2011年金程教育cap公司战略与风险管理-战略与战略管理_[全文]

金程教育CPA公司战略与风险管理第一章战略与战略管理讲师吴轶CFAFRMCQF日期2011年6月2224日地点石家庄上海北京上海金程国际金融专修学院考情分析公司战略与风险管理从考试的角度来看，并不会很难，只要考生能够弄清原理，在头脑中形成清晰的知识框架和脉络，把握正确的复习方法和应试技巧，用管理学的角度去学习知识，做到记忆理论与联系实际思考相结合，相信一定会顺利通过这门考试。具体来讲首先，按照考试大纲规定的范围和教材进行系统、全面的复习，扎实基础知识；然后，抓住重点章节和内容对重难点部分强化学习；再次，在学习过程中，有针对性地多做相关练习题，掌握该门课程的答题思路和技巧，不断发现错误和自己的薄弱环节；最后，做一些模拟试题，整体掌握该门科目的考试思路。考情分析考试题型、题量和分值分布1003710047合计301301综合题304204简答题24162416多项选择题16162626单项选择题分值数量分值数量2010年2009年题目类型考情分析章节分值、难度和重要性33535第十二章752第十一章13115第十章357第九章1010第八章656第七章855第六章186第五章20275第四章4105第三章545第二章16第一章考试重要性复习难度2010年2009年章节教材基本内容公司战略与风险管理主要由公司战略和风险管理这两大内容五大部分组成第一部分战略与战略管理总论（第一章）；第二部分战略的整体流程（第二章至第六章）；第三部分重点阐释财务战略（第七章）；第四部分风险管理的理论、实务及具体的关注内容、（第八章至第十一章）；第五部分信息技术在战略管理和风险管理中的作用（第十二章）。结构框架战略与战略管理战略分析外部环境战略分析内部资源、能力与核心竞争力战略选择战略实施战略控制财务战略内部控制风险管理原则风险管理实务企业倒闭风险信息技术管理本章重点内容本章重点掌握的内容包括（1）战略的定义及明茨伯格的5P定义；（2）企业战略的结构层次；（3）战略的关键要素；（4）战略测试；（5）企业的使命及使命陈述；（6）战略目标的含义以及如何确定企业的战略目标（确定战略目标的SMART原则）；（7）企业战略的发展途径；（8）战略管理的流程（战略管理循环，这部分是本书战略管理部分的精华内容）。11企业战略战略的定义及明茨伯格的5P定义（重点）1、定义泛指重大的、带全局性或决定全局的谋划、方案和对策。由定义来看，战略的特征是其决定的全局性、长远性和宏观性。2、明茨伯格的5P模型明茨伯格借鉴市场营销学中的四要素（4P）的提法，提出企业战略是由五种规范的定义阐述的，即计划（PLAN）计谋（PLOY）模式（PATTERN）定位（POSITION）观念（PERSPECTIVE）这五个定义从不同角度对企业战略这一概念进行了阐述。11企业战略战略是一种计谋，是指战略不仅仅是行动之前的计划，还可以在特定的环境下成为行动过程中的手段和策略，一种在竞争博弈中威胁和战胜竞争对手的工具。例如，得知竞争对手想要扩大生产能力时，企业便提出自己的战略是扩大厂房面积和生产能力。由于该企业资金雄厚、产品质量优异，竞争对手自知无力竞争，便会放弃扩大生产能力的设想。然而，一旦对手放弃了原计划，企业却并不一定要将扩大能力的战略付诸实施。因此，这种战略只能称为一种威胁竞争对手的计策。计谋（PLOY）战略是一种计划，是指战略是一种有意识、有预计、有组织的行动程序，是解决一个企业如何从现在的状态达到将来位置的问题。根据这个定义，战略具有两个本质特点（1）战略是在企业发生经营活动之前制定的；（2）战略是有意识、有目的地开发和制定的计划。与其他计划相比，战略计划有决定全局性、使用时限长的特点，通常决定了企业的发展方向，其目的是实现企业的基本目标。计划（PLAN）阐释5P11企业战略战略是一种观念，是指战略表达了企业对客观世界固有的认知方式，体现了企业对环境的价值取向和组织中人们对客观世界固有的看法，进而反映了企业战略决策者的价值观念。这个角度指出了战略观念通过个人的期望和行为而形成共享，变成企业共同的期望和行为。观念（PERSPECTIVE）战略是一种定位，是指战略是确定一个组织在其所处环境中的位置，对企业而言就是确定自己在市场中的位置，并据此正确配置资源，形成可持续的竞争优势。战略的定位观认为，一个事物是否属于战略，取决于它所处的时间和情况，今天的战术问题可能成为明天的战略问题。定位（POSITION）战略是一种模式，是指战略可以体现为企业一系列的具体行动和现实结果，而不仅仅是行动前的计划或手段。即无论企业是否事先制定了战略，只要有具体的经营行为，就有事实上的战略。模式（PATTERN）11企业战略【例题1单选题】某公司通过购买土地、大兴土木的方式给竞争对手以扩张生产规模的印象，其目的是阻止竞争对手开设新的工厂。这个例子说明（）。（2009年）A战略是一种计划B战略是一种计谋C战略是一种定位D战略是一种观念【答案】B【解析】战略是一种计谋，是要在竞争中赢得竞争对手，或令竞争对手属于不利地位及受到威胁的智谋。11企业战略【例题2多选题】下列关于明茨伯格5P战略定义的表述中，正确的有（）。（2009年）A战略是有意识的、有目的的开发和制定的计划B5个P代表计划、利润、定位、观念和模式C战略是一种观念，通过个人的期望和行为形成共享，变成企业共同的期望和行为D战略是有意图的行为模式【答案】ACD【解析】战略是一种计划，具有两个特点（1）战略是在经营活动之前制定的；（2）战略是有意识的、有目的地开发和制定的计划。战略是一种观念，从这个角度指出了战略观念通过个人的期望和行为形成共享，变成企业共同的期望和行为。所以，选项A、C正确。战略的五P定义计划、计谋、模式、定位和观念，所以，选项B是错误的，选项D是正确的。11企业战略【例题3单选题】“无论企业是否事先制定了战略，只要有具体的经营行为，就有事实上的战略”这种说法属于战略的（）。A计划观B模式观C定位观D观念观【答案】B【解析】战略是一种模式，是指战略可以体现为企业一系列的具体行动和现实结果，而不仅仅是行动前的计划或手段。即，无论企业是否事先制定了战略，只要有具体的经营行为，就有事实上的战略。【例题4多选题】战略是一种计划，强调战略具有（）。A前导性B主观性C排他性D竞争性【答案】AB【解析】根据战略的计划观，战略具有两个本质特点（1）战略是在企业发生经营活动之前制定的，具有前导性；（2）战略是有意识、有目的地开发和制定的计划，是理性思维的结果，具有主观性。11企业战略职能战略的关键作用体现在（1）职能战略是保证公司战略和业务单位战略成功的基础；（2）各项职能的发挥为企业制定战略提供条件。职能战略的制定者是职能部门管理层。职能战略是指企业中的各职能部门制定的指导职能活动的战略，描述了在执行公司战略和业务单位战略的过程中，企业中的每一职能部门所采用的方法和手段。职能战略战略业务单位的优势在于能在不同的类似业务中找到适合自己的战略，若企业只经营某一特定产品，在某一特定市场开展业务，则公司战略和业务单位战略就属于同一层面，无区别。业务单位战略的制定者是事业部门管理层。业务单位战略，是在总体战略指导下，一个业务单位进行竞争的战略，也称为竞争战略。“战略业务单位”被赋予一定的战略决策权力，可以根据外部市场的状况对产品和市场进行战略规划并进行战略决策，其目标是取得竞争优势。业务单位战略（1）公司战略规定了企业使命和目标、企业宗旨及发展计划、整体的产品或市场决策以及其他重大决策。（2）公司战略由企业最高管理层制定，包括CEO、董事会成员、总经理及其他高级管理人员和相关专业人员。又称企业总体战略，是指为实现企业总体目标，对企业未来发展方向作出的长期性和总体性战略。它是统筹各项分战略的全局性指导纲领，是企业最高管理层指导和控制企业的一切行为的最高行动纲领。公司战略应注意的问题战略的特点战略层次二、企业战略的结构层次（了解）企业战略依据其影响区域和职能可划分为三个层次11企业战略【例题5单选题】业务层战略处于战略结构中的第二层次，也被称之为（）。A公司战略B竞争战略C职能战略D发展战略【答案】B【解析】业务单位战略，是在总体战略指导下，一个业务单位进行竞争的战略，也称为竞争战略。【例题6单选题】TCL正在策划进军汽车制造领域，这一战略层次属于（）。A公司战略B竞争战略C职能战略D产品战略【答案】A【解析】公司战略规定了企业使命和目标、企业宗旨及发展计划、整体的产品或市场决策以及其他重大决策。11企业战略战略须利用企业与供应商、客户、竞争对手和政府之间的正式或非正式的联系。能利用企业与环境之间的联系战略只有具备可持续的竞争优势时才能赢得市场。与获取竞争优势有关战略会对企业产生长期影响。有效传递战略的流程战略的可持续性是企业生命力的保证。具有可持续性企业愿景是企业领导者对企业前景和发展方向的一种高度概括。它是一个企业的领导用以统一每个企业员工的思想和行动的有力武器。它由企业的核心理念和未来的展望两部分所组成。愿景是推动企业超越环境的动力，可能涉及到企业的创新战略。有愿景阐释要素三、战略的关键要素（重点）战略有以下五个关键要素11企业战略【例题7单选题】（）是企业生命力的保证。A战略的可持续性B使命C愿景D竞争优势【答案】A【解析】战略的可持续性是企业生命力的保证。【例题8多选题】战略的关键要素包括（）。A愿景B可持续性C竞争优势D协同效应【答案】ABCD【解析】战略的关键要素包括有愿景、具有可持续性、通过流程交付来传递、与获取竞争优势有关及利用企业与环境之间的联系。利用企业与环境之间的联系，即获取关系中的协同效应。11企业战略战略所含风险及所需资源应与企业总体目标一致，应是合理的、可以接受的。风险和资源检验战略应以清晰且合乎逻辑的方式表达逻辑一致性检验良好的战略要有一定的灵活性以适应变化着的环境灵活性检验考察战略对实现企业目标的帮助程度目标性检验优秀的战略在于原创性，但要避免偏离主题原创性检验从学术角度严谨地思考战略的原创性、思维的逻辑性和方法的科学性学术严谨性检验战略是否与企业所处环境相一致。一致性检验战略能否为企业带来可持续的竞争优势竞争优势检验战略能否为企业带来价值增值。价值增值检验检验战略是否与企业及其作业的现状相关应用相关性检验检验内容释义检验层面四、战略测试（重点）良好的战略应能够传递公司的发展目标，一般在应用相关性和学术严谨性两个层面上检验战略是否良好。11企业战略【例题9单选题】原创性检验属于（）的内容。A竞争优势检验B应用相关性检验C学术严谨性检验D目标性检验【答案】C【解析】学术严谨性检验是从学术角度思考战略的原创性、思维的逻辑性和方法的科学性。原创性检验属于学术严谨性检验的内容。11企业战略【例题10单选题】竞争优势检验的目的是检验（）。A战略能否为企业带来价值增值B战略能否为企业带来可持续的竞争优势C考察战略对实现企业目标的帮助程度D是否与企业所处环境相一致【答案】B【解析】选项A是价值增值检验的内容；选项C是目标性检验的内容；选项D是一致性检验的内容。【例题11多选题】战略的应用相关性是判定企业制定的一项战略是否良好的主要依据，那么，通常情况下应用相关性的检验包括（）。A竞争优势检验B目标性检验C一致性检验D价值增值检验【答案】ACD【解析】应用相关性检验是检验战略是否与企业及其作业的现状相关，通常包括价值增值检验、竞争优势检验和一致性检验。12企业的使命与目标一、企业的使命（重点）1、企业的使命使命是企业在社会经济的整体发展方向中所担当的角色和责任，也是企业的根本任务或其存在的理由。一般来说，绝大多数企业的使命是高度概括和抽象的，企业使命不是对企业经营活动具体结果的表述，而是企业开展活动的方向、原则和哲学。企业使命是对企业“存在理由”的宣言，它要回答“我们的企业为什么要存在的问题”。高层管理人员负责明确企业使命。企业使命是核心价值观的载体与反映，是企业生存与发展的理由，是企业一种根本的、最有价值的、崇高的责任和任务，它回答的是“我们要做什么、为什么这样做”的现实问题。使命不仅包括目前面临的任务，更涵盖对过去的认识、反思以及对未来的期望和判断，揭示了企业成长的基本原则和思路。主要目标的制定对于支持和完成使命至关重要。12企业的使命与目标（三）企业使命的五个要素（1）反映企业定位，包括企业盈利方式、社会责任及市场定位的企业价值；（2）有导向作用，明确的使命能够指明企业未来的发展方向；（3）说明业务范围，即生产什么产品、在哪个领域经营；（4）有利于界定企业形象，加深客户对企业的认识；（5）企业使命取决于影响战略决策的利益相关者的相对能力。例如中国移动的愿景“成为卓越品质的创造者”，使命“创无限通信世界，做信息社会栋梁”12企业的使命与目标【例题12单选题】（）指明了企业生存的目的、性质、任务及其应当承担的责任。A企业使命B企业目标C企业的经营哲学D企业的社会责任【答案】A【解析】使命是企业在社会经济中的整体发展方向所担当的角色和责任，也是企业的根本任务或其存在理由。12企业的使命与目标【例题13单选题】支持企业实现及完成使命的关键要素在于（）。A企业主要目标的制定B企业宗旨的表述C企业社会责任的实现D企业的组织结构的合理性【答案】A【解析】主要目标的制定对于支持和完成使命至关重要。【例题14单选题】微软公司在成立不久即公开宣称，“要使每个家庭，每张桌子上都有一台电脑；同时，他们使用着微软的软件”。微软公司的这种陈述是（）。A战术B使命C目标D战略【答案】B【解析】企业使命回答的是“我们要做什么、为什么这样做”的现实问题。12企业的使命与目标【例题15多选题】企业使命的要素包括（）。A反映企业定位B有导向作用C说明业务范围D界定企业形象【答案】ABCD【解析】企业使命的五个要素是（1）反映企业定位，包括企业盈利方式、社会责任及市场定位的企业价值；（2）有导向作用，明确的使命能够指明企业未来的发展方向；（3）说明业务范围，即生产什么产品、在哪个领域经营；（4）有利于界定企业形象，加深客户对企业的认识；（5）企业使命取决于影响战略决策的利益相关者的相对能力。12企业的使命与目标TTIMEBASED，目标必须具有明确的截止期限RRELEVANT，目标与使命一致AATTAINABLE，目标具挑战性，具可达性MMEASURABLE，目标要可量化SSPECIFIC，目标应清晰明确联系战略目标是企业使命的进一步具体化，反映了企业在一定时期内经营活动的方向和所要达到的水平。区别战略目标有具体的数量特征和时间界限，通常为35年或更长。确定战略目标的SMART原则战略目标与企业使命的区别与联系二、确定企业的战略目标（重点）战略目标是企业制定战略的基本依据和出发点，是战略实施的指导方针和战略控制的评价标准。12企业的使命与目标企业使命和目标的层级结构使命目标战略执行计划/预算12企业的使命与目标【例题16单选题】企业在战略管理过程中所要实现和改善的长期市场地位和竞争能力，取得满意的战略绩效的目标是（）。A战略目标B财务目标C长期目标D管理目标【答案】A【解析】战略目标是企业使命的进一步具体化，反映了企业在一定时期内经营活动的方向和所要达到的水平。【例题17单选题】（）是企业经营战略的核心，反映了企业的经营思想，表达了企业的期望，指明了企业今后较长时期内的努力方向。A战略目标B利润目标C企业使命D企业愿景【答案】A【解析】战略目标是企业使命的进一步具体化，反映了企业在一定时期内经营活动的方向和所要达到的水平。12企业的使命与目标【例题18多选题】确定战略目标的SMART原则是指（）。A目标应清晰明确B目标要可量化C目标与使命一致D目标必须具有明确的截止期限【答案】ABCD【解析】确定战略目标的SMART原则的内容为SPECIFIC，目标应清晰明确；MEASURABLE，目标要可量化；ATTAINABLE，目标具有可行性，具有可达性；RELEVANT，目标与使命一致；TIMEBASED，目标必须具有明确的截止期限。12企业的使命与目标【例题19简答题】下面是一位同学对一家服装经销商的企业使命和战略目标所作的分析报告企业使命为每一件服装提供优质的工艺流程，为每一位顾客提供专业、贴心的服务。战略目标发挥资源优势，追求持续增长，打造特色品牌。未来1年培养一批业务水平过硬的从业人员，开发更多客户资源；未来5年实现销售额逐年递增30，成为本区域内规模最大、综合实力最强、市场份额第一的服装制造经销商；未来10年内成为全国服装制造经销示范单位。要求请你根据企业使命与战略目标的基本理论和方法对该作品进行客观的评析，指出其不足之处。12企业的使命与目标【答案】企业使命是企业在社会经济中整体发展方向所担当的角色和责任，也是企业的根本任务或其存在理由。一般来说，绝大多数企业的使命是高度概括和抽象的，企业使命不是对企业经营活动具体结果的表述，而是企业开展活动的方向、原则和哲学。企业使命是对企业“存在理由”的宣言，它要回答“我们的企业为什么要存在的问题”。该作品对企业使命的描述是对企业经营活动具体结果的表述，而不是企业开展活动的方向、原则和哲学。企业使命至少应当具备以下五个要素（1）反映企业定位，包括盈利方式、企业的社会责任以及市场定位的企业价值。（2）有导向作用。明确的企业使命能够指明企业未来的发展方向，能为有效分配和使用企业资源提供一个基本的行为框架，避免向某些严重偏离企业发展方向的领域进行投资，从而做到方向明确，力量集中。12企业的使命与目标（3）说明业务范围，即生产什么产品、在哪个领域经营。（4）有利于界定自身的企业形象，加深客户对企业的认识。（5）企业使命取决于影响战略决策的利益相关者的相对能力。企业的战略目标是对企业使命的进一步具体化。它反映了企业在一定时期内经营活动的方向和所要达到的水平，如业绩水平、发展速度等。与企业使命不同的是，战略目标要有具体的数量特征和时间界限，一般为35年或更长。战略目标是企业制定战略的基本依据和出发点，是战略实施的指导方针和战略控制的评价标准。在确定战略目标的时候，通常使用一套被称作SMART的基本原则，即SSPECIFIC，目标应清晰明确；MMEASURABLE，目标要可量化；AATTAINABLE，目标具挑战性，具可达性；RRELEVANT，目标与使命一致；TTIMEBASED，目标必须具有明确的截止期限。该作品对战略目标的描述，目标不够清晰明确（打造什么样的特色品牌）、目标没有量化（培养一批业务水平过硬的从业人员，开发更多客户资源）、目标可能不具可达性（成为本区域内规模最大、综合实力最强、市场份额第一的服装制造经销商）。13企业战略的发展途径这种方法期望让公司成员依照自己的愿望行事，很不现实缺乏必要的战略计划，不利于分配资源可能使企业陷入混乱其战略变化过程是零散的、直观的应急战略的最终目标不明确，其构成要素是在战略的执行过程中逐渐形成的，这种方法侧重于战略的管理流程应急方法5、执行所选择的战略4、进行战略选择3、进行差距分析2、确定使命和目标未来无法预测，可能会使整个战略无效；忽视了人员和部门之间的政治斗争；管理层可控制的个体行为有限；正式计划是否有助于成功尚待证实；正式计划阻碍了战略思考；层级机构与大多数企业的实际情况不符1、进行企业评估先制定目标，然后设计战略来实现目标；规划在前，实施在后。理性方法缺点步骤特点方法13企业战略的发展途径【例题20单选题】理性方法发展战略一般是先制定目标，然后设计战略来实现目标，那么应该进行的第一步是（）。A进行差距分析B进行企业评估C确定使命和目标D进行战略选择【答案】B【解析】理性方法发展战略目标的一般步骤是（1）进行企业评估；（2）确定使