覆铜板申请报告 (1)

1、关于覆铜板项目申请报告一、项目建设背景适应国际经济发展新趋势，积极融入“一带一路”国家战略，以打造高水平开放合作平台为载体，加快实施全方位开放，调整对外贸易结构，提高利用外资水平，发展更高层次的开放型经济。构建全方位开放新格局，成为开放合作的战略高地。大力推进重点园区开发开放。配套完善园区公共基础设施和服务功能，着力打造专业化特色优势，加大招商引资力度，形成开放型经济新的增长点。全球覆铜板行业较为集中，龙头厂商份额高。以代表性的刚性覆铜板为例，2018年全球前十大厂商销售额占比为73%，前三大厂商建滔、生益科技和南亚塑胶份额分别为13.7%、11.9%、11.7%，CR3达到37.3%。电解铜

2、、环氧树脂、玻纤电子纱价格，净利17、18年高点后，均回落到2016年末、2017年初水平，且呈现企稳苗头。预计2020年主要原材料价格将保持稳定。高频高速产品是覆铜板产业增长最快的领域。2018年全球专用及特殊树脂基覆铜板(主要指高频高速覆铜板及封装载板用基板材料)的销售额达到2962百万美元，同比增31.7%。高频高速覆铜板特点：高频覆铜板适宜的高频电路，主要特点是信号频率高；而高速覆铜板适应的高速电路，主要特点是电压变化快、上升时间短。由于上升时间对于信号完整性影响极大，为保证高频信号完整性，往往要求告诉电路，所以二者关系可以总结为，高频和高速是充分不必要关系。从Df、Dk值来看，高频覆

3、铜板具有更低的损耗正切（Df值）和介电常数（Dk值），相对技术难度更大。应用领域方面，高频覆铜板主要应用于基站、卫星通讯的天线射频部分，以及汽车辅助驾驶的毫米波雷达，高速覆铜板则应用于数通市场的服务器、交换机和路由器等设备的电路中。5G铺开使得基站对高频覆铜板需求增加。5G信号频率高、数据传输量大，为满足信号传输的完整性，介电损耗更低的高频覆铜板将迎来广泛使用。辅助驾驶渗透率提升，为高频覆铜板在汽车电子市场打开广阔空间。辅助驾驶尤其是ADAS（高级辅助驾驶）系统，正随着汽车电子化的加深渗透率不断提升。随着辅助驾驶功能的增强，毫米波雷达凭借其良好的耐天候性，有望取代传统传感器迎来出货量提升。未来

4、几年汽车雷达传感器市场需求CAGR为23%，到2021年ADAS系统需求量有望达到5000万套，毫米波将占主流；按单车配备6个雷达计，毫米波雷达出货量有望达到3亿颗。5G、AI、云计算的高速发展，带来下游数据流量的爆发，从而驱动上游数据中心的扩容与建设，服务器数量随之水涨船高。2018年全球IP流量每月达到157EB，至2022年有望达到396EB，CAGR为26.2%；移动流量方面，2018年全球每月达19EB，2022年有望达77EB，CAGR为41.9%。与之对应的是超大规模数据中心数量的增加：2018年全球超大规模数据中心数量为480个，到2020年有望达到600个，相应产值从320亿

5、美元升至490亿美元，CAGR为23.7%。PCle升级带来服务器主板向高速覆铜板升级。PCle全称是PeripheralComponentInterconnectExpress，是一种高速串行计算机扩展总线标准。经过更新换代，目前电脑设备主流的PCle标准为2010年发布的PCle3.0，理论带宽32GB/s（16通道双工），传输速率8.0GHz。而2017、2019年分别发布的PCle4.0、PCle5.0带宽达到64/128GB/s（16通道双工）,速率达到16/32GHz，性能分别翻番。服务器向高速化升级，为应对高速信号的损耗问题，服务器主板有望向高速覆铜板材质演变，有次带来单价覆铜板

6、价值量的提升。自动驾驶和新能源的发展，带动汽车电子化渗透率不断提升。20世纪80年代，汽车电子主要应用于电子燃油喷射装臵，总体占比不高。后来随着汽车功能的增加驾驶系统从安全辅助向自动化升级，带动新的汽车部件如雷达、显示设备的采用；另一方面，新能源汽车的发展，带动汽车动力的电动化，随之而来的电池管理系统，进一步提高了汽车电子化的比例。全球高频覆铜板市场，为美日厂商所主导。高频覆铜板根据材质，主要分为PTFE（聚四氟乙烯）和碳氢覆铜板两种。高频板由于工艺复杂、材料及加工认证周期长、下游需求多样要求专有配方等特点，存在较高进入门槛，目前市场由美日厂商主导。美国头部厂商主要有罗杰斯、Park、Isol

7、a，加上日本的中兴化成，行业前四大厂商市占率超过90%，垄断程度较高；国产亟待突破。当前和今后一个时期，国际经济环境复杂多变，世界经济在深度调整中曲折复苏，全球科技和产业变革孕育新突破，能源结构和供求关系深刻变化，新技术、新材料、新产品、新模式、新业态不断涌现，国际贸易和投资规则深度博弈，产业分工和利益格局将深度调整。我国经济发展进入新常态，经济增长速度由高速增长转向中高速增长，发展方式由规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济结构由增量扩能为主转向调整存量、做优增量并举，发展动力从主要依靠资源和低成本劳动力等要素投入转向创新驱动，区域经济在新一轮竞争与合作中加快调整。国际国内环境的深刻

8、变化，给我区发展带来新的重要机遇。在新一轮科技革命和产业革命带动下，我国产业结构加速向中高端迈进，中国制造二二五、“互联网+”行动计划深入实施，能源生产和消费革命深入推进，产业、要素和市场分工体系加速重构，面临着加快产业转型升级、全面提高发展质量和效益的重大契机；我国仍处于新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化深入推进阶段，城乡居民消费结构快速升级，全社会公共产品和公共服务供给将持续增加，对能源原材料的绝对需求仍然较大，面临着加快发展特色优势产业、再造地区经济发展新优势的重大契机；国家深入实施“一带一路”、区域协同发展战略，内面临着全方位扩大对内对外开放、深度融入国内外产业链价值链的重大契机。

9、二、项目名称及性质1、项目名称：覆铜板项目2、承办单位名称：xxx投资管理公司3、项目性质：新建4、项目建设地点：xxx（待定）5、项目联系人：尹xx主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积20000.00约30亩1.1总建筑面积32769.51容积率1.641.2基底面积11600.00建筑系数58.00%1.3投资强度万元/亩295.662总投资万元10943.312.1建设投资万元8920.022.1.1工程费用万元7868.722.1.2工程建设其他费用万元788.562.1.3预备费万元262.742.2建设期利息万元261.972.3流动资金万元1761.323资金筹措万元

10、10943.313.1自筹资金万元5597.003.2银行贷款万元5346.314营业收入万元20000.00正常运营年份5总成本费用万元17152.266利润总额万元2761.367净利润万元2071.028所得税万元690.349增值税万元719.8110税金及附加万元86.3811纳税总额万元1496.5312工业增加值万元5555.2613盈亏平衡点万元9564.93产值14回收期年7.02含建设期24个月15财务内部收益率12.62%所得税后16财务净现值万元253.22所得税后三、公司简介面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着

11、力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。四、项目建设原则1、坚持融合发展。推进业态和模式创新，促进信息技术与产业深度融合，强化产业与上下游产业跨界互动，加快产业跨越式发展。2、因地制宜，科学发展。充分结合各区域经济社会发展水平、资源条件，分地区、分类型制定科学合理的工作路线，指导推动产业现代化发展。3、坚持协调发展。注重发展速度与质量、效益相统一，与资源、环境相协调，实现合理布局，进一步提高产业集中度，促进有序发展。4、坚持创新发展。着力产品创新、

12、工艺创新和商业模式创新，加快由规模扩张向质量、效益提升转变。五、项目建设规模本期项目建筑面积32769.51，其中：生产工程22747.60，仓储工程4092.48，行政办公及生活服务设施4165.07，公共工程1764.36。六、项目定位推动产业转型升级，发展壮大新兴产业，全面提升产业整体发展水平。七、建设期安排结合该项目建设的实际工作情况，项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。八、总投资及资金构成（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、

13、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。（三）建设投资估算本期项目建设投资8920.02万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。1、工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工

14、程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计7868.72万元。（1）建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为4179.85万元。（2）设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3488.48万元。（3）安装工程费估算本期项目安装工程费为200.39万元。2、工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为788.56万元。3、预备费本期项目预备费为262.74万元。（四）建设期利息按照建设规划

15、，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款5346.31万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息261.97万元。（五）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1761.32万元。（六）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资10943.31

16、万元，其中：建设投资8920.02万元，占项目总投资的81.51%；建设期利息261.97万元，占项目总投资的2.39%；流动资金1761.32万元，占项目总投资的16.09%。（七）资金筹措与投资计划本期项目总投资10943.31万元，其中申请银行长期贷款5346.31万元，其余部分由企业自筹。九、财务分析1、项目达产年预期营业收入（SP）：20000.00万元（含税）。2、年综合总成本费用（TC）：17152.26万元。3、项目达产年净利润（NP）：2071.02万元。4、财务内部收益率（FIRR）：12.62%。5、全部投资回收期（Pt）：7.02年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平

17、衡点（BEP）：9564.93万元（产值）。十、实施建议(一)营造良好发展环境深化企业投资管理体制改革，促进民间资本投向产业领域。加大专利等知识产权保护力度，营造有利于产业发展的诚信、规范、公平的市场环境。倡导“工匠精神”，传承和创新工业文化，为产业提供强大的精神动力，探索产学研用协同创新的组织形态和“产业+知识创造”的实践之路。广泛开展典型案例宣传，提高全社会对产业的认识，调动社会各方参与的主动性、积极性。(二)深化国际交流合作在产业技术标准、知识产权、产业应用等方面广泛开展国际交流，不断拓展合作领域。加强与国外产业研究机构开展交流合作，及时准确把握世界产业发展趋势。鼓励企业与国外产业先进企

18、业和研发机构合作，鼓励企业创造条件到境外设立产业研发机构，努力掌握产业核心技术。鼓励跨国公司、国外机构等在本地设立产业研发机构、人才培训中心，争取更多高端产业项目落户本地。(三)加大科研力度，推动产业配套加强关键技术攻关和成果转化，加快技术研发推广，对符合条件的项目，优先列入各级科技专项计划，优先给予成果奖励。积极开展新技术、新产品、新材料和新工艺的研发。(四)创新招商模式完善招商信息。建立招商引资重点项目信息库，汇集符合产业功能定位和发展方向的重点企业和重点项目信息，动态跟踪管理。优化招商方式。充分发掘行业内优势企业和潜在项目，建立重点项目跟踪和项目动态储备制度，高质量招商；优化项目落地服务，高质量安商。积极推进产业链招商、组团招商等新模式，按照“龙头项目产业链产业集群”的发展思路，开展“重点企业寻求配套、本地企业主动配套、外来企业跟进配套、产业园区支撑配套”的专业化招商。加大引才引智。对接咨询评估、职业教育等机构，汇集研发、设计、管理等方面的高端领军人才，建设高端人才集聚区。(五)增强人才智力储备推进人才特区建设，吸引高端领