琼斯模型及其在stata中的应用

第12章，第12章琼斯模型琼斯模型指南：本章指南：本章提供琼斯模型的简要介绍，并提供琼斯模型的详细stata程序和说明，以便学生更清楚地了解琼斯模型在stata中的应用。11.1 Jones模型简介Jones模型简介Jones模型介绍Jones模型主要是由于公司主要业务收入变化而引起的企业应计利润变动，由于固定资产产生折旧，从而减少应计利润，因此Jones模型将销售收入增加(REV)和固定资产原始(PPE)作为参数，创建总应计的多元线性回归方程，并通过参数估计来预测事件期间的可动性发生具体计算分为两个步骤：(1)使用估计期间(p)的计时数据，以总应计(TA)的非同性分数确定子(和)的形式返回总应计(TA)。公司j总计t年发生项目；公司j的t年销售额和t-1年销售额差异；公司j的财产、工厂和设备总额；反映了锯齿状项目(和除外)的影响。需要估计常数。选择为变量将根据公司营业活动收入变动金额计算流动资产和负债的非计划应计项目。同样，根据公司的资本资产投资计算折旧费用的非调整部分。(2)使用上述模型求出每个参数的系数估计()，然后使用事件期间(t)的个数计算非机动性发生的估计。如果是：类型，p是调查年。p年公司j的总应计项目括号内基于回归模型提前测量该年的非同性发生项目。因此，p年公司j的操纵性发生项目的预测数。描述11.2 Jones模型的Jones模型的Stata程序以及解释器和clear /*clear的此命令意味着在Stata 9.2之前清空内存中的所有数据，包括变量、矩阵等。但是，在Stata 10之后，矩阵不能清空*/set memory 200m /*修改后的内存值为200mmmemory(内存)是指确定Stata使用的内存量，并更改Stata可用的最大内存量。图12.1*/图12.1光盘“d : stata 32;/*设置通常为指定路径d :/SAS programe/data/*，其中前三个命令可以视为固定格式*/use acc2006clear/* d 3360/SAS programe/data/data路径中的acc2006.dta数据集*/sortmyear/*按公司代码和年度排序*/xtset DM year /*面板延迟2持续时间变量为L2 .变数名称*/genchca=ca-la GCA/* chgcca表示流动资产差异*/gen cl=bs116 /* bs116表示流动负债*/gen lagcl=l.cl /*后续Bs111是一年内到期的长期借款*/genlag det=l . ST debt Gen chgs debt=ST debt-lagtstbdebt/*短期利息负债差额*/gen accrual=(chg ca) 按定义的解释变量*/gen sale=is5 /* Sale表示主要营业收入*/gen lagsale=l.is5 /*定义上一期间的主要营业收入*/gen dsale=sale-lagsale/在“d 3360 stata sic2 . DTA”路径中，uniqusing对sic2数据集中每个公司的观察是唯一的，如果对每个公司的观察是唯一的，则使用unique如果根据ac2006合并到sic 2，则使用uniq using。 _merge=1、2、3、_merge=1使用uniqmaster*/tab _merge /*列出_merge具有不同值的频率时，此观测仅显示在原始数据集上，_ merge=1*/keep if _merge=3 /*保留两个数据集上的观测值*/drop _merge /*删除_merge变量*/drop if ta=。| chgsl=。/*消除紧急项目总额和主要业务收入差异缺失观察*/sortce2year/*按行业和年度排序*/save jones1.dta，replace /*保存修改后的数据集*/*approach1/*第一种方法Winsorize变量查找所有后缀为w */sum *w size /*的变量和所有后缀为w的size的描述性统计信息*/pwcorr *w size、sig /*后缀为w的变量以及size之间的相关系数。相关系数的明确级别*/quietly by sic 2年： reg taw chg slw fixw sizew，no constant/*列出子行业年度回归，没有回归结果*/predictsnda。Xb /*基于上述回归的变量的拟合值nda*/predict da，resid /*基于上述回归方程生成锯齿状序列的变量*/sum tandada/* taw，nda，da的描述性统计分析*/SaaS Clear /*打开数据集*/by sic2 year:gen obs=_N /*删除行业和年度观测编号*/drop if obs15 /*观测编号15 */winsorigj ta chgsl fs Winsorize变量查找所有后缀为w */sum *w size /*的变量和所有后缀为w的size的描述性统计信息*/pwcorr *w size、sig /*后缀为w的变量以及size之间的相关系数。相关系数的明确级别*/quietly by sic 2年： reg taw chg slw fixw sizew，no constant/*列出子行业年度回归，没有回