第十二讲_政府干预

1、第十二讲 市场失效与政府干预 -亚当亚当斯密斯密国富论国富论1776年年 标志着标志着 市场：看不见的手市场：看不见的手 完全竞争的市场将达成资源的最优配置。完全竞争的市场将达成资源的最优配置。 斯密反对政府干预，主张政府只充任守夜人的角色 斯密反对政府干预，主张政府只充任守夜人的角色 每个人都力图利用好他的资本，使其产出能实现每个人都力图利用好他的资本，使其产出能实现 最大的价值。一般说来，最大的价值。一般说来，他并不企图增进公共福他并不企图增进公共福 利，他所追求的仅仅是他个人的利益和所得利，他所追求的仅仅是他个人的利益和所得。但在他这样做。但在他这样做 的时候，有一只的时候，有一只看不见

2、的手看不见的手在引导着他去帮助实现另一种在引导着他去帮助实现另一种 目标，这种目标并非是他本意所要追求的东西。目标，这种目标并非是他本意所要追求的东西。通过追逐个通过追逐个 人利益，他经常增进社会利益，人利益，他经常增进社会利益，其效果比他真的想促成社会其效果比他真的想促成社会 利益所能够得到的那一种要更好。利益所能够得到的那一种要更好。 小故事引起的思考小故事引起的思考 v灯塔的故事灯塔的故事 灯塔的故事灯塔的故事 在一个靠海的渔港村落里住了两三百个人，大部在一个靠海的渔港村落里住了两三百个人，大部 分的人都是靠出海捕鱼维生。港口附近礁石险恶，船只一不小心就分的人都是靠出海捕鱼维生。港口附近

3、礁石险恶，船只一不小心就 可能触礁沉没而人财两失。如果这些村民都觉得该盖一座灯塔，好可能触礁沉没而人财两失。如果这些村民都觉得该盖一座灯塔，好 在雾里夜里指引迷津；如果大家对于灯塔的位置、高度、材料、维在雾里夜里指引迷津；如果大家对于灯塔的位置、高度、材料、维 护也都毫无异议，那么，剩下的问题就是怎么样把钱找出来，分摊护也都毫无异议，那么，剩下的问题就是怎么样把钱找出来，分摊 盖灯塔的费用盖灯塔的费用? 村民们怎么样分摊这些费用比较好呢？村民们怎么样分摊这些费用比较好呢？ 既然灯塔是既然灯塔是 让渔船趋福避祸，就依船只数平均分摊好了！让渔船趋福避祸，就依船只数平均分摊好了！ 可是，船只有大有小

4、；可是，船只有大有小； 船只大的船员往往比较多，享受到的好处比较多。所以，依船员人船只大的船员往往比较多，享受到的好处比较多。所以，依船员人 数分摊可能比较好！数分摊可能比较好！ 可是，船员多少不一定是好的指标，该看渔获可是，船员多少不一定是好的指标，该看渔获 量。捞得的鱼多，收入较多，自然能负担比较多的费用。所以，依量。捞得的鱼多，收入较多，自然能负担比较多的费用。所以，依 渔获量来分摊比较好！渔获量来分摊比较好！ 可是，以哪一段时间的渔获量为准呢可是，以哪一段时间的渔获量为准呢?要算要算 出渔获量还得有人秤重和记录，谁来做呢出渔获量还得有人秤重和记录，谁来做呢?而且，不打渔的村民也间而且，

5、不打渔的村民也间 接地享受到美味的海鲜，也应该负担一部分的成本。所以，依全村接地享受到美味的海鲜，也应该负担一部分的成本。所以，依全村 人口数平均分摊最公平！人口数平均分摊最公平！ 可是，如果有人是素食主义者，不吃鱼；可是，如果有人是素食主义者，不吃鱼； 难道也应该出钱吗？难道也应该出钱吗？ 可是，即使素食主义者自己不吃鱼，他的妻子可是，即使素食主义者自己不吃鱼，他的妻子 儿女还是会吃鱼啊。所以还是该按全村人口平均分摊。儿女还是会吃鱼啊。所以还是该按全村人口平均分摊。 可是，如果可是，如果 这个素食主义者同时也是个独身主义者，没有妻子这个素食主义者同时也是个独身主义者，没有妻子儿女，怎么办儿女

6、，怎么办?还是还是 船只数为准比较好；船只数明确可循，不会有争议！船只数为准比较好；船只数明确可循，不会有争议！ 可是，如果有人反对：虽然家里有两艘船，却只可是，如果有人反对：虽然家里有两艘船，却只 有在白天出海捕鱼，傍晚之前就回到港里。所以，根本有在白天出海捕鱼，傍晚之前就回到港里。所以，根本 用不上灯塔，为什么要分摊用不上灯塔，为什么要分摊?或者，有人表示：即使是按或者，有人表示：即使是按 正常时段出海，入夜之后才回港，但是，因为是讨海老正常时段出海，入夜之后才回港，但是，因为是讨海老 手，所以港里港外哪里有礁石，早就一清二楚，闭上眼手，所以港里港外哪里有礁石，早就一清二楚，闭上眼 睛就能

7、把船开回港里，当然也就用不上灯塔！睛就能把船开回港里，当然也就用不上灯塔！ 好了，不好了，不 管用哪一种方式，如果大家都管用哪一种方式，如果大家都(勉强勉强)同意，都好同意，都好(也许决也许决 定是自由乐捐定是自由乐捐)!可是，由谁来收钱呢可是，由谁来收钱呢?在这个没有乡公所在这个没有乡公所 和村里长的村落里，谁来负责挨家挨户地收钱保管呢？和村里长的村落里，谁来负责挨家挨户地收钱保管呢？ 好吧，如果有人自告奋勇，或有人众望所归、勉为其难好吧，如果有人自告奋勇，或有人众望所归、勉为其难 地出面为大家服务，总算可以把问题解决了地出面为大家服务，总算可以把问题解决了!可是，即使可是，即使 当初大家说

8、好各自负担多少，如果有人事后赖皮，或有当初大家说好各自负担多少，如果有人事后赖皮，或有 意无意地拖延时日，就是不付钱，怎么办意无意地拖延时日，就是不付钱，怎么办?大家是不是愿大家是不是愿 意赋予这个意赋予这个“公仆公仆”某些像纠举、惩罚等的某些像纠举、惩罚等的“公权力公权力” 呢呢? 市场不是万能的市场不是万能的 市场失效：市场失效：market failure,又称市场失灵，指市场调节不又称市场失灵，指市场调节不 能够实现资源的合理配置。能够实现资源的合理配置。 导致市场不能实现最优配置的的主要原因：导致市场不能实现最优配置的的主要原因： A 垄断；垄断； B 公共物品；公共物品； C 外部

9、效应；外部效应； D 信息不对称；信息不对称； 这四种情况下，市场机制不能正常地发挥作用，社会资源的配置会产生扭这四种情况下，市场机制不能正常地发挥作用，社会资源的配置会产生扭 曲。因此需要政府这只曲。因此需要政府这只“看得见的手看得见的手” 采取某些措施，对可能出现的市场采取某些措施，对可能出现的市场 扭曲加以矫正，尽可能使市场能够公平、有效地运行。扭曲加以矫正，尽可能使市场能够公平、有效地运行。 19世纪意大利经济学家 帕累托 (Vilfredo Pareto) 提出的关于资源配置效率的定义： 帕累托最优帕累托最优：资源分配的一种理想状态，即假定固有的一资源分配的一种理想状态，即假定固有的

10、一 群人和可分配的资源，从一种分配状态到另一种状态的变化群人和可分配的资源，从一种分配状态到另一种状态的变化 中，在没有使任何人境况变坏的前提下，也不可能再使某些中，在没有使任何人境况变坏的前提下，也不可能再使某些 人的处境变好。人的处境变好。 帕累托改进帕累托改进：如果资源配置是低效如果资源配置是低效 率的，那么通过改变资源的配置方率的，那么通过改变资源的配置方 法，至少一部分人可提高福利水平，法，至少一部分人可提高福利水平， 而没有任何人境况恶化。而没有任何人境况恶化。 什么是最高效的资源配置状态？什么是最高效的资源配置状态？ 经济学上如何评价资源配置效率？经济学上如何评价资源配置效率？

11、大家排队取水，每人的桶有大有小，怎样大家排队取水，每人的桶有大有小，怎样 改进排队顺序才能保证总体效率最高（排改进排队顺序才能保证总体效率最高（排 队时间最短）？队时间最短）？ 帕累托改进帕累托改进：如果资源配置是低效率的，那么通过如果资源配置是低效率的，那么通过 改变资源的配置方法，至少一部分人可提高福利水改变资源的配置方法，至少一部分人可提高福利水 平，而没有任何人境况恶化。平，而没有任何人境况恶化。 答案：小桶在前，大桶在后。答案：小桶在前，大桶在后。 这种改进是帕累托改进吗？这种改进是帕累托改进吗？ 这损害了大桶者的利益，所以它是一个伪帕这损害了大桶者的利益，所以它是一个伪帕 累托改进

12、。累托改进。 案例一案例一 v有两个人分一只橘子，平均分好后，有两个人分一只橘子，平均分好后， A得到了半个橘子，得到了半个橘子，B也得到了半个也得到了半个 橘子，但橘子，但A得到半个橘子后把肉吃掉得到半个橘子后把肉吃掉 了，便把皮仍掉了，了，便把皮仍掉了，B得到半个橘子得到半个橘子 后不喜欢吃肉，把皮用来泡茶等等，后不喜欢吃肉，把皮用来泡茶等等， 把肉仍掉了、但如果事先把肉仍掉了、但如果事先A得到所有得到所有 果肉，果肉，B得到所有果皮，那就是得到所有果皮，那就是帕累帕累 托最优托最优了！了！ 案例二 v假如原来甲有一个苹果，乙有一个梨， 他们是否就是帕累托最优呢？这取决于 甲乙二人对苹果和

13、梨的喜欢程度，如果 甲喜欢苹果大于梨：乙喜欢梨大于苹果， 这样就已经达到了最满意的结果，也就 已经是“帕累托最优”了。如果是甲喜 欢梨大于苹果；乙喜欢苹果大于梨，甲 乙之间可以进行交换，交换够的甲乙的 效用都有所增加，这就是帕累托改进。 公共物品公共物品 v灯塔的故事灯塔的故事 v公共物品是相对于私有物品的概念，对公共物品的配公共物品是相对于私有物品的概念，对公共物品的配 置，市场是无能为力的。置，市场是无能为力的。 v私有物品的特征：私有物品的特征： 竞争性竞争性生产出一定数量的产品，某人多消费一个单位物品时，生产出一定数量的产品，某人多消费一个单位物品时， 其他人就会少消费；一定数量的产品

14、在相互竞争的消费者间分配。其他人就会少消费；一定数量的产品在相互竞争的消费者间分配。 谁出价高，谁得。谁出价高，谁得。 排他性排他性不付费的人，会被排除在消费某商品之外，谁不付费，不付费的人，会被排除在消费某商品之外，谁不付费， 谁就不能享用。谁就不能享用。 公共物品的供给与搭便车行为公共物品的供给与搭便车行为 v公共物品非排他性意味着不能将那些获得收益但又不公共物品非排他性意味着不能将那些获得收益但又不 付钱的消费者排斥在外付钱的消费者排斥在外（“搭便车搭便车”行为）行为） ，生产者，生产者 无法占有所应得的收益；无法占有所应得的收益； v政府如何确定公共物品的供给？政府如何确定公共物品的供

15、给？ 由于公共物品市场中存在大量由于公共物品市场中存在大量“搭便车搭便车”现象，市现象，市 场信号无法正确指示公共物品的最优供给量。场信号无法正确指示公共物品的最优供给量。公共物公共物 品的供给在更大意义上是一种政治决策。品的供给在更大意义上是一种政治决策。 例：谁愿意为节日焰火付钱？例：谁愿意为节日焰火付钱？ 节日放焰火可以烘托出节日气氛。然而，如果向每位观看焰节日放焰火可以烘托出节日气氛。然而，如果向每位观看焰 火的消费者收费来筹集所需要的资金，这一做法行得通吗？火的消费者收费来筹集所需要的资金，这一做法行得通吗？ 你能够将那些不付钱的消费者排斥在外吗？显然是很困难的。你能够将那些不付钱的

16、消费者排斥在外吗？显然是很困难的。 除非某人或某个公司大发善心，否则只能由政府出面。除非某人或某个公司大发善心，否则只能由政府出面。 三、外部效应与市场失效 v外部效应是指一项经济活动对非当事人的第三者所产生的影外部效应是指一项经济活动对非当事人的第三者所产生的影 响。响。 v外部正效应、负效应外部正效应、负效应 故事：故事： 20世纪初的的一天，列车在绿草如茵的英格兰大地世纪初的的一天，列车在绿草如茵的英格兰大地 上飞驰，车上坐着英国著名家庇古，他边欣赏风光，边上飞驰，车上坐着英国著名家庇古，他边欣赏风光，边 对同伴说，列车在田间经过，机车在田间经过，机车碰对同伴说，列车在田间经过，机车在田

17、间经过，机车碰 出的火花（当时是蒸汽机）飞到麦穗上，给农民造成了出的火花（当时是蒸汽机）飞到麦穗上，给农民造成了 损失，但铁路公司并不用向农民赔偿损失，但铁路公司并不用向农民赔偿 将近将近70年后，年后，1971年，美国经济学家乔治年，美国经济学家乔治.斯蒂格勒斯蒂格勒 游日本，他在高速列车（电机车）上见到窗外的农田，游日本，他在高速列车（电机车）上见到窗外的农田， 想起庇古当年的感慨，就问列车员，铁路附近的农田是想起庇古当年的感慨，就问列车员，铁路附近的农田是 否受到列车的损害而减产，列车员说：恰恰相反，飞速否受到列车的损害而减产，列车员说：恰恰相反，飞速 驰过的列车把吃稻谷的飞鸟吓走了，农

18、民反而收益，当驰过的列车把吃稻谷的飞鸟吓走了，农民反而收益，当 然铁路公司也不向农民收然铁路公司也不向农民收“赶鸟费赶鸟费” 请问哪种是外部正效应，哪种是外部负效应请问哪种是外部正效应，哪种是外部负效应？ v有关外部性的政策 庇古庇古（Arthur Cecil Pigou, ,1877- -1959）英国著名经英国著名经 济学家，剑桥学派主要代表之济学家，剑桥学派主要代表之 一。一。 1 1、使用税收和津贴、使用税收和津贴 政府进行干预的原则是，对政府进行干预的原则是，对 私人成本小于社会成本的部私人成本小于社会成本的部 门实行征税，对私人收益小门实行征税，对私人收益小 于社会收益的部门实行补

19、贴。于社会收益的部门实行补贴。 这种征税与补贴政策建议后这种征税与补贴政策建议后 来就被直接称为来就被直接称为“庇古税庇古税 （Pigovian taxes）”。 v2 2、使用企业合并、使用企业合并 v将相互影响并产生外部经济与外部不经济的将相互影响并产生外部经济与外部不经济的 企业进行合并，使外部影响消失。企业进行合并，使外部影响消失。 3 3、明晰产权，解决外部性、明晰产权，解决外部性科斯定理科斯定理 工 厂 渔 场 工 厂： （1）拥有污染权，不对污水进行处理，利润为：）拥有污染权，不对污水进行处理，利润为：500 （2）不拥有污染权，建废水处理厂（成本为：）不拥有污染权，建废水处理厂

20、（成本为：300），利润为：），利润为：500- -300=200 （3）不拥有污染权，安装过滤系统（成本为：）不拥有污染权，安装过滤系统（成本为：200），利润为：），利润为：500- -200=300 （4）不拥有污染权，赔偿渔场损失，利润为：）不拥有污染权，赔偿渔场损失，利润为：500- -400=100 渔 场： （1）拥有清洁水权，在清洁水下养鱼，利润为：）拥有清洁水权，在清洁水下养鱼，利润为：500 （2）不拥有清洁水权，渔场在污染情况下养鱼，利润为：）不拥有清洁水权，渔场在污染情况下养鱼，利润为：100 （3）不拥有清洁水权，自己建废水处理厂，利润为：）不拥有清洁水权，自己建废水

21、处理厂，利润为：500- -300=200 （4）不拥有清洁水权，协商安装过滤装置，利润为：）不拥有清洁水权，协商安装过滤装置，利润为：500- -200=300 在工厂拥有污染权情况下，渔民有三在工厂拥有污染权情况下，渔民有三 种选择：种选择： v（1）渔场自己建立一个处理厂，此时，渔民的利）渔场自己建立一个处理厂，此时，渔民的利 润为：润为：200，社会总利润，社会总利润=200+500=700； v（2）渔场协商让工厂安装过滤设备，并愿意支付）渔场协商让工厂安装过滤设备，并愿意支付 200，此时，渔场的利润为：，此时，渔场的利润为：500-200=300，社会，社会 总利润总利润=200

22、+500=800； v（3）渔场既不建处理厂，也不要求工厂安装过滤）渔场既不建处理厂，也不要求工厂安装过滤 设备，此时，渔场的利润为设备，此时，渔场的利润为100，社会总利润，社会总利润 =100+500=600。 当渔民对河水有清洁权时，工厂有三当渔民对河水有清洁权时，工厂有三 种选择：种选择： v（1）直接支付渔场的损失）直接支付渔场的损失400，此时，工厂的利润，此时，工厂的利润 为：为：500-400=100；渔场的利润为：；渔场的利润为：100+400=500， 社会总利润社会总利润=100+500=600； v（2）不安装过滤设备，支付渔场建处理厂的费用）不安装过滤设备，支付渔场建

23、处理厂的费用 （300），此时，工厂的利润为：），此时，工厂的利润为：500-300=200； 渔场的利润为：渔场的利润为：500，社会总利润，社会总利润=200+500=700； v（3）安装过滤设备，此时，工厂的利润为：）安装过滤设备，此时，工厂的利润为：500- 200=300；渔场的利润为：；渔场的利润为：500，社会总利润，社会总利润 =300+500=800。 不同产权下的均衡结果 无论将污染权赋予工厂，还是将清洁水权配无论将污染权赋予工厂，还是将清洁水权配 置给渔场，市场交易的结果都是，工厂安装置给渔场，市场交易的结果都是，工厂安装 过滤装置，全社会的总利润为：过滤装置，全社会的

24、总利润为：800。换句。换句 话说，不管把污染权界定给谁，结果都是一话说，不管把污染权界定给谁，结果都是一 样的，资源可以达到最优配置。样的，资源可以达到最优配置。 科斯定理 只要产权是明确的，只要产权是明确的， 并且交易费用为零或者很并且交易费用为零或者很 小，则无论在开始时将财小，则无论在开始时将财 产权赋予谁，市场均衡的产权赋予谁，市场均衡的 最终结果都是有效率的。最终结果都是有效率的。 2、外部效应的影响 v正的外部效应正的外部效应收益外溢收益外溢存在正的外部效应时，将会存在正的外部效应时，将会 对于具有正的外部效应的对于具有正的外部效应的 经济活动，政府应该鼓励；经济活动，政府应该鼓

25、励； 例如：对教育与科学研究给予支持例如：对教育与科学研究给予支持 v负的外部效应负的外部效应社会负担社会负担 当存在负的外部效应时，将会当存在负的外部效应时，将会 导致资源过度使用。导致资源过度使用。 对于具有负的外部效应的对于具有负的外部效应的 经济活动，政府应该惩罚；经济活动，政府应该惩罚； 例如：对污染环境的企业征收排污费例如：对污染环境的企业征收排污费 MC MR私 MR社 Q Q1Q2 MR MC私 MC社 QQ1Q2 MC MR MCS MR MR B A 0 X1 X0 X 图 针对外部性的庇古税针对外部性的庇古税 3、纠正外部效应的途径、纠正外部效应的途径 （1）庇古税）庇古

26、税(Pigou)假定，社会可接受的污染量假定，社会可接受的污染量 在在X X1 1上上（没有污染是不现实（没有污染是不现实 的，少量的污染是可接受的，少量的污染是可接受 的）的），MCSMCS是污染的社会货是污染的社会货 币边际成本，币边际成本，MRMR是污染的企是污染的企 业边际收益，业边际收益，假设不考虑排假设不考虑排 污企业生产的边际成本，企污企业生产的边际成本，企 业会生产到边际收益为零的业会生产到边际收益为零的 点，其排污量为点，其排污量为X X0 0，此时对，此时对 污染征税污染征税BCBC，使，使MRMR移动到移动到MRMR， 污染可达到社会可接受的范污染可达到社会可接受的范 围

27、。围。 庇古税不能根治污染，且污庇古税不能根治污染，且污 染的社会成本难以计量。染的社会成本难以计量。 C （2）产权与科斯定理）产权与科斯定理 v科斯认为：所以会产生外部性问题，关键在于权利没有科斯认为：所以会产生外部性问题，关键在于权利没有 得到明确的界定。得到明确的界定。 v科斯定理，科斯定理，西方学者有多种说法，西方学者有多种说法，通常可表述为：在市通常可表述为：在市 场交换中，若交易费用为零，那么产权对资源配置的效场交换中，若交易费用为零，那么产权对资源配置的效 率就没有影响。换句话说，率就没有影响。换句话说，无论初始产权如何界定，无论初始产权如何界定，只只 要交易费用足够小要交易费

28、用足够小，效率结果都一样。效率结果都一样。 v如果不存在交易费用，如果不存在交易费用，只要从法律上规定外部性问题中只要从法律上规定外部性问题中 双方的权利，双方的权利，那么双方会通过自主的交易重新调整最初那么双方会通过自主的交易重新调整最初 的权利安排，从而使资源配置达到帕累托最优，于是外的权利安排，从而使资源配置达到帕累托最优，于是外 部性问题就不存在了。部性问题就不存在了。 v科斯定理认为可以通过私人协商来解决外部性问题。科斯定理认为可以通过私人协商来解决外部性问题。政政 府应该只界定拥有权利的一方，让市场自行解决问题，府应该只界定拥有权利的一方，让市场自行解决问题， 而不是政府出面征税。

29、而不是政府出面征税。 v科斯定理提醒我们，科斯定理提醒我们，产权制度是人们进行交易、优化资产权制度是人们进行交易、优化资 源配置的前提。源配置的前提。 假定有一工厂排放的烟尘污染了周围假定有一工厂排放的烟尘污染了周围5 5户居民晾晒的衣服，每户由此户居民晾晒的衣服，每户由此 受损失受损失7575元，元，5 5户共损失户共损失375375元。若此时有两个解决污染问题的方法，元。若此时有两个解决污染问题的方法， 一是花一是花150150元给工厂烟囱安装一除尘器，二是给每户买一台价值元给工厂烟囱安装一除尘器，二是给每户买一台价值5050元的元的 烘干机，烘干机，5 5户共需户共需250250元。元。

30、不论把产权给工厂还是给居民不论把产权给工厂还是给居民，即不论工厂，即不论工厂 拥有排烟权利，还是拥有排烟权利，还是5 5户居民有不受污染的权利，只要产权明确，且得户居民有不受污染的权利，只要产权明确，且得 到充分保障，上述外部影响就不会发生。到充分保障，上述外部影响就不会发生。则他们中任何一方都会想出则他们中任何一方都会想出 用用150150元安装一个除尘器来消除污染，即解决外部影响问题。因为这样元安装一个除尘器来消除污染，即解决外部影响问题。因为这样 最节省，最节省，150150元成本最低表示资源配置最优。元成本最低表示资源配置最优。 在上例中，解决外部影响问题不需要政府干预，只要产权明确，

31、在上例中，解决外部影响问题不需要政府干预，只要产权明确， 市场会自动解决外部性问题，市场会自动解决外部性问题，而在此以前，而在此以前，以英国庇古为主要代表的以英国庇古为主要代表的 传统经济学认为，解决外在性问题，需要政府干预：传统经济学认为，解决外在性问题，需要政府干预：出现外部不经济出现外部不经济 时，要用征税办法，其数额应等于外部不经济给其他社会成员造成的时，要用征税办法，其数额应等于外部不经济给其他社会成员造成的 损失，使私人成本和社会利益相等，这样使资源配置达到帕累托最优损失，使私人成本和社会利益相等，这样使资源配置达到帕累托最优 。因此，科斯定理的问世，被认为是对传统经济学的修正。因

32、此，科斯定理的问世，被认为是对传统经济学的修正。 现实中，如果污染人数众多，则谈判、达成协议的交易成本太大现实中，如果污染人数众多，则谈判、达成协议的交易成本太大 ，私人协商的解决方案将不再有效，需政府解决。，私人协商的解决方案将不再有效，需政府解决。 科斯与庇古解决外部性问题之比较科斯与庇古解决外部性问题之比较 v科斯，出身于英国，成年后定居美国，任教科斯，出身于英国，成年后定居美国，任教 于芝加哥大学法学院。年青的时候写过一篇于芝加哥大学法学院。年青的时候写过一篇 叫做叫做企业的性质企业的性质的文章，很有思想，文的文章，很有思想，文 笔也很不错。可是，该文发表后几十年无人笔也很不错。可是，

33、该文发表后几十年无人 问津。问津。 v大概过了三十年，科斯又写了一篇文章，题目叫做大概过了三十年，科斯又写了一篇文章，题目叫做社社 会成本问题会成本问题，拉里拉杂地写了十万字，思想混乱，语，拉里拉杂地写了十万字，思想混乱，语 言生硬，病句很多。然而，就是这样一篇文章，发表后言生硬，病句很多。然而，就是这样一篇文章，发表后 不久就流行起来了，并且被编入了经济学教科书。以后，不久就流行起来了，并且被编入了经济学教科书。以后， 人们从中搞出了一个科斯定理。再以后，科斯获得了人们从中搞出了一个科斯定理。再以后，科斯获得了 1991年度的诺贝尔经济学奖。科斯定理是什么呢？全年度的诺贝尔经济学奖。科斯定理

34、是什么呢？全 世界的经济学家多年来争论不休，莫衷一是，而科斯本世界的经济学家多年来争论不休，莫衷一是，而科斯本 人却拒绝对谁是谁非的问题表个态。人却拒绝对谁是谁非的问题表个态。 v科斯仅仅说：科斯仅仅说：I did not originate the phrase, the“Coase Theorem,” nor its precise formulation, both of which we owe to Stigler. v 这段话可以译成这样的中文：这段话可以译成这样的中文：“我没有我没有 创造过创造过科斯定理科斯定理这个概念，更没有这个概念，更没有 给给科斯定理科斯定理下过精确的定义

35、，这两下过精确的定义，这两 者都要归功于斯蒂格勒者都要归功于斯蒂格勒”先生。先生。 v其实，真正懂得科斯定理的恐怕只有二个人。其实，真正懂得科斯定理的恐怕只有二个人。 v一个是科斯本人，但他拒绝解释。一个是科斯本人，但他拒绝解释。 v第二个人是井蛙四郎。他说：第二个人是井蛙四郎。他说：“科斯寂寞得太久了，因而科斯寂寞得太久了，因而 也就终于也就终于悟道悟道了：要想成功，就不能像年轻时候那样，了：要想成功，就不能像年轻时候那样， 把文章写得太明确；就要多绕弯子，多弄点病句，多说点把文章写得太明确；就要多绕弯子，多弄点病句，多说点 半生不熟的术语。终于，半生不熟的术语。终于，社会成本问题社会成本问

36、题以一些半生不以一些半生不 熟的经济学语言蒙住了法律学家，又以一些半生不熟的法熟的经济学语言蒙住了法律学家，又以一些半生不熟的法 学语言蒙住了经济学家，以学语言蒙住了经济学家，以不明确不明确和病句而取得了巨和病句而取得了巨 大的成功。大的成功。” v无论出自本人的真诚拒绝，还是来自他人的理性批评，那无论出自本人的真诚拒绝，还是来自他人的理性批评，那 都无济于事，全世界的经济学、法学著作都在大谈科斯定都无济于事，全世界的经济学、法学著作都在大谈科斯定 理，甚至文学家们也用上了科斯定理。这就是时代，病句理，甚至文学家们也用上了科斯定理。这就是时代，病句 走大运的时代。走大运的时代。 例：被动吸烟的

37、经济学例：被动吸烟的经济学 被动吸烟或被动吸烟或“吸二手烟吸二手烟”是一种典型的外部效应问题，同时是一种典型的外部效应问题，同时 也是一种低效的资源配置状态，因为吸烟者不但自我污染，而也是一种低效的资源配置状态，因为吸烟者不但自我污染，而 且也增加了别人的负担。这个问题如何解决。且也增加了别人的负担。这个问题如何解决。 政府颁布禁烟法规是一种解决办法，而用政府颁布禁烟法规是一种解决办法，而用明晰产权的办法明晰产权的办法 似乎更加合理似乎更加合理。如果不吸烟者被赋予权利，那么受到污染后就。如果不吸烟者被赋予权利，那么受到污染后就 可以索赔，这样吸烟者就必须将外部效应看作是一项成本。他可以索赔，这

38、样吸烟者就必须将外部效应看作是一项成本。他 们也可以花钱将这一权利买下来，但这同样地增加了成本。与们也可以花钱将这一权利买下来，但这同样地增加了成本。与 政府颁布法令相比，明晰产权后决策权交给了决策者个人。政府颁布法令相比，明晰产权后决策权交给了决策者个人。 例：公地的悲剧 近年来，我国不少牧区出现过度放牧而导致草场无法维持正近年来，我国不少牧区出现过度放牧而导致草场无法维持正 常的再生，以致牧民的生活受到极大的影响。为什么牧民会做出常的再生，以致牧民的生活受到极大的影响。为什么牧民会做出 这样的选择？这样的选择？（鄂尔多斯羊绒衫与西北草地沙化）（鄂尔多斯羊绒衫与西北草地沙化） 如果一个牧场由

39、如果一个牧场由100户牧民共同拥有，假定最佳放牧数量为每户牧民共同拥有，假定最佳放牧数量为每 户户50头牛。当其中一户牧民将放牧的数量增加到头牛。当其中一户牧民将放牧的数量增加到55头牛时，将会头牛时，将会 导致资源的过度使用。但这户牧民得到了所增加放牧导致资源的过度使用。但这户牧民得到了所增加放牧5头牛的全头牛的全 部收益，而其受到的损失仅仅为全部损失的部收益，而其受到的损失仅仅为全部损失的1/100。因此，这必。因此，这必 然刺激大家增加放牧的数量。当所有人都这样做时，社会资源就然刺激大家增加放牧的数量。当所有人都这样做时，社会资源就 处于低效配置状态。处于低效配置状态。 上述问题就是经济

40、学中所谓上述问题就是经济学中所谓“公地的悲剧公地的悲剧”的一种典型。公共的一种典型。公共 物品是一种特殊的与外部性相关的物品，公共资源都面临着过度物品是一种特殊的与外部性相关的物品，公共资源都面临着过度 使用的结局。使用的结局。 明晰产权对外部效应及公地悲剧是一重要解决途径。明晰产权对外部效应及公地悲剧是一重要解决途径。 污染的治理：排放标准与排放费的比较污染的治理：排放标准与排放费的比较 v排放标准是用法律的形式规定最大排放量，超过这一标排放标准是用法律的形式规定最大排放量，超过这一标 准将会受到严厉惩罚；（排污管制）准将会受到严厉惩罚；（排污管制） v排放费是规定每排放单位废水（汽、渣）必

41、须向政府交排放费是规定每排放单位废水（汽、渣）必须向政府交 纳的费用；纳的费用； （庇古税）（庇古税） v哪种方式更好？哪种方式更好？ 如果不考虑管理成本上的差异，排放费比排放标准更好。如果不考虑管理成本上的差异，排放费比排放标准更好。 第一，削减同样数量的污染，以排放费方式实现的成本第一，削减同样数量的污染，以排放费方式实现的成本 更低；更低； 第二，排放费可以刺激企业进一步降低污染程度；第二，排放费可以刺激企业进一步降低污染程度； 环保部门制定总的排污标准，然后环保部门制定总的排污标准，然后拍卖出售拍卖出售或或发放发放 “污污 染许可证染许可证”，（付费就可以污染付费就可以污染） 只有以高

42、成本才能减少污染的企业才愿意为污染许可证只有以高成本才能减少污染的企业才愿意为污染许可证 支付最高价，以低成本就可减少污染的企业可出出售他支付最高价，以低成本就可减少污染的企业可出出售他 们的许可证。们的许可证。 （注意与（注意与“庇古税庇古税”的区别）的区别） 科斯定理告诉我们，发放或出售科斯定理告诉我们，发放或出售“污染许可证污染许可证”，是不，是不 影响效率结果的。影响效率结果的。看不见的手将保证许可证这种稀缺资看不见的手将保证许可证这种稀缺资 源的有效配置。源的有效配置。 某些情况下，许可证比庇古税更有效，某些情况下，许可证比庇古税更有效，因为政府往往不因为政府往往不 知道该对污染收多

43、少税，而决定污染总量相对容易。知道该对污染收多少税，而决定污染总量相对容易。 可交易的污染许可证可交易的污染许可证 v2005年年2月月16日生效的日生效的京都议定书京都议定书规定，规定， 到到2010年，所有发达国家排放的二氧化碳等年，所有发达国家排放的二氧化碳等6 种温室气体的数量，要比种温室气体的数量，要比1990年减少年减少5.2%， 而俄罗斯可将排放量稳定在而俄罗斯可将排放量稳定在1990年的水平上。年的水平上。 这对欧盟以及日本等发达国家非常有吸引力，这对欧盟以及日本等发达国家非常有吸引力， 对于他们而言，从国外购买温室气体排放配额对于他们而言，从国外购买温室气体排放配额 比花费大

44、量资金改进工业技术来减排更为合算。比花费大量资金改进工业技术来减排更为合算。 而这也将给俄罗斯带来巨大的经济利益。而这也将给俄罗斯带来巨大的经济利益。 v俄罗斯国有电力公司俄罗斯国有电力公司“统一电力公司统一电力公司” 同丹同丹 麦环境部签订了一份合同，将麦环境部签订了一份合同，将京都议定书京都议定书 规定的俄罗斯温室气体排放配额中剩余的约规定的俄罗斯温室气体排放配额中剩余的约 120万吨排放量转让给丹麦，作为回报，俄罗万吨排放量转让给丹麦，作为回报，俄罗 斯将得到斯将得到2000万欧元的万欧元的“环境投资环境投资”。 v对于空气污染的最新对于空气污染的最新“解决方案解决方案”出售污染出售污染

45、 权利权利这一方法现正在大多数州中实施。像加这一方法现正在大多数州中实施。像加 利福尼亚州里士满，甚至有环境咨询公司，有利福尼亚州里士满，甚至有环境咨询公司，有 帮助各个公司交易排放污染的权利的经纪人。帮助各个公司交易排放污染的权利的经纪人。 v“联邦清洁空气法案联邦清洁空气法案”（1963）向各个地区公）向各个地区公 布了指定的允许污染水准。旨在强制减少污染，布了指定的允许污染水准。旨在强制减少污染， 尤其是在美国的都市区域。尤其是在美国的都市区域。 v在许多上述的这些地区，空气质量已经很差。在许多上述的这些地区，空气质量已经很差。 所以，一家希望在此类地区建立一家工厂的公所以，一家希望在此

46、类地区建立一家工厂的公 司，它对空气质量具有有害的影响。如果指导司，它对空气质量具有有害的影响。如果指导 方针得到严格的遵守，就意味着在许多城市地方针得到严格的遵守，就意味着在许多城市地 区不会再有进一步的工业增长。区不会再有进一步的工业增长。 v环境保护署批准了一个抵销政策来绕过这一难题。环境保护署批准了一个抵销政策来绕过这一难题。 每当一个厂家要在已经被污染的地区建立一家新每当一个厂家要在已经被污染的地区建立一家新 厂，它就必须独自寻找一个同意减少污染厂，它就必须独自寻找一个同意减少污染(通常通常 是在该搜寻公司对其进行支付补偿之后是在该搜寻公司对其进行支付补偿之后)的抵销的抵销 合作者。

47、抵销政策的一个主要难题涉及寻找抵销合作者。抵销政策的一个主要难题涉及寻找抵销 合作人的困难。这便是进行污染权利经纪的概念合作人的困难。这便是进行污染权利经纪的概念 得以工作效劳的机会所在。得以工作效劳的机会所在。 v 一家关闭一个工厂或安装改进了的污染控制设一家关闭一个工厂或安装改进了的污染控制设 备的公司，可以因它净化努力而获得备的公司，可以因它净化努力而获得“排放额排放额 度度”，该额度可以被另一厂家收买，由本行业商，该额度可以被另一厂家收买，由本行业商 议其价格。例如，一家木质面料厂和一家干洗公议其价格。例如，一家木质面料厂和一家干洗公 司关闭停业，他们以司关闭停业，他们以5万美元的价格

48、把所需的污万美元的价格把所需的污 染额度计分出售给了时代镜业公司的造纸厂扩建染额度计分出售给了时代镜业公司的造纸厂扩建 工程。工程。 v有有45个州已经接受了该规章，或者公布了允许某种个州已经接受了该规章，或者公布了允许某种 形式空气污染抵销的许可。形式空气污染抵销的许可。 v污染权利交易的利益之一，是为将污染水准降低到污染权利交易的利益之一，是为将污染水准降低到 法律所许可的标准之下增加了激励。法律所许可的标准之下增加了激励。 v在这一体制下，退出、停业的厂家，开发减少污染在这一体制下，退出、停业的厂家，开发减少污染 之技术的厂家，或削减产量的厂家之技术的厂家，或削减产量的厂家由此减少污由此

49、减少污 染染可以向想要在同一地理区域里扩建或开业的厂可以向想要在同一地理区域里扩建或开业的厂 家，出售他们的排放额度。另外，如果降低污染的家，出售他们的排放额度。另外，如果降低污染的 成本，低于排放额度的市场价格，每单位总产出会成本，低于排放额度的市场价格，每单位总产出会 有更多的污染得以减轻。有更多的污染得以减轻。 四、信息不对称与市场失效四、信息不对称与市场失效 v信息不对称是指交易过程中双方对有关交易对象的信息不对称是指交易过程中双方对有关交易对象的 信息占有程度不同；信息占有程度不同； v占有信息较多的一方往往可以利用信息不对称而获占有信息较多的一方往往可以利用信息不对称而获 利；利；

50、 v信息不对称将会破坏市场交易的公平性，从而引起信息不对称将会破坏市场交易的公平性，从而引起 市场失灵；市场失灵； 现实生活中的信息不对称问题：现实生活中的信息不对称问题： 买保险的人对自己的风险的认识比保险公司买保险的人对自己的风险的认识比保险公司 要准确得多；要准确得多； 二手车的车主对汽车的质量比潜在的卖主更二手车的车主对汽车的质量比潜在的卖主更 清楚；清楚； 医生对其医疗服务质量的了解比患者要多医生对其医疗服务质量的了解比患者要多 同样：人才市场上，招聘企业与应聘者之间同样：人才市场上，招聘企业与应聘者之间 还有银行与贷款企业之间、政府与国有企业还有银行与贷款企业之间、政府与国有企业

51、经理之间、商品销售者与购买者之间等等。经理之间、商品销售者与购买者之间等等。 例：旧车市场信息不对称导致市场柠檬化 在一个旧车市场中，有在一个旧车市场中，有50%的性能较好的旧车和的性能较好的旧车和50%性能较差性能较差 的旧车，车主对自己所拥有旧车性能好坏比潜在的购车者了解更多。的旧车，车主对自己所拥有旧车性能好坏比潜在的购车者了解更多。 由于买主缺乏有效的检验手段，为了避免在购车时受到损失，一般由于买主缺乏有效的检验手段，为了避免在购车时受到损失，一般 会尽可能压低成交价格。如果好车的卖主愿意在￥会尽可能压低成交价格。如果好车的卖主愿意在￥30000之上成交，之上成交， 差车卖主愿意在￥差

52、车卖主愿意在￥18000之上成交，而对好车买主愿意支付的价格之上成交，而对好车买主愿意支付的价格 上限为￥上限为￥35000，对差车买主愿意支付的价格上限为￥，对差车买主愿意支付的价格上限为￥22000，那么，那么， 在信息充分的条件下，好车将会在￥在信息充分的条件下，好车将会在￥30000￥35000之间成交，差之间成交，差 车将会在￥车将会在￥18000￥22000之间成交。之间成交。 但是，由于买主无法确认车的质量，所出的价格将会较低。按但是，由于买主无法确认车的质量，所出的价格将会较低。按 照好车与差车的概率分布，买主愿意支付的平均价格为￥照好车与差车的概率分布，买主愿意支付的平均价格

53、为￥28500。 按照这一价格，好车的车主不愿意成交，而差车的车主将愿意成交。按照这一价格，好车的车主不愿意成交，而差车的车主将愿意成交。 由于成交的大多数为差车，买主将会改变对市场中好车与差车概率由于成交的大多数为差车，买主将会改变对市场中好车与差车概率 分布的判断，从而会进一步降低愿意支付的价格。市场中最后只有分布的判断，从而会进一步降低愿意支付的价格。市场中最后只有 差车能够成交。差车能够成交。 信息不对称的后果 v信息不对称一定会引起信息不对称一定会引起逆向选择逆向选择与与道德风险道德风险 逆向选择和道德风险两个名词都来源于保险业逆向选择和道德风险两个名词都来源于保险业 v逆向选择逆向

54、选择指由于信息不对称，难于找到正确的交易对象。指由于信息不对称，难于找到正确的交易对象。 如：保险公司难于知道投保人的健康；如：保险公司难于知道投保人的健康； v道德风险道德风险是指一方利用信息不对称，在最大限度地增进自身效是指一方利用信息不对称，在最大限度地增进自身效 用时作出不利于他人的行动用时作出不利于他人的行动 ； 如：投防盗险之后的车辆乱停乱放。如：投防盗险之后的车辆乱停乱放。 借款人从事投机活动而对贷款人造成风险；借款人从事投机活动而对贷款人造成风险； 逆向选择与交易签约逆向选择与交易签约前前的信息不对称相关的信息不对称相关 道德风险与交易签约道德风险与交易签约后后的信息不对称相关

55、的信息不对称相关 逆向选择逆向选择 v当出现了逆向选择时，市场中会发生劣质产品驱逐优当出现了逆向选择时，市场中会发生劣质产品驱逐优 质产品现象；质产品现象； v逆向选择的出现将会导致市场交易规模萎缩，甚至市逆向选择的出现将会导致市场交易规模萎缩，甚至市 场逐渐消失；场逐渐消失； v逆向选择在大多数市场中都可能发生；逆向选择在大多数市场中都可能发生； 道德风险道德风险 v道德风险会导致市场监督成本提高。道德风险会导致市场监督成本提高。 q不对称信息给了我们一个留心市场的新理由，当一不对称信息给了我们一个留心市场的新理由，当一 些人知道的比另一些人多时，市场不能使资源得到些人知道的比另一些人多时，

56、市场不能使资源得到 最好利用。二手车买主担心买到次品，很少害病的最好利用。二手车买主担心买到次品，很少害病的 人在得到低成本医疗保险时遇到麻烦。人在得到低成本医疗保险时遇到麻烦。 q不对称信息某些情况要求政府有所作为，但事实上不对称信息某些情况要求政府有所作为，但事实上 大多数情况政府的作用也有限：大多数情况政府的作用也有限：1 1、私人市场有时能、私人市场有时能 通过信息传递或甄别，部分解决不对称信息问题；通过信息传递或甄别，部分解决不对称信息问题；2 2、 政府并不比私人各方有更多信息，即使市场的资源政府并不比私人各方有更多信息，即使市场的资源 配置并不是最优的，也是次优的，决策者很难改善

57、配置并不是最优的，也是次优的，决策者很难改善 这种不完美的结果。这种不完美的结果。 逆向选择问题的解决： 1、信号传递(signaling) q逆向选择是信息不足的一个结果。如果买方能够区逆向选择是信息不足的一个结果。如果买方能够区 分不同产品质量之优劣，这个问题就解决了。分不同产品质量之优劣，这个问题就解决了。 q解决这个问题的一种方法是，质优厂商通过传递特解决这个问题的一种方法是，质优厂商通过传递特 定信号来显示他们的产品是优质品。定信号来显示他们的产品是优质品。 q可信的市场信号（可信的市场信号（有效信号有效信号）是由信息较充分的一）是由信息较充分的一 方（或拥有优质产品的一方）方（或拥

58、有优质产品的一方）通过采取昂贵的具体通过采取昂贵的具体 行动来传递的，行动来传递的，并且这样的行动别人不易模仿。如：并且这样的行动别人不易模仿。如： 广告、品牌、质量担保、专业证书等。同时广告、品牌、质量担保、专业证书等。同时发出这发出这 种有效信号种有效信号对高质量产品方对高质量产品方成本较低，成本较低，否则别人也否则别人也 有使用相同信号的激励，信号就不能说明问题了。有使用相同信号的激励，信号就不能说明问题了。 2、信息甄别(screening) q一些甄别是常识，如买二手车，会要求试开，或请一些甄别是常识，如买二手车，会要求试开，或请 汽车技师检验。汽车技师检验。 q汽车保险公司，想向安

59、全的司机收取低保费，向爱汽车保险公司，想向安全的司机收取低保费，向爱 冒险的司机收高保费，如何辩别这两种司机呢？冒险的司机收高保费，如何辩别这两种司机呢？ 爱冒险的司机是不会愿意承认他爱冒险这一事实的。爱冒险的司机是不会愿意承认他爱冒险这一事实的。 而历史记录具有随机性，又不太可靠。而历史记录具有随机性，又不太可靠。 q保险公司通过不同保险政策来区分两类司机，一类保险公司通过不同保险政策来区分两类司机，一类 保险是保费高，但赔偿全部事故费用。另一类保费保险是保费高，但赔偿全部事故费用。另一类保费 较低，但要扣除部分费用。较低，但要扣除部分费用。 q对爱冒险的司机，他们更频繁出事，扣除将是一种对

60、爱冒险的司机，他们更频繁出事，扣除将是一种 负担。当扣除额足够大时，低保费高扣除政策将吸负担。当扣除额足够大时，低保费高扣除政策将吸 引安全的司机，而高保费全赔将吸引爱冒险司机。引安全的司机，而高保费全赔将吸引爱冒险司机。 信息不对称解决的实例：信息不对称解决的实例： 经理如何在招聘时鉴别员工能力？经理如何在招聘时鉴别员工能力？ 有效信号：文凭有效信号：文凭 去外地旅游，你会选择什么样的地方吃饭？去外地旅游，你会选择什么样的地方吃饭？ 人多的（表明质量好）、有名的（你所知道的）、人多的（表明质量好）、有名的（你所知道的）、 或标准化的，（如肯德基、麦当劳，全世界都一或标准化的，（如肯德基、麦当