企业合并的两种会计处理方法的分析与比较

企业合并两种会计方法的分析比较企业合并是指合并两个或多个个别企业形成一个报告主体的交易或事项，或一个企业获得对其他或多个企业的控制权的行为。随着经济体制改革的深化，我国的企业合并越来越多。企业合并只能引起合并企业和合并企业的会计处理方法问题。一、购买法与权益结合法的含义和特点目前企业合并会计处理方法有采购法和权益组合法两种，两种方法都有其存在的理论依据，因此国际会计界对这两种方法的争论还在继续。我国新公布的企业会计标准第20号(CAS No.20)保持了两种方法共存的格局。但是，企业合并不能任意选择这两种方法，而且各自的适用范围不同。(a)采购法的含义和特点网络上权威的会计组织对采购法的定义有不同的表述。国际会计标准委员会(IASC)的定义是：“一家企业(购买企业)通过资产转让、负债负担或股票发行等获取其他企业(购买企业)净资产的控制权和经营权。”收购成本与收购公司有形资产和可识别的无形资产减去负债的公允价值之间的差额被记录为商誉。收购公司的报告收益包括收购后收购公司的运营业务，这是基于收购公司的成本。我想根据上述定义，购买法估计，企业合并通过收购方法收购参与合并企业净资产的其他交易。也就是说，企业合并与企业直接从外部购买资产没有区别，因此，对于收到的资产和负担的负债，必须使用以交换资产或股份的价值计量的传统会计处理方法。合并后，经济资源流出者获得了对经济资源的控制权，整合者失去了对经济资源的控制权。购货法有其自身的特点。1.合并企业的实施应按其成本记帐，其成本应是支付的现金或现金等价物的金额，或者交易发生日买方为取得对其他企业净资产的控制权而放弃的其他资产和债务的公允价值与可直接归其购买的所有其他费用相加。2、如果合并企业失去法人地位，购买企业应将收购企业的资产和负债计入公允价值，合并成本超过净资产公允价值获取的差额，视为商誉。如果是控股合并，则必须在合并资产负债表中确认合并商誉。3.收益包括合并企业当年实现的收益和合并后合并企业实现的收益，因此合并留存收益可以减少为合并等，但不会增加，合并企业的留存收益不能转移到合并实施企业。(b)权益结合法的含义和特点权益法也称为合资法，股权合并法。IASC定义如下：“参与整合的股东将共同控制他们的全部或实际净资产和销售活动，以共享合并实体的利益并继续共享风险的企业整合。而且，参与合并的任何一方都不能承认是买方。”APB还指出，Opinion No.16中的这种合并(权益法)是一家企业获取另一家公司的控股权益的形式，但实质上是两家公司的股东权益的组合。在联合企业集团内部，很难分辨谁是收购者，谁是收购者。联合前后的管理方针、人事方面也没有发生实质性的变化。也就是说，这是两个企业股东权益的对等联合，因此没有购买交易。因为不是购买交易，而是股票联合，没有新的会计基础，所以合并报告只是涉及合并没有资产价值或商誉的合并公司的帐面价值。合并前公司间交易也要追溯调整、重新表达的情况下，似乎参与了联合的公司最初是企业。这种方法将企业合并视为权益的结合，而不是购买。一个企业将几乎所有其他企业的普通股完全交换为其普通股，其本质不是购买交易，而是参与合并的企业股东控制其净资产和经营权全部或实际全部，作为两个或更多企业经济资源的联合，合并的企业所有者的股权继续存在。因此，任何一方都不能承认是买方。权益合并法中参与合并的一方不认为购买了另一方，合并一方没有经济资源的流入和流出，无论购买价格如何，都不存在新的评价标准，帐面价值反映为历史成本，或者承认商誉。权益合并法具有以下特征：1.无论合并发生在会计年度的什么时候，参与合并企业的整个年度的损益都必须包括在合并企业中。参与合并企业的全部年度留存收益应转移到合并企业。2、与发生的股权联合相关的支出必须在发生当天确认为费用。3、参与合并的企业的资产和负债仍然根据账面价值反映，不反映为公允价值，商誉不被承认。4、帐簿中注册的发行资本金额加上以现金或其他资产形式支付的附加价格，与帐簿中注册的购买资本金额存在差异，因此需要调整股东权益。二、对购买法与权益相结合方法的分析与比较购买法和权益组合法对企业合并中发生的不同情况有不同的处理方法，各有一定的合理性，在任何合并事业中，这两种方法的选择都必须保持相互排斥的关系，不能任意选择。理论基础和会计处理有很大的区别。(a)理论分析的比较在对购货法的国际会计标准的定义中，购货法将企业合并看作是一个企业取得另一个企业净资产的交易行为，这种交易与企业在市场上购买资产没有区别，即使采用股票交换形式，也是为“购买”支付的价格，因此公允价值是购货法的价格标准。权益组合法认为，企业交换其普通股和对方几乎所有股票的行为，股票交换不是为了“购买”，而是为了股东之间的合并而进行的交换，不会导致企业之间经济资源的流动，因此会计应以原始记录帐面价值为基准，权益组合法主要应适用于股权交换的合并行为。(b)会计假设的比较收购法认为企业合并不一定是改变目标的法律主体，但被资产使用、经营活动等主体和企业控制，州和企业也为此付出了代价，导致了经济资源外流。另外，通过合并改变被合并公司的资产收益能力和价值。据调查，这些公司的持续经营也受到了很大的影响。权益组合法是，通过股票交换进行合并，对被合并公司的经济资源没有任何影响，权益继续存在，各自的资产保持不变，继续参与以前的经营活动，不影响各会计主体的持续运营，不能改变其评价基础。(c)会计流程比较1、合并期间会计处理是否会建立新的评估条件。评价标准是收购企业的资产和负债是按帐面值还是按公允价值入帐。产生不同评价标准的原因是，购买法被认为受到公司持续运营的影响，该假设不再适合，必须重新评估资产和负债，并以其公允价值入帐。权益组合法仍然适用合并公司的股权仍然存在，所有者保持不变，继续运营的假设，因此，不改变定价基础，以原始账面价值入帐。请确认购买费用和商誉不同。根据购买法，合并作为一般资产购买等购买交易处理，合并者必须确定购买成本作为支付购买价格的基础，并相应确认反映企业合并的交换价值。取得成本和取得的净资产的公允价值差异被认为是合并企业的商誉。根据权益合并法，企业合并被视为没有购买交易的一种权益合并，因此当然没有购买成本，因此不会反映在投资中。没有购买费用，也没有根据权益合并法确认商誉。3、合并前的利润和留存收益处理。根据收购法，合并前的收购和留存收益作为合并企业购买成本的一部分，而不是合并企业的收购和留存收益。根据权益合并法合并的企业收入和留存收益反映在合并前后都合并的企业的报告中。4、合并成本处理。对于合并过程中产生的各种直接和间接成本，根据购置法，直接成本增加了购买成本，间接成本包含在期限成本中。权益合并方法始终包括在期间成本中，无论是直接成本还是间接成本。(d)会计信息质量比较1、会计信息的相关性。购买法根据净资产的公允价值包含在合并报告中，提供有关资产和负债公允价值的信息，使投资者更容易预测未来现金流，从而大大提高决策的相关性。权益结合法反映为资产和负债的原始成本，与公允价值相比，决策相关性明显不足。2、会计信息的可靠性。如果没有正确计算市场缺失和资产的公允价值，权益法对持续运营进行假设，使用历史成本反映合并的主体信息，并且可靠性高。在购货法下，因使用公允价值，产生了很多商誉等准备账户，为人为利益调整留下了很大的馀地。此外，由于未能确定资产和负债的价值，当天和未来会计信息的可靠性大大减弱。3、会计信息的可比性。可比较性表示两个或多个信息之间关系的特征。对于采用采购法编制的合并报表中提供的信息，合并信息与用于以市场价格获取资产和生成负债的会计处理相匹配，因此有利于企业之间的横向比较，但是新的评估标准使其难以与合并前的会计数据进行比较。权益法的规律是评价标准不变的，有利于会计报告前后比较，但不同企业之间的横向比较很难。4、会计信息的成本效益。在购货法下，公允价值和购买费用的确定和分担费用较高，因此购货法中的信息费用较高。权益方法不使用公允价值，确定所需的权益交换比率，将净资产记录为帐面值，因此报告实体的成本较低。(e)经济影响比较收购法和权益结合法的会计处理明显不同，因此合并企业带来的经济后果也存在差异。具体反映在以下方面：1、从合并资产负债表的角度看。购买法根据投资对象企业的净资产的公允价值进行合并，因此资产负债表中的资产、负债实际上合并为投资企业资产、负债的帐面价值和企业资产、负债的公允价值之和。根据权益组合法，合并的企业的资产和负债仍然反映为账面价值。一般来说，收购企业净资产的公允价值高于账面价值，因此根据收购法合并的资产往往高于权益合并法。在收购法中，无论以现金支付合并企业的股份还是发行股票，合并的股东权益都是投资企业的股份，合并企业的留存收益不能合并。根据权益法，收购对象企业在记录合并业务时，不计入合并企业的资本金、资本公等权益项目的账面价值，而是按照股票的票面价值和股票溢价发行收入帐簿，企业的留存收益通常直接计入收购对象企业的留存收益。这可能会更改合并股东权益，合并企业的留存收益包含在合并企业中，并可用于发行股息。2，从合并损益表的角度来看。合并时对利益的影响不同。合并年度，权益法将合并企业的全部年度损益包括在合并企业的收益表中，而收购法仅将合并后实现的收益包括在收益表中，因此，只要合并年初没有发生，企业还有收益，股份法处理的收益总是大于收购法。合并企业的收益不询问实际合并日期是什么时候，而是包含合并时整个年度实现的收益，因此合并企业可以立即对提高收益起到作用。权益组合法不仅能在合并当年带来迅速增加利润的效果，还能在合并企业的未来期间带来利益。根据购买法，由于通货膨胀，合并资产的公允市值往往大于账面价值，因为折旧标准和商誉的出现提高了折旧费用和商誉的摊销，从而减少了合并公司的利润。如果采用权益合并法，以合并企业的资产帐面净值入帐，会导致高收益。权益结合法被评价为帐面价值，而不是收购成本，减少了不摊销商誉就能提高小利的秘密准备和折旧。合并后，企业以公允价值出售账面价值过低的资产，可以获得即时收益，从而得到快速增加收益的结果。通过这种分析，权益法对实现合并企业的财务报表产生了有利的影响，避免了高资产折旧标准和商誉的出现，避免了资产价值重估引起的每股净收入的稀释，合并后期间的收益高于购买法下的收益，给报告读者以企业利润增长的感觉。3、从现金流量表的角度。因为根据权益合并方法没有现金支付，所以合并现金流报表是合并各方现金流报表的摘要，必须追溯和重新编译合并前现金流报表以进行比较。根据购买方法，与合并相关的净现金流净额反映在现金流报表中，获得的净资产的公平市场价格是投资活动产生的现金流，合并中使用的支付计算为资金活动使用的现金流。在收购法下，还可能扭曲合并当年及以后年度经营活动现金流。例如，库存获取不会通过营业活动进行，但是销售时获取的价格包含在营业活动产生的现金流量中，从而增加运营活动产生的现金流量，并且如果库存流量快，则购买新库存的现金支出将抵销销售原始库存的现金流量，从而减少失真。因此，在进行财务分析时，要考虑对经营活动产生的现金流增长的影响。4、从股东的角度看。Stephen R.Moehrle对合并会计报告方法选择对股东支付的公司股票溢价影响的实证分析。他选择了1995年11月至1998年6月间采用权益组合法的39家公司，将同期采用购买法的公司作为控制样本。作者使用合并声明的前一天和合并声明的前五天数据，分别计算了使用购买法和权益法的公司购买溢价。作者除了调查数据外，还与这些公司的首席财务官进行了面谈。结果如下：一般来说，采用股权合并法的公司比采用购买法的公司需要更多的收购合并溢价。也就是说，在权益组合法下，目标公司股东的股价更高。如果对同一交易采用股权组合法，公司收购股东将付出更高的代价，这显然对公司收购股东不利。5、从财务分析的角度来看，Benjiman C.Ayers认为，合并会计方法的不同选择会对企业财务比率产生重大影响，尽管不同行业的影响度不同。实证研究结果表明，如果将商誉摊销17年，取消股权合并法，如果公司只采用购买法进行合并会计处理，权益补偿率将从13%(金融产业