现金流量财务比率评价

1、附：现金流量财务比率评价 一、流动性评价现金+现金等价物现金对流动资产比率=流动资产该比率越高，说明企业资产的流动性越好；但过高，会影响资产的盈利能力。二、偿债能力评价1、到期债务本息偿付比率到期债务本息偿付比率-经营活动现金净流量本期到期债务本金+现 金利息支出该比率越高，说明企业短期偿债能力越强。如果这一比率小于1, 表明企业经营活动产生的现金不足以偿还到期的债务及利息支出。2、现金流量比率短期债务现金流量比率=经营活动现金净流量 流动负债只有该比率=1，债务人的全部流动负债才有现金保障。注意季节性销售的企业全部债务现金流量比率=经营活动现金净流量 全部债务该比率高，说明企业承担债务的能力

2、强。3、现金利息保障倍数。是企业一定时期经营活动中产生的现金流入量与应支付利息所引 起的现金流出量之间的倍数关系现金利息保障倍数=经营活动现金净流量 现金利息支出+所得税付现 现金利息支出该比率原则上应大于1, 若小于1,则表示筹资活动的现金流出不但耗尽了同期经营活动产 生的现金流量，还动用了前期的现金及现金等价物，企业资产的流动性将受到影响。三、资本支出能力评价1、投资活动融资比率：是指企业一定时期投资活动净现金流出量与经营活动净现金流量 之比：投资活动融资比率=投资活动净现金流出量经营活动净现金流量+ 筹资活动净现金流量该比率原则上应小于1, 若大于1,则表示投资活动的现金流出不但耗尽了同

3、期经营活动和 筹资活动产生的现金流量，还动用了前期的现金及现金等价物，企业资产的流动性将受到影响。2、现金再投资比率：是指将企业由经营活动产生的现金流量被保留部分与各资产作比较， 借以反映企业为资产重置及经营成长所保留的供再投资的现金流量与投资净额的比率经营活动净现金流量-现金股利现金再投资比率=固定资产净额+长期投 资+其他资产+营运资 金该比率达到8%10%为理想水平。四、获利能力评价1、销售收现比率和利润变化比率销售收现比率= 销货收现金额销售收入利润变现比率=经营活动净现金流量营业利润该比率越高，说明企业积压在应收账款上的资金越少，企业的经营成本越低。可以有效防止人为操作利润。2、资本

4、金现金流量比率=经营活动净现金流量资本金总额分母取期初、期末的平均数。该指标越高，所有者投入资本的回报能力就越强。3、总资产现金回报率=经营活动净现金流量平均总资产P133Qivi-Qovo变动额=Qi(vi-vo)1.成本分析全部营运成本变动额全部营业_=乂 100%成本变动率按本年实际销售量计算的上年营运成本总额2现金流量与财务弹性分析经营活动现金净流量现金流量充足率购建固定资产现金流出偿还借款现金流出支付现金股利现金流量对资本支出的比率经营活动现金净流量资本性支出额现金流量对借款偿还的比率经营活动现金净流量偿还借款额现金流量对股利支付的比率经营活动现金净流量支付现金股利自由现金流量（税后

5、净 折旧及+i营业利润f资本性 摊销丿I支出营运资、 +本增加/现金应收账款存货周转应付账款-周转期周转天数天数周转天数3现金流量与盈利质量分析盈余现金比率-经营活动现金净流量净利润100%经营现金流量对营业收入的比率二经营活动现金净流量他%营业收入经营现金流量对 营业利润的比率经营活动现金净流量100%营业利润投资活动现金流量对投资收益的比率投资活动现金净流量投资收益资产现金流量二经营活动现金净流量!00% 回报率平均资产总额保守 _货币资金交易性金融资产应收票据应收账款 速动比率-流动负债息税前利润（+折旧+租赁费用）利息总额+租赁费用+优先股股利债务本金1-所得税税率1-所得税税率销售利

6、息费用二利息费用营业收入所有者权益比率所有者权益总额二资产总额100%固定资产长期适合率 股东权益长期负债固定资产净值100%固定资产更新率本期新增固定资产原值期初固定资产原值100%固定资产成新率平均固定资产净值平均固定资产原值100%本年销售本年资金来源增加额增长率h年初与销售有关的资产-年初与销售有关的负债本年销售本年股东权益增加额本年股东权益增加额增长率 二年初资产-年初负债二年初股东权益净资产_净利润_净利润资产总额收益率一净资产-资产总额净资产关系比率标准值-实际值与标准值之差的标准值绝对值倚窗远眺,目光目光尽处必有一座山，那影影绰绰的黛绿色的影，是春天的颜色。周遭流岚升腾，没露出 那真实的面孔。面对那流转的薄雾，我会幻想，那里有一个世外桃源。在 天阶夜 色凉如水的夏夜，我会静静地，静静地，等待一场流星雨的来临许下一个愿望，不乞求去实现，至少，曾经，有那么一刻，我那还未枯萎的，青春的，诗意的心，在我最美的年华里，同星空做了一次灵魂的交流秋日里，阳光并不刺眼，天空是一碧如洗的蓝，点缀着飘逸的流云。偶尔，片飞舞的落叶，会飘到我的窗前。斑驳的