第三章金融市场章节试题

1、第三章 金融市场一、单项选择题1.金融市场的最基本、最重要的功能是( )。A.融通货币资金 B.资源配置 C.交易 D.调节经济2. 金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产，这是金融市场的 ( )。A.财务功能 B.风险管理功能 C.积聚功能 D.流动性功能3.金融市场是国民经济的“气象台”是因为金融市场具有( )。A. 资源配置功能 B.反映功能 C.调节功能 D.风险再分配功能4.金融市场主体是指( )。A.金融交易的工具 B.金融中介机构C.金融市场上的交易者 D.金融监管部门5.金融市场客体是指( )。A.金融交易的工具 B.金融中介机构C.金融市场上的交易者 D.金融监管

2、部门6.下列组织不能作为货币资金供方或需方而参与金融市场交易的是( )。A.中央银行 B.财政部 C.证监会 D.私营企业7.下列不属于金融市场客体的是( )。A.股票价格指数 B.保险单 C.中央银行票据 D.债券8.金融中介可以分为交易中介和服务中介，下列属于交易中介的是( )。A.会计师事务所 B.投资顾问咨询公司C.律师事务所 D.有价证券承销人9.金融市场中介分为交易中介和服务中介，则按这种划分方式。下列机构中有一个机构的性质与其他机构不同，这一机构是( )。A.深圳证券交易所 B.美国标准普尔公司C.普华永道会计师事务所 D.天元律师事务所10.金融市场可以按照( )分为发行市场、

3、二级市场、第三市场和第四市场。A.金融市场的重要性 B.金融产品的期限C.金融产品交易的交割方式 D.金融工具发行和流通特征11.证券的发行市场又称为( )。A.一级市场 B.二级市场C.交易所市场 D.场外交易市场12.下列关于金融市场的分类正确的是( )。A.按交易场所划分为期货市场和现货市场B.按交割时间划分为货币市场和资本市场C.按金融工具划分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场等D.按交易价段划分为场外市场和场内市场13.金融资产首次出售给公众时形成的交易市场是( )。A.证券发行市场 B.证券次级市场 C.现货市场 D.第三市场14.( )是指以期限在一年以下的金融资产为交易标

4、的物的短期金融市场。A.债券市场 B.货币市场 C.开放式基金市场 D.股票市场15.货币市场是融资期限在( )的金融市场。A.半年以内 B.一年以内 C.一年以上 D.五年以上16.以下各类金融资产不属于货币市场工具的是( )。A.银行承兑汇票 B.3年期国债 C.可转让大额定期存单 D.回购协议17.下列不属于我国货币市场组成部分的是( )。A.同业拆借市场 B.公司债券市场 C.债券回购市场 D.票据市场18.下列对货币市场特征的描述正确的是( )。A.风险性低，收益高 B.收益高，安全性也高C.流动性低，安全性也低 D.风险性低，流动性高19.短期政府债券的特征包括( )。A.违约风险

5、小B.流动性强C.面额大D.收入免税E.交易成本高20.商业票据的主要投资者一般不包括( )。A.商业银行 B.非金融公司 C.保险公司 D.个人投资者21.下列金融机构不参与同业拆借市场交易的是( )。A.国有控股商业银行 B.银行业监督管理委员会C.邮政储蓄银行 D.证券投资公司22.以下对银行承兑汇票的特征的描述错误的是( )。A.安全性高 B.信用度高 C.灵活性好 D.收益率高23.从本质上说，回购协议是一种( )。A.以证券为抵押品的抵押贷款 B.融资租赁C.信用贷款 D.金融衍生产品24.下列对资本市场的特征的描述正确的是( )。A.风险性高，收益也高 B.收益高，安全性也高C.

6、流动性低，风险性也低 D.风险性低，安全性也低25.按股东承担的风险和享有权益情况来划分，股票可以划分为( )。A.记名股和无记名股 B.面额股和无面额股C.流通股和非流通股 D.普通股和优先股26.在证券市场中，如果同价位申报，按照申报时序决定优先顺序是遵循竞价交易的( )原则。A. 数量优先 B.时间优先 C.价格优先 D.品种优先27.通常所说的股市行情，即股票价格是指( )。A.股票的账面价值 B.股票的市场价值C.股票的票面价值 D.股票的内在价值28.通常，股价的变化要( )发行公司盈利的变化。A.先于 B.同时于 C.滞后于 D.无法确定29.以下债券中风险最高的是( )。A.国

7、债 B.地方政府债券C.公司债 D.垃圾债券30.基金份额总额不固定，而且可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金是( )A. 契约型基金 B.公司型基金C.封闭式基金 D.开放式基金31.封闭式投资基金和开放式投资基金是对投资基金按( )标准进行的分类。A. 按投资基金的组织形式 B.按投资基金能否赎回C.按投资基金的投资对象 D.按投资基金的风险大小32.开放式基金的交易价格主要取决于( )。A. 基金总资产 B.供求关系 C.基金净资产 D.基金负债33.下列描述中，适于描述开放式基金的有( )个，适于描述封闭式基金的有( )个。基金的资金规模具有可变性在证券交易所按市价买卖所募

8、集到的资金可全部用于投资受益凭证可赎回依据公司法组建，并依据公司章程经营基金资产投资者欲买入基金时，只有向基金管理公司或销售机构申购这一种渠道A.3，3 B.3，2 C.2，4 D.2，334.基础金融衍生产品不包括( )。A.期权 B.期货 C.互换 D.外汇35.买卖双方在交易所签订的在确定的将来时间按成交时确定的价格购买或出售某项资产的标准化协议是( )A. 远期 B.期货 C.期权 D.互换36.交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约是( )A. 远期 B.期货 C.期权 D.互换37.以下有关期货的说法错误的是( )。A. 期货交易是以公开

9、、公平竞争的方式进行交易的，私下谈判交易被视为违法B.期货交易可以在交易所内进行，也可以在场外交易C.大多数期货合约都在到期前以对冲方式了结D.期货合约对商品质量、规格、交货时间、地点等都做了统一的规定，是标准化合约38.期货交易主要是以( )为保障，从而保证到期兑现。A. 行业制度 B.法律制度 C.保证金制度 D.市场制度39.外汇期权的购买者，其( )。A.风险是无限的，收益也是无限的 B.风险是有限的，收益也是有限的C.风险是有限的，收益是无限的 D.风险是无限的，收益是有限的40.投资者之所以买入看涨期权，是因为他预期这种金融资产的价格在近期内将会 ( ) 。A.上涨 B.下跌 C.

10、不变 D.都有41.以下关于金融互换市场的说法中，不正确的是( )。A.互换中可以包含两个以上的当事人B.货币互换需要交换等价的本金，而利率互换不需要交换本金C.金融互换是通过银行进行的场内交易D.货币互换中需要事先敲定汇率42.下列关于保险产品的论述正确的是( )。A. 保险产品购买者可以利用保险产品合理避税B.保险产品用于规避风险，不能用于投资C.保险产品投资收益率高于债券D.以上各项都是错误的43.对个人投资者而言，房地产投资的方式不包括( )A.房地产购买 B.房地产租赁C.房地产信托 D.购买房地产公司的股票44.房地产投资者以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本的绝大部分款项

11、。这被称为房地产投资的( )。A.价值升值效应 B.财务杠杆效应 C.现金流和税收效应 D.风险效应45.房地产投资的优点不包括( )。A. 变现性相对较强 B.可运用财务杠杆C.具有价值升值效应 D.能抵御通胀46.下列关于房地产投资特点的说法。不正确的是( )。A.一项房地产的估价等于持有资产的现金流收入的折现值B.房地产投资可以使用高财务杠杆率C.房地产价值受政策环境、市场环境和法律环境等因素的影响较大D.房地产的流动性比证券类产品要弱47.下列关于艺术品投资的说法，不正确的是( )。A.流通性好B.保管难C.价格波动大D.一般是中长期投资二、多项选择题1.金融市场的微观经济功能有( )

12、。A.资源配置B.储存财富、增值财富C.风险管理D.聚敛社会资金，融通资金供需E.流动性功能2.按照交易标的物来对金融市场进行分类，可以分为( )。A.金融衍生产品市场B.柜台市场C.货币市场D.资本市场E.外汇市场3.以下哪个金融市场属于短期资金市场?( )A.同业拆借市场B.票据市场C.大额定期存单市场D.股票市场E.回购协议市场4.短期政府债券二级市场的参与者包括( )。A.中央银行B.其他国家的政府C.商业银行D.保险公司E.个人投资者5.银行承兑汇票的特点包括( )。A.安全性高B.信用度高C.灵活性好D.流动性差E.期限长6.以下对银行承兑汇票的特征的论述，正确的是( )。A.票据

13、的主债务人是银行B.票据以银行信用为基础，信用风险较低C.可以拿票据到中央银行贴现，流动性较高D.相对于面额而言，票据的发行价格较高E.票据的收益率较高7.可转让大额定期存单与定期存款的区别体现在( )。A.定期存款记名，不可流通B.可转让大额定期存单可以在市场流通C.定期存款的金额不固定，可转让大额定期存单有固定的面额D.定期存款的利率固定，可转让大额定期存单的利率可以是浮动的E.定期存款可以提前支取，可转让大额定期存单不可以提前支取8.以下属于资本市场的有( )。A.中长期国债市场B.中长期公司债市场C.商业票据市场D.股票市场E.同业拆借市场9.下列金融交易中属于资本市场交易的项目是(

14、)。A.你从银行获得了半年期贷款购买一辆小汽车B.你在银行购买了9 800元的短期国库券C.普通股价格上涨，为此你买入100股这个公司的股票D.你获得了一笔收入，买入15000元证券投资基金E.某某为家庭主要经济来源人购买20万元人身意外保险10.股票的特征有( )。 A.收益性 B.风险性 C.稳定性 D.流动性 E.经营决策的参与性11.按照发行主体不同，股票可以划分为以下种类( )。A.普通股票 B.优先股票 C.国有股 D.法人股 E.社会公众12.按照股东所享有的权益不同，股票可以划分为以下种类( )A. 普通股票 B.优先股票 C.国有股 D.法人股 E.社会公众股13.债券的特征

15、有( )。A.收益性 B.安全性 C流动性 D.偿还性 E.参与性14.债券市场的功能包括( )。A.是债券流通和变现的理想场所 B.是聚集资金的重要场所C.能够反映企业经营实力和财务状况D.是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所E.是进行套期保值，规避风险的重要场所15.下列关于各类债券的风险和收益的比较和断言，正确的是( )。A.金融债券是信用风险最小的债券B.附息债券的名义收益率是不变的，所以属于固定收益证券，实际上债券的价格变动频繁，所以债券是有风险的C.长期债券是对抗通货膨胀的好工具D.债券的价格因市场利率变化而涨跌，这称为债券的利率风险E.投资者在债券到期前若想收回债券投资，则需要

16、在债券市场折现，从而可能带来一定损失，这称为流动性风险16.理财产品自身的特点影响到其收益率，关于此论点，下列论述正确的是( )。A.理财产品的收益与风险特征通常是一致的，高收益伴随着高风险B.理财产品的流动性对其收益率的影响可以忽略C.股票基金分散了风险，所以无论何时其收益率总是低于个股收益率D.公司债的预期收益率必然低于该公司股东获得的预期收益率E.金融衍生产品具有很大的杠杆效应，在放大了投资风险的同时，也成倍地放大了预期收益率17.下列对不同理财产品的收益性的论述正确的是( )。A.基础金融衍生产品的风险很高，其预期收益也很高B.股权类产品的收益主要来自于股利和资本利得C.在各类基金中，

17、收益特征最高的是股票型基金D.信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益，全部归收益人所有E.优先股的收益固定，普通股收益波动大18.证券类理财产品包括以下产品( )。A.债券 B.股票 C.外汇期权 D.证券投资基金 E.权证19.作为理财产品，证券投资基金的特征是( )。A.小额投资，费用低廉B.多元化投资，分散风险C.专业化管理，规范化操作D.变现能力强E.基金财产具有独立性，安全性高20.与股票、债券相比，证券投资基金的特征体现在以下哪些方面?( )A. 投资方式 B.价格取向 C.投资者地位 D.风险程度 E.收益情况21.证券投资基金按照投资工具的品种，可以分类为( )。A.股票基

18、金 B.成长型基金 C.债券基金 D.货币市场基金 E.平衡型基金22.以下关于封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的区别的论述中，正确的是( )。A.开放式基金的全部资金都用于证券投资，封闭式基金则保有一部分现金B.开放式基金的份额是可变的，而封闭式基金的份额是不变的C.投资者可以随时向开放式基金申购或赎回基金份额，投资封闭式基金时，只能按市价买卖D.开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的，封闭式基金若上市交易，则其买卖价格受市场供求的影响较大E.开放式基金的单位资产净值每周至少公告一次，封闭式基金的单位资产净值于每个开放日进行公告23.成长型基金与收入型基金的区别体现在(

19、 )。A.成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益B.收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获得稳定的、最大化当期收入C.成长型基金投资的资产风险较小，收入型基金投资的资产风险较大D.成长型基金中现金持有量较小，收入型基金中现金持有量比较大E.成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息在投资于市场24.金融衍生理财产品包括以下产品( )。A.金融期货 B.金融期权 C.金融互换 D.金融远期 E.结构性金融衍生品25.下列选项中，属于金融衍生品市场的有( )。A.期权市场B.抵押贷款市场C.远期协议市场D.互换市场E.期货市场26.金融期货和金融远期合约的重要区别

20、在于( )。A.金融远期合约能够降低风险，但金融期货合约不能B.金融远期合约大多在场外进行交易，金融期货合约在交易所内进行交易C.金融远期合约的收益和损失一般在合约到期日实现，金融期货合约的盈利和亏损在每个交易日结束前清算和执行D.金融远期合约买卖双方一般不进行实物交割，金融期货合约一般都进行实物交割E.金融远期合约的二级市场非常活跃，金融期货合约的二级市场非常不活跃27.关于期货合约和远期合约，以下说法正确的是( )。A.期货合约是标准化的远期和约B.期货和约的流动性要比远期合约的高C.期货合约不具有远期合约的套期保值功能D.绝大多数期货合约会通过对冲方式履约E.金融远期合约可以规避价格风险

21、28.下列关于期货交易保证金制度的说法，正确的是( )。A.期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金不得低于国务院期货监督管理机构、期货交易所规定的标准B.期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金应当与自有资金分开，专户存放C.期货交易所向会员收取的保证金，属于期货交易所所有D.期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有E. 在期货交易中，交易者可以与期货交易所约定不予缴纳保证金29.下列是现货期权的是( )。A.外汇期权 B.利率期权 C.股指期权 D.股指期货期权 E.债券期权30.下列关于期权的叙述正确的是( )。A.期权买方拥有权利但没有义务执行合约B.看涨期权赋予持有者在一时期

22、内买入特定资产C.看涨期权卖方的获利是有限的D.看跌期权的买方通常会认为标的资产的价格会上涨E.看跌期权卖方的获利是有限的31.保险产品理财产品包括以下产品( )。A.金融期货 B.金融期权 C.人身保险 D.财产保险 E.投资理财类保险32.保险产品的功能包括( )。A.转移风险 B.分摊损失 C.补偿损失 D.融通资金 E.套期保值33.下列属于人身保险的是( )。A.人寿保险 B.意外伤害保险 C.健康保险 D.责任保险 E.财产保险34.以下有关黄金价格的说法中正确的是( )。A.黄金价格与其他竞争性投资收益率呈反向关系B.国际局势紧张时，黄金价格会上升C.一般而言，世界经济状况趋好，

23、黄金首饰需求增加，将促使金价上升D.美元的坚挺往往会推动金价的上涨E.通货膨胀时黄金的名义价格会相应下降35.下列关于黄金理财产品的特点，说法正确的是( )。A.抗系统风险的能力强B.具有内在价值和实用性C.存在市场不充分风险和自然风险D.收益和股票市场的收益正相关E.实际利率较高时，会促使黄金价格的下降36.一般来说，下列可能会导致房地产价格升高的有( )。A.土地供给减少B.经济衰退C.房地产需求下降D.房地产周边交通状况大幅改善E.居民收入下降37.房地产投资的特征体现在( )。A. 某些类型的房地产升值非常快B.可以使用高财务杠杆率C.通过资产证券化可以消除房地产差异化带来的低流动性D

24、.变现性相对较差E.房地产价值受政策环境、市场环境和法律环境等因素的影响较大38.银行的个人理财客户经理推荐客户进行房地产投资时，可以向客户推荐的投资方式包括( )。A.客户用自有资金或银行贷款购买住房B.客户支付首付款获得住房，然后将住房出租收取租金偿还月供C.客户直接购买房地产公司发行的股票(组合)D.客户将自有资金交给信托公司，委托信托公司将资金投向房地产行业E.客户将自有闲置住房委托专门的信托机构经营管理，获得相应的回报三、判断题1.金融市场最主要的交易机制是价格机制。 ( )2.金融市场的主体包括企业、证券评级机构、金融机构和居民个人。( )3.金融市场上，居民个人是金融市场运行的基

25、础，企业是最大的资金供给者。( )4.个人既可以是金融市场上的资金供给方，亦可以是资金需求方。( )5.货币市场具有高风险、高收益的特征。( )6.货币市场工具包括政府发行的长期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。( )7.普通工商企业可以成为同业拆借市场的主体。 ( )8.银行承兑汇票特点是安全性高、信用度好，但灵活性差。( ) 9.从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。 ( )10.短期政府债券具有违约风险小、流动性强、交易成本低和收入低税负的特点。( )11.大额可转让定期存单市场可以提前支取，也可以在二级市场上流通转让。( )12.一般来说，债

26、券价格与到期收益率成反比，同市场利率成正比。( )13.契约型基金具有法人资格，其投资者有权对公司的重大经营决策发表自己的意见。( )14.成长型基金资产中，现金持有量较小，大部分资金投资于资本市场;收入型基金现金持有量较大，投资倾向多元化，注重分散风险。( )15.金融衍生产品的主要功能是风险管理，所以其自身的风险是较低的。 ( ) 16.金融衍生品交易所可以直接参与金融衍生品的交易。 ( )17.金融远期合约是为了赚取交易价差而产生的。 ( )18.对期权购买者来说，欧式期权比美式期权更有利，买进这种期权后，购买者可以在期权有效期内根据市场价格的变化和自己的实际需要比较灵活地选择执行时间。( )19.当期权的标的资产的价格高于期权协定的执行价格时，期权处于溢价状态。( )20.期货是标准化的远期协议，其流动性要比远期高。( )21.期货的保证金交易制度使得其信用风险比价格因素相同的远期的高。( )22.理论上，看涨期权的多头所可能获得的收益是有限，可能的损失是无限的。( )23.卖出看涨期权的交易者的最大利润是出售期权