金融学导论(上海交大)第04章 商业银行风险管理专题

1、商业银行业务与经营专商业银行业务与经营专 题题 内容提要内容提要 商业银行概述商业银行概述 商业银行的主要业务商业银行的主要业务 商业银行的业务与风险管理商业银行的业务与风险管理 第一节商业银行概述第一节商业银行概述 起源与发展 性质与职能 经营原则及其矛盾 一、商业银行的起源和发展一、商业银行的起源和发展 商业银行起源于意大利 （意大利文Banca指长凳，演化为今天的Bank ） 第一家股份制商业银行英格兰银行 中国第一家商业银行中国通商银行 英国式融通短期资金的传统银行 德国式综合银行传统 二、商业银行的性质及职能二、商业银行的性质及职能 商业银行的性质 1、商业银行是具有现代企业的基本特

2、征的企业商业银行是具有现代企业的基本特征的企业 2、商业银行是一种特殊的企业商业银行是一种特殊的企业 3、商业银行是一种特殊的金融企业、商业银行是一种特殊的金融企业 二、商业银行的性质及职能二、商业银行的性质及职能 商业银行的职能 1、信用中介职能、信用中介职能 2、支付中介职能、支付中介职能 3、信用创造职能、信用创造职能 4、金融服务职能、金融服务职能 5、调节经济职能、调节经济职能 1信用中介信用中介 l信用中介职能是指商业银行通过吸收存款、同信用中介职能是指商业银行通过吸收存款、同 业拆借、发行债券等负债业务，把社会上的各业拆借、发行债券等负债业务，把社会上的各 种闲置资金集中起来，再

3、通过资产业务，把这种闲置资金集中起来，再通过资产业务，把这 些资金投入到需要资金的社会经济各部门。在些资金投入到需要资金的社会经济各部门。在 这个过程中，商业银行充当资金盈余者和资金这个过程中，商业银行充当资金盈余者和资金 短缺者之间的中介，实现资金的融通。信用中短缺者之间的中介，实现资金的融通。信用中 介是商业银行最基本的职能之一。介是商业银行最基本的职能之一。 2支付中介 l支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户， 为客户办理各种货币的结算、收付和汇兑。 l支付中介是商业银行的传统职能，它大大减少 了现金的使用，节约了现金的制造、保管、运 输等流通费用，提高了结算效率，加速了货币 资本的

4、周转，从而促进了社会的扩大再生产。 3信用创造信用创造 l作为商业银行的一项特殊职能，信用创造是在支付中介职作为商业银行的一项特殊职能，信用创造是在支付中介职 能和信用中介职能基础上产生的。能和信用中介职能基础上产生的。 l商业银行的信用创造只是信用工具的创造，而并非资本本商业银行的信用创造只是信用工具的创造，而并非资本本 身的创造。商业银行的信用创造受基础存款规模、贷款需身的创造。商业银行的信用创造受基础存款规模、贷款需 求、中央银行存款准备金率和商业银行自身现金准备等因求、中央银行存款准备金率和商业银行自身现金准备等因 数的制约，不能无限制或凭空进行信用创造。数的制约，不能无限制或凭空进行

5、信用创造。 l信用创造职能对社会经济的发展有着重要意义，当经济发信用创造职能对社会经济的发展有着重要意义，当经济发 展产生大量货币资金的需求时，商业银行就可以通过信用展产生大量货币资金的需求时，商业银行就可以通过信用 创造来为其注入必要的资金，从而推动经济迅速增长。另创造来为其注入必要的资金，从而推动经济迅速增长。另 外，中央银行也可以通过各种手段的运用，控制和调节商外，中央银行也可以通过各种手段的运用，控制和调节商 业银行派生存款的规模，进而控制调节整个社会的货币供业银行派生存款的规模，进而控制调节整个社会的货币供 应量，对社会经济运行施加影响。应量，对社会经济运行施加影响。 4金融服务职能

6、金融服务职能 l金融服务职能也是在商业银行支付中介职能和信用中介职能的基础金融服务职能也是在商业银行支付中介职能和信用中介职能的基础 上产生的。商业银行凭借其在社会经济中的特殊地位，通过在支付上产生的。商业银行凭借其在社会经济中的特殊地位，通过在支付 中介和信用中介过程中获得的大量信息，利用自身技术优势、良好中介和信用中介过程中获得的大量信息，利用自身技术优势、良好 的信誉和雄厚的资金力量，能为客户提供汇兑、信托、承兑、代收、的信誉和雄厚的资金力量，能为客户提供汇兑、信托、承兑、代收、 咨询和租赁等各种服务。咨询和租赁等各种服务。 l通过金融服务，商业银行可以不断开拓和巩固发展与客户的关系，通

7、过金融服务，商业银行可以不断开拓和巩固发展与客户的关系， 并收取数量可观的服务费。不断开拓和创新的金融服务业务也进一并收取数量可观的服务费。不断开拓和创新的金融服务业务也进一 步促进了商业银行传统的资产负债业务的扩大，并与之结合，通过步促进了商业银行传统的资产负债业务的扩大，并与之结合，通过 新技术的运用，开拓新的服务领域。新技术的运用，开拓新的服务领域。 思考题：如何理解商业银行的经济调节功能？思考题：如何理解商业银行的经济调节功能？ 5 经济调节经济调节 三、商业银行的经营原则三、商业银行的经营原则 安全性 流动性 盈利性 商业银行经营原则的矛盾及其相互协调 u安全性原则安全性原则 安全性

8、原则是指商业银行应努力避免各种不确安全性原则是指商业银行应努力避免各种不确 定因素对它的影响，保证商业银行的稳健经营和发定因素对它的影响，保证商业银行的稳健经营和发 展。展。 l安全经营的原因安全经营的原因 首先，由于商业银行作为特殊企业自有资本较首先，由于商业银行作为特殊企业自有资本较 少，经受不起较大的损失。少，经受不起较大的损失。 其次，由于商业银行其次，由于商业银行经营条件的特殊性经营条件的特殊性，尤其，尤其 需要强调它的安全性。需要强调它的安全性。 最后，商业银行在经营过程中会面临各种最后，商业银行在经营过程中会面临各种风险风险， 因此，保证安全性经营就必须控制风险。因此，保证安全性

9、经营就必须控制风险。 u流动性原则流动性原则 流动性是指商业银行能够随时满足客户提现流动性是指商业银行能够随时满足客户提现 和必要的贷款需求的支付能力，包括资产的流动性和必要的贷款需求的支付能力，包括资产的流动性 和负债的流动性两重含义。和负债的流动性两重含义。 资产的流动性是指资产在不发生损失的情况下资产的流动性是指资产在不发生损失的情况下 迅速变现的能力，它既包括速动资产，又指在速动迅速变现的能力，它既包括速动资产，又指在速动 资产不足时其它资产在不发生损失的情况下转变为资产不足时其它资产在不发生损失的情况下转变为 速动资产的能力。速动资产的能力。 商业银行负债的流动性则是通过创造主动负债

10、商业银行负债的流动性则是通过创造主动负债 来进行的，如向中央银行借款、发行大额可转让存来进行的，如向中央银行借款、发行大额可转让存 单、同业拆借、利用国际货币市场融资等。单、同业拆借、利用国际货币市场融资等。 u盈利性原则盈利性原则 盈利性是商业银行经营活动的最终目标，这一盈利性是商业银行经营活动的最终目标，这一 目标要求商业银行的经营管理层在可能的情况下，追求目标要求商业银行的经营管理层在可能的情况下，追求 银行的利润最大化。银行的利润最大化。 商业银行追求利润最大化，提高自身的盈利水平，商业银行追求利润最大化，提高自身的盈利水平， 首先能够使投资人获得较高的收益，国家则得到更多的首先能够使

11、投资人获得较高的收益，国家则得到更多的 税收收入；税收收入； 其次，盈利的增加可以增强商业银行的自身积累能其次，盈利的增加可以增强商业银行的自身积累能 力和竞争能力，提高银行信誉，使商业银行对客户有更力和竞争能力，提高银行信誉，使商业银行对客户有更 大的吸引力。大的吸引力。 最后，商业银行盈利水平的提高意味着增强了商业最后，商业银行盈利水平的提高意味着增强了商业 银行承担风险的能力，可以避免因资产损失而给商业银银行承担风险的能力，可以避免因资产损失而给商业银 行带来的破产倒闭的风险。行带来的破产倒闭的风险。 u商业银行经营目标的矛盾及其相互协调商业银行经营目标的矛盾及其相互协调 商业银行经营的

12、安全性、流动性和盈利性之间商业银行经营的安全性、流动性和盈利性之间 往往是相互矛盾的。从盈利性的角度看，商业银行往往是相互矛盾的。从盈利性的角度看，商业银行 的资产可以分为盈利资产和非盈利资产，盈利性目的资产可以分为盈利资产和非盈利资产，盈利性目 标要求提高盈利资产的运用率，而流动性目标却要标要求提高盈利资产的运用率，而流动性目标却要 求降低盈利性资产的运用率；资金的盈利性要求选求降低盈利性资产的运用率；资金的盈利性要求选 择有较高收益的资产，而资金的安全性却要求选择择有较高收益的资产，而资金的安全性却要求选择 有较低收益的资产。有较低收益的资产。 u商业银行经营目标的矛盾及其相互协调商业银行

13、经营目标的矛盾及其相互协调 事实上，商业银行经营事实上，商业银行经营“三性三性”原则之间存原则之间存 在着潜在的统一协调关系。例如，商业银行盈利与在着潜在的统一协调关系。例如，商业银行盈利与 否的衡量标准并不是单一地采用预期收益率指标，否的衡量标准并不是单一地采用预期收益率指标， 还要综合考虑商业银行的安全性和商业银行所面临还要综合考虑商业银行的安全性和商业银行所面临 的风险。因而，对各种风险因素进行综合计量后所的风险。因而，对各种风险因素进行综合计量后所 得出收益率指标，才是商业银行的实际盈利状况。得出收益率指标，才是商业银行的实际盈利状况。 因此，盈利性与安全性之间存在统一的一面。因此，盈

14、利性与安全性之间存在统一的一面。 第二节第二节 商业银行业务商业银行业务 一一 、负债业务、负债业务 l负债业务是指商业银行吸收资金的业务。 l商业银行资金的来源有两个方面，即商业银行的 自有资金和吸收的外来资金。自有资金即银行的 所有者权益部分，包括银行成立时所募集的股本 和资本公积、未分配利润；外来资金包括吸收的 存款、同业间拆借、向中央银行借款以及发行债 券筹集资金等。 第二节第二节 商业银行业务商业银行业务 1吸收存款 l吸收存款是商业银行的传统业务，是其重要的资 金来源。我们可以将存款分为活期存款、定期存 款和储蓄存款三大类。 活期存款 定期存款 储蓄存款 第二节第二节 商业银行业务

15、商业银行业务 第二节第二节 商业银行业务商业银行业务 第二节第二节 商业银行业务商业银行业务 2同业拆借 l同业拆借是指商业银行为解决临时性的资金短缺及满足 流动性需求，而进行的商业银行间的短期资金融通。 3央行借款 l商业银行向央行借款主要是用来缓解暂时性的资金短缺， 而并非用于盈利，其借款方式主要有再贴现和再贷款两 种。 4发行债券 l商业银行可以通过发行债券满足长期资金需求。 第二节第二节 商业银行业务商业银行业务 二 、资产业务 l资产业务是指商业银行把通过负债业务所筹集到 的资金加以运用并取得收益的业务。 l我们常见的资产业务包括贴现、贷款和证券投资， 另外，商业银行也可以通过经营性

16、租赁或融资性 租赁向外进行投资。与此同时，商业银行必须将 其资金的一部分以现金资产的形式加以保留，以 随时应对客户提取存款的需要，也就是说，商业 银行必须保持一定的流动性. 1现金资产 l商业银行的现金资产主要包括其库存现金、存放在中央银 行的存款准备金和同业存款。 库存现金是存放在商业银行金库中用于日常客户提现和零 星开支的。 中央银行存款准备金是商业银行存放在中央银行的资金， 包括法定存款准备金和超额准备金两部分。法定存款准备 金是按照法定的比率向中央银行缴存的准备金；超额准备 金则是指商业银行存放在中央银行的，超过法定存款准备 金的那部分存款。 同业存款是指商业银行为了便于在银行间开展代

17、理和结算 支付业务而存放在其他商业银行的存款。 2贷款 l贷款是商业银行将其吸收的存款按照约定的利率贷给客 户并约定日期归还的业务。贷款一直以来就是商业银行 的核心业务，是商业银行主要的盈利途径。 3贴现 l贴现是指商业银行根据客户的要求，买进其尚未到期的 票据。贴现原来以商业票据为主，现在已扩展到政府短 期债券，由于政府债券信用较高，风险较小，且便于转 让，商业银行对其贴现既能获利又可以满足流动性需求。 第二节第二节 商业银行业务商业银行业务 三、中间业务 l中间业务是指商业银行不需要运用自己的资金而代理客户 办理各种委托事项，并收取手续费的业务。 1汇兑 l汇兑是指汇款人委托商业银行将其交

18、付的现金款项支付给 异地收款人的业务。汇兑有电汇和信汇两种方式。 2信用证 l信用证是由商业银行提供付款保证的业务。信用证是在国 际贸易中最广泛使用的支付方式，有效解决了异地商品交 易的双方互不信任的矛盾。 第二节第二节 商业银行业务商业银行业务 3承兑 l承兑是指商业银行为客户开出的票据签章，承诺 到期付款的业务。 4信托 l信托是指商业银行接受他人委托，代为管理、经 营和处理所托管的资金或财产，并为其盈利的活 动。商业银行对信托业务一般只收取相应的手续 费，而经营所获得的收入归委托人所有。 5代收 l代收是指商业银行接受供货方委托，向购货方收 取款项的业务。 第二节第二节 商业银行业务商业

19、银行业务 四、表外业务 l表外业务是指未列入商业银行资产负债表内，不 影响资产负债总额的能为商业银行带来额外受益 的业务。 l广义的表外业务包括前面提到的中间业务，狭义 的表外业务则包括贷款承诺、备用信用证、贷款 销售以及金融创新中出现的衍生工具交易等。 第二节第二节 商业银行业务商业银行业务 1贷款承诺 l贷款承诺是指商业银行向客户作出承诺，保证在机来一 定时期内，客户可以随时按照事先约定的条件进行贷款。 2备用信用证 l备用信用证是指商业银行应借款人的要求向贷款人作出 的付款保证。 3贷款销售 l贷款销售是指商业银行通过直接出售或证券化的方式将 贷款进行转让，以此来减低风险资产比例，提高资

20、金的 流动性。 4金融衍生工具交易 第三节第三节 商业银行业务管理商业银行业务管理 一 商业银行经营管理的一般原则 l商业银行作为一种企业，必然也以利润最大化作 为其经营目标。而商业银行特殊的资金结构和经 营方式，使得其资产的流动性和安全性备受关注。 盈利性、流动性和安全性构成商业银行管理的三 个基本原则。 第三节第三节 商业银行业务管理商业银行业务管理 1安全性原则 l商业银行作为经营货币的特殊企业，主要通过负债筹集资金，进行 资产经营，其自有资金比重很小。商业银行的主要资金来源是吸收 存款，如果其经营缺乏安全性，就很难吸收到资金。 信用风险 利率风险 违约风险 投资风险 流动性风险 l商业

21、银行必须格外谨慎，力求减小或避免各种资金损失的风险，确 保银行经营的安全性。 第三节第三节 商业银行业务管理商业银行业务管理 l2流动性原则 l商业银行要想发展，要想获利，首先要能够生存下来， 而其能够生存的直接原因就是能够到期偿还债务，这就 要求银行能够保持资金的流动性，随时满足客户提取存 款的要求。 l商业银行应随时保持其流动性，这可以通过两方面措施 来实现。一方面，商业银行要保留足够多的流动性资产； 另一方面，商业银行应加强负债管理，拓展更多的低成 本融资渠道，保持较强的融资能力。 第三节第三节 商业银行业务管理商业银行业务管理 3盈利性原则 l盈利并追求最大化的利润是商业银行的经营目标

22、，是银行 的企业性质的体现，也是银行生存和发展下去的内在动力 和根本原因。 盈利可以增加商业银行的留存收益，提高资本充足率； 盈利才能体现资金在运动周转中保值增值的本质属性，才 能满足还本付息、有偿使用的要求，是借贷资金得以延续 下去的内在动力； 盈利才能扩大经营规模，巩固自身信誉，提高竞争能力； 盈利才能满足股东获得较高回报率的要求，从而保证他们 不会抽出资金去转投其他高利润的行业。 第三节第三节 商业银行业务管理商业银行业务管理 l在商业银行经营管理中，安全性、流动性和盈利性缺一 不可。而这三个原则之间存在着既统一又矛盾的关系。 一般来说，流动性和安全性是正相关的。流动性越好的 资产，其风

23、险就小，安全性也越高；反之亦然。 另一方面，就某项资产而言，流动性越强，安全性越高， 其盈利性就越低。 l因此，商业银行在经营管理中要兼顾和协调这三方面的 原则，找到最佳的平衡点。 第三节第三节 商业银行业务管理商业银行业务管理 二 商业银行管理方法 1资产管理 l资产管理的目的是在商业银行经营管理的三大原 则下，将银行资金在现金、贷款和证券等各种资 产业务中进行合理分配，寻求其最佳组合。 第三节第三节 商业银行业务管理商业银行业务管理 l商业银行在进行资产管理时应尽可能做到 在保证流动性的前提下，尽可能降低现金的持有 量。 寻找信用良好且愿意支付较高利率的贷款对象。 寻找高回报率低风险的证券

24、。 通过资产多样化来分散风险。 第三节第三节 商业银行业务管理商业银行业务管理 2负债管理 l负债管理主要通过调整资产负债表的负债方项目， 来满足银行经营目标和方针。 l该理论认为，商业银行不需要完全依靠资产管理 来满足其流动性，向外借款也可满足需要。只要 负债管理有效，借款途径较广，就不需要大量持 有库存现金、短期债券等高流动性资产，而将这 部分资产投资到利润更高的其他资产业务中去， 以提高商业银行的盈利性。 第三节第三节 商业银行业务管理商业银行业务管理 l负债管理大大丰富了银行处理流动性需求的新途 径，变被动负债为主动向外借款负债，从而扩大 了银行资产投资规模，提高了盈利性。但是，向 外

25、借款融资要支付高于存款的利息，提高了商业 银行的融资成本。另外，也容易因为将富余出来 的高流动性资产投入到中长期资产业务中而产生 与短期借款期限不匹配的情况，增加银行经营风 险。 第三节第三节 商业银行业务管理商业银行业务管理 3资产负债联合管理 （1）资产分配法 l资产分配法强调根据各种资金来源周转速度确定 资产分配方向。即将周转速度很快的资金用于高 流动性资产；而将周转速度慢的资金用于长期投 资。 l该方法通过周转速度和流动性的相互匹配，把负 债和资产有机地联系起来，但其还存在不少缺陷。 首先，周转速度并不能说明各种资金来源的变动 性；其次，在利率及其他限制条件发生变化的情 况下，该方法缺乏一种自动调整机制。 第四节第四节 商业银行风险管理商业银行风险管理 l风险界定风险界定 l风险度量风险度量 l风险管理风险管理 一、风险界定一、风险界定 l所谓