P2P的商业模式终极版本.ppt

P2P的商业模式，担保业务的一部分唐青文郑璐，目录CONTENTS，行业现状，P2P的风险分析，P2P的发展前景，行业现状-P2P的起源和发展，P2P概念： peer-to-peer是个人对个人。 个人与个人之间的小额融资交易一般需要利用电子商务专业网络平台，帮助融资双方建立融资关系，完成交易程序。 行业现状-中国社会融资结构，通过金融市场融资项目的成功率超过银行融资，金融市场的活跃不仅有助于提高自身效率，而且通过与银行部门的互补竞争，促进金融市场和银行部门双方效率的共同提高，大幅提高金融体系的整体效率。 行业现状-网络金融兴起的内因，从网络金融兴起的内因来看，我国金融机构的定价机制、运营机制不市场化，资源最不有效配置，民间贷款与网络技术的结合自下而上推进市场化。 我国投资者结构以散户为主，长期基层客户数量庞大，标准化中小零售用户互联网金融存在巨大市场。 行业现状-网络金融兴起的外因、网络金融兴起的过程、网络金融兴起、(资料来源：艾瑞咨询、海通证券研究所)、行业现状-P2P网络贷款市场规模、数据来源：网络贷款家2014中国网络借贷行业上半年报、2014国内网络贷款行(上半年)、 行业现状-p2p金融监管发展历程，1、p2p融资热潮2、p2p网络贷款首部非法吸罪，3，50家p2p网络贷款平台破产，4、p2p网络贷款放弃许可制度，5、网络贷款迎来4条红线，6、 清理百度大型P2P平台，7、银监会整顿P2P市场，8、习近平：加强金融风险控制加强金融创新，9、基金、证券频繁参与P2P，10、上海网络金融博览会隆重开幕行业现状-政策法规与监管现状、 中国金融稳定报告（2014）号、行业现状-政策法规和监管现状、P2P行业监管十大原则、行业现状-政策法规和监管现状、P2P行业监管十大原则、行业现状-国内监管主体现状、未来监管主体分工模式分析-P2P网络贷款四大派系比较、 模型分析-同行业务开展情况、同行业务开展情况1、装载木箱河北融投担保2014年4月14日，河北融投集团控股公司河北融投担保集团和P2P网投融资平台“装载木箱”签署了战略合作协议。 截至2014年6月2日，河北融投为装载木箱平台提供保证金17件、7户、保证金7000万元，具体细目如下表所示河北融投首项6000万元，实际融资59、999、997.37元，不足2.63元。 山东省再保集团截止到2014年10月31日，P2P保证业务落地10件，总额为5600万元，2，平安陆金所上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司(陆金所)于2011年9月在上海注册成立，注册资金为8.37亿元，是中国平安保险(集团)股份有限公司的成员之一。 陆金的两个平台都是网络投资融资平台()和金融资产交易服务平台()。 有关项目由平安融资担保(天津)有限公司提供全连带责任担保，但该担保公司的注册资本仅为1亿元，担保能力有限，因此平台销售实质上使用平安集团的品牌背书。 模式分析-同行业务开展情况3、金融贷款开放网站()是陕西金融控股公司和国家开发银行陕西省分行2012年共同建立的社会金融服务平台，陕西金融控股调整了自身背景、行业优势、政府与监督部门的关系，国开行陕西分行调整了自身的金融管理、 依靠风险管理、IT优势，为平台提供产品设计、流程设计、风险管理、IT保障等支持。 平台于2014年5月26日正式开通。 目前陕西信用再担保有限责任公司、汇鑫担保、陕西中小企业担保、韩华担保等多家担保公司合作。模型分析-P2P平台装箱，保证公司如何介入P2P业务流程1，保证公司向P2P平台装箱推荐项目(由保证客户)提供保证2 .装箱内部审核后， 网站发布项目信息3、投资者购买，通过第三方支付平台(汇天下)的专用账户和支付渠道向借款人支付资金4、借款人按月汇天下专用账户偿还利息，到期偿还本金。 装货箱业务流程图，模式分析-p2p平台装货箱，p2p成本运行情况和装货箱平台收益项目采购时间，T 1天支出，综合成本在14%-15%左右(成本构成为资金成本8%-10%，平台费用X%，担保费用X% ) 装载木箱的现行资金管理方式作为第三方管理机构向世界汇款的资金流动，投资者向世界管理系统筹集资金，形成虚拟账户，一一对应，资金支配权属于投资者。 各自将自己账户的资金投资给融资者d时，虚拟账户的资金冻结融资结束，资金一致，从装载木箱的平台通过汇款向天下发出“成交”的指令，通过汇款向天下转拨原路径的融资者资金，融资者向平台支付服务费。 整个过程的资金流与装载木箱无关。 风险分析是P2P业的快速增长和业务规模的快速扩大暂时掩盖了P2P业的短期问题，一方面看P2P能否长期持续发展，另一方面看中央政策，另一方面看各P2P平台业自身的风险和风险管理的革新等。 对于P2P的具体风险，风险分析-政策风险，根据以上判断，中央银行目前以默认形式鼓励P2P网络贷款行业快速增长。 风险分析-法律风险，关于民间贷款是否诱发高利贷。 第六条：民间贷款利率适度高于银行利率，各地人民法院可以根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。 超过这个限度的话，超过部分的利息是不会被保护的。 在不利和不利的同时，只要最高不超过中央银行基准利率的4倍，合法的私人贷款利率也受到法律保护，不会引起高利贷问题，风险分析-法律风险，风险分析-道德风险，三，道德风险伦理风险，实际上可以计算到P2P的操作风险水平。 结果，P2P的后勤管理者有投资者无法监督的权利。 尽管存在P2P平台内部的各种制度约束，制度约束有时会因各种动作而失去作用，拆卸提单、非法借款等违法违规可能违反P2P的本质。 风险分析-网络安全风险，四、网络安全风险P2P网络贷款平台借款人和投资者通过网络平台进行，所有资金交易通过网络转移等，容易发生数据泄露，或放入钓鱼网站的相互13年7月6日，中财网独自开发的系统遭遇“黑客攻击”，一部分用户数据泄露。 网站已在第一时间发布公告，但由于投资者恐慌，平台交换量上升，发生折扣现象。 此后，大量投资集中到期，平台调换结束后，自己资金不足。 最近，铜都贷款等网站也受到了流量攻击，一部分网络贷款平台也受到黑客的威胁。 风险应对、风险管理有风险降低、风险转移、风险回避、风险负担4种方法。针对上述风险，以下对各具体风险的管理进行简要分析，P2P融资的保证发展前景，随着近两年P2P行业野蛮增长，一些平台为投资者提供更多保障，寻求与保证公司合作。 同时，由于融资性担保监督的强化，民间担保机构的传统银行担保业务萎缩，一部分担保公司开始要求业务变革，转向P2P行业的这种新的“P2P融资担保”模式在P2P行业开始兴起。 该模型将投资者的风险完全转嫁给担保机构，理论上更加安全保障，但实际操作可能不如外界想象的那样完美。 首先，在政策层面，所有融资担保机构都接受了关于人民法院审理借贷案件的若干意见的监督，目前国家对P2P行业采取缓慢包容的态度，但是融资担保行业的监督部门明确了融资性担保机构是否能够为P2P平台上的贷款双方提供融资担保服务。 监督部门也在观察和探索中，相信现在暧昧的监督态度也应该首先发展，通过发展中暴露的问题来监督，这样的业务今后也将纳入监督。 P2P融资的保证发展前景，其次，P2P平台与保证公司存在业务匹配问题。 P2P行业和担保机构的业务合作大致可分为两种模式。 一是保证公司向P2P平台传送超额运营的委托业务。 按照融资性担保机构管理办法的规定，担保公司的对外投资(包括委贷)业务比率不得超过净资产的20%。 因此，保证公司能够实际运营的委托业务非常有限。 P2P业务平台的出现，可以解决保证公司此业务的资金出口问题，将保证公司无法运营的委托业务转变为保证业务。 这也是保证公司最乐意参与的合作模式。 这样的业务一般以企业的顾客为中心，过桥等短期的周转业务很多。 如果不是P2P平台的出现，保证公司本身就可以直接提供委托，所以保证公司一般会抑制这样的项目风险。 二是保证公司接受P2P平台在线申请人的保证审查工作。 P2P平台要求合作机构审查在线申请业务，以实现本信息保障对投资者的承诺。 但是，这种业务一般是个人业务，金额小。 对于保证公司的传统企业客户，此类业务需要投入类似的人工成本，但由于保证费按金额比例征收，其收益远小于企业客户，投入与产出、风险与收益不成比例除非专业从事个人业务担保机构，否则对个人业务具有标准化流程和丰富风险管理经验的担保公司。 国内专攻个人业务保证的机构不计其数。 再次，P2P平台与保证机构的合作受地区限制。 P2P平台一般面向全国开展业务，但如果当前国内信用系统不完善，保证机构需要提供保证，并且需要在线接触，有些地区对融资性保证公司提供异地保证有明确的限制，因此P2P平台只能与一个地区的保证机构合作找不到分布于全国的大型保证集团，不是进行战略性合作，而是在全国各地寻找合适的保证机构，对P2P平台来说是一大挑战。 另外，P2P融资保证的发展前景如上所述，为了实现P2P平台与融资保证机构的完全结合，除了受融资性担保机构管理办法的限制外，还需要与保证机构进行高度战略合作，以及与利益关系高度一致的业务品种。 平台的发展前景，P2P市场行业迅速洗牌，持续探索到2015年，P2P不仅继续吸引无数投资者，P2P的平台也赢得了各方面大资本的欢迎。 第一季度爱投资、人投资、装载木箱、照片贷款等平台获得了大量投资。进入下半年，P2P平台在一个月内进入了数家平台同时投入的疯狂融资阶段，仅7月份就有8个平台从千万美元中获得了亿美元的投资。 除民营企业和风投流入外，各地有国资背景的企业都加入了P2P，也是2014年互联网金融的一大特色。 众信金融、金开岬、德众金融、金宝保、京金联等平台均获国有股。 由于国有资本热情的涌入，很多业界人士将此理解为国家态度和宽松政策的征兆，这解决了一直悬而未决的P2P政策风险问题，但繁荣的P2P市场看起来实际上正在流动，现在大部分P2P平台都已经整合了P2P外套的金融机构而且大部分都没有资质认证，说政策将进一步规范和完善，这将使P2P行业