第六章流动资产评估

1、 第一节 流动资产评估概述 第二节 实物类流动资产评估 第三节 债权类及货币类流动资产评估 流动资产是指企业在生产经营活动中，流动资产是指企业在生产经营活动中， 在一年或超过一年的一个经营周期内变现或在一年或超过一年的一个经营周期内变现或 耗用的资产，包括货币资金、应收及预付款耗用的资产，包括货币资金、应收及预付款 项、短期投资、存货及其他流动资产等。项、短期投资、存货及其他流动资产等。 1 1）流动资产的特点）流动资产的特点 (1)(1)周转快，流动性好周转快，流动性好 (2)(2)存在形态多样化存在形态多样化 (3)(3)具有较强的变现能力具有较强的变现能力 (4)(4)实物形态的流动资产

2、主要是由劳动实物形态的流动资产主要是由劳动 对象构成，在一个生产经营周期内就改变对象构成，在一个生产经营周期内就改变 其存在形态其存在形态 (5)(5)流动资产属于单项资产流动资产属于单项资产 2 2）流动资产评估的特点）流动资产评估的特点 (1)(1)非实物形态流动资产的评估可借非实物形态流动资产的评估可借 鉴审计、资信评定等的方法进行评估鉴审计、资信评定等的方法进行评估 (2)(2)流动资产的市场价值与其重置成流动资产的市场价值与其重置成 本非常接近本非常接近 (3)(3)在正常情况下，流动资产的帐面在正常情况下，流动资产的帐面 价值接近于流动资产的重置成本价值接近于流动资产的重置成本 (

3、4)(4)流动资产难以通过收益途径进行流动资产难以通过收益途径进行 评估评估 鉴于流动资产评估的上述特点鉴于流动资产评估的上述特点, ,在流在流 动资产评估中应注意以下各点动资产评估中应注意以下各点: : (1) (1)合理选准评估基准日合理选准评估基准日 (2)(2)对企业会计核算资料要认真审核对企业会计核算资料要认真审核 (3)(3)既要认真进行资产清查既要认真进行资产清查, ,同时又要同时又要 分清主次分清主次, ,掌握重点掌握重点 1)1)查核待评估流动资产的产权查核待评估流动资产的产权 2)2)清查核实检测待评流动资产清查核实检测待评流动资产 (1)(1)检查核实各种存货的实际数量与

4、企检查核实各种存货的实际数量与企 业提供的申报表数字是否一致业提供的申报表数字是否一致 (2)(2)对需要评估的各类预付款项和应收对需要评估的各类预付款项和应收 款项进行核实款项进行核实 (3)(3)对需要评估的货币资金进行核实对需要评估的货币资金进行核实 (4)(4)对实物形态的流动资产进行质量检对实物形态的流动资产进行质量检 测和技术鉴定测和技术鉴定 包括各种材料、在产品、产成品和库存包括各种材料、在产品、产成品和库存 商品等的评估商品等的评估 1 1、对企业继续使用的库存材料的评估对企业继续使用的库存材料的评估 应根据清查核实后的材料的实有数量乘以现应根据清查核实后的材料的实有数量乘以现

5、 行市场购买价行市场购买价, ,加上合理的购置费用加上合理的购置费用( (包括运包括运 杂费、验收整理入库费及其他费用杂费、验收整理入库费及其他费用),),并扣除并扣除 因材料失效、变质、残损、报废等相应的贬因材料失效、变质、残损、报废等相应的贬 值额后值额后, ,确定材料的评估值。其数学式为确定材料的评估值。其数学式为: : 库存材料评估值库存材料评估值= =材料实有数量材料实有数量现行市场购买现行市场购买 价格合理购置费用各项贬值额价格合理购置费用各项贬值额 或或库存材料评估值库存材料评估值= =材料实有数量材料实有数量现行市场购买现行市场购买 价格价格(1+(1+购置费率购置费率) )(

6、1(1各项贬值率各项贬值率) ) 例例 某企业某企业20102010年购进原材料年购进原材料400400吨吨, ,单单 价价150150元元/ /吨吨, ,运杂费为运杂费为16001600元。资产评估时元。资产评估时, , 经核实鉴定经核实鉴定, ,尚有库存材料尚有库存材料8080吨吨, ,因保管等原因保管等原 因造成贬值率为因造成贬值率为2%,2%,该材料现行市场价格为该材料现行市场价格为 160160元元/ /吨。则原材料的评估值为吨。则原材料的评估值为: : 原材料评估值原材料评估值=80=80(160+1600/400)(160+1600/400)(1(1 2%)=12858(2%)=

7、12858(元元) ) 假设上例中假设上例中, ,原材料的供应有季节原材料的供应有季节 性性, ,评估时市场已经没有大量的材料购评估时市场已经没有大量的材料购 销活动。但在市场上可找到与该原材销活动。但在市场上可找到与该原材 料功能类似的替代品材料料功能类似的替代品材料, ,经查替代品经查替代品 材料的市场价格为材料的市场价格为200200元元/ /吨吨, ,且单位价且单位价 格比被评估材料高格比被评估材料高20%,20%,则则: : 被评估材料的评估值被评估材料的评估值=80=80200200(1-(1- 20%)+1600/40020%)+1600/400(1-2%)=12858(1-2%

8、)=12858(元元) ) 2 2、对于需要变现的库存材料变现价格的、对于需要变现的库存材料变现价格的 评估评估 应按同类材料应按同类材料( (品级质量相同品级质量相同) )的现行市场价格的现行市场价格, ,同同 时考虑市场供求状况、变现风险及变现成本确定评时考虑市场供求状况、变现风险及变现成本确定评 估值。在评估操作时需注意以下几点估值。在评估操作时需注意以下几点: : 市场价格的选择市场价格的选择 注意被评估资产的变现成本和变现风险注意被评估资产的变现成本和变现风险 低值易耗品是指单位价值在规定限额以低值易耗品是指单位价值在规定限额以 下下, ,或使用年限在一年以内的劳动资料。低或使用年限

9、在一年以内的劳动资料。低 值易耗品一般包括工具、管理用具、替换设值易耗品一般包括工具、管理用具、替换设 备、劳动保护用品等。备、劳动保护用品等。 在用低值易耗品的评估方法类似于固定在用低值易耗品的评估方法类似于固定 资产的评估方法资产的评估方法 一般采用重置核算法进行评估一般采用重置核算法进行评估, ,即按清即按清 查盘点结果将低值易耗品分类查盘点结果将低值易耗品分类, ,将同种低值将同种低值 易耗品的现行购置或制造价格加上合理的其易耗品的现行购置或制造价格加上合理的其 他费用得出重置成本他费用得出重置成本, ,再根据实际状况确定再根据实际状况确定 综合成新率综合成新率, ,相乘后得出低值易耗

10、品的评估相乘后得出低值易耗品的评估 值。数学表达式为值。数学表达式为: : 低值易耗品评估值低值易耗品评估值= = 低值易耗品重置成本低值易耗品重置成本成新率成新率 低值易耗品可使用月数 月数低值易耗品实际已使用 成新率式中 1001 : 对在产品的评估应注意以下几个问题对在产品的评估应注意以下几个问题: : 在产品变动频繁在产品变动频繁, ,流动性大流动性大, ,其数量不其数量不 易核实易核实, ,要合理地选择评估时点要合理地选择评估时点, ,力求核实准力求核实准 确。确。 在产品是未完工产品在产品是未完工产品, ,在评估时应注意在评估时应注意 确定其完工程度。确定其完工程度。 注意企业的成

11、本核算资料是否真实可注意企业的成本核算资料是否真实可 靠靠, ,与同行业一般产品成本是否相一致与同行业一般产品成本是否相一致, ,以及以及 社会平均成本水平如何。社会平均成本水平如何。 1 1、按社会平均工艺定额和现行的市场价格、按社会平均工艺定额和现行的市场价格 计算评估值。计算评估值。 这种方法是在清查核实在产品数量的基础上这种方法是在清查核实在产品数量的基础上, , 通过计算各道工序在产品定额成本通过计算各道工序在产品定额成本, ,求得各工序上求得各工序上 在产品的资产价值。数学表达式为在产品的资产价值。数学表达式为: : 在产品评估值在产品评估值= =在产品实有数量在产品实有数量( (

12、该工序单位材料工该工序单位材料工 艺定额艺定额单位材料现行市场价格该工序累计单位工时定额单位材料现行市场价格该工序累计单位工时定额 正常小时工资费用正常小时工资费用) ) 例例 对某企业某种在产品进行评估对某企业某种在产品进行评估, ,经清经清 查核实有查核实有5050件件, ,每件钢材消耗定额为每件钢材消耗定额为150150公斤公斤, , 该种钢材的现行市场价格为该种钢材的现行市场价格为20002000元元/ /吨吨(2(2元元/ / 公斤公斤),),在产品累计单位工时定额为在产品累计单位工时定额为100100小时小时, , 每小时工资及附加费定额为每小时工资及附加费定额为0.500.50元

13、元, ,车间管理车间管理 费定额为费定额为0.600.60元元, ,企业管理费定额为企业管理费定额为0.800.80元元, , 燃料和动力定额为燃料和动力定额为0.300.30元。元。 根据以上资料根据以上资料, ,则则: : 在产品评估值在产品评估值=50=501501502 21001000.500.50 100100(0.60+0.80)+100(0.60+0.80)+1000.300.30 =50 =50300+50+140+30300+50+140+30 =26000( =26000(元元) ) 2 2、按在产品的完工程度计算评估值。、按在产品的完工程度计算评估值。 此方法是在清查核

14、实在产品数量的基础上此方法是在清查核实在产品数量的基础上, , 根据在产品的完工程度和社会平均单位产根据在产品的完工程度和社会平均单位产 品成本计算评估值。数学表达式为品成本计算评估值。数学表达式为: : 在产品评估值在产品评估值= =在产品实有数量在产品实有数量在产品完工在产品完工 程度程度社会平均单位产品成本社会平均单位产品成本 产成品是指已经完成全部生产过程并已产成品是指已经完成全部生产过程并已 验收入库和以完工并经过质量检验但尚未办验收入库和以完工并经过质量检验但尚未办 理入库手续的产品。理入库手续的产品。 1 1、成本法、成本法 重置核算法是根据清查核实后的产成品重置核算法是根据清查

15、核实后的产成品 的实有数量乘以产品的单位定额成本或单位的实有数量乘以产品的单位定额成本或单位 产品的社会平均成本再加上合理利润确定产产品的社会平均成本再加上合理利润确定产 成品的评估值。成品的评估值。 产成品评估值产成品评估值= =产成品实有数量产成品实有数量单位定额成单位定额成 本本(1(1成本利润率成本利润率) ) 或或产成品评估值产成品评估值= =产成品实有数量产成品实有数量单位产品社单位产品社 会平均成本会平均成本(1(1成本利润率成本利润率) ) 例例 某企业对库存产成品某企业对库存产成品A A进行评估进行评估, , 有关资料如下有关资料如下:A:A产品的实有数量为产品的实有数量为5

16、0005000件件, , 标准单位材料用量标准单位材料用量2 2公斤公斤, ,现行市场价格现行市场价格1515 元元/ /公斤公斤, ,标准单位工时标准单位工时3 3小时小时, ,每小时标准每小时标准 工资率工资率1515元元, ,每小时标准制造及管理费用率每小时标准制造及管理费用率 2 2元元,A,A产品的成本利润率为产品的成本利润率为10%10%。则。则: : A A产成品的评估值产成品的评估值=5000=5000(2(215153 31515 3 32)2)(1(110%)=445500(10%)=445500(元元) ) 2 2、现行市价法、现行市价法 是按被评估产成品不含价外税的可接

17、是按被评估产成品不含价外税的可接 受的市场价格受的市场价格, ,扣除销售费用和销售税金后扣除销售费用和销售税金后 的变现价值确定产成品评估值的方法。其的变现价值确定产成品评估值的方法。其 数学式为数学式为: : 产成品评估值产成品评估值= =产成品实有数量产成品实有数量可变现比率可变现比率 产成品现行售价产成品现行售价- -销售费用销售费用- -销售税金销售税金 评估产成品的价值评估产成品的价值, ,在选择市场价格时在选择市场价格时 应注意考虑下面几项因素应注意考虑下面几项因素: : 第一第一, ,产成品的使用价值。根据对产品产成品的使用价值。根据对产品 本身的技术水平和内在质量的技术鉴定本身

18、的技术水平和内在质量的技术鉴定, ,确确 定产品是否具有使用价值以及产品的实际定产品是否具有使用价值以及产品的实际 等级等级, ,以便选择合理的市场价格。以便选择合理的市场价格。 第二第二, ,分析市场供求关系和被评估产成分析市场供求关系和被评估产成 品的前景。品的前景。 第三第三, ,所选择的价格应是在公开市场上所选择的价格应是在公开市场上 所形成的近期交易价格。非正常交易价格所形成的近期交易价格。非正常交易价格 不能作为评估的依据。不能作为评估的依据。 例例 某企业有库存产成品某企业有库存产成品20002000件件, ,入库入库 时均为一等品时均为一等品, ,单位成本单位成本8080元元,

19、 ,单位不含税单位不含税 售价售价100100元。经评估人员核实和鉴定元。经评估人员核实和鉴定, ,该种该种 产成品中有产成品中有200200件是三等品件是三等品, ,三等品销售价三等品销售价 格只为一等品销售价格的格只为一等品销售价格的80%80%。预计销售这。预计销售这 些产成品需花费的销售费用些产成品需花费的销售费用15001500元元, ,该产品该产品 销路较好。则销路较好。则: : 产成品评估值产成品评估值=1800=180010010020020010010080%80% 1500=194500(1500=194500(元元) ) 债权类流动资产包括应收及预付帐款、债权类流动资产包

20、括应收及预付帐款、 应收票据、短期投资、待摊费用等应收票据、短期投资、待摊费用等; ;货币类货币类 流动资产包括现金和各项存款。流动资产包括现金和各项存款。 企业的应收及预付帐款主要指企业企业的应收及预付帐款主要指企业 在经营过程中由于赊销而产生的应收帐在经营过程中由于赊销而产生的应收帐 款款; ;企业根据合同规定预付给供货单位的企业根据合同规定预付给供货单位的 货款等。由于应收款项存在一定的回收货款等。由于应收款项存在一定的回收 风险风险, ,因此因此, ,在对这些流动资产评估时在对这些流动资产评估时, ,一一 般应从两方面进行般应从两方面进行: :一是一是清查核实应收账清查核实应收账 款数

21、额款数额; ;二是二是估计可能的坏账损失。估计可能的坏账损失。 应收及预付帐款评估是在对企业应收及预付帐款评估是在对企业 各种应收及预付帐款项核实的基础上各种应收及预付帐款项核实的基础上, , 根据每笔款项可收回的数额确定评估根据每笔款项可收回的数额确定评估 值。用数学式可以概括为值。用数学式可以概括为: : 应收及预付账款评估价值应收及预付应收及预付账款评估价值应收及预付 账款账面余额已确定的坏账损失预计可账款账面余额已确定的坏账损失预计可 能发生的环账损失能发生的环账损失 具体评估可按下列步骤进行具体评估可按下列步骤进行: : 1)1)应收及预付帐款的核实应收及预付帐款的核实 2)2)分析

22、确定坏帐损失数额分析确定坏帐损失数额 3)3)计算应收及预付帐款的评估值计算应收及预付帐款的评估值 应收及预付帐款的评估值用核实后的应收及预付帐款的评估值用核实后的 应收及预付帐款的数额减去确定的坏帐损应收及预付帐款的数额减去确定的坏帐损 失额即可得到。其数学式为失额即可得到。其数学式为: : 应收及预付帐款评估值应收及预付帐款评估值= =核实后应收及预付帐核实后应收及预付帐 款数额款数额( (已扣除了已确定的坏帐损失额已扣除了已确定的坏帐损失额)-)-预计坏帐预计坏帐 损失额损失额 应收帐款评估值应收帐款评估值=879000-139120=739880(=879000-139120=7398

23、80(元元) ) 坏帐计算分析表坏帐计算分析表 单位单位: :元元 拖欠时间拖欠时间 未到期未到期 半半 年年 一一 年年 二二 年年 三年以上三年以上 合合 计计 应收金额应收金额 430000430000 154000154000 132000132000 9800098000 6500065000 879000879000 预计坏帐率预计坏帐率% % 1 1 8 8 2020 4545 8080 - 坏帐金额坏帐金额 43004300 1232012320 2640026400 4410044100 5200052000 139120139120 应收票据是指企业持有的经债务人书面应收票

24、据是指企业持有的经债务人书面 承诺承诺, ,具有法定形式和已确定收款期限的债权具有法定形式和已确定收款期限的债权 凭证。凭证。 由于票据有带息和不带息之分由于票据有带息和不带息之分, ,对于不对于不 带息的票据带息的票据, ,其到期价值即是其票面值其到期价值即是其票面值; ;对对 于带息票据于带息票据, ,其到期价值应由本金和利息两其到期价值应由本金和利息两 部分组成。具体计算公式为部分组成。具体计算公式为: : 应收票据评估值应收票据评估值= =票据到期价值票据到期价值- -贴现利息贴现利息 不带息票据到期价值不带息票据到期价值= =票据面值票据面值 带息票据到期价值带息票据到期价值= =票

25、据面值票据面值(1+(1+利率利率票据期限票据期限) ) 贴现利息贴现利息= =票据到期价值票据到期价值贴现率贴现率贴现期贴现期 贴现期贴现期= =票据到期天数票据到期天数( (票据期限票据期限)-)-持票天数持票天数 例例 某企业收到甲公司不带息汇票一某企业收到甲公司不带息汇票一 张张, ,票面额票面额300000300000元元, ,签发日签发日5 5月月8 8日日, ,票据期票据期 限为限为3 3个月个月,6,6月月8 8日评估日评估, ,当时年贴现率为当时年贴现率为7%,7%, 则则: : 贴现天数贴现天数=90-30=60(=90-30=60(天天) ) 评估值评估值=300000-3500=296500(=300000-3500=296500(元元) ) )(3500 360 60 %7300000元贴现利息 待摊费用是指企业中已经支付或发生待摊费用是指企业中已经支付或发生, ,但但 应由本月和以后各个月份负担的费用。应由本月和以后各个月份负担的费用。 待摊费用大致包括以下几类待摊费用大致包括以下几类: : 1)1)属于预付费用性质属于预付费用性质, ,如预付保险如预付保险 费、预付租入固定资