工程经济笔记

建设工程经济笔记IZ201000工程经济工程经济学是工程和经济的交叉学科，具体研究工程技术实践活动的经济效果。它的研究客体是建设工程生产过程、建设管理工过程等组成的一个多维系统，通过考察系统的预期目标和拥有的资源条件，分析系统现金流量情况，选择合适的技术方案，以获得最佳经济效果。IZ201010资金时间价值的计算和应用IZ201011利息的计算一、资金时间价值的概念资金时间价值资金作为生产经营要素，在扩大再生产和资金流通过程中，资金随时间周转使用而增值的部分。表现为利息。影响资金时间价值的因素使用时间、资金数量、投入和回收的特点、周转速度。二、利息和利率的概念利息资金时间价值绝对尺度。贷款发生利润的一种再分配，为占用资金所付代价或放弃使用资金所的补偿。IFP利率单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，即IIT/P100决定利率高低的因素社会平均利润率、借贷资本的供求状况、风险、通货膨胀、借贷期限长短。计息周期T计算利息的时间单位，如年、半年、季、月、周、天。利息和利率在工程经济活动中作用（1）以信贷方式筹集资金的动力；（2）利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金；（3）宏观经济管理的重要杠杆（4）金融企业发展的重要条件。三、利息的计算1、单利，INPNI单，FPINP1NI单，用于短期投资、贷款。2、复利，FP1IN，分连续复利（按瞬时计算）和间断复利（按年、季等），实际使用中都采用间断复利。IZ201012资金等值计算及应用资金等值不同时期、不同数额但其“价值等效”称为等值，又叫等效值。常用的等值计算公式主要有终值和现值计算式一、现金流量图的绘制现金流量考察技术方案整个期间个时点上发生的现金流入、流出。净现金流量现金流入与现金流出之差。现金流量图反应技术方案资金运动状态的图。横轴为时间轴，又可看成“技术方案”；垂直箭线代表不同时点现金流量情况。现金流量三要素大小、方向、作用点。工程项目管理是建设工程管理的一个组成部分，工程项目管理仅限于项目实施期，建设工程管理则涉及项目全寿命周期。二、终值和现值计算（一）一次支付现金流量的终值和现值计算1、一次支付（整存整付）现金流量2、终值计算FP1IN，1IN称为一次支付终值系数，用（F/P，I，N）表示，FP（F/P，I，N）。3、现值计算FP1IN，1IN称为一次支付现值系数，用（P/F，I，N）表示，PF（P/F，I，N）。（二）等额支付系列现金流量的终值和现值计算1、等额支付系列现金流量用于计算等额年金的多次支付情形，年金发生在各计息期末。2、终值计算，称为年金终值系数，用（F/A，I，N）表示，1NIFA1NI则FP（F/A，I，N）。3、现值计算，称为年金现值系数，用（P/A，I，N）表示，1NIPA1NI则PA（P/A，I，N）。三、等值计算的应用影响资金等值的三个因素资金数额、资金发生的时间长短、利率。技术方案的比较都采用等值的概念进行分析、评价、选定。IZ201013名义利率与有效利率计算一、名义利率的计算名义利率计息周期利率乘以一年内的计息周期数，即。RIM二、有效利率的计算有效利率用计息周期利率以复利的方式计算而得的年利率。1、计息周期有效利率，。RMI2、年有效利率，。1MEFRI年有效利率和名义利率的关系实质上是复利和单利的关系。三、计息周期小于（等于）资金收付周期的等值计算1、按收付周期实际利率计算等值，；/,EFFPIN2、按计息周期利率计算等值，。RM上述两种计算结果有很小差异，这是因为一次支付终值系数略去尾数造成的，此差异是允许的。对于等于等额系列现金流量，只有计息周期与收付周期一致时才能按计息周期利率计算等值。否则，只能用收付周期实际利率来计算等值。IZ201020技术方案经济效果评价技术方案工程建设的技术措施和方案（工程设计、施工工艺、生产方案、设备更新、技术改造、新技术开发、工程材料利用、节能降耗、环境技术、工程安全和防护技术等措施和方案）、企业发展战略（企业发展规划、生产经营、投资、技术发展等战略方案）。工程经济最直接的研究对象技术方案。工程经济研究的目的获得最佳技术方案经济效果IZ201021技术方案经济效果评价的内容技术方案经济效果评价应用科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为技术方案的选择提供科学的决策依据。一、经济效果评价的基本内容技术方案经济效果评价的内容一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容。（一）盈利能力，主要分析指标方案财务内部收益率、财务净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率、资本金净利润率等。（二）偿债能力，主要指标利息备付率、偿债备付率、资产负债率等。（三）财务生存能力，即资金平衡分析。财务可持续的基本条件有足够的经营净现金流量；财务生存的必要条件在整个运营期间，允许个别年份的净现金流量出现负责值，但各年累计盈余资金不应出现负值。二、经济效果评价的方法（一）经济效果评价的基本方法分确定性评价方法、不确定性评价方法两类。同一个技术方案必须同时进行确定性评价和不确定性评价。（二）按评价方法的性质分定量分析（可度量因素）和定性分析（无法精确度量因素）。坚持定量分析和定性分析相结合，以定量分析为主的原则。（三）定量分析按评价方法其是否考虑时间因素分为静态分析和动态分析。静态分析不考虑资金时间价值，动态分析考虑资金时间价值。坚持动态分析和静态分析相结合，以动态分析为主的原则。（四）按评价是否考虑融资分为融资前分析和融资后分析。前者以动态分析为主，静态分析为辅；（五）按技术方案评价的时间分为事前评价、事中评价和事后评价。三、经济效果评价的程序（一）熟悉技术方案的基本情况；（二）收集、整理和计算有关技术经济基础数据资料与参数；（三）根据基础财务数据资料编制各基本财务报表；（四）经济效果评价。四、经济效果评价方案经济效果评价的基本对象实现预定目的各种技术方案。经济效果评价方案主要有两类1、独立型方案，绝对性经济效果检验；2、互斥型方案，进行绝对、相对性经济效果检验，可比条件。五、技术方案的计算期技术方案的计算期，在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期（资金投入到建成投产）、运营期（分投产期、达产期）。IZ201022经济效果评价指标体系IZ201023投资收益率分析投资收益率衡量技术方案获利水平的静态评价指标，正常生产年份的年净收益额与技术方案投资的比率，分为总投资收益率、资本金净利润率。ARI一、判别准则1、（基准收益率），技术方案不可接受；C2、，技术方案可以考虑。CR二、应用式1、总投资收益率，年息税前利润与总投资的比率，；总投资收益率高于同行业的投资收益率参考值，表明技术方案盈利能EBITRO力满足要求；2、资本金净利润率，年净利润率与资本金的比率，。NPEC资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明技术方案盈利能力满足要求；总投资收益率或资本金净利润率高于同期银行利率，适当举债有利；反之，过高的负债比率将损害企业或投资者的利益。二者不仅可以用来衡量技术方案的获利能力，还可作为技术方案筹资决策的参考依据。重点P20例题。二、优劣适用于工艺简单而生产情况变化不大的技术方案选择和经济效果评价。IZ201024投资回收期分析一、概念投资回收期也称返本期，是以技术方案净收益收回其总投资（建设投资和流动资金）所需的时间，是反映投资回收能力的重要指标，分为静态投资回收期和动态投资回收期，通常只进行静态投资回收期分析，一般以技术方案建设年开始0TPTTCIO二、应用式各年净收益相同各年净收益不同TIPA1|TTTTTCIOP1、由于技术方案的年净收益不等于年利润额，所以静态投资回收期不等于投资利润率的倒数；2、三、判别准则（基准投资回收期），表明技术方案投资能在规定的时间内收回；，不可行。TCPTCP四、优劣一定程度上反映资本周转速度；静态投资回收期作为技术方案选择和技术方案排队的评价准则是不可靠的，只能作为辅助评价指标，或与其他评价指标结合应用。IZ201025财务净现值分析一、概念财务净现值反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标。01NTTCTFNPVCIOI二、判别准则，表明技术方案能够满足基准收益率要求的盈利水平，在财务上可行；，技术方案在财务上不可行。0FPV三、优劣1、优点考虑了资金时间价值、经济意义明确、判断直观；2、缺点确定基准收益率困难、构造相同的分析期，不能反映技术方案投资的使用效率、投资的回收速度，不能说明技术方案在运营期间各年经营成果。IZ201026财务内部收益率分析一、概念财务内部收益率使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零的折现率，即。FIR010NTTTCIOFIR二、判断，技术方案在经济上可以接受；，技术方案在经济上不可以接受。CFIRICFIRI三、优劣1、优点考虑了资金时间价值，可以反映投资过程的收益程度，不必事先确定基准收益率（知道大致范围即可）；2、缺点计算比较麻烦；可能不存在或具有多个内部收益率。四、财务部收益率与财务净现值的比较1、独立技术方案应用和评价均可，结论一致；FIRNPV2、计算简便，能反映技术方案现金流量的时间分配，但得FNPV不出投资过程的收益程度大小，且受影响；计算麻烦，但反映投CIFIR资过程的收益程度大小，不受外部参数影响，完全取决于投资过程现金流量。IZ201027基准收益率的确定一、基准收益率也称基准折现率，投资者以动态观点所确定的、可接受的技术方案最低标准的收益水平。二、基准收益率的测定基准收益率的影响因素1、资金成本，包括筹资费、资金使用费，基准收益率最低限度不应小于资金成本；2、机会成本，基准收益率应不低于单位资金成本和单位投资机会成本，；1CI单位资金成本，单位投资机会成本3、投资风险，通常以一个风险补贴率来适当提2I高。资金密集型技术方案，其风险高于劳动密集型技术CI方案；资产专用性强的技术方案，其风险高于资产通用性强的；以降低生产成本为目的的技术方案，其风险低于以扩大产量、扩大市场占有份额为目的的。资金雄厚的投资主体的风险低于投资拮据者。4、通货膨胀，通货膨胀率约等于物价指数变化率，通货膨胀具有复利性质。（1）考虑通货膨胀率，；123123CIIII（2）不考虑通货膨胀率，。确定基准收益率的基础是资金成本、机会成本，而投资风险、通货膨胀是必须考虑的影响因素。IZ201028偿债能力分析偿债能力的分析主体是贷款企业，而不是技术方案。一、偿债资金来源（一）利润，一般是提取了盈余公积金、公益金后的未分配利润，股份制企业还应从未分配利润中扣除分配给投资者的利润（股利），然后用来归还贷款；（二）固定资产折旧，投产初期的折旧费用于还款；（三）无形资产及其他资产摊销费，摊销费没有具体的用途规定，可以用来还款；（四）其他还款资金，如减免营业税等。二、还款方式及还款顺序（一）国外（境外）借款的还款方式，按协议规定计算出在规定期限内的每年归还本息总额；（二）一般按照先贷先还、后贷后还，利息高的先还、利息低的后还的顺序归还国内借款。三、偿债能力分析（一）借款偿还期1、借款偿还期用可作为偿还贷款的收益（利润、折旧、摊销费、其他收益）来偿还技术方案投资贷款本息所需的时间。00DPRTTIBDR2、计算，DP盈余当年应还款额借款偿还开始出现盈余年份1盈余当年可用于还款的余额3、判别准则借款偿还期满足贷款机构的要求期限时，即认为技术方案又借款偿还能力。借款偿还期指标适用于不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案。（二）利息备付率，1、利息背负率在技术方案借款偿还期内企业各年可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息的比值，EBITICRP2、判别准则利息备付率表示企业使用息税前利润偿付利息的保证率。一般情况下，利息备负率不宜低于2，而且需要将该利息备负率指标与同类企业进行比较，来分析决定本企业的指标水平。（三）偿债备付率，1、偿债备负率技术方案在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与当年应还本付息金额的比值。TAXEBIDSCRP企业息税前利润加折旧和摊销，企业所得税。EBITDAAX2、判别准则偿债备付率表示企业可用于还本付息的资金偿还借款本息的保证率。一般情况下偿债备付率不宜低于13。IZ201030技术方案不确定性分析技术方案经济效果评价通常是对技术方案未来的经济效果的计算，一个拟实施的技术方案的所有结果都是未知的。不确定性是所有技术方案固有的内在特性。为了避免决策失误，我们需要了解技术方案各种内外部条件变化对其经济效果的影响程度。IZ201031不确定性分析不确定性分析研究和分析当影响技术方案经济效果的各主要因素发生变化时，拟实施技术方案的经济效果会发生什么样的变化。一、不确定性因素产生的原因1、所依据的基本数据不足或统计偏差；2、预测方法的局限，预测的假设不准确；3、未来经济形势的变化；4、技术进步；5、无法以定量来表示的定性因素的影响；6、其他外部影响因素，如政府政策变化、新法律法规的颁布、国际政治形势的变化等。二、不确定性分析内容根据拟实施技术方案的具体情况，分析其各种内外部条件发生变化或者测算数据误差对其经济效果的影响程度。三、不确定性分析的方法1、盈亏平衡分析，也称量本利分析，又分线性和非线性盈亏平衡分析，是以产销量作为不确定性因素，计算盈亏平衡点的产销量来分析判断不确定性因素对技术方案经济效果的影响程度。2、敏感性分析，分析各种不确定性因素发生增减变化时，对技术方案经济效果评价指标的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素。IZ201032盈亏平衡分析一、总成本、固定成本、可变成本根据成本费用与产量（工程量）的关系，总成本可分为固定成本、可变成本、半可变（半固定）成本。1、固定成本，不随产量（工程量）增减发生变化的各项成本，如工资、福利、折旧费、修理费、无形资产、摊销费、其他费用等；2、可变成本，随产量（工程量）增减成正比例变化的各项成本，如材料费、燃料费、动力费、包装费、计件工资等；3、半可变（半固定）成本，随产量（工程量）增减成阶梯型变化的各项成本，为便于计算，在实际中进一步分解为固定成本和可变成本。总成本与产量的关系，为单位产品变动成本。UFCQ二、销售收入、营业税金及附加（一）销售收入1、销售收入与销量呈线性；2、销售收入与销量呈非线性关系，因价格受供求状况的影响。（二）营业税金及附加USPQT单位产品的营业税金及附加是产品销售单价变化而变化的。三、量本利模型用于盈亏平衡分析（一）量本利模型BSC线形盈亏平衡分析假设（1）生产量等于销售量；（2）产销量变化，单位可变成本不变，总生产成本是产销量的线性函数；（3）产销量变化，销售单价不变，销售收入是产销量的线性函数；（4）只生产单一产品或可换算为单一产品计算。UFUBSCPQTC（二）基本的量本利图盈亏平衡点（保本点）可采用绝对值，也可采用相对值表示；其中以产销量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点的应用最为广泛。四、产销量（工程量）盈亏平衡分析的方法UU1FFCBEPQPTPRC盈亏平衡点要按技术方案达到设计生产能力后正常年份的产销量、变动成本、产品价格、营业税金及附加等数据来计算，二不能按计算期内的平均值计算。正常年份一般选择还款期间的第一个达产年和还款后的年份分别计算，以给出最高和最低的盈亏平衡点区间范围。五、生产能力利用率盈亏平衡分析的方法生产能力利用率盈亏平衡点产销量与技术方案正常产销量（正常市场和正常开工情况下，技术方案的产销量，一般用设计生产能力表示的产销量）的比重。DBEPQFNVCBEPST产销量（工程量）表示的盈亏平衡点等于生产能力利用率表示的盈亏平衡点乘以设计生产能力。盈亏平衡点分析反映了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力，但不能揭示产生技术方案风险的根源。IZ201033敏感性分析一、敏感性分析的内容敏感性分析在确定性分析的基础上，进一步分析、预测主要不确定性因素的变化对经济效果评价指标的影响程度，找出敏感性因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力。分为单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。二、单因素敏感性分析的步骤（一）确定分析指标敏感性分析的指标应与确定性分析的指标一致，不应超过确定性分指标范围另立新的分析指标。（二）选择需要分析的不确定性因素选择需要分析的不确定性因素主要考虑的原则1、预计在其可变动的范围内对评价指标影响较大；2、在确定性分析中采用该因素的数据的准确性把握不大。（1）收益方面看，包括产销量、销售价格、汇率等（2）费用方面看，包括建设投资、成本、流动资金占用、折现率、汇率等（3）时间方面看，建设期、生产期（投产期、正常生产期）。（三）分析每个不确定因素的波动程度和对其分析指标的影响程度（四）确定敏感性因素通过敏感度系数和临界点来判断敏感因素1、敏感度系数，评价指标对不确定性因素的敏感程度，是评价指标变化率与不确定性因素变化率的比值。/AFS（1），表示同方向变化；，表示反方向变化。越大，表示评价指0AFS0AFS标对不确定性因素越敏感。（2）敏感度系数不能直接显示变化后评价指标的值，为此可用敏感性分析表。（3）敏感性分析图中的直线斜率反映评价指标对不确定性因素的敏感程度，斜率越大敏感度越高。2、临界点临界点技术方案允许不确定性因素向不利方向变化的极限值。可用专业软件的财务函数计算，也可由敏感性分析图直接求得近似值。敏感性因素可能出现的变动幅度超过最大允许变动幅度，这表明该因素为敏感因素。实践中常常把敏感度系数和临界点结合起来确定敏感因素。（五）选择方案敏感性分析的目的是方案比选，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案。IZ201040技术方案现金流量表的编制技术方案的经济性是通过经济效果评价来分析判断的，而经济效果评价又是通过现金流量表来实现的。IZ201041技术方案现金流量表技术方案现金流量表由现金流入、流出、净现金流量构成，主要有投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表。一、投资现金流量表投资现金流量表以技术方案建设所需总投资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期内现金的流入和流出。二、资本金现金流量表资本金现金流量表是从技术方案权益投资者整体（项目法人）角度出发，以资本金作为计算基础，把借款还本付息作为现金流出，用以计算资本金财务内部收益率，反映在一定融资方案下投资者权益投资的获利能力，用以比选融资方案，为投资者投资决策、融资决策提供依据。三、投资各方现金流量表投资各方现金流量表是分别从技术方案各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算基础，用以计算技术方案投资各方财务内部收益率。四、财务计划现金流量表财务计划现金流量表反映技术方案计算期各年的投资、融资、经营活动的现金流入流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。IZ201042现金流量表的构成要素一、营业收入（一）营业收入，营业收入产品销售量（服务量）产品单价（服务单价）（二）补贴收入，如轨道交通项目，在运营初期给予一定政府补贴。二、投资（一）建设投资，建设所需投入；（二）建设期利息，借款和其他债务资金的利息；（三）流动资金，运营期内长期占用并周转使用营运资金，是流动资产（存货、库存现金、应收账款、预付账款）和流动负债（应付账款、预收账款）的差额；（四）技术方案资本金，在技术方案总投资中，有投资者认缴的出资额；资本金的出资形态可以是现金、实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开发权，但须评估作价；（五）资本金现金流量表中投资借款的处理，投资借款是现金流入，还本付息是现金流出；（六）维持运营投资三、经营成本（一）技术方案运营期内，各年总成本费用总成本费用外购原材料、燃料、动力费工资加福利费修理费费折旧费摊销费财务费用（利息支出）其他费用1、外购原材料、燃料及动力费外购原材料、燃料、动力费年消耗量原材料、燃料、动力供应单价2、工资及福利费工资及福利费企业职工定员数人均年工资及福利费3、修理费，分大修、中小修修理费固定资产原值计提比率（）修理费固定资产折旧额计提比率（）4、折旧费，可分类计算，也可综合计算5、摊销费，无形资产和其他资产在技术方案投产后一定期限内分期摊销的费用；前者一般采用平均年限法，不记残值；后者可采用平均年限法，不记残值，摊销年限应符合税法的要求。6、利息支出，包括长期借款利息、流动资金借款利息、短期借款利息；生产运营期利息是可以进入总成本的，因而每年计算的利息不再参与以后各年利息的计算。7、其他费用，包括其他制造费用、其他管理费、其他营业税。（二）经营成本经营成本总成本费用折旧费摊销费利息支出经营成本外购原材料、燃料、动力费工资及福利费修理费其他费用四、税金（一）营业税，应纳营业税营业额税率（二）消费税1、从价定率法，应纳消费税额销售额比例税率2、从量定额法，应纳消费税额销售数量定额税率3、复合计税办法，应纳消费税额销售额比例税率销售数量定额税率（三）资源税，应纳资源税额课税数量单位税额（四）土地增值税，土地增值税额增值额适用税率（五）城市维护建设税和教育费附加，以增值税、营业税、消费税为税基乘以相应的税率计算；城市维护建设税税率分市区、县镇、县镇以外三个不同等级；教育费附加率为3。（六）增值税，应纳增值税额当期销项税额当期进项税额当期销项税额销售额增值税率进项税额为纳税人购进货物或接受应税劳务，支付或负担的增值税额。（七）关税1、从价计征，应纳关税额完税价格关税税率2、从量计征，应纳关税额货物数量单位税额（八）企业所得税应纳所得税额应纳税所得额适用税率减免税额抵免税额IZ201050设备更新分析IZ201051设备磨损与补偿一、设备磨损的类型（两大类，四种形式）设备磨损分为两大类有形磨损（物质磨损）、无形磨损（精神磨损、经济磨损）。（一）有形磨损，外力或自然力作用的结果。1、第一种有形磨损，与使用强度和使用时间长短有关，使用磨损；2、第二种有形磨损，与闲置时间长短和所处环境有关，闲置磨损。（二）无形磨损，社会经济环境变化造成的设备价值贬值，是技术进步的结果。1、第一种无形磨损，技术进步导致同类设备的再生产价值降低，贬值；2、第二种无形磨损，技术进步创造出新型设备，需新设备代替旧设备。（三）设备的综合磨损，有形磨损和无形磨损的综合情况。二、设备磨损的补偿方式设备磨损的补偿应根据磨损的形式采取相应的补偿方式。补偿分局部补偿和完全补偿。有形磨损的局部补偿是修理（大修是更换部分已磨损的零部件和调整设备），无形磨损的局部补偿是现代化改装（对设备的结构作局部改进和技术上的革新）。有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新（对整个设备进行更换）。IZ201052设备更新方案的比选原则一、设备更新的概念设备更新分为原型设备更新和新型设备更新。二、设备更新策略通常优先考虑更新的设备有（1）设备损耗严重，大修后性能、精度仍不能满足规定工艺要求的；（2）设备损耗虽在允许范围内，但技术已陈旧落后，耗能高、使用操造条件不好、对环境污染严重，技术经济效果很不好的；（3）设备役龄长，大修虽能恢复精度，但经济效果不如更新的。三、设备更新方案的比选原则1、设备更新分析应站在客观的立场分析问题；2、不考虑沉没成本；沉没成本设备账面价值当前市场价值沉没成本（设备原值历年折旧费）当前市场价值3、逐年滚动比较。IZ201053设备更新方案的比选方法一、设备寿命的概念1、设备的自然寿命，又称物质寿命，其不能成为设备更新的估算依据2、设备的技术寿命，设备从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间。3、设备的经济寿命，设备从投入使用到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间，即设备从投入使用到其年平均使用成本最小的使用年限。4、设备寿命期限的影响因素设备技术构成、设备成本、加工对象、生产类型、工作班次、操作水平、产品质量、维护质量、环境要求。二、设备经济寿命的估算（一）设备经济寿命的估算原则1、使设备在经济寿命内年均净收益（纯利润）达到最大；2、使设备在经济寿命内一次性投资和各种非费用综合达到最小。（二）设备经济寿命的确定方法，分为静态模式和动态模式两种静态模式下，即年均使用成本年均资产消耗成本年均运行成本1NNTPLCC使为最小的即为设备经济寿命。要使为最小，需使上式的倒NC0N数为零，则得，为设备的低劣化值，即运行成本年增量。02NPL三、设备更新方案的比选设备更新方案比选一般应逐年比较，应从年均使用成本、经济寿命和更新时机上权衡利弊，综合考虑。IZ201060设备租赁与购买方案的比选分析IZ201061设备租赁与购买的影响因素一、设备租赁的概念设备租租赁有融资租赁和经营租赁两种方式。1、对承租人来说，设备租赁与设备购买相比的优越性（1）在资金短缺的情况下，既可用较少资金获得生产急需设备，也可引进先进设备，加速技术进步的步伐；（2）可获得良好的技术服务；（3）可保持资金的流动状态，防止呆滞，也不会使企业资产状况恶化；（4）可避免通货膨胀和利率波动的冲击，建设投资风险；（5）设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益。2、设备租赁的不足（1）在租赁期间，只有使用权，无权随意对设备进行改造，不能处置设备，也不能用于担保和抵押贷款；（2）所交租金总额一般比直接购置设备的费用还高；（3）常年支付租金，构成长期负债；（5）融资租赁合同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等。二、影响设备租赁与购买的主要因素（一）影响设备投资的因素1、项目的寿命期2、企业是长期占有设备还是短期占有设备；3、设备的技术性能和生产效率；4、设备对工程质量的保证程度，对原材料、能源的消耗量，及设备生产安全性；5、设备的成套性、灵活性、耐用性、环保性和维修的难易程度；6、设备的经济寿命；7、技术过时风险的大小；8、设备资本预算计划、资金可获量，融通资金时借款利息和利率高低；9、提交设备的进度。（二）影响设备租赁的因素1、租赁期长短；2、设备总租金额和没租赁租金额；3、租金的支付方式；4、企业经营费用减少与折旧费和利息减少的关系，租金节税优惠；5、定金、租赁保证金、租赁担保费用；6、维修方式7、租赁期满，资产的处理方式；8、租赁机构的信用度、经济实力，与承租人的配合关系。（三）影响设备购买的因素设备购买除考虑（一）的因素外，还应考虑1、设备购置价格、设备价款的支付方式，支付币种和支付利率等；2、设备年运转费运用和维修方式、维修费用；3、保险费，包括运输保险费和财产保险费。租赁设备还是购买设备关键在于技术经济可行性分析。IZ201062设备租赁与购买方案的比选分析一、设备租赁与购置方案分析的步骤1、根据企业生产经营目标和技术状况，提出设备更新的投资建议；2、拟定若干设备投资、更新方案；3、定性分析筛选方案，分析企业财务能力、分析设备技术风险和使用维修特点；4、定量分析并优选方案，做出租赁还是购买设备的决策。二、设备经营租赁与购置方案的经济比选方法（一）设备经营租赁的净现金流量净现金流量营业收入租赁费用经营成本与营业相关的税金所得税净现金流量营业收入租赁费用经营成本与营业相关的税金所得税率（营业收入租赁费用经营成本与营业相关的税金）租赁费用主要包括担保费、租赁保证金、租金。1、担保费，承租人付给担保人的费用；2、租赁保证金，为确认租赁合同并保证其执行，承租人先交纳租赁保证金；3、租金，设备租金的计算主要有附加率法和年金法。（1）附加率法，为附加率。1NIRPR（2）年金法年金法有期末支付和期初支付租金之分。期末支付租金1NAI期初支付租金1BNIRP（二）购买设备的净现金流量净现金流量营业收入设备购置费经营成本贷款利息与营业相关的税金所得税净现金流量营业收入设备购置费经营成本贷款利息与营业相关的税金所得税率（营业收入经营成本折旧贷款利息与营业相关的税金）（三）设备租赁与购置方案的经济比选设备租赁与购置方案经济比选是互斥方案选优问题，一般寿命相同可采用净现值法，寿命不同可以采用净年值法。设备租赁与购置方案比选式设备租赁所得税率租赁费租赁费设备购置所得税率（折旧贷款利息）设备购置贷款利息租金、折旧费、贷款利息都可以计入成本，考虑税收优惠影响下，应该选择税后收益更大或税后成本更小的方案。IZ201070价值工程在工程建设中的应用价值工程又称价值分析，是把功能与成本、技术与经济结合起来进行技术经济评价的方法。IZ201071提高价值的途径一、价值工程的概念（一）价值工程的含义价值某种产品或作业所具有的功能与获得该功能的寿命周期全部费用的比值；工程为实现提高价值的目标，所进行的一系列分析研究活动。三个基本要素价值、功能、寿命周期成本。功能对象能满足某种需求的的特定功效、功用或效用。在功能分析的基础上，研究结构、材质，降低成本，提高价值。FVC（二）价值工程与其他管理技术的区别价值工程是从产品功能出发，在设计过程组中，重新审核设计图纸，对产品作设计改进，把与用户需求功能无关的构配件消除掉，更改具有过剩功能的材质和构配件，设计出价值更高的产品。价值工程强调功能分析和功能改进，贯穿于生产和使用全过程。二、价值工程的特点（一）价值工程的目标，以最低寿命周期成本（包括生产成本和使用及维护成本），使产品具备必须具备的功能；（二）价值工程的核心，是对产品进行功能分析；（三）价值工程将产品功能、价值、成本作为一个整体同时来考虑；（四）价值工程强调不断改革和创新；（五）价值工程要求将功能定量化；（六）价值工程是以集体智慧开展的有计划、有组织、有领导的管理活动。三、提高价值的途径1、双向性提高功能的同时，降低成本2、改进型在成本不变的条件下，提高功能3、节约型功能不变的条件下，降低成本4、投资性功能有较大幅度提高，成本有较少提高5、牺牲性功能略有下降，成本大幅下降IZ201072价值工程在工程建设应用中的实施步骤二、价值工程准备阶段（一）对象选择，选择的方法有因素分析法、ABC分析法、强制确定法、百分比分析法、价值指数法等。1、设计方面，选结构复杂、性能和技术指标差，体积和重量大的工程产品；2、施工方面，选量大面广、工序繁琐、工艺复杂、原材料和能源消耗量大、质量难以保证的工程产品；3、市场方面，选用户意见多、竞争力差的工程产品；4、成本方面，选成本高或成本比重大的工程产品。（二）信息资料收集1、用户方面的信息2、市场方面的信息3、技术方面的信息4、经济方面的信息5、企业内部基本资料6、环境保护方面的信息资料7、外协方面的信息资料8、政府法规、条例方面信息资料三、价值工程分析阶段（一）功能分类1、按重要程度分基本功能和辅助功能2、按性质分使用功能和美学功能3、按用户需求分必要功能和不必要功能4、按量化标准分过剩功能和不足功能5、按总体与局部分总体功能和局部功能6、按逻辑关系分并列功能和上下位功能。（二）功能整理用系统的观点将以定义了的功能加以系统化，找出各功能的逻辑关系是并列功能还是上下位功能。（三）功能评价价值工程的改进对象低的功能、大的功能、复杂的功能、/IFCIIICF问题多的功能。四、创新阶段（一）方案创造，方案创造的方法头脑风暴法、哥顿法（模糊目标法）、专家意见法（德尔菲法）专家检查法等。（二）方案评价，分概略评价和详细评价，包括技术评价（围绕功能进行）、经济评价（经济效果）、社会评价（社会效果）、环境评价（污染、噪声、能源等）。五、价值工程实施阶段组织落实、经费落实、物质落实、时间落实。IZ201080新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析工程建设新技术的范畴包括工程设计技术、工程材料、工程结构、施工工艺、环境技术、设备系统、节能、工程安全和防护技术等。IZ201081新技术、新工艺、新材料应用方案的选择原则一、技术上先进、可靠、适用、合理二、经济上合理IZ201082新技术、新工艺、新材料应用方案的技术经济分析新技术方案能否得到应用，主要在于它的实用性和经济性，而实用性往又以经济性为前提。一、新技术应用方案的技术经济分析方法1、按分析的时间和阶段分为事前技术经济分析、事后技术经济分析，设计阶段技术经济分析、施工阶段技术经济分析；2、按分析的内容分为技术分析、经济分析、综合分析。3、定性分析、定量分析。三、新技术应用方案的经济分析新技术应用方案经济分析法有静态分析法和动态分析法。静态分析法有增加量投资分析法、年折算费用、综合总费用法等；动态分析法有净现值（费用现值法）法、净年值（年成本）法。静态分析法1、增量投资收益率法，大于基准投资122CRI收益收益率方案可行，小于基准投资收益率方案不可行。2、折算费用法，选择折算费用最小的方JJJCZCPR案。3、其他指标分析（1）劳动生产率指标（2）缩短工期节约固定费用（3）缩短工期的生产资金节约额（4）缩短工期提前投产的经济效益IZ202000工程财务IZ202010财务会计基础IZ202011会计核算的职能1、核算职能，具有完整性、连续性、系统性的特点；2、监督职能，包括事前、事中、事后监督。IZ202012会计核算的原则一、会计要素的计量属性1、历史成本，企业对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本2、重置成本3、可变净现值4、现值5、公允价值IZ202013会计核算的基本前提一、会计核算的基本假设1、会计主体假设，即会计实体；2、持续经营假设，以现时的目标和形式不断经营下去；3、会计分期假设，会计分期又称会计期间；4、货币计量假设，生产经营活动及其成果以货币计量。二、会计核算的基础会计核算的处理分为收付实现制和权责发生制。我国企业会计准则规定，企业应当以权责发生制为基础进行确认、计量和报告。IZ202014会计要素的组成和会计等式的应用一、会计要素的组成1、资产，分长期资产、流动资产、固定资产、无形资产、其他资产；2、负债，分流动负债、长期负债；3、所有者权益，包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润；4、收入，销售商品、提供劳务、他人使用本企业资产获得的收入；5、费用6、利润，利润总额、净利润。资产、负债、所有者权益是反映企业某一时点财务状况的会计要素，也称静态会计要素；收入、费用、利润是反映某一时期经营成果的会计要素，也称动态会计因素。二、会计等式的应用1、静态会计等式，也称财务状况等式，编制资产负债表的重要依据资产负债所有者权益2、动态会计等式，也称财务成果等式，是编制损益表的重要依据收入费用利润3、综合会计等式资产负债（所有者权益收入费用）IZ202020成本与费用费用按经济用途分为生产费用（与产品生产直接相关）和期间费用（与具体工程没有直接联系）。工程成本施工企业为生产产品、提供劳务而发生的各种施工生产费用。又可分为直接费和间接费用。期间费用主要包括管理费用、财务费用等。IZ202021工程成本的确认和计量方法一、成本费用的确认1、费用和支出的关系支出是企业的一切开支和耗费，费用是会计主体经济利益流出并能够可靠计量是才予以确认，支出的范围比费用大。2、营业费用与非营业费用的关系，前者与营业收入有因果关系的耗费，后者没有因果关系；3、本期费用和跨期费用的关系4、生产费用与产品成本的关系5、生产成本与销售成本的关系6、生产费用与期间费用的关系二、成本费用的计量费用，资产减少或负债增加，并能可靠计量时就应确认为一项费用。（一）间接费用分摊（分摊公式）（二）固定资产折旧1、固定资产折旧影响因素（1）固定资产原价购买价款相关税费运输费装卸费安装费专业人员服务费等（2）预计净产值（3）固定资产使用寿命2、固定资产折旧的方法（1）平均年限法12固定资产应计折旧额固定资产年折旧额固定资产预计使用年限年折旧额固定资产月折旧额（2）工作量法，又分行驶里程法和工作台班法应计折旧额单位工作量折旧额预计总工作量月折旧额当月工作量单位工作量折旧额（3）双倍余额递减法，不考虑预计净产值，加速折旧的方法。（4）年数总和法，也是一种加速折旧的方法N1/2N第N年折旧额（固定资产原值预计净产值）（三）无形资产摊销无形资产按使用年限摊销，摊销金额应计入管理费用，并同时冲减无形资产的账面价值。无形资产摊销包括摊销期、摊销方法、应摊销金额（无形资产成本残值）的确定。无形资产摊销方法直线法、生产总量法等。三、工程成本的计算方法1、工程成本竣工结算法，按合同工程归集施工费用。2、工程成本月份结算法，按单位工程归集施工费用的基础上，逐月结算单位工程的已完工程实际成本，并办理中间结算。3、工程成本分段结算法，按合同约定的已完工程阶段或部位进行结算。IZ202022工程成本的核算施工成本核算是对成本目标是否实现的最后检验。施工成本核算的两个基本环节一是按照规定的成本开支范围对施工费用进行归集和分配，计算出施工费用的实际发生额；二是根据成本核算对象，计算出该施工项目的总成本和单位成本。一、工程成本及其核算的内容工程成本包括直接费用和间接费用。直接费用包括人工费用、材料费用、机械使用费、其他直接费用。其他直接费用其他可以直接计入合同成本的费用，包括二次搬运费、临时设施摊销费、生产工具用具使用费、检验试验费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费等。间接费用企业下属施工单位或生产单位（工区、施工队、项目部、维修加工单位等）为组织和管理施工生产管理活动所发生的全部支出。二、工程成本核算的对象施工企业的成本核算对象应在工程开工之前确定。工程成本核算对象的确定方法以单项建造（施工）合同作为施工工程成本核算对象；对合同分立以确定施工工程成本核算对象；对合同合并以确定施工工程成本核算对象。施工图预算的编制对象为单位工程。三、工程成本核算的任务和基本要求（一）工程成本核算的任务1、成本核算的先决前提和首要任务执行国家有关成本开支范围，费用开支标准，预算定额和施工定额，或成本计划的有关规定，控制费用，促使项目合理、节约地使用人力、物力和财力。2、成本核算的主体和中心任务正确及时地核算施工过程中发生的各项费用，计算施工项目的实际成本。3、成本核算的根本目的促进项目改善经营管理，降低成本、提高效益。（二）施工项目成本核算的要求1、划清成本、费用支出和非成本、费用支出界限；2、正确划分各种成本费用的界限（1）划清工程成本和期间费用的界限（2）本期工程成本与下期工程成本的界限（3）划清不同成本核算之间的界限；（4）划清为完成工程成本与已完成工程成本的界限3、加强工程成本核算的基础工作（1）建立各种财产物质的收发、领退、转移、报废、清查、盘点制度。（2）建立健全与与成本核算有关的各项原始记录和工程量统计制度；（3）制定内部消耗定额和各项指导价；（4）完善各种计量检测设施，严格计量检验制度。四、工程成本核算的程序1、确定成本核算对象、开设成本明细账2、根据成本对象汇总分配材料、工资、福利费等生产费用3、机械使用费4、其他直接费5、间接费用的核算6、计算月度施工费用7、计算年度合同费用8、计算竣工单位工程的实际成本和预算成本，编制其竣工决算。IZ202023期间费用的核算一、管理费用管理人员工资、办公费、差旅交通费、固定资产使用费、工具用具使用费、劳动保险费、工会经费、职工教育费、财产保险费、税金、其他。二、财务费用筹集资金发生的费用包括利息支出、汇兑损失、相关手续费、其他财务费。IZ202030收入IZ202031收入的分类和确认按收入的性质，企业的收入可分为建造（施工）合同收入、销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入等。IZ202032建造（施工）合同收入的核算一、建造合同概述（一）建造合同的特征针对性强、建设周期长、体积大、造价高、不可撤销。（二）建造合同分固定造价合同（固定合同价或固定单价）和成本加成合同。二、合同的分立和合并合同的分立和合并对承包商的报告损益将产生重大影响。一般情况下，企业应以订立的单项合同为对象进行计算和确认单项合同收入、费用、利润。1、建造合同分立应同时具备的条件（1）每项资产均有独立的建造计划；（2）与客户就每项资产单独进行谈判，双方能够接受或拒绝与每项资产有关的合同条款（3）每项资产的收入和成本可以单独辨认。2、建造合同合并应同时具备的条件（1）该组合同按一揽子交易签订；（2）该组合同密切相关，每项合同实际上已构成一项综合利用率工程的组成部分；（3）该组合同同时或依次履行。二、合同收入的内容建造合同收入合同规定的初始收入（签订合同时最初商定的合同总金额，是合同收入的基本内容），合同变更、索赔、奖励等形成的收入。（一）合同结果能够可靠估计时建造（施工）收入的确认1、完工比分比法，根据合同完工进度来确认合同收入的方法。1010累计实际发生合同成本已完合同工程量合同完工进度合同预计总成本合同预计总工作量2、当期完成建造合同收入的确认建造合同收入的确认分当期完成建造合同收入的确认；二是资产负债表日建造合同收入的确认。当期确认的合同收入实际合同总收入以前会计期间已确认收入3、资产负债表日建造合同收入的确认当期确认的合同收入合同总收入完工进度以前会计期间累计已确认合同收入（二）合同结果不能够可靠估计时建造（施工）收入的确认1、合同成本能够收回的，按能收回的实际合同成本确认，合同成本再其发生的当期确认为费用；2、合同成本不能够收回的，在其发生时立即确认为费用，不确认收入。IZ202040利润和所得税费用IZ202041利润的计算一、利润的计算（一）营业利润营业利润营业收入营业成本（或营业费用）营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失公允价值变动收益投资收益（二）利润总额利润总额营业利润营业外收入营业外支出（一）净利润净利润利润总额所得税费用二、利润的分配（一）税后利润的分配原则1、按法定顺序分配的原则税后利润分配的基本原则和基本出发点；2、非有盈余不得分配原则；3、同股同权、同股同利原则；4、公司持有的本公司股份不得分配利润。（二）税后利润的分配顺序1、弥补公司以前年度亏损；2、提取法定公积金；我国公司法规定公积金有两种法定公积金和任意公积金。法定公积金的用途弥补亏损、扩大公司生产经营、增加公司注册资本。3、提取任意公积金；4、向投资者分配的利润或股利；5、未分配利润。IZ202042所得税费用的确认一、所得税的计税基础所得税计税基础分资产计税基础、负债计税基础。（一）资产计税基础资产的计税基础取得成本以前期间已税前扣除的金额（二）负债计税基础负债的计税基础账面价值未来期间可事前扣除的金额（三）暂时性差异，资产、负债的账面价值与其计税基础的差额。暂时性差异分为应纳税暂时性差异、可抵扣暂时性差异。二、递延所得税资产和递延所得税负债（一）递延所得税资产（二）递延所得税负债三、所得税费用的确认和计量（一）当期所得税当期所得税当期应交所得税应纳税所得额适用的所得税率（二）递延所得税递延所得税（期末递延所得税负责期初递延所得税负债）（期末递延所得税资产期初递延所得税资产）（三）所得税费用所得税费用当期所得税递延所得税IZ202050企业财务报表IZ202051财务报表的构成一、财务报表列报的基本要求1、企业应以持续经营为基础2、报表列报项目应在各会计期间保持一致，不得随意更改；3、重要项目单独列报4、报表列报项目不应相互抵消5、本期列报项目与上期列报项目应具有可比性6、其他要求（1）应披露必须的项目；（2）按年编制报表。二、财务报表的构成财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变