2015年最新电大金融市场期末复习问答题资料小抄汇总

电大金融市场期末复习资料小抄问答题1金融市场必须具备哪几个基本要素答金融市场的基本要素有交易主体、交易工具、交易价格和交易方式。卓2为什么说金融机构在金融市场上的地位十分特殊答首先，金融机构是金融市场上最重要的中介机构；其次，金融机构还是金融市场上资金的需求者；再次，金融机构是金融市场上资金的供给者。3简述汇票、本票、支票的异同。答相同汇票、本票和支票都属于票据，这是它们的相同之处。区别主要表现在1汇票、本票主要是信用证券，支票是支付证券。2汇票支票的当事人有三人，即出票人、付款人、收款人，本票则只有两个，即出票人与收款人。3支票的付款人是银行，本票的付款人为出票人，汇票的付款人不特定，一般承兑人是主债务人。4支票的出票人应担保支票的支付，汇票的出票人应担保承兑和担保付款，本票的出票人则是自己承担付款责任。5支票只能见票即付，没有到期日记载，汇票和本票均有到期日记载，不即于见票即付。4股票与债券有何联系与区别答区别（1）性质不同，股票表示一种股权或所有权关系，债券则代表债券债务关系。（2）发行者范围不同（3）期限性不同（4）风险和收益不同（5）责任和权利不同联系两者都是发行者筹集资金的手段，同在证券市场上发行和交易，两者间相互影响。5试述同业拆借市场的运行机制。答（1）通过中介机构同城拆借。在同一城市或同一地区的金融机构通过中介机构进行拆借，多以支票作为媒介。当拆借双方协商成交后，拆入银行签发自己付款的支票，支票面额为拆入金额加上次营业日为止的利息。拆入行以此支票与拆出行签发的以中央银行为付款人的支票进行交换。支票交换后，通知同城中央银行分支机构在内部转帐，借记买方帐户，同时贷记卖方账户，拆入行在中央银行存款增加，拆出行在中央银行存款减少。次日，拆入行签发由自己付款的支票，由拆出行提交票据，在票据交换以后，再以拆入行在中央银行的存款清算，用反方向的借贷冲账。（2）通过中介机构异地同业拆借。处于不同城市或地区的金融机构进行异地拆借，其交易程序大体上与同城的同业拆借程序相同。区别是拆借双方不需要交换支票，仅通过中介机构电话协商成交；成交后拆借双方通过各自所在地区的中央银行资金电子转账系统划拨转账。（3）不通过中介机构的同业拆借。其交易程序与有中介机构的拆借程序和过程大同小异，不同的只是前者是双方直接洽谈协商，不通过专门的中介性机构，成交后相互转帐，增减各自账户上的存款。6可转让大额定期存单的特点有哪些答可转让大额定期存单的特点有一是大额定期存单一般是不记名的，可以流通转让；二是可转让定期存单金额较大；三是可转让存单不能提前支取，但可以在二级市场流通转让，因而利息不受损失；四是大额存单由面额较大，通常由企业等机构进行投资和购买；五是大额存单的期限档次一般为312个月不等。7债券直接发行与间接发行有何区别答直接发行是指债券发行人直接向投资人推销债券，而不是需要中介机构进行承销。直接发行可以节省中介机构的承销、包装费用，节约发行成本，但需要花费大量的人力和时间，同时也需要设立一些发行网点和派出众多发售人员。另外，发行人还要完全承担债券不能按时售完的发行风险。间接发行是指发行人不直接向投资者推销，而是委托中介机构进行承购推销。间接发行可节省人力、时间，减少一定的风险，迅速、高效地完成发行。间接发行方式，发行人要支付一笔较大的承销费用，从而要增加发行成本。8试述债券市场的功能。答1成为政府企业、金融机构及公共团体筹集稳定性资金的重要渠道。2为投资者提供了一种新的具有流动性及盈利性的金融商品或金融资产。3为中央银行间接调节市场利率和货币供应量，提供了市场机制。4为政府干预经济、实现宏观调控经济提供了重要的机制。9简述股票市场的功能。答1发行股票，可以使股份公司获得创立的初始资本2发行股票，可以使股份公司得以不断扩充资本3发行股票募集资金，可以使股份公司减轻债务还本付息的压力，降低资金成本和经营成本，从而改善财务状况，增加利润积累，提高竞争力。4发行股票，可以为投资者提供一种新的、高风险与高收益并存的投资工具，增加一种新的金融资产。5股票市场，特别是股票流通市场的价格变化，可以综合反映股票发行公司的经营状况及国民经济的运行情况，成为企业经营状况和经济状况的“晴雨表”。10影响股票价格的主要因素有哪些答影响股票价格的主要因素有1经济因素2政治与自然因素3行业因素4心理因素5公司自身的因素。1、证券投资基金有何优势和作用答优势（1）专家理财，可以通过组合投资分散风险（2）流动性较高，分红次数多（3）种类繁多，投资者易于选择（4）资产安全，信息透明。作用（1）证券投资基金为中小投资者拓宽了投资渠道（2）证券投资基金有力的推动了证券市场的健康发展（3）证券投资基金促进了金融业和国同经济的发展。2、开放式基金和封闭式基金有哪些主要区别答（1）规模的可变性不同。（2）期限不同。（3）交易价格的决定方式不同。（4）交易方式不同。（5）信息披露要求不同。（6）投资策略不同。3、影响保险供给的因素有哪些答（1）保险成本（2）保险价格（3）保险市场的竞争（4）偿付能力（5）保险技术（6）政府的政策。4、简述外汇市场的种类与功能。答种类（1）按照交易方式可分为有形市场和无形市场（2）按照交易的规模可分为批发外汇市场和零售外汇市场（3）按照交易是否受到管制，可分为官方外汇市场与自由外汇市场（4）按照外汇交割时间可分为即期外汇市场和远期外汇市场。（5）按交易区域不同可分为区域性外汇市场和国际性外汇市场。功能（1）实现购买力的国际转移（2）提供资金金融通（3）提供外汇保值和投机的机制。5、简述黄金市场价格的影响因素。答（1）成本因素（2）供求因素（3）世界经济周期的波动趋势（4）美元汇价的变动（5）利率和通货膨胀（6）石油价格的变化（7）政治因素。6、衍生证券的特点和功能。答（1）衍生证券交易属于“零和游戏”。（2）高盈利与高风险的结合（3）规避风险的良好工具。衍生证券的杠杆效应大大降低了交易成本，提高了市场的流动性。有了衍生证券以后，人们在投资组合管理、筹码转换、盈亏锁定、风险管理等方面，通过少量的衍生证券交易就可取代大量的现货交易，从而节省大量的交易成本，大大提高了市场的流动性。7、金融期货合约的交易特点。答（1）场内交易与清算所（2）结束部位方式灵活（3）标准化合约（4）保证金与日结制度。8、期权交易与期货交易的区别。答（1）权利和义务。期货合约双方都被赋予对等的权利和义务，在没有采取必要的手段结束部位之前，就必须履行合约；期权合约只赋予买方权利，卖方无任何权利，卖方须在对方履约时履行对应的买卖标的物的义务。（2）标准化。期货都在交易所交易，期货合约都是标准化的，而期权合约则不一定。它可以在场内交易，也可以在场外交易。场外交易的期权是非标准化的，但在交易所交易的现货期权和所有的期货期权则都是标准化的。（3）盈亏风险。期货交易双方承担的风险都是无限的，存在盈利的无限性，也存在亏损的无限性。期权交易卖方的亏损风险可能是无限的，也可能是有限的，盈利风险是有限的；期权交易买方亏损风险是有限的，盈利风险可能是无限的，也可能是有限的。（4）保证金。期货交易的买卖双方都须交纳保证金。期权的买者则无须交纳保证金。场内交易的期权卖者则要交纳保证金，场外交易的期权卖者是否需要交纳保证金则取决于当事人的意见。（5）风险头寸。运用期货进行的套利保值，在把不利风险转移出去的同时，也把有利风险转移了出去；运用期权进行套利保值时，只把不利风险转移出去而把有利风险留给了自己。1、国际金融市场的发展过程和发展趋势。答发展过程在19世纪，由于欧洲及北美国际贸易和国际投资的发展，对金融服务的跨国需求开始大大增加。从20世纪开始，随着国际分工的深化和世界大市场的形成，国际贸易与投资在世界许多地方渗透。进入90年代，一些亚洲国家城市如曼谷、马尼拉、吉隆坡等也开始致力于成为地区性国际金融市场。发展趋势（1）金融全球化不可逆转。（2）金融自由化深入推进。（3）金融创新品种层出不穷，规模急剧膨胀。（4）金融风险加大，完善金融监管势在必行。2、国际金融市场的作用。答（一）积极作用。（1）推动了国际贸易，加速资本国际化，为跨国公司的发展提供了条件。（2）离岸金融市场为各国筹集资金提供了方便，促进经济平衡发展。（二）消极作用。（1）国际金融交易日益与实际经济相脱节，加大了金融风险。（2）国际金融市场一体化使金融风险随全球化而扩展。3、欧洲货币市场的性质和特征。答（1）币种多（2）管制松（3）成本低。4、金融监管的理论解释有哪些及其内容。答（1）公共利益论。理论认为监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公正、不公平和无效率或低效率的一种回应。监管被看成是政府用来改善资源配置和收入分配的手段。（2）特殊利益论。理论认为政府管制为被管制者留下了“猫鼠追逐”的余地，从而仅仅保护主宰了管制机关的一个或几个特殊利益集团的利益，对整个社会无助益。（3）社会选择论。这一理论是从公共选择角度来解释政府管制的。政府管制作为政府职能的一部分，是否应该管制、对什么进行管制、如何进行管制等，都属于公共选择问题。（4）经济监管论。该理论认为政府监管通常发生在市场失灵的领域，其目的是为了保护公众的利益，提高公共福利。（5）金融风险论。金融业是特殊的高风险行业，有可能发生支付危机的连锁效应。金融体系的风险直接影响货币制度和宏观经济的稳定。金融风险内在特性，决定了必须有一个权威机构对金融业实施监管，以确保整个金融体系的安全与稳定。5、金融监管的成本构成。答（1）执法成本（2）守法成本（3）金融监管的道德风险（4）监管失灵成本。6、金融监管的失灵的原因。答（1）监管人员的经济人特性。监管人员自身也是经济人，其个人利益和集体利益存在一定程度不一致，其在个人利益最大化动机的驱使下，很容易某些特殊利益集团“俘获”，从而损害社会公众利益。（2）监管抑制。政府严格、广泛的金融监管束缚了金融机构的活力，使金融机构和金融体系的效率下降，压制了金融业的发展，从而最终背离了金融监管的效果与目的。金融监管作为一种政府行为，其实际效果也受到政府在解决金融领域市场不完全性问题上的能力限制，即政府在金融监管过程中同样会遇到市场机制中存在的信息不完备和信息不对称现象，而且可能更加严重。（3）金融监管机关作为监管制度的制订和实施者，不像其他类型的金融机构因面临同业的激烈竞争而致力于不断提高其经营效率。（4）金融监管部门事先确定资本充足的具体权重并制订具体规模是错误的，这种做法只能使监管规则越来越复杂，从而造成高昂的监管成本。7、推动金融全球化的因素答推动金融全球化的因素主要包括三个方面第一，实体经济因素，指的是诸如贸易、直接投资的全球化、科技进步和跨国公司的发展。第二，金融技术因素，这主要归因于20世纪60年代以来风起云涌的金融创新。第三，经济制度因素，主要指的是80年代以来全球的金融自由化浪潮。8、金融全球化的影响。答（一）金融全球化的积极影响。（1）金融全球化促进了资金在全球范围内的有效配置。（2）金融全球化促进了国际投资和贸易的迅速发展。（3）促进了全球金融体制与融资结构的整合。（二）金融全球化的消极影响。（1）削弱了国家宏观经济政策的有效性。（2）加快金融危机在全球范围内的传递，增加了国际金融体系的脆弱性。1、简述证券经纪人、证券承销商和证券商之间的区别。答在证券市场上，证券经纪人、证券承销商和证券商都是不可缺少的参与者，但三者之间有明显区别。首先，证券承销商同证券经纪人和证券商的区别主要在活动领域不同，证券承销商主要活动在初级市场，而后两者则活动在次级市场，经营已经发行过的旧证券的流通与买卖。其次，证券经纪人同证券商之间的区别在于，证券经纪人主要的目的不是为自己买卖，而是充当较为纯粹的媒介，把买卖双方拉在一起，从中收取佣金。证券商则不然，它虽然有时也从事一些承销商和经纪人的业务，但主要还是在证券交易中占有一席之地，为自己买卖证券，自己承担交易风险。2、试述证券交易所的两种组织形式及各自的优缺点。答证券交易所的组织形式有两种，即会员制和公司制。会员制证券交易所是一个由会员自愿出资共同组成，不以盈利为目的的法人团体。公司制证券交易所是采取股份公司组织形式，由股东出资组成，以盈利为目的的法人团体。（1）会员制证券交易所的优缺点优点交易所在交易上受到的一切损害，均由买卖双方自己负责，交易所内只限于会员进场交易，会员制在交易中不以盈利为目的，因而买卖成交后收取的佣金较低，有利于吸引更多的市场主体。会员制证券交易所的缺点风险较大，同政府的经济政策配合较差，存在不利于投资者的因素。（2）公司制证券交易所的优缺点优点股东均不参加证券交易，有利于保证交易活动的公正性，易于取得社会的信任，容易同政府的经济政策配合，便于国家管理。公司制证券交易所的缺点收取的费用较高，有可能因经营不善而破产。1、试述股票与债券的区别和联系。（15分）答两者的关系可从两方面看首先，从区别来看。（1）性质不同。股票表示的是一种股权或所有权关系，债券则代表债权债务关系。（2）发行者不同，股票只有股份公司才能发行，债券则任何有收益的机构和单位都能发行。（3）期限不同，股票一般只能转让与买卖，不能退股，因而是无期的，债券则有固定的期限，到期必须归还。（4）风险与收益不同，股票的风险一般高于债券，但收益也可能大于后者。（5）责任和权利不同，股票持有人作为公司的股东，有权参与公司的经营管理和决策，但当企业发生亏损或破产时，股票投资这将得不到任何股息，甚至连本金都不能收回，但在企业景气时，投资者可以获得高额收益。债券持有人则没有任何参与和监督的权利，只能定期收取利息和到期收回本金。其次，从联系来看（1）两者都是筹集资金的手段。（2）股票和债券都属于证券市场的两大支柱。（3）股票的收益率和价格与债券的利率和价格之间是互相影响的。一般说，股票的价格与债券的价格呈反比关系。2、简述金融市场未来的发展趋势。（10分）答（1）金融市场的国际化、全球一体化和证券化趋势将继续发展。（2）金融创新不断发展，但势头将有所减缓。（3）金融危机的频繁发生必将导致新一轮金融管制和监督的加强。（4）国际证券投资逐渐向发展中国家倾斜。发展和完善国内金融市场将成为发展中国家和地区近期内的首要选择，并逐步加快其国际化的步伐。1、简述金融市场的功能。P1720答1筹集资金2配置资源3反映经济、调节经济，4改善社会福利。2、金融工具的基本特征表现为哪些答1风险性。风险性指金融市场中未来事项不确定性而使金融工具的持有者遭受损失的可能性，主要体现在（1）价格风险金融工具的价值因汇率或利率变化而被动的风险；（2）信用风险金融工具一方不能履行责任而导致另一方发生融资损失的风险；（3）流动风险企业在筹资过程中遇到困难从而不能履行与金融工具有关的承诺的风险以及为偿付与金融工具有关的承付款项而在筹资时可能遇到困难的可能性；（4）现金流量风险与货币性金融工具相关的未来现金流量金额波动的风险。具有风险性是各类金融工具的共同特征，但风险大小则与每类金融工具的设计有关。2流通性。流通性指金融工具在金融市场上的可转让性。相对说来，基础金融工具有很强的市场流动性和随时变现性，期货合同、期权合同等衍生金融工具也具有较强的可转让性。事实上，金融工具在现代经济中的作用是以其高度的市场流通性为基本前提的，层出不穷的金融工具创新也将流通性作为设计的关键。3类型复杂化。近几年来，衍生金融工具的种类越来越多，其形式日趋复杂化。几乎每个月都有一种新型合约产生，新的交易所也不断开张营业。金融工具类型复杂化主要体现在内容的多样性和手段设计的灵活性。目前，世界上的一些大金融机构几乎能够根据特定客户的需要设计出相应的衍生金融工具，并为之创造市场。金融工具的风险性、流通性程度以及类型的复杂性都是传统报表项目所无法比拟的，从而对金融工具的确认、计量和揭示提出了新的要求。3、试述我国金融市场发展中存在的问题与解决思路。P1518答问题1金融结构不合理，直接融资比例过低。2金融市场的功能尚未充分发挥。3金融市场缺乏风险预警机制，金融监管有等加强。4金融市场发展所需的生态环境有待优化。思路1推动创新，培育市场化运行机制。2优化金融结构，加快建立和发展多层有序的金融市场体系。3建立风险预警机制，强化中央银行、银监会、证监会、保监会等职能部门对金融市场的有效监管。4、股票与债券的联系与区别。（P5455）答联系首先，不管是股票还是债券，对于发行者来说，都是筹集资金的手段，发行者不管采取哪种方式都可获得所需要的资金，当然，在使用资金的同时，都要付出一定的报酬给投资人，这就是股息或利息。对于投资者来说，二者都是一种投资手段或交易工具，投资者可以通过任意一种工具，把资金投放到自认为最有利可图之处，按期获得一定的报酬。其次，股票和债券（主要是中长期债券）共处于证券市场这一资本市场当中，并成为证券市场的两大支柱，同在证券市场上发行和交易。最后，股票的收益率和价格同债券的利率和价格之间是互相影响的。因为在证券市场上，一种交易工具的价格变动必然会引起另一种交易工具的价格变动。区别1性质不同。股票表示的是一种股权或所有权关系；债券则代表债权债务关系。2发行者不同。股票只有股份公司才能发行；债券则任何有预期收益的机构和单位都可发行，债券的适用范围显然要比股票广泛得多。3期限不同。股票一般只能转让和买卖，不能退股，因而是无期的；债券则有固定的期限，到期必须归还。4风险和收益不同。股票的风险一般高于债券，但收益也可能大大高于后者。股票之所以存在较高风险，是由其不能退股及价格波动的特点决定的。5责任和权利不同。股票持有人作为公司的股东，有权参与公司的经营管理和决策，并享有监管权；债券的持有者虽是发行单位的债权人，但没有任何参与决策和监督的权利，只能定期收取利息和到期收回本金。5、试述证券投资基金与股票、债券的区别。P56答投资基金又是一种金融工具，发行的收益凭证又可称为基金证劵，它也和股票、债券一样可以成为证券市场或金融市场的买卖对象，都是金融市场上的金融商品和资本市场上的资本商品，但它与股票、债券又有区别。区别1它们反映的关系不同。股票反映的是产权关系，债券反映的是债权债务关系，而投资基金券反映的是信托关系。2它们在操作上投向不同。股票、债券筹集的资金主要投向实业，是一种直接投资工具，而投资基金券主要投向有价证卷，是一种间接投资工具。3它们的风险、收益状况不同。股票的收益是不确定的，其收益取决于股份公司的经营效益，投资股票有较大风险。债券的收益一般是事先确定的，其投资风险小。投资基金主要投资于有价证券，而且这种投资可以灵活多样，从而使其收益一般高于债券，风险又可小于股票。6、同业拆借市场为哪些特点P6768答1对金融市场的主体即进行资金融通的双方都有严格的限制，即必须都是金融机构或指定的某类金融机构以及非金融机构如工商企业、政府部门等。2融资期限较短。3交易手段比较先进，交易手续比较简便，因而交易成交的时间比较短。4交易额较大，而且一般不需要担保或抵押，完全是一种信用资金借贷式交易。5利率由供求双方议定，可以随行就市。7、商业票据融资与短期银行借款相比为哪些特点答1获取资金成本较低。2筹集资金的灵活性较强。3有得于提高发行公司的信誉。8、短期国债市场的特征与功能有哪些P9394答特征国库券的发行是以国家信用作担保，其信誉安全可靠，没有或几乎没有违约风险。国库券有着发达的二级市场，流动性很强。相对于其他货币市场票据，国库券面额较小。收入免税。功能满足中央政府对短期资金的需求。为中央银行实施公开市场操作业务提供理想的操作对象，这已经成为短期国库券市场最主要的功能。为广大金融投资者提供一种无风险的投资工具。9、简述证券投资基金的优势。P174175答专家理财，可以通过组合投资分散风险。流动性较高，分红次数较多。种类繁多，投资者易于选择。资产安全，信息透明。10、简述证券投资基金的局限性。P175176答投资基金是一种间接性的投资工具，人们投资于基金，就等于失去了直接参与证券投资和其他行业投资的机会，基金的短期收益有可能会比直接投资所获得的回报更低。虽然投资基金通过分散投资能够降低风险，但毕竟不能将风险降至为零，而且分散投资仅能克服非系统风险（即个别证券所导致的风险），而对系统性风险（即影响所有证券收益的共同性因素所导致的风险）是无能为力的。投资基金在操作上缺乏较大的灵活性。投资基金的发展对一国的宏观金融政策会带来一定的冲击性影响。11、简述证券投资基金的作用。P176177答证券投资基金为中小投资者拓宽了投资渠道。证券投资基金有力地推动了证券市场的健康发展。证券投资基金促进了金融业和国民经济的发展。12、简述国际上金融监管体制的类型有哪些P449答金融监管体制大致可以划分为单一监管体制和多头监管体制。单一监管体制是由一家金融监管机关实施高度集中监管的体制。多头监管体制是根据从事金融业务的不同机构主体及其业务范围的不同，由不同的监管机构分别实施监管的体制，又可将其区分为双元多头式和单元多头两种。13、开放式基金与封闭式基金的主要区别有哪些P179180答1规模可变性不同。封闭式基金发行上市后，在存续期内，如果未经法定程序认可，不能扩大基金的规模。而开放式基金的规模是不规定的，一般在基金设立3个月后（或更短时间），投资者随时可以申购新的基金单位，也可以随时向基金管理公司赎回基金单位。投资者一般会申购业绩表现好的基金，赎回业绩表现差的基金，结果业绩好的基金，规模会越来越大。相反，业绩差的基金会遭到投资者的抛弃，规模逐渐萎缩，直到规模小于某一标准时，基金则会被清盘2期限不同。封闭式基金通常有固定的存续期，目前我国封闭式基金的存续期为5年、10年或更长。当存续期满时，要进行基金清盘，除非在基金持有人大会通过并监管机关同意的情况下，才可以延长存续期。而开放式基金没有固定的存续期，只要基金的运作得到基金持有人的认可，基金的规模也没有低于规定的最低标准，基金就可以一直存续下去。3交易价格的决定方式不同。封闭式基金在证券交易所二级市场上挂牌买卖，其价格随行就市，直接受到基金供求关系、其他基金的价格以及股市、债市行情等的共同影响，一般总是偏离基金的资产净值，从而出现基金价格和基金资产净值之间的“折价”或“溢价”现象。开放式基金申购、赎回的价格，以每日计算出的该基金资产净值为基础，加上必须的申购、赎回费用，这个价格不受基金市场及相关市场（股票市场、债券）的供求关系变化的直接影响。4交易方式不同。封闭式基金在交易所挂牌上市交易，投资者可以将其所持有的基金单位转让出售给其他投资者，变现投资。而开放式基金一般不上市，投资都如果想要买卖开放基金，要向基金管理公司或其代销机构提出赎回申请，确认有效后再进行基金的买卖。5信息披露要求不同。封闭式基金不必按日公布资产净值，按我国现行规定，只需要每周公布一次单位资产净值。而开放式基金要求基金管理公司每个开放日公布基金单位资产净值，并按其基金单位资产净值为基础确定交易价格，受理基金的申购与赎回业务。6投资策略不同。从理论上说，封闭式基金设立后，由于处在整个封闭期的相当长的时期内，资本规模固定，基金管理人可以进行长线投资。而开放式基金随时要应付投资者的申购和赎回，特别是为了防备投资者的赎回，基金资产必须留存部分现金及流动性强的资产。万一出现大规模赎回（巨额赎回）时，基金资产要能迅速变现。所以开放式基金的资产不能全部进行长线投资。在基金资产的流动性要求方面，开放式基金远远高于封闭式基金。14、简述保险的基本原则P217220答保险利益原则；最大诚信原则；损失补偿原则；近因原则。15、简述保险市场的特点。P220221答专业性强、经营面广；非即时结清性；预期性；政府干预性。16、保险市场的具体作用体现为哪些方面四个方面P231答满足了企业获得财产安全保障和个人获得财产、身体及相关利益的保障的需求。2保险市场促进了保险公司的优胜劣汰。3保险市场的发展促进了货币市场和资本市场的发展壮大。4保险市场有利于国民经济持续稳定地发展，有利于国际贸易和国际交行。17、试述影响保险供给的因素。答保险成本；保险价格；保险市场的竞争；偿付能力；保险技术；政府的政策。18、试述影响保险需求的因素。答风险因素；消费者的收水平；价格因素；保险需求弹性；人口状况与文化传统；利率。19、简述外汇市场的功能。P248249答实现购买力的国际转移；提供资金融通；提供外汇保值和投机的机制。20、试述影响汇率变动的主要因素。P274276答国民经济发展状况；相对通货膨胀率；相对利率；宏观经济政策；国际储备。21、试述黄金市场价格的影响因素。P279281答成本因素；供求因素；世界经济周期的波动趋势；美元汇价的变动；利率和通货膨胀；石油价格的变化；政治因素。22、简述金融互换的功能。P313答空间填充功能；规避风险功能；逃避管制功能；降低筹资成本功能。23、简述信用衍生产品的作用。P424答分散信用风险；具有保密性；提高资本回报率；有利于信用风险市场定价的形成。3、简述证券投资基金的优势与局限性。答优势1专家理财，可以通过组合投资分散风险。2流动性较高，分红次数较多。3种类繁多，投资者易于选择。4资产安全，信息透明。局限性1投资基金是一种间接性的投资工具，人们投资于基金，就等于失去了直接参与证券投资和其他行业投资的机会，基金的短期收益有可能会比直接投资所获得的回报更低。2虽然投资能够降低风险，但毕竟不能将风险降至为零，而且分散投资仅能克服非系统风险（即个别证券所导致的风险），而对系统性风险（即影响所有证券收益的共同性因素所导致的风险）是无能为力的。3投资基金在操作上缺少较大的灵活性。这是因为投资基金的目标和政策是既定的，基金管理人不能随意变动，难以根据市场走势来灵活地调整基金的投资目标和策略，这样就可能使投资基金在市场变化较大的情况下，不能有效地避免亏损或者无法及时抓住较好的赢利机会。4投资基金的发展对一国的宏观金融政策会带来一定的冲击影响。因为投资基金的发展，增加了政策金融市场的融资工具。这些工具既有收益性，又具有较强的流动性，从而具有较大的货币性，六、问答题1、开放式基金与封闭式基金的主要区别有哪些各有何优缺点答主要区别1规模可变性不同。封闭式基金发行上市后，在存续期内，如果未经法定程序认可，不能扩大基金的规模。而开放式基金的规模是不规定的，一般在基金设立3个月后（或更短时间），投资者随时可以申购新的基金单位，也可以随时向基金管理公司赎回基金单位。投资者一般会申购业绩表现好的基金，赎回业绩表现差的基金，结果业绩好的基金，规模会越来越大。相反，业绩差的基金会遭到投资者的抛弃，规模逐渐萎缩，直到规模小于某一标准时，基金则会被清盘2期限不同。封闭式基金通常有固定的存续期，目前我国封闭式基金的存续期为5年、10年或更长。当存续期满时，要进行基金清盘，除非在基金持有人大会通过并监管机关同意的情况下，才可以延长存续期。而开放式基金没有固定的存续期，只要基金的运作得到基金持有人的认可，基金的规模也没有低于规定的最低标准，基金就可以一直存续下去。3交易价格的决定方式不同。封闭式基金在证券交易所二级市场上挂牌买卖，其价格随行就市，直接受到基金供求关系、其他基金的价格以及股市、债市行情等的共同影响，一般总是偏离基金的资产净值，从而出现基金价格和基金资产净值之间的“折价”或“溢价”现象。开放式基金申购、赎回的价格，以每日计算出的该基金资产净值为基础，加上必须的申购、赎回费用，这个价格不受基金市场及相关市场（股票市场、债券）的供求关系变化的直接影响。4交易方式不同。封闭式基金在交易所挂牌上市交易，投资者可以将其所持有的基金单位转让出售给其他投资者，变现投资。而开放式基金一般不上市，投资都如果想要买卖开放基金，要向基金管理公司或其代销机构提出赎回申请，确认有效后再进行基金的买卖。5信息披露要求不同。封闭式基金不必按日公布资产净值，按我国现行规定，只需要每周公布一次单位资产净值。而开放式基金要求基金管理公司每个开放日公布基金单位资产净值，并按其基金单位资产净值为基础确定交易价格，受理基金的申购与赎回业务。6投资策略不同。从理论上说，封闭式基金设立后，由于处在整个封闭期的相当长的时期内，资本规模固定，基金管理人可以进行长线投资。而开放式基金随时要应付投资者的申购和赎回，特别是为了防备投资者的赎回，基金资产必须留存部分现金及流动性强的资产。万一出现大规模赎回（巨额赎回）时，基金资产要能迅速变现。所以开放式基金的资产不能全部进行长线投资。在基金资产的流动性要求方面，开放式基金远远高于封闭式基金。优缺点开放式基金的优点1、规模的变化会对基金形成压力，促使其更好管理基金。2、申购与购回比较容易，随时都可以进行。开放基金的缺点由于可以随时赎回，所以基金公司会留一部分资金用以应对客户赎回，从而不能把资金完全用来投资。封闭式基金优点1、不用考虑赎回，能充分利用资金。封闭式基金缺点1、规模不会变化，所以基金经理的压力较小。2、如果提前赎回需要交违约金2、简述保险的基本原则答1保险利益原则2最大诚信原则。3损失补偿原则。4近因原则。3、简述保险市场的特点。答1专业性强、经营面广。2非即时结清性。3预期性4政府干预性2、试述影响汇率变动的主要因素。答国民经济发展状况相对通货膨胀率相对利率宏观经济政策国际储备3、试述黄金市场价格的影响因素。答成本因素供求因素世界经济周期的波动趋势美元汇价的变动利率和通货膨胀石油价格的变化政治因素3、试述我国金融市场发展中存在的问题与解决思路。答存在的问题金融结构不合理，直接融资比例过低金融市场的功能尚未充分发挥金融市场缺乏风险预警机制，金融监管有待加强金融市场发展所需的生态环境有待优化解决思路推动创新，培育市场化运行机制优化金融结构，加快建立与发展多层有序的金融市场体系建立风险预警机制，强化中央银行、银监会、证监会和保监会等职能部门对金融市场的有效监管。4优化金融生态环境以促进金融市场的发展。请您删除一下内容，O_O谢谢2015年中央电大期末复习考试小抄大全，电大期末考试必备小抄，电大考试必过小抄SHANGHAISSUZHOUCREEKHASWITNESSEDMUCHOFTHECITYSHISTORYZHOUWENTINGTRAVELSTHISSTORIEDBODYOFWATERANDFINDSITSMOSTFASCINATINGSPOTSSOMELUCKYCITIESCANBOASTAGREATBODYOFWATER,LIKELONDONWITHTHERIVERTHAMESANDPARISWITHTHERIVERSEINESHANGHAIISPRIVILEGEDENOUGHTOHAVETWOGREATBODIESOFWATERHUANGPURIVERANDSUZHOUCREEKHUANGPURIVERBECAMEFAMOUSWHENCOLONISTSESTABLISHEDCLUSTERSOFGRANDBUILDINGSONITSBANKSONWHATBECAMEKNOWNASTHEBUNDTODAY,THEBUNDOVERLOOKSTHEBREATHTAKINGSKYLINEOFLUJIAZUIFINANCIALDISTRICTSHANGHAISOTHERBODYOFWATER,HOWEVER,SUZHOUCREEK,HASBEENSOMEWHATOVERSHADOWEDSUZHOUCREEKLINKSTHEINLANDCITIESOFJIANGSUPROVINCEWITHSHANGHAIWHENTHEBRITISHCOLONISTS,WHOARRIVEDINTHECITYAFTERITWASOPENEDASACOMMERCIALPORTIN1843FOUNDTHEYCOULDREACHSUZHOU,JIANGSUPROVINCE,VIATHECREEK,THEYNAMEDITSUZHOUCREEKTHANKSTOITSLOCATION,ALARGEAMOUNTOFCARGOANDTRAVELERSWERETRANSPORTEDVIATHECREEKBEFORERAILLINKSWEREESTABLISHEDBUTAFTERACENTURYOFBEINGUTILIZEDASAWATERWAYTOTRANSPORTGOODSANDLABOR,THECREEKGREWDARKANDSMELLYINDUSTRIALFACTORIESWEREESTABLISHEDALONGTHEBANKSINTHE1990SITBECAMEAKEYTASKOFTHECITYGOVERNMENTTOCLEANTHECREEKSUZHOUCREEK,WHICHSNAKES17KMFROMTHEICONICWAIBAIDUBRIDGEDOWNTOWNTOTHEOUTERRINGROADINWESTSHANGHAI,MAPSTHECHANGINGPERIODSOFTHECITYSHISTORY,INCLUDINGTHEIMPRINTSOFTHECONCESSIONS,THEBEGINNINGOFINDUSTRIALIZATIONANDTHEIMPROVEMENTINPEOPLESLIVINGCONDITIONSWHERETHEBUNDBEGANINBETWEENTHESHOPPINGSTREETOFEASTNANJINGROADANDTHEBUND,AREACLUSTEROFSTREETSTHATGIVEMETHEILLUSIONTHATIAMNOLONGERINMODERNSHANGHAITHESTREETSARENARROWANDOLDANDCRISSCROSSEACHOTHERANYOLDRESIDENTIALHOUSEMAYTURNOUTTOBEAFORMEROFFICEOFTHEBRITISH,CONSTRUCTEDINTHE1880SPAWNSHOPSANDHARDWARESTORESTHATAREHARDTOFINDELSEWHERE,AREPLENTIFULHERETHISAREA,ATTHECONFLUENCEOFHUANGPURIVERANDSUZHOUCREEK,ISCALLEDTHEBUNDORIGINCOUNTLESSTOURBUSESSTOPATTHESITEEVERYDAYANDVISITORSFROMAROUNDTHEWORLDGETOFFTOSEETHISPLACE,THESTARTINGPOINTOFTHECONCESSIONSINTHECITYITALLSTARTEDIN1872,WHENTHEFORMERBRITISHCONSULATEGENERALWASCONSTRUCTEDANDTHEBUNDBEGANITSTRANSFORMATIONINTOANTHEFINANCIALSTREETOFTHEEASTNOWTHESITEOFTHEFORMERCONSULATEISCALLED“NO1WAITANYUAN”,WHICHTRANSLATESTO“THEBUNDORIGIN”,TOHONORITSBEGINNINGSTHEENTIRECOMPLEXOFTHISHISTORICALSITECOMPRISESOFFIVEBUILDINGS,THEFORMERBRITISHCONSULATEGENERAL,THEOFFICIALRESIDENCEOFTHECONSUL,THEFORMERUNIONCHURCH,THECHURCHAPARTMENTSANDTHEFORMERSHANGHAIROWINGCLUBTHESIZEOFTHECOURTYARDISEQUIVALENTTOTHATOFFOURSTANDARDSOCCERFIELDSTHEBUILDINGOFTHEFORMERCONSULATEISATWOSTOREYMASONRYBUILDINGONANHSHAPEDPLANINTYPICALENGLISHRENAISSANCESTYLETHEBUILDINGISDESIGNEDWITHAFIVEARCHVERANDAHONTHEGROUNDFLOORWITHARAISEDTERRACEFACINGTHEGARDEN,WHILETHEFACADEFEATURESANENTRYPORTICOBENEATHACOLONNADEDLOGGIAITHASBEENTURNEDINTOACAFWHEREDINNERANDAFTERNOONTEAAREAVAILABLEVISITORSCANCHOOSETOSITINDOORSOROUTDOORSTOENJOYTHEMAGNIFICENTGARDENSWITHNEARLY30ANCIENTTREESYUANMINGYUANROADBEHINDTHECOMPLEXISALSOAHISTORICALSITETHEROADHASBEENREVAMPEDASAPEDESTRIANSHOPPINGSTREETANDHIGHENDBRANDSHAVESEIZEDTHEBESTSPOTSALTOGETHER,14OLDBUILDINGS,INCLUDINGTHOSEUSEDFOROFFICESANDRESIDENCESCONSTRUCTEDDURING1920SAND1930S,REMAINTODAY,ITISAPOPULARLOCATIONFORCOMMERCIALFASHIONPHOTOSHOOTSNEWTIANANCHURCH,ORUNIONCHURCH,STANDSATTHEINTERSECTIONOFYUANMINGYUANROADANDSUZHOUCREEKTHECHURCH,DESIGNEDINTHESTYLEOFTHEENGLISHCOUNTRYSIDE,HASACAPACITYOF500PEOPLEITWASVERYPOPULARDURINGTHECONCESSIONPERIODBUTWASCONVERTEDINTOFACTORYOFFICESAFTER1949THECHURCHWESEETODAYISAREPLICA,THEORIGINALBURNEDDOWNIN2007THEREUSEDTOBEANOUTDOORSWIMMINGPOOL,THEFIRSTOFITSKINDINSHANGHAI,BESIDETHECHURCHBUTHASBEENFILLEDINANDISNOWASMALLGARDENBRIDGEOFROMANCETHEREISPERHAPSNOOTHERPLACETHATSMOREREPRESENTATIVEOFSHANGHAITHANTHISBRIDGE,WHICHAPPEARSINQUITEALOTOFMOVIESABOUTTHECITYDOZENSOFCOUPLESVISITEVERYDAYTOPOSEFORTHEIRPREWEDDINGPHOTOSONTHEBRIDGEWHERESUZHOUCREEKBEGINSANDINTERCONNECTSWITHHUANGPURIVERTHISISWAIBAIDUBRIDGE,ORTHEGARDENBRIDGETHESOONTOBEWEDCOUPLESPOSEINSPLENDIDATTIREONTHEBRIDGE,LEANINGAGAINSTTHERAILINGORSITTINGONTHEWOODENFLOORSOMEEVENRISKWALKINGINTOTHEMIDDLEOFTHEROADTOGETTHEPERFECTSHOTCOLORFULLIGHTSILLUMINATETHEBRIDGETHROUGHOUTTHENIGHT,MAKINGITAPICTURESQUEPLACEFORPREWEDDINGPORTRAITSANDLOVERSTOMEETCONSTRUCTEDIN1873ANDDESIGNEDBYABRITISHCOMPANY,THE106METERLONGBRIDGEWASTHEFIRSTEVERMAJORBRIDGEINSHANGHAIIN1856,THEFIRSTLARGEWOODENBRIDGE,WELLSBRIDGE,WASBUILTOVERSUZHOUCREEKBUTTHEBRIDGETOLLLEDTOCOMPLAINTSFROMCITIZENSSO17YEARSLATER,ANOTHERWOODENBRIDGE,WHICHDIDNOTREQUIRETOLLS,WASBUILTPEOPLECALLEDITWAIBAIDU,WHICHMEANS“GOINGACROSSFORFREE”THEBRIDGEWASRENOVATEDASASTEELTRUSSSTRUCTUREIN1907BECAUSENEARLY40BRIDGESHAVENOWBEENBUILTOVERSUZHOUCREEK,THEBRIDGEISNOLONGERATRAFFICARTERYBUTISMOREOFANOBSERVATIONDECKFORTOURISTSITISATRADITIONINSHANGHAIFORAGRANDMOTHERTOWALKACROSSABRIDGEWITHTHEIRGRANDCHILDWHENHEORSHEREACHESONEMONTHTHISREPRESENTSTHATTHENEWBORNHASOVERCOMEALLTHETWISTSANDTURNSANDITSJOURNEYWILLBESAFEANDSMOOTHTHROUGHOUTHISORHERLIFE“WAIBAIDUBRIDGEISALWAYSTHEBESTOPTIONBECAUSEITSTHEICONOFSHANGHAITHEPICTUREOFMYDAUGHTERWHENSHEWASABABYHELDBYHERGRANDMOTHERWASALSOTAKENHEREITSLIKEAFAMILYTRADITION,“SAYSWANGXUEFEN,ASHANGHAINATIVEWHOHASANEWBORNGRANDSONCHANGNINGRIVERSIDETHEREISA5KMSTRETCHOFWATERFRONTBYSUZHOUCREEKINCHANGNINGDISTRICTONCHANGNINGROADFROMTHEINTERSECTIONOFHAMIROADTOJIANGSUROADITHASBECOMEAPOPULARPLACETOTAKEAWALKANDSUNBATHEONTHELAWNTHEREISANOVERPASSATTHEINTERSECTIONOFCHANGNINGROADANDGUBEIROADFORPEOPLETOENJOYTHEVIEWOFTHECREEKANDA3KMPLASTICRUNWAYONBOTHSIDESOFCHANGNINGROAD,WHICHATTRACTSPEOPLEOFALLAGES,CHINESEANDEXPAT“JOGGINGONTHETWOSIDESGIVESADIFFERENTFEELINGBECAUSETHENORTHSIDEISNEXTTOTHECREEK