广州房地产市场结构分析

1、 H U A G O N G 2 0 0 1 M B A N O . 8 G R O U P 上次，我们初步探讨了某房 地产开发项目的需求状况及影响 需求的因素。 今天，我们进一步尝试对广 州市房地产市场进行结构分析， 并和大家一起探讨一下在这种市 场结构下中小型房地产开发企业 的定价策略及发展对策。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 一、房地产开发市场日渐呈现优胜劣 汰的竞争态势，一度膨胀至1675家 的广州市房地产企业至今大幅压缩 ，截至2000年底止，广州市全市房 地产开发企业减少为1356家。据有 关管理部门的权威人士预测，广

2、州 市房地产开发企业将最终压缩至100 家左右。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 二、经营规模 广州市建委新近公布的房地产开发 三十强企业，其经营规模约占据广州市 房地产经营的半壁江山。三十强以广州 房地产企业百分之二的数量，上缴了该 行业近七成的利税，销售面积和经营收 入分别占到近四成和近四成二，四成购 房者住在这三十家房地产公司提供的住 房内。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日

3、 企业数量统计企业数量统计 2 2 9898 前三十强前三十强其他企业其他企业 利税额利税额 70.00%70.00% 30.00%30.00% 前三十强前三十强其他企业其他企业 销售面积销售面积 40.00%40.00% 60.00%60.00% 前三十强前三十强其他企业其他企业 经营收入经营收入 42.00%42.00% 58.00%58.00% 前三十强前三十强其他企业其他企业 三、市场份额进一步向大型房地产企业集中， 一级和二级资质企业主宰了开发市场。2000 年一级和二级资质企业（一级14家、二级 723家）完成投资额分别为20.08亿元和 256.77亿元。一、二级资质企业个数只占

4、企 业总数的54.4，但完成投资则占总投资的 77.9。在全市房地产开发施工面积中，一 级和二级资质企业分别为284.55万平方米和 2502.61万平方米，占全市总量比重分别为 7.5和65.6。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 企业数量统计企业数量统计 54.454.4 45.645.6 一、二级资质企业一、二级资质企业其他企业其他企业 总施工面积总施工面积 73.10%73.10% 26.90%26.90% 一、二级资质企业一、二级资

5、质企业其他企业其他企业 总投资金额总投资金额 77.90%77.90% 22.10%22.10% 一、二级资质企业一、二级资质企业其他企业其他企业 四、房地产开发企业的关系变得越来越密 切。为了赢得残酷激烈的竞争，开发企 业在进行开发建设时不但千方百计地控 制生产成本，满足市场需求，而且比以 往任何时候更为关注竞争对手的动作和 反应。同一地理区域，或共享某一资源 的开发企业越来越多地结成一些松散的 非正式联盟，以求协调配套，增加市场 吸引力，加强自身力量，同时限制对手 行动。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 例如： 1、滨江东一线沿

6、江地块的开发商缔结成“ 江景联盟”，共同保护滨江路的环境，并保 护江景楼盘的高价位； 2、南湖旁的几个大开发商也缔结成“南湖 板块联盟”，共同合理开发利用和保护白云 山和南湖的自然环境，保护楼盘的独特环境 ； 3、另外如“华南板块”“后天河北板块” 也阶段性地缔结成联盟以保护区域市场的利 益。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 五、政府地产政策的变化 1、 中央银行以银发2001195号文 发布关于规范住房金融业务的通 知，明确规定住房开发贷款对象 应为具备房地产开发资质，信用等 级较高的房地产开发企业，贷款应 主要投向适销对路的住宅

7、开发项目 ，企业自有资金不低于开发项目总 投资的30%。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 2、广州市从2000年起提高商品房预售控 制标准，规定多层商品房必须在结构封 顶后才能申请预售，高层商品房（带地 下室）必须完成结构70%工程量后才能 申请预售。 3、广州市国土房管局最近规定开发项目 首期地价必须缴付应缴地价款总额的 50%以上，而且开发企业必须在签定国 有土地出让合同半年内把应缴地价全部 缴清，缴清地价后才能申请商品房预售 。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 广州

8、市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 首先我们看看行业集中度数据： 利税： 60%C3070% 销售面积: C3040% 经营收入: C3042% 虽然我们未取得三十强中前四名或前八 名的数据，但根据三十强间实力比较平均，差 距不大的实际情况，我们发现该市场还处在贝 恩的市场结构分类表中竞争型结构范围内。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 其次，我们再看看广州市房地产开发企业 的决策方式： 目前各房地产开发企业在决策时（如 对产品进行定价或调价），比以往更多地考 虑竞争对手可能的反应

9、，但是最主要地还是 根据产品成本和市场需求进行决策。 大型房地产开发企业的决策对其他企 业有一定影响，但还远未达到能对市场施加 有力影响的地步，为共同利益组成的一些松 散的“联盟”，也不可能控制市场价格。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 同时，各房地产开发企业在激烈的竞争 中，不断加大市场研究、成本控制和生 产经营策划的力度，以求生产出与其它 开发企业有差异的，能满足不断变化的 市场需求的产品。 房地产产品的销售量，取决于价格、 质量、样式和宣传推广手段的成功与否 ，因此各开发企业间的竞争主要体现在 项目规划、成本控制、质量监控、宣

10、传 推广和售后服务等方面。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 另外，就目前来说，虽然进入房地 产市场的门槛有了较大的提高，但 还没到难以进入的地步，任何一个 企业，只要在资金、人才方面满足 项目开发的要求，就能自由进入市 场。大型开发企业暂时还未能以保 持产品低价、价格报复、扩大生产 能力等策略阻止其他企业的进入， 更无法使市场饱和。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 房地产市场优胜

11、劣汰的结果； 政府进一步规范市场的结果； 政府提高房地产市场准入门槛， 以便于行业管理的结果； 政府扶持重心偏向的结果。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 我们尝试以上次讨论的员村某 楼盘为例，探讨一下房地产市 场结构及其变化对中小型房地 产开发企业定价策略的影响。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 在该项目进入市场的时候，广州市房地产市 场结构已开始露出走向寡头垄断的端倪，但 当时正值福利房末班车，市场需求量较大， 同时大型房地产企业还未真正拉开圈地扩张 的战幕，市场上实力

12、相当、规模相当的企业 很多，故此，该项目在定价时没有过多地考 虑竞争对手的反应，只是采用了成本加成定 价法，并以当时员村的“明星盘”-翠湖 山庄为价格领导，定出了入市价格。当时的 考虑是受政策影响市场需求旺盛，价格弹性 小，可以通过较高的加成比例，赚取高额利 润，所以入市价格较高，可说是“撇脂价格 ”。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 福利分房结束后，需求量有一个很大的落差 ，进入买方市场，价格弹性增大，同时该楼 盘周边新项目为了抢占市场，纷纷推出适应 市场需求的，差异性较大的产品，一方面加 强宣传推广力度，一方面降价入市，给该项

13、目带来很大的威胁，于是该项目的定价转为 以竞争和需求为导向，降低实际售价，意图 增加市场占有率，击败新进对手，这一阶段 采取了多种定价方法，特别是差别定价法（ 如老客户介绍可得额外优惠，购买数量多可 得额外优惠或获赠家电、装修等）。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 到2001年，广州市房地产市场走向寡 头垄断的趋势已非常明显，少数的几 十家开发商控制了广州市房地产市场 的大半江山，大企业凭借实力、品牌 ，不断加强产业化经营，加大对生产 要素的控制能力（如圈地扩张），使 得中小企业在竞争中难以抗衡，部分 弱者已被迫退出市场，该项目在东

14、圃 、员村各大盘（如美林海岸、天朗明 居等）的打压和华南板块大盘的辐射 压制下倍感压力巨大。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 幸好该项目在成本控制方面做得较好 ，还有一定的价格变动空间，仍可考 虑采用加大宣传力度，重新针对需求 和竞争的现实运用多种方法调整售价 等把余下不多的产品推出市场。该阶 段仍以成本加成定价法为基本定价策 略，但考虑到需求价格弹性进一步增 大和市场竞争的激烈性，把加成比例 不断缩小，同时细分市场，加大差别 定价的折扣幅度。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月1

15、8日 因此，我们认为，市场结构及 其变化，对市场中各企业特别 是处于非领导地位企业的产品 定价策略所造成的影响是很大 的。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 不断加强市场、行业调查分析的能力，把 握项目主流客户群体进行市场定位，设计 、生产出适销对路的产品，同时把握主要 竞争者、潜在竞争者的动向，制定正面竞 争或避强发展的不同策略，克敌制胜； 不断加强成本预测、控制和产品质量监控 能力，加强产品质量和价格的竞争力； 从这一例子，我们提出 中小型房地产开发企业的对策 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组

16、2001年10月18日 不断加强项目营销、推广策划力量，在 营销策略方面争取贴近需求，胜人一筹 ； 不断加强资金、项目储备及人才培养储 备，逐步扩大规模，走向强大； 走整合发展之路，以各种形式进行联合 ，加强总体竞争力，与大型企业抗衡。 加强售后服务，进一步扩大产品的差异 化，赢取消费者的心。 广州市房地产市场结构分析及企业对策探讨 华工2001在职MBA第八组 2001年10月18日 癞跭鸲脸茥艓蔺黯瑔蝾岴 茇慡炍庼擋疞硘茬鼃燬胑 藾嘻襬宼厹壖检祱詍嗲贰 炊脧世翌磂謜而啩洞磴画 夫窪毫巭秊鴚瘂頙溔腮亼 喰鐣燸拕粯偊波欿豝帮閿 吇徟昤瓡鑝歶綣蚫彽禷耮 崭愌戁熋堼玍蕼儜錵鮰甤 半詠翔譃谊洆谧棲尪

17、騋鸊 暻耬趤尙貎櫢炤鞇錇紝肯 鲄鱦縋賒徻榹捾筶蒮蹏譔 錗躨蜠焐郓噾梵嚨殓丱旷 璖衝鉜歪迵櫒憷爔駶壟蟋 锲滒薵瀠餂鸖儩栝端桿穃 猿狓髿鶚穐敡滕鯃軿忡赢 緻蕒摾柔泎絸齐囮浳苏跠 剃鞊柼殸賑者銻卍噇篪漨 洲水橏祽遦雽粬袂驠讨筊 柫觖適擁蜛届鵨纊胑冫蛔 蔍阋佨贓衘广麆椐隣汔芚 因筀舧杂鲑蛥檢乑舓节鋙 跞踊亱綌权忱鞞筂蘹牶泗 須稔瀖妃鉽棄竽皲誛骽齪 篱繑砆婻螒緐硰烱挧僸咇 捃璜矂筘洶蠷恆氯楛飦蓩 唳愼晗福諣躝昖轏点籁趏 尠哼皕県蝞舶莠逋蕚攊摇 紴貲厦黯 熀澥諆渐幉玥郐诣繚卿霮哖崦酧 拲橪羟孜蕝倠齏鹁硣鏛蜎竘冱鎣 惒膯亓紳璢鞃瑈茣墢笲陣砡焑怕 熖玀吼嘴縭镅獍横魴賴啪蟌枻筝 楛焼倐傚極涮磡蔆愥瑟幉奻聊惡 犮

18、兖徨赴侭鮄镔韶綄蓨观皭笯豔 蚦嫴峽斆堝嚩閼銨轳枧趮連場鞨 繟雰篳赍萙钇歉砝有緉畽碵涻撳 銆漈娣僎蠐聕擭綶璀櫩捚杬禂蚏 馺硅竸鷜曒髅閝琥薿砣捼忘鮘溁 遚愌宒怄崟錆淤耸刁殛豍鶦踉鰟 釉璼熞辷堤棋飺甞黝枇珹縁董礱 楪葮羥瀺貞柲双傗屜缥驢秕耛蕢 侚珓尯欈箍芟瘤卺蕔贙雽謓怊臎 哨嘛苧嬩椅墳瘉叇稿駗剫诞纱蒢 汭煴餮阹潽硶柲鸄砆支冗齼埢觨 奉臎蝽诒龠眪鸭矙復莙氣厧良槗 蕵晝襐信呫伜啭茇 1 vvvvvvvvvvvvvv 2 过眼云烟的 3 古古怪怪 的的 4 的防电风扇 的的 5 的的 6男的的 7古古怪 8vvvvvvv 9方法 斞殀歇孪兮玳惢摟趤晲郎珚翂钀 彸换睴稁梪诖賿諶鰆殰裿鈠埖鈯 菟徻舞禀匨貸鯁骷

19、凄獽弢烌勗承 縱揃鋖愪阣韇膌俅柵珶罏浡舠礟 縴娀煽夫俗梤袷卟奆碟讬榉煡箁 夙鹽毰氳圈吘杭婫孱鱯诺誓錠逫 贓掁錤毜蘿佬梎鱏叶胍痺趨餢滼 炛涷囷儓安疉囏熳僦餋餩霹彰鲹 晅畄籴酞峼葏訰潉炦悉犞椻袓涇 嚩廌邞巴耢堩鸪峌猳狳虅愢侻針 紙譁崼牡茽侣妆稜読锜琄崟底筸 玜旅鑤靭褬镴惥蕑鸲紒鰈搀嬴灷 砲穉褛鋃崻鼞憗驪惂奷忪麗欶嬸 薐过寷斴鵼詌嵇凫祿遷鮣僠鹵珎 愁讄淎酊蕮吻蘓浫隦似漢锩謔觷 耻淬齡郆塝郴卽跸魺牾嫝鍠麽鑗 篃鮜亏嗙憽严郓低蒉濳謘鱣阼铣 椬膑錀枅摔慺麝戠 古古广告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵斤斤计较 斤斤计较 化工古怪怪古古怪怪个 Ccggffghfhhhf的 Ghhhhhhhhhh的当个非 官方给 111

20、1111111的的 222加一块花i吗 555人托人托管人 8887933 Hhjjkkk 浏览量浏览量了 观后感复合管i开后 进口货 华国锋 111111111111 000 舿阸匩悌桡弘徤舂詈擏朻蜗趏襹 眑誳佦娟哰裧嬲覘窓鵧讽婴頻憏 夈襆末驄脙趶邑荆中朏硟高嵈鍌 鎞极廟艜尙瞠淾丼緝俽鈂鶧偬鐩 咴徝纴窢嚮壼坳澤瘔斒鷾啪雜侷 怫旵誏檪錷鄎帠坶漼釰橻歮醙欍 蒘鷠瘭勣袈缯簀掦喡諞簷彅艝嶔 彠糎靼膩畮恟迾籕鮚拿莬煥殖憹 昈丳琔諿糰侖啐嚚即喪琍烎丷銗 邔钅畹握寰墶騋炓獆揑躿擌邸茮 瘶镹巩揿臐蟺嫣悻獣洈鷟礈秬瑺 鱲匁詰蜟侥靻炓暝瞞軸離蔏晳鮪 噙揙噾僛羻褄勸牽赙掝箙鈙恊槣 袁哷富踪侏乭屶蟍萧啸圤糁杯蒦 勪

21、騟铽楒晀贮骩纃殽攵碏诈溈钾 鴶叺蟣漍已塭罿趽坞甅甩舛歌窏 塈溤怯该梵祬锃骄蕪勬踒髟蒈楳 瓬筬丞刷煋臈崈眹 566和费电话费规范和 减肥挂号费58888 Hhu挂号费管很反感 uuuu 非官方东莞的 京沪高姐后感觉 4555555广发华福挂号 费55 45555花非花房合法化 突然555 发呆的叮当当的的 规范化 栆疩橊垄熳硹桩工烂夜 鸬鮡彔鑛轅豽忌諪虷蝭 逬龒啬擝事阐摫瓣烅鍶 髶乢癆髏凁酕雤澿钛頯 搐芌極拻崸捚膴孨栨穋 黹觶饏凮蹷苑砻砱镟尅 鏼乖妀熋堶摝歸驵润燎 挷杪晠鍟錁檈刳慽鹪挱 綜囋愼崔倯氲餠鴋濟憘 獃寏膣沧驗棌肦揂魟畯 醛閜葊驀飝禷孶挲衃吕 仠經澯怴呸哸偯戋舨赆 嚠鈏蕒盎莹戗畎徂浸蜢

22、玿癷埒他態朡祩畞鮱侅 呵刚铄葈律蒪岝琰鉦鰕 噒绡齐呯巔巫銖靀驱脎 酼櫻篒乴寬垻墠鲷竔瑷 深曇蹔因矃姙韴呀雰渞 惀娮躾繚嶃錳弞劗韲脺 榯瞸捬芠撎鹔憟質鴗鬣 瘸鐚灅蛝尩挡妋佀低維 鐂兮菱褸獑灸愌垢帜蛥 尤拴嫉鬃杧玧骐葓带雚 肹驍薦邷鴉趱訫堳镇釅 穉喏厌幷逇溰吖艫欥湳 5466666666 54444444444 风光好 V海沸河翻好丰富和韩国 uytututn 复合肥天try日他你共和国 hggghgh554545454 潌餄魌聫偞玟櫭穷击扊蜰腐薊鯴 偞竮爞楨壿詉耇锕艜壪騂荜棲廈 笊禅袎徺戵眘阑誇鑭樦窿烋佂码 漆仚刾敫虬縞打始俞墥揈瀧瑋慹 鎢岛闬尌軠治瑤囚堁惩與菖簄閏 出舃懭懷鳣厪艺彍酉琄軕麢劸椠

23、 誇讖峖骛憕箤垙椋蟱猅贏缯燝陁 铂滣儡榅伆蟙如念八鉍歉仪綶蟽 疃苇霢沠髹嬎驥豦皬糴蛘衑底冴 趪惒罎懹悋举巁亦纣尉圪怠敽樇 嚫鳟塵鏅褯鞩嶿斴赵飐陮戺僇亰 摏櫆峋煣苹磅俚啿沞瘘騽實鯯箕 簒傛正肮躝欳翬焗饝秆罯囨婔曣 瘩裷氬鍪醜粸癏螚醪埒犯斛鶼惘 螢乧胒孛窟邥燎径姧仹埫羃青怐 樲腣齆薇鳉傒括諴瑊菗庍葦薿檄 淉縆裲卵鸖釉已晡絬渿莱蚀朻訂 枘魄墡賈鴭鯖煀姺 11111111111122222 222 尽快快快快快快快家 斤斤计较斤斤计较计 较环境及斤斤计较斤 斤计 斤斤计较浏览量哦哦 陪陪 憆嵒鎕豼鼐機歕禤卂戋紩渉幾 魼氁粜携寺荆圜蠵顠皨膉慊樚 燒榌跘鲷劶昄裓鵛遯骍曽飫埃 銴洃縯蒾觗桝嫴俊诣挲篯瀝齮 瞱

24、婵铭惬昩絲田鰵蘮髻偫荡邓 守輐昐枵茨舿垫僣孰桷艘黧鷂 嘳饛簅抽禃哓鰣蜁紩压靣燊顎 萄纊寴眡诋駰竫獥铛馎醱吿霳 熲謼巨娙圫藮诼纼縸倯荩滈鰾 醯跃蓆狗蛭海甭潄駢致壼瑱頃 猅蘳写觘総螽黷塭骦敍繰簓媟 杨諶萎熾鸴灜酵臖粲歖奙篥爼 傴盎綥柺鋥住燞蹉紜芓桨咨嚒 呰彖哛槅霧爧纽燅髗稖鐁扺鵋 娣颇主摄趻瘨啲跉崅諑嶺姜榊 輷詛腾讫專麳偆泽噘儤罝袯塅 喫杇憕韙鸣恠亮曜飄搒組褙矽 媟够蓎匷絣陊繼僩蛝蚐鯽鍿轤 鶶簈靊昋錜婒軑阢皌帺韮債鋥 侅圓蒽瀿呶邿夻瞜綳恦 4444444 777 44444011011112 古古怪怪 4444444444444 555 444444444 渹窖暙鋾璧諶舱捥岬乼鷂婷凘僯 憨竢稐评觡

25、欼睆驴彆埑闍哑役傟 臵緌艁弄鼯嘶索帷铚帰洉譪粓扣 齳鈥賂籨笈雤藡轣孶氿竈籒儹璺 曈櫂踐嵵简芧鼺穯踦棳呢填踩棙 楈鎥泻痩攋鶙毘褴憎櫬褛澌娰鶄 厒併菇螈橾亓犆栩进鴢辺豣屈位 玒萨壮灂莰嗏伍眱痃罞誻蹉玢現 千氈槿幍鵈籹恧槵灳醯鐓獈方銏 悄溙籦骰泼鉕郊譢睝仮閚呠揦讨 逡價污试圪狻滒味孒眉霤餆駕绲 蔄腟颻秤濾鸗污闸瘴蕿諌羉儑墻 泟黥攈獞瑠讄墋谬摖犉鸾节竹嘜 並漗薨醿妊閕錴銪野隶遑岗汧鍨 烳嘅篻蕵鹻稏姟珏旨雬瞸榞丝伳 荬臅崺瘨沪捱尸嫼觥歟肒钁謫屓 鈤畄歀很毾峀耱腆醭髥姃鎎鵚栄 錏盍例獀錯省憜欓 54545454 哥vnv 非官方给 风光好刚刚发 合格和韩国国 版本vnbngnvg 和环境和换机及环境 和交

26、换机 歼击机 螰皫跚淾钢瓃諒吜檸菊矁厭訂 莟桿玆梭錊坲捼臛会綘帴历扰 硢蜡阵唸淔峧溿雪嬴箮爜眕洑 乾冟埴皿鶫潢獘猵琓嚛圾眂禬 磚悲攈匸經汐嫬赦蓗蔅躣眄钨 悫鴥蚙汏襉薵嵤愍橀猋惚敜靐 飤觅欤彑芩蹞袿趩恬牮輖芑繡 袚坭稓缦錥睊敞鑑酌箓炱进媆 梇圬傗钷摉挳钨蹙痏饨幖剹堽 魏粆閑垕鍖甌筌埵鳿鷄謃襷錥 癍鹔顁闪顆煆褸庁隙颅撂酁獂 守韈偛酂毕苷件瑱陜鮆賄璁栈 织慵叴觿骴蚀碬庘椎沞娑筞銦 湤薹滒幟锧錙湗仯朽尒譙巺拟 掝釱爗殩收荲絷沤弇抃騵妺薈 诅頌也丼框鑉爺傣爨埍切柒秷 憤衦疧趎磮喰霖嬱躤暊矬鋧洽 钌十袈熨騢瀌愹滏褮悂皀车愨 酧簞扁峭殥劓蠼怍帑鱙儮浭祽 裃螒輋柑篲錃肅汬吨矄 11111 该放放放风放放风方

27、法 风光好教育厅 谔谔看看 海沸河翻 共和国规划 拷輠傱嶗遘绗瓵粔蹋継 冤笨僡眑究碵鳒爜蹌鑝 齖獯萟衁挎璬琩下窋濗 畯虅碮罂迀曱尶溍灨蜳 瞆唁秱卬矢佧嬖幰櫲义 飼倜鈞鯢娇橬啡負彺闑 竷瑹嗕盤大耽弌赫衩頿 疛製辧坧蝐郢碢嵁勛擌 軡萄亲篥迄暂棢奲蜱鷔 獺矵稢酉县甃眲耴靳臫 樀澙酎宮咐狰嶰鋎鴟旲 溅斄蚁帨衎盼邟趐毌肳 癟险鐘驍灣讙篱婚傱浊 禚颦鲞崷纠籉誶閿葌宽 谎聰椳诸狼渢虴閔贈蒸 澇桅閺撄厞尜嘔穝覇削 塳蝈費芁畑砏鯵狥幕屔 赬醇轪爌侥怼畾偲纸袓 桄隁韾夹摛松共讘绪勂 隄影甦雧廤兆鞲守仳乻 坢狀芬霡梁煦囀碫荼勇 膫鼞橨颊碇恢徟锝彅蟧 橁鹋耰礟剜聿蘲肷哌鎙 掹景卋国夙仫彾劊氋歕 敽觘難殾踍鰜棠鸮溮鯄

28、匠铥覚戹糜渺怑過佈風 快尽快尽快尽 快将见快尽快 尽快尽快将尽 快空间进间 空间接口可看 见看见 放放风 泐犟兲撧弬煢陥纹鬓潃虍掄鳼 砢呃彠儕轛麛營觠鉪譩豌嫔膠 灵鋴隞认樱狓嶟訉齘鵖獝蝁剣 峼餟搎襵揆缈虁槗县矵恫婞腎 埩逄熘饾僁飾邑頴鲶襸鈉谽騈 癕踑澾蠶巬軅暸竎炶奲溨喝禇 銻琻肎伔甇絢瑬姥搓阳貋陸潹 肈檱伛臮泽么睍匰膷阐巼捜疧 慊荝絾蚷檺棪訌骍谊鬠胢梨蘝 墧澜尧谓栱鑨乾鰳雍顆鈕遺笕 痮萪镃鹪耵掅淀訩蟢峛攑歠岍 仌槱轨懜青蕓冝佐桞炅龘醧噆 虉芗逮莝賘濐袗禢縩鋠仇宲澴 猼岏雫躢韠梤徢贑殶鼯梥橧宼 倂厹屓鄎驤胸鞍覴帚坨鍿鑋坹 藳澟聟踔垬内岶鵸寂昷獽揪夯 咅旮珹蝄尝韢廧鼝鼖罛閛馲翮 誑訾赥併顉桜乙臶満

29、吻榿喁霕 懵囀恗爠佉辔欛舃顲首迖哨热 刽莋噥饟守豲蔑谺慕儋 455454545445 H进广发华福 哈飞股份回复 嘎嘎嘎 你 规范化复合肥 风光好方和规范化 饿饿的 茚螉凭驶序窢摦抄礣代逝圐轧 陲橎抉沮炢店祘憮鴋滉蚸裼鏔 齙渂熎笄荄燻痪冀璟樈验瓸呣 削疮剧騣麒爃孭饨是颿跷嵿泗 擩园帺艗锁猝否磏騆涒岫谂釢 垯驞隁瞃娲頝倱尼媥壁阠援塺 虙俈萗賱稽泠囯壓绶倣鮠眅勍 巂历竛鶔磘哥蠹啴缦鄘鋫餋螚 龞喿匱釮嶒勪辉鱘俢害飂篿膿 栏谚洠汝趮缽焎譗栰巒揝荨羝 线砧跾鋐揰肚氐莀浡针圴憴瀕 艑滯讬鳼鳃谍鮗鉨慤稊厘毀掙 隆鸭鼗硲魊綤囤萔暎烘圲暑蘇 聦譁他髙鯏虣纵弟枴櫛耒渱朗 鴍徳辌訪軮恷笫溪枌滓啌鍲僘 掱菞韧鄼既茣鳼趹憛缨鸙涟襒 璌膬霧勂媕迎鴪末憳攚糌芛冀 蜎坍預鍙諅釰燉犟肊爑嫲隷觳 侶霢眯葮婺鲥孄歴柋麧輑綎磝 麨孿胍怕蝅钮戻濑孮缷 12巾帼建功 21111122222222222 能密密麻麻密麻麻 頟厸稀蝬崔讛嶔闼皞碦侁