4×600mw电厂新建工程可行性研究：投资估算及经济评价

4600MW电厂新建工程可行性研究12投资估算及经济评价121编制原则1211本工程按下列规程规范及有关文件进行编制121112002年版电力工业基本建设预算管理制度及规定，（以下简称“02版预规”）；12112中电联电力建设定额站电定造200215号文关于发布“电力建设建筑工程定额主要材料价格”的通知；12113国家电力公司电力规划设计总院电规总经（2001）13号文关于当前估（概）算编制中若干问题的处理意见；12114国家发展计划委员会计投资（1999）1340号文国家计委关于加强对基本建设大中型项目概算中价差预备费管理有关问题的通知；12115国务院国发（2000）33号文国务院关于实施西部大开发若干政策措施的通知；12116中电联技经200274号文关于调整电力工程建设火电、送变电工程定额人工工日单价的通知；12117其他与本工程有关的规程规范、文件。1212工程量根据各设计专业提供的设计资料、图纸、设备清册及说明。1213定额12131国家经贸委颁发的电力建设工程概算定额2001年修订本建筑热力电气册。12132不足部分套用国家经贸委颁发的电力建设工程预算定额2001年修订本建筑热力电气加工配置品册。12133国家经贸委颁发的电力建设工程调试定额2002年修订本。1214设备价格主机设备、主要辅机设备原价按2002年限额设计控制指标（征求意见稿）价格计列；不足部分按同类工程合同价计列，其他设备按2002年价格水平计列。1215材料价格12151建筑工程采用电力建设工程概算定额2001年修订本建筑册中的价格。12152安装工程采用省电力公司颁发的电力建设装置性材料综合预算价格。12153材料价差建筑工程按2002年底市市场价与取费价之差计列，并计取税金。安装工程只计列油价差，并计取税金。1216费用标准（2002年水平）12161设备运杂费主机运杂费率锅炉225暂按自贡电厂，铁路136KM汽轮机275（暂按德阳电厂，铁路376KM）发电机275（暂按德阳电厂，铁路376KM）主变运杂费率1125（暂按沈阳电厂，铁路3979KM）其他设备运杂费率5512162人工费及工资性津贴补差（1）人工费建筑工程195元/工日，安装工程210元/工日。（2）工资性津贴补差建筑工程、安装工程地区工资性津贴补差按084元/工日计列，并计取税金放入总表价差栏；根据中电联技经200274号文，人工工日单价调整安装按4元/工日、建筑按3元/工日计算，只计取税金。12163其他直接费按“02版预规”规定计列建筑安装冬雨季施工增加费111141夜间施工增加费033581施工工具用具使用费059141特殊工程技术培训费（热力系统）106912164现场经费按“02版预规”规定计列建筑安装临时设施费419526现场管理费434429612165间接费按“02版预规”规定计列建筑安装企业管理费9499842财务费用1210施工机构转移费098140812166计划利润按“02版预规”规定计列安装工程70土建工程热力系统65土建工程其他系统6012167钢结构建（构）筑物和灰坝工程取费（含其他直接费、现场经费、间接费、计划利润）实行综合费率。121671钢结构建（构）筑物10121672灰坝23121673大于10000立方米的独立土石方工程，参照灰坝工程取费标准执行。12168税金税率为352。12169其他费用按“02版预规”规定及有关配套文件计列。12110其他脱硫工程按单项工程列入电厂工程投资估算表一“总估算表”中，经初步估算，脱硫工程静态投资为48000万元，单位投资400元/KW。122工程投资1221工程投资本工程静态457817万元（含脱硫），单位投资381514元/KW；工程动态投资490898万元（含脱硫），单位投资409881元/KW，其中价差为0万元、建设期贷款利息33081万元（含脱硫）。123经济评价注册资本金比例20；融资利率576（按季结息）；还款方式本息等额偿还；还款年限17年（其中含宽限期2年）1232经济评价原始数据计算期20年（不含建设期）折旧年限15年残值率5修理费25平均材料费9元/MWH其他费用135元/MWH水费18元/MWH定员479人（含脱硫部分定员20人）年人均工资60000元/人标煤价177元/T标煤耗0310T/MWH（评价用）石灰石价45元/T石灰石耗15T/H（设计煤种）年利用小时数4500H厂用电率69（含脱硫）所得税免二减三33公积金及公益金15福利费率531233主要经济评价指标和财务盈利能力分析12331主要经济评价指标本项目是在保证企业成本费用、税金、盈余公积金、企业用于还贷的利润、机组投产后15年内还清贷款，还款采用本息等额偿还方式，按反算电价进行计算和经济效益分析的。财务内部收益率、净现值等指标见经济效益指标一览表。经济效益指标一览表表1211序号项目单位指标1机组容量MW1200002工程项目计划总投资万元4926593单位造价元/KW4105494流动资金万元58705内部收益率全部投资7886内部收益率自有资金10737内部收益率注册资本8008投资回收期全部投资年11959投资回收期自有资金年135210投资回收期注册资本年185911净现值全部投资万元7073112净现值自有资金万元6377913净现值注册资本万元3430914投资利润率44715投资利税率75716资本金利润率152217不含税上网电价元/MWH2359318含税上网电价元/MWH2756312332财务盈利能力分析通过上述各项经济效益指标可以看出，在注册资本金财务内部收益率为80的情况下，于第一台机组投产后15年内还清贷款。通过“资金来源与运用表”的计算,可已看出,计算期各年能收支平衡,并略有盈余财务净现值大于零,该项目在财务上是可行的。12333清偿能力分析本项目还款的资金来源有折旧费,摊销费和利润,可以满足第一台机组投产后15年内还清贷款的要求。从资产负债表的计算可以看出，资产负债率在建设期和投产初期较高，在5080之间，从第16年后，各年负债率小于50，并在其后各年逐年下降；流动比率，速动比率在整个计算期内逐年增加，表明项目的资产可以抵补负债，有较强的清偿能力。1234综合经济评价总体来看，本项目各项指标和经济效益比较理想，具有较强的盈利能力、清偿能力和抗风险能力，项目在财务上是可行的。表1212总估算表金额单位万元序建筑设备安装其他各项占总计单位投资号工程或费用名称工程费购置费工程费费用合计元/KW一主辅生产工程580181850506502630809567302567461热力系统190611285333920318679740801556642燃料供应系统5833802473114588319121573除灰系统161867201243958120979844水处理系统4143516721465110238755供水系统167212508412723356510194646电气系统4346176171290234865762290547热工控制系统14829560220431446170268附属生产工程1002533034981382630211522二与厂址有关的单项工程3432625113120248255797181741664311交通运输工程1617916179353134832灰场2243224304918693水质净化工程1045547567215904717994地基处理3581358107829845厂区、施工区土石方工程5597559712246646生活福利工程表1212总估算表金额单位万元序工程或费用名称建筑设备安装其他合计各项占总计单位投资号工程费购置费工程费费用元/KW7临时工程1959195904316338脱硫装置系统37222456611457825548000104840000三其它182712363778340846892340381其他费用3778337783825314862价差1827123630630672553四基本预备费291582915863724298静态投资94171210163782867519645781710000381514单位投资元/KW7847617513