财务报表分析大作业

1、12财务S1李相园20123440058贵人鸟股份有限公司资产负债表单位：元20136302012.12.312011.12.312010.12.31流动资产：货币资金649,722,926.66616,494,714.29264,883,103.85273,149,523.31交易性金融资产-应收票据146,150,000.0073,500,000.0074,000,000.0025,900,000.00应收账款1,004,069,900.72862,034,454.69591,564,982.41406,562,361.20预付款项220,102,679.66185,105,538.471

2、62,848,283.0496,999,707.28应收利息-应收股利-其他应收款6,204,654.87300,442.771,717,416.7473,360.00存货164,427,672.20159,104,257.11197,288,886.99146,919,766.41一年内到期的非流动资产-其他流动资产3,333.36226,065.686,792,404.907,616,342.11流动资产合计2,190,681,167.471,896,765,473.011,299,095,077.93957,221,060.31非流动资产：可供岀售金融资产-持有至到期投资-长期应收款-长

3、期股权投资-投资性房地产-固定资产508,517,807.68521,142,022.96393,236,390.32228,849,399.69在建工程29,090,045.2710,248,560.32131,175,999.22154,262,398.20工程物资-固定资产清理-生产性生物资-产油气资产-无形资产60,305,011.6558,118,993.3057,980,289.4411,728,878.16开发支岀-商誉-长期待摊费用-递延所得税资产9,638,329.834,634,056.581,444,657.89736,603.35其他非流动资 产52,557,068.7

4、050,413,808.7038,642,393.70-非流动资产合计660,108,263.13644,557,441.86622,479,730.57395,577,279.40资产总计2,850,789,430.602,541,322,914.871,921,574,808.501,352,798,339.71流动负债：短期借款738,730,000.00578,469,860.80455,600,000.00334,000,000.00交易性金融负债-应付票据198,000,000.0060,000,000.00-25,000,000.00应付账款616,210,459.99539,4

5、94,689.32458,077,788.42294,761,140.61预收款项1,487,772.866,764,084.463,361,687.5418,773,684.06应付职工薪酬14,705,162.2428,514,961.0015,735,641.8116,617,429.36应交税费49,031,677.8023,099,248.3653,415,436.1027,920,296.36应付利息709,571.431,053,275.31720,235.62339,627.07应付股利-其他应付款32,294,345.6915,783,715.8716,994,312.166

6、2,557,249.90一年内到期的非流动负债-其他流动负债-流动负债合计1,651,168,990.011,253,179,835.121,003,905,101.65779,969,427.36非流动负债：长期借款-应付债券-长期应付款-专项应付款-预计负债-递延所得税负债-其他非流动负债-非流动负债合 计-负债合计1,651,168,990.011,253,179,835.121,003,905,101.65779,969,427.36所有者权益：实收资本（或 股本）525,000,000.00525,000,000.00525,000,000.00101,200,428.19资本公积4

7、5,839,564.58利 45,839,564.5845,839,564.58162,262,783.15减：库存股-润-专项储备-表-盈余公积69,703,850.5069,703,850.5029,221,349.9530,737,635.33一般风险准备-未分配利润559,077,025.51647,599,664.67317,608,792.32278,628,065.68外币报表折算 差额-归属于母公司 所有者权益合 计1,199,620,440.591,288,143,079.75917,669,706.85572,828,912.35少数股东权益-所有者权益合 计1,199,6

8、20,440.591,288,143,079.75917,669,706.85572,828,912.35负债和所有者权益合计2,850,789,430.602,541,322,914.871,921,574,808.501,352,798,339.71项目2013 年 1 6 月2012年度2011年度2010年度一、营业收入1,229,082,009.822,855,425,143.952,648,934,008.131,534,995,511.42减：营业成本737,432,185.611,693,225,687.141,625,043,730.531,046,574,683.20营业税

9、金及附加9,592,578.7821,426,228.3619,741,215.211,326,753.52销售费用150,834,529.74362,882,229.74393,771,711.14169,511,916.16管理费用62,143,332.78119,797,664.44102,005,317.3148,823,989.51财务费用21,776,160.9345,343,051.1029,096,435.0814,636,406.80资产减值损失19,879,705.3912,869,644.092,412,180.26363,152.46加：公允价值变动损益-投资收益-其中

10、对联营企业和合营企业投资收益-二、营业利润（亏损以“-”号填列）227,423,516.59599,880,639.08476,863,418.60253,758,609.77加：营业外收入10,930,637.3727,752,801.8514,766,708.173,025,240.05减：营业外支出6,121,057.46724,644.672,661,879.61513,641.15其中：非流动资产处置损 失1,905,236.13413,368.651,008,819.4097,841.15三、利润总额232,233,096.50626,908,796.26488,968,247.1

11、6256,270,208.67减：所得税费用58,255,735.6698,935,423.3681,127,452.6633,885,984.33四、净利润173,977,360.84527,973,372.90407,840,794.50222,384,224.34归属于母公司所有者的净利润173,977,360.84527,973,372.90407,840,794.50222,384,224.34少数股东损益-五、每股收益（一）基本每股收益0.33141.00570.7768-（二）稀释每股收益0.33141.00570.7768-六、其他综合收益-现金流量表单位：元一、经营活动现金流

12、量销售商品提供劳务收到的现金1,074,320,078.752,358,589,683.421,902,818,067.971,284,227,381.00收到的税费返还4,519,083.00-收到与其他经营活动有关的现金61,452,811.6135,808,843.4158,088,417.7641,701,472.61经营活动现金流入小计1,140,291,973.362,394,398,526.831,960,906,485.731,325,928,853.61购买商品接受劳务支付的现金510,741,512.06983,253,519.84860,440,143.14727,272

13、,183.25支付给职工以及为职工支付的现 金105,183,400.34216,709,664.40203,351,675.96116,179,573.82支付的各项税费143,927,991.39367,724,012.97279,774,066.45122,717,579.14支付与其他经营活动有关的现金227,307,077.14358,511,191.54342,331,732.85205,616,313.29经营活动现金流岀小计987,159,980.931,926,198,388.751,685,897,618.401,171,785,649.50经营活动产生的现金流量净额153

14、,131,992.43468,200,138.08275,008,867.33154,143,204.11二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金-取得投资收益收到的现金-处置固定资产无形资产和其他长 期资产收回的现金净额59,333.351,900.003,945,300.0016,299,424.00处置子公司与其他营业单位收到 的现金净额-收到与其他投资活动有关的现金-投资活动现金流入小计59,333.351,900.003,945,300.0016,299,424.00构建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金-取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额-支付其他与投

15、资活动有关的现金-投资活动现金流岀小计38,506,332.6955,207,988.74315,044,425.10344,093,086.68投资活动产生的现金流量净额-38,446,999.34-55,206,088.74-311,099,125.10-327,793,662.68三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金-169,401,519.13其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金-取得借款收到的现金671,230,000.00965,300,000.00680,500,000.00482,615,045.15收到其他与筹资活动有关的现金-筹资活动现金流入小计671,230,0

16、00.00965,300,000.00680,500,000.00482,615,045.15偿还债务支付的现金510,969,860.80842,430,139.20558,900,000.00352,015,045.15分配股利利润或偿付利息支付的现金284,824,305.50195,038,337.7087,043,973.8413,158,512.93其中：子公司支付给少数股东的 股利利润-支付其他与筹资活动有关的现金-1,213,962.001,732,187.8537,577.01筹资活动现金流岀小计795,794,166.301,038,682,438.90647,676,16

17、1.69365,211,135.09筹资活动产生的现金流量净额-124,564,166.30-73,382,438.9032,823,838.31286,805,429.19四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响-五、现金及现金等价物净增加额-9,879,173.21339,611,610.44-3,266,419.46113,154,970.62力口：期初现金及现金等价物余额604,494,714.29264,883,103.85268,149,523.31154,994,552.69六、期末现金及现金等价物余额594,615,541.08604,494,714.29264,883,103.

18、85268,149,523.31一、公司简介贵人鸟股份有限公司始创于1987年，是一家集运动鞋、服及配套产品研发、生产、营销于一体的综合性企业，是近年成长最为迅速的中国民族运动品牌，先后荣获中国驰名商标、中国名牌产品、国家免检产品、纳税AAA级企业等荣誉称号！2002年公司开始发展自主品牌；2006年贵人鸟与中国国家体育总局小球运 动管理中心结为战略合作伙伴，成为中国国家高尔夫球队、中国国家台球队、 中国国家保龄球队等8支球队的惟一运动装备赞助商；2007年，品牌开始牵手 国际顶级智囊机构。二、财务指标分析（1）营运能力分析项目2012 年2011 年2010 年应收账款周准率3.935.31

19、5.14存货周转率9.509.448.62总资产周转率0.010.010.002固定资产周转率0.040.030.01流动资产周转率0.020.010.003报告期内，本公司的总资产呈现快速增长趋势：截至2013年6月30日总资产285,078.94 万元，2010年12月31日至2013年6月30日期间年复合增 长率约为34.74%。公司资产规模持续增长。总资产周转率基本保持平稳，固定 资产周转率呈逐渐上升趋势，且营业收入也呈逐年上升之势，说明企业固定资 产创造收入的能力较强，企业管理层管理固定资产的能力较强。本公司重视销售货款的回收工作，不断加强和规范经销商应收账款管理。经过多年的合作，本

20、公司已经与经销商形成了战略合作伙伴关系，应收账款回 收情况良好。本公司存货周转率从2010的8.62次提高到2012年的9.50次，呈逐渐上 升的趋势，主要原因系本公司不断加强对供应链的计划管理、控制存货增幅， 提高了存货周转率。（二）偿债能力分析项目2012 年2011 年2010 年流动比率1.511.291.23现金流动负债比率37.36%27.39%19.76%资产负债率54.19%51.49%56.69%流动比率和现金流动负债比率逐渐增长反映企业短期偿债能力较强，企业 易于融资，流动资金较充足，信用程度比较好；资产负债率较稳定，反映企业 资产与负债分配比率比较合理，降低了企业的财务险

21、风。（三）盈利能力分析项目2012 年2011 年2010 年毛利率40.70%38.65%31.82%总资产报酬率28.09%29.87%18.94%加权平均净资产收益率50.26%55.11%76.10%净资产收益率48.06%53.69%75.35%成本费用利润率2.820.15410.2003本公司专注于运动鞋服主业，报告期内的营业收入增长迅速，2010 年至2012年发行人的营业收入分别为 153,499.55 万元、264,893.40 万元、 285,542.51万元。2012 年度本公司主营业务收入 285,512.89 万元，占营业收 入比例99.99% 本公司主营业务收入2010年至2012 年期间年复合增长率达 36.40%, 2010年末至2013年6月30日，贵人鸟品牌零售终端数量从 4,027家 增加到5,508家，零售终端总面积从282,086.87平方米增加到415,268.98平 方米。贵