记结算公司性质上属于（ ）。A.证券服务机构B.证券经营机构C.证券管理机构D.自律性组织7. 证券业协会性质上是（ ）。A.证券监管机构B.证券服务机构C.证券投资人D.自律性组织8. 证券必须同时具备的两个最基本特征是（ ）。A法律特征与经济特征B法律特征与书面特征C经济特征与书面特征D经济特征与权益特征9. （ ），国务院颁发股票发行与交易管理暂行条例A.1992年4月23日B.1993年4月22日C.1994年4月22日D.1995年4月22日10. 证券登记结算公司性质上属于（ ）A.证券服务机构B.证券经营机构C.证券管理机构D.自律性组织11. 证券业协会和证券交易所属于（ ）A.政府组织B.政府在证券业的分支机构C.自律性组织D.证券业最高监管机构12. 以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为（ ）市场A.直接融资B.间接融资C.资本D.货币13. 资本市场除了保险市场和融资租赁市场以外，还包括了（ ）A.证券市场和回购协议市场B.证券市场和中长期信货市场C.证券市场和同业拆措市场D.证券市场和货币市场14. 证券市场对现代市场经济产生着多方面的影响，其基本经济功能主要有（ ）A.筹资、定价、资本配置B.筹资、定价、收益C.收益、监督、资本配置D.监督、定价资本配置15. 证券交易价格是通过（ ）得以确定的。A.证券商与投资者协商B.一级市场上的公开竞价C.证券供求双方共同作用D.发行者与证券商协商16. 有价证券具有的主要特征是（ ）。A.期限性、收益性、变通性、风险性B.产权性、收益性、变通性、非返还性C.期限性、收益性、流通性、风险性D.产权性、期限性、收益性、风险性17. 证券流通性不受（ ）因素影响。A.证券期限的长短B.证券信誉的好坏C.市场的完善程度D.经济发展速度18. 证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（ ）。A.政府、金融机构、公司企业B.中央政府、地方政府、公司企业C.政府、中央银行、公司企业D.政府、金融机构、财政部、公司企业19. 证券公司的主要业务内容有（ ）。A.股票、债券和基金 B.发行、自营和基金管理C.承销、咨询和基金管理D.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金等业务20. 证券业协会和证券交易所属于（ ）。A.政府组织B.政府在证券业的分支机构C.自律性组织D.证券业最高监管机构21. 金融证券所筹集的资金作为营运资金，主要用于（ ）等资产业务。A.信贷、投资B.建设资金C.生产经营活动D.注册资本金22. 债券按计息方式有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫（ ）。A.单利债券B.复利债券C.贴现债券D.累进利率债券23. 债券利率在偿还期内不是固定不变，而是随着时间的推移，后期利率将比前期高，这种债券叫（ ）。A.单利债券B.复利债券C.贴现债券D.累进利率债券24. 浮动利率债券是指利率可以变动的债券，这种债券的利率在确定时一般与（ ）挂钩。A.市场利率B.银行贷款利率C.同业折借利率D.定期存款利率25. 债券根据券面形式，其中（ ）是具有标准格式的债券。A.实物债券B.凭证式债券C.记帐式债券D.电子债券26. 偿还期在1年以上10年以下的国债被称为（ ）。A.短期国债B.中期国债C.长期国债D.无期国债27. 可以提前兑现的债券是（ ）。A.实物债券B.凭证式债券C.记帐式债券D.以上都不能28. 从广义的角度来看，公债的举债主体是国家，从狭义的含义来看公债的举债主体是（ ）。A.依然是国家B.政府C.法院D.只能是地方政府29. 以个人为目标的（ ）般是吸收个人小额储蓄资金，故有时称之为储蓄债券。A.流通国债B.非流通国债C.短期国债D.中长期国债30. 以某种商品实物为本位而发行的国债是（ ）。A.实物债券B.本币国债C.外币国债D.实物国债31. 证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此报酬的最终源泉是A.买卖差价B.利息或红利C.生产经营过程中的资产增殖D.虚拟资本价值32. 我国国库券转让市场的全面放开是在（ ）年。A.1985B.1987C.1988D.199033. 除按规定分得本期固定股息外，还可以再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为（ ）。A.累积优先股B.非参与优先股C.参与优先股D.非累积优先股34. 股东权是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份 公司的重大事项决策，行使这一股东权的途径是（ ）。A.按照实缴的出资比例分取红利B.在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余资产C.股东有权对公司的经营提出建议或者质询D.参加股东大会、行使表决权35. 某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是（ ）。A.优先股股东、债权人、普通股股东B.债权人、优先股股东、普通股股东 C.优先股股东、普通股股东、债权人D.普通股股东、债权人、优先股股东36. 我国证券法规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25以上。公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为（ ）以上。A.5 B.10 C.15 D.2037. 附有赎回选择权条款的债券是指（ ）。A.债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利B.债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利C.债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权D.债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权38. 财政部于1998年8月18 El向四大国有商业银行定向发行2 700亿元记账式附息国债，期限为30年，年利率为72，所筹资金专项用于拨补四大国有商业银行资本金。该国债属于（ ）。A.国家重点建设债券B.财政债券C.长期建设国债D.特别国债39. 附权益权证债券允许权证持有人 ）。A.以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券B.以特定的价格，即固定汇率将一种货币兑换成另一种货币C.按约定条件向债券发行人购买黄金D.以约定的价格购买发行人的普通股票40. 关于债券的票面要素描述正确的是（ ）。A.为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债券B.当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券C.票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广D.流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受41. 对公司型基金认识正确的是（ ）。A.通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金B.公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大些C.基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产D.投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人42. 下列说法错误的是（ ）。A.开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致清盘B.绝大多数开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行C.封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算D.开放式基金一般每周或更长时间公布一次43. 衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括（ ）。A.指数基金B.认股权证基金C.交易所交易基金D.上市开放式基金44. 下列属于交易所交易的衍生工具的是（ ）A.公司债券条款中包含的赎回条款B.公司债券条款中包含的返售条款C.公司债券条款中包含的转股条款D.在期货交易所交易的期货合约45. 按照（ ）来划分，金融衍生工具可以分为风险管理型创新、增强流动型创新、信用创造型创新和股权创造型创新四种。A.金融创新工具的功能B.金融衍生工具自身交易的方法及特点C.基础工具种类 D.产品形态和交易场所46. 2005年12月l B，A公司收盘价为HK$620，某机构投资者预期A公司股价将上涨。当天，A公司3月份期货报价为HK$650，该投资者按此价格买人1手（合约乘数为1 000），缴纳保证金800港元。3月l日现货报价为HK$850，3月份期货结算价为HK$1050。当即平仓，则该项投资的投资回报率为（ ）。A.200 B.250 C.2875 D.50047. 下列等式不成立的是（ ）。A.购买现货并持有的机会成本买价（当前现货价格） +现货的持有成本B.现货的持有成本持有期的资金利息持有现货金融工具获得的利息或红利以及再投资收益C.购买期货并持有的机会成本买价（当前期货价格）D.买价（当前期货价格）现货的持有成本48. 为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所制定的交易规则是（ ）。A.涨跌幅限制B.价格决定C.大宗交易D.报价方式49. 上市公司非流通股转让中，股份持有人或受让人申请出让或受让的股份数量不得低于一个上市公司总股本的（ ），持股数量不足该比例的股份持有人提出出让申请的，应当将其所持有的全部股份转让给单一受让人。A.1 B.2 C.3 D.450. 关于中小企业板指数描述错误的是（ ）。A.中小企业板指数以全部在中小企业板上市后并正常交易的股票为样本B.中小板指数以最新自由流通股本数为权重C.中小板指数以第100只中小企业板股票上市交易的日期为基日，设定基点为100点D.中小企业板指数属于综合指数类51. 场外交易市场的组织方式是（ ）。A.经纪制B.代理制C.做市商制D.自助制52. 在职业道德范畴中，（ ）相对而言具有较强的强制性。A.职业态度B.职业技能C.职业义务D.职业纪律53. “始终如一、洁身自好、光明磊落、慎独坦荡”是从业人员具有良好（ ）的表现。A.职业态度B.职业良心C.职业操守D.职业理想54. 某公司优先股固定的股息率为8，最终收益率的上限为10，则在公司的税后净利润率为7、9和11时，股息率为（ ）A.7、9和11B.8、9和11C.8、9和10D.7、8和1055. 期限相同的政府债券利率比企业债券的利率低，这是对哪种风险的补偿（ ）A.信用风险B.通胀风险C.利率风险D.经营风险56. 率先推出外汇期货交易，标志着外汇期货的正式产生的交易所是（ ）A.芝加哥商品交易所B.芝加哥期货交易所C.国际货币市场D.美国堪萨斯农产品交易所57. 美国国库券期货是采用指数报价的，该指数是（ ）A.100与年收益率的差B.100与合约最后交易日的3个月期伦敦银行同业拆放利率的差C.100与年贴现率的差D.100与年收益率的和58. 以下不是证券发行主体的是（ ）。A.政府B.企业C.居民D.金融机构59. 在计算股价指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，是股价指数计算方法中的（ ）。A.相对法B.综合法C.基期加权法D.计算期加权法60. 封闭式基金的交易价格主要取决于（ ）。A.基金总资产B.基金净资产C.供求关系D.其他二、不定项选择题1. 证券的票面要素包括（ ）A.持有人B.证券的标的物C.发行公司名D.标的物的价值2. 证券的基本特征有（ ）。A.增值特征B.法律特征C.保值特征D.书面特征3. 证券是指（ ）A.各类记载并代表一定权利的法律凭证B.各类证明持有者身份和权利的凭证C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证4. 按照性质分，证券分为 （ ）A.有价证券B.无价证券C.资本证券D.货币证券5. 广义的有价证券包括很多种，其中有（ ）A.商品证券B.凭证证券C.货币证券D.资本证券6. 货币证券具体包括（ ）A.商业汇票B.商业本票C.银行汇票D.银行本票7. 以下属于资本证券的是（ ）A.可转换证券B.股票C.债券D.基金证券8. 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证具体包括（ ）A.提货单B.购物券C.仓库栈单D.运货单9. 有价证券按发行主体的不同可分为（ ）A.政府证券B.无价证券C.公司证券D.金融证券10. 按证券收益是否固定，有价证券可分为（ ）A.固定收益证券B.银行收益证券C.商业收益证券D.变动收益证券11. 资本市场是指期限超过一年的资金交易市场，其中（ ）是资本市场工具。A.ADRB.公司债券C.股票D.国库券12. 从1970年代起，证券市场出现高度的繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，证券交易日趋活跃，而且逐渐形成（ ）全新特征。A.金融证券化B.证券市场国际化C.投资者机构化D.证券市场电脑化13. 二战之前，证券品种一般仅有股票、公司债券和政府债券；二战之后，证券品种不断创新，主要有（ ）A.浮动利率债券B.认股证C.分期债券D.可转换债券E.复合证券14. 证券市场网络化发展的根本原因是因为网上交易具有明显的优势（ ）A.突破了时空限制，投资者可以随时随地交易；B.直观方便，网上不仅浏览和查阅，而且可以在线咨询；C.成本低D.更加安全15. 由审批制到核准制是中国证券市场的一场深刻变革，它的意义在于（ ）A.加强了证券公司等中介机构的责任 B.提高了证券市场的透明度C.维护三公原则 D.提高了上市公司的质量16. 1999年7月28日，中国证监会发布关于进一步完善股票发行方式的通知，对总股本超过4亿元的新股发行方式作出重大改革，采取（ ）相结合的方式。A.向法人配售B.对公众上网发行C.发行认股证D.证券公司配售17. 在证券市场上，根据投资者对风险的态度可以把投资者分为（ ）。A.机构投资者B.个人投资者C.投机者D.投资者18. 证券市场上的主体，是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者，其中（ ）属于机构投资者。A.家庭B.政府C.金融机构D.企业19. 证券市场上的中介机构是指为证券的发行和交易提供服务的各类机构。下面（ ）证券中介机构。A.证券公司B.会计师事务所C.证券交易所D.资产评估机构20. 我国的证券公司按照所能从事的业务，可以分为（ ）。A.综合类证券公司B.代理性证券公司C.经纪类证券公司D.自营性证券公司21. 证券服务机构是指从事证券服务业务的法人机构，主要包括（ ）A.证券登记结算公司B.会计师事务所C.证券投资咨询公司D.证券信用评级机构22. 资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，间接融资是资金供求双方通过银行进行资金融通的活动。下面（ ）间接融通的工具。A.股票 B.定期存单 C CDs D.公司债券23. 金融市场上根据交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。资本市场是融通长期资金的市场，下面（ ）资本市场。A.回购协议市场B.债券市场C.基金市场D.保险市场24. 股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，从中我们可以看出股票的基本要素有（ ）A.发行主体B.股份C.持有人D.有面值25. 股票这种有价证券从性质来看有（ ）质。A.要式证券B.设权证券C.证权证券D.资本证券26. 记名股票是指在股票和股份公司的股东名册上记载股东的姓名的股票，它有以下（ ） 特点。A.不必一次缴足B.转让相对复杂或受限制C.便于挂失D.要求一次缴足股款27. 按照公司法的规定，普通股股东享有（ ）法定的股东权益。A.资产受益B.重大决策权C.选择管理者D.制定公司的具体规章28. 优先股票不同于普通股票，它有（ ）特征。A.股息率固定B.股息分派优先C.剩余资产分配优先D.一般无表决权29. 境外上市外资股是指股份公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。下面（ ）属于境外上市外资股。A.A股B.N股C.H股D.B股30. 债券具有（ ）的基本性质。A.债券属于有价证券B.债券是一种虚拟资本C.债券是债权的体现D.一种综合权利证券31. 本身不能为持有人或第三者取得一定收入的证券称为（ ）。A.商业证券B.资本证券C.有价证券D.凭证证券32. 证券投资者参与证券投资的目的有（ ）。A.获取高于银行利息的收益B.保值增值C.参与公司管理D.赚取市场差价33. 我国公司法规定，股票发行价格可以和票面金额（ ）。A.相等B.无关C.超过票面价格D.低于票面金额34. 根据债券的利率与市场利率的关系，债券可以分为固定利率债券与浮动利率债券，其中（ ）是固定利率债券。A.单利债券B.复利债券C.浮动利率债券D.可变利率债券35. 债券根据偿还方式可以分为（ ）A.期中偿还B.到期偿还C.展期偿还D.中途偿还36. 债券与股票相同的地方表现在（ ）A.两者都是有价证券B.两者都是筹资手段C.两者收益率相互影响D.两者的风险差不多37. 公债的特征有（ ）。A.安全性高B.流动性好C.收益稳定D.免税待遇38. 依照不同的发行本位，国债可以分为（ ）。A.实物国债B.货币国债C.记帐式国债D.凭证式国债39. 在我国，基本建设债券的发行主体是（ ）。A.国务院B.国家能源投资公司C.国家原材料投资公司D.铁道部40. 发行债券的主体一般不需要担保的所发行的债券是（ ）。A.政府证券 B.金融证券C.信誉卓著的大公司发行的公司债券债券 D.一般公司发行的公司债券41. 下面属于重点企业债券的有（ ）A.电力建设债券B.重点钢铁企业债券C.有色金属企业债券D.石油化工企业债券42. 综观60年代以来国际债券市场的活动情况，发行国际债券的主要目的有（ ）A.弥补国际收支逆差B.收取外币资金，弥补国内预算资金的不足C.一些大型和特大型工程项目建设筹资，并使高风险得以分散D.为某些国际组织筹资，以支持其活动43. 广义的有价证券有很多种，其中包括（ ）A.商品证券B.提单C.货币证券D.资本证券44. 证券交易的集中竞价应当实行（ ）的原则。A.数量优先B.价格优先C.时间优先D.地点优先45. 交易所上市委员会的职责是。（ ）A.审批证券的上市B.审定总经理提出的财务预算、决算方案C.拟定上市规则和提出修改上市规则的建议D.选举和罢免理事46. 从债券的形式来看，我国发行的国债可分为（ ）A.凭证式国债B.无记名国债C.记帐式国债D.可转换债券47. 基金的运作中的主要费用有（ ）。A.管理费B.托管费C.风险费D.投资费48. （ ）不得招聘为证券交易所的从业人员。A.因违法、违纪被开除的证券交易所从业人员B.被开除的国家机关工作人员C.被解聘的证券公司从业人员D.被辞退的国有企业工作人员49. 证券从业人员的行为准则规定内容包括（ ）A.保证性行为B.自律性行为C.道德性行为D.禁止性行为50. 优先股的优先权主要表现在（ ）。A.认股权B.分配剩余资产C.分配公司收益D.公司经营表决权51. 我国公司法中的公司主要形式是指（ ）。A.有限责任公司B.两合公司C.股份有限公司D.无限公司52. 在我国证券法中规定的委托方式有（ ）。A.市价委托B.限价委托C.止损委托D.限价止损委托53. 证券投资基金与股票、债券的区别在于（ ）A.风险水平不同B.收益水平不同C.所筹资金的投向不同.所反映的关系不同54. 封闭式基金与开放式基金的区别在于（ ）。A.投资者的身份不同 B.期限和发行规模限制不同C.基金单位交易方式和价格计算标准不同 D.投资策略不同55. 证券投资基金的当事人主要有（ ）A.基金持有人B.基金发起人C.基金托管人D.基金管理人56. 证券公司在下列事项中，不需要国务院证券监督管理机构审批的事项有（ ）A.设立或撤消分支机构B.变更注册资本C.更换总经理D.更换法定代表人57. 股东大会包括（ ）A.创立大会B.特别股东大会C.股东年会.临时股东大会58. ADR业务中涉及的关键机构包括（ ）A.基础证券的发行公司B.存券银行C.托管银行D.存券信托公司59. 承销方式有（ ）。A.包销B.经销C.自销D.代销60. 不能开户的人员有（ ）。A.证券交易所的管理人员 B.证券经营机构中与股票发行或交易有直接关系的人员C.未满18岁者 D.职业医生三、判断题1. 证券是证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得相应的权利与义务。（ ）2. 证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的公司、政府。（ ）3. 证券必须采取书面形式或与书面形式有同等效力的形式，但不必按照特定的格式进行书写或制作。（ ）4. 证券代表对一定数量的某种特定资产的所有权，而资产是一种特殊的价值，它在资本市场上不断增值，使投资者获得收益。（ ）5. 封闭式基金通过在证券交易所挂牌交易实现流通，而开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回来实现流通。（ ）6. 有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（ ）7. 直接融资和间接融资是市场经济条件下的两个基本融资方式，二者各有长短、功能互补、相互促进、相互平衡。（ ）8. 股份公司的建立、公司股票和债券的发行，为证券市场的产生提供了现实的基础和客观的要求。（ ）9. 对上市公司有重大影响的附属企业到境外上市属于上市公司“重大事项”之一。 （ ）10. 红筹股是指在中国境内注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。 （ ）11. 境内上市外资股的投资者仅限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等 （ ）12. 股份公司赎回自己的股票，可以不注销。 （ ）13. 我国公司法规定，设立股份有限公司的条件之一是全体发起人首次出资额不得低于注册资本的30，其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足 （ ）14. 我国公司法规定，无记名股票持有人无权出席股东大会会议 （ ）15. 汇率的变化对那些在原材料和销售两方面严重依赖国际市场的国家和企业的股票价格影响较大。 （ ）16. 股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为“C股”。（ ）17. 总体而言，如果市场是有效的，债券的平均利率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。 （ ）18. 我国的个人所得税法规定，个人的利息、股息、红利所得，应纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入，可免缴个人所得税。 （ ）19. 证券公司短期融资券是指证券公司以长期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。 （ ）20. 非流通国债的发行对象，有的是个人，有的是一些特殊的机构。 （ ）21. 公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券，它反映发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系。 （ ）22. 国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。（ ）23. 外国债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。（ ）24. 海外和殖民地政府信托组织的基金类似股票，不能退股，亦不能兑现，认购者的权益仅限于分红和派息。 （ ）25. 证券投资基金管理暂行办法正式实施，以法律形式确认了基金业在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国基金业发展史上的一个重要里程碑。 （ ）26. 将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能。 （ ）27. 发展证券投资基金有利于证券市场的国际化。 （ ）28. 基金的收益高于债券，投资风险小于股票。 （ ）29. 投资者能通过证券经纪商在一级市场和二级市场上进行封闭式基金的买卖。 （ ）30. 投资者在买卖开放式基金时，在基金价格之外要支付手续费；投资者在买卖封闭式基金时，则要支付申购费和赎回费。 （ ）31. 指数基金投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动。32. 证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额。 （ ）33. 可转换证券实质上嵌入了普通股票的看跌期权。 （ ）34. 赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件。（ ）35. 有担保的ADR分为一、二、三级公开募集ADR和美国144A规则下的私募ADR。ADR的级别越高，所反映的美国证券交易委员会（SEC）登记要求也越高，对投资者的吸引力就越大。（ ）36. 作为金融衍生工具基础的变量可以是利率、各类价格指数甚至天气（温度）指数。 （ ）37. 金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度。 （ ）38. 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。 （ ）39. 针对由信息不对称引起的委托代理问题，金融界创造出了以可转换债券为代表的一类新型融资工具，使投融资双方的需求更好地得到满足，从而扩大了融资规模。 （ ）40. 结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们都是以合约规定条款（如提前终止条款）形式出现的。 （ ）41. 目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。 （ ）42. 证券发行注册制实行实质管理原则，实质上是一种发行公司的财务公布制度。它要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息。 （ ）43. 股票发行核准制度和发行审核制度、保荐制度的安排形成了市场各参与主体各司其职、各尽所能、各负其责、各担风险的责权关系，并为最终实现证券发行审核从核准制向注册制过渡作准备。（ ）44. 根据标的物不同，招标发行可分为荷兰式招标（单一价格中标）和美式招标（多种价格中标）。（ ）45. 余额包销，是指由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式。 （ ）46. 根据公司法）和（证券法）的相关规定，股票和债券都可以采用平价发行、溢价发行或折价发行的发行方式。 （ ）47. 会员制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建。 （ ）48. 证券交易所的运作系统通常包括交易系统、结算系统、信息系统和监察系统四部分。 （ ）49. 投资者在从事证券交易之前，必须向证券登记结算公司提交有关开户资料，开立证券账户后，才可以从事证券交易。 （ ）50. 结算参与人未按时履行交收义务，证券登记结算公司无权按照业务规则处理其证券、资金和担保物。 （ ）51. 投资咨询机构及其从业人员可以买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票。 （ ）52. 在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。（ ）53. 证券公司的注册资本应当是实缴资本。 （ ）54. 证券服务机构作为证券市场的参与者，如果存在违法违规行为，按照无过错推定原则来承担法律责任。（ ）55. 证券登记结算公司是以营利为目的的