中国金融租赁改革和发展机遇

1、中国金融租赁改革和发展机遇中国金融租赁改革和发展机遇史文涛史文涛 国融（国际）融资租赁有限责任公司国融（国际）融资租赁有限责任公司GUORONG INTERNATIONAL FINANCIAL LEASING CO.,LTD.2014年年1月月天津天津 第一部分融资租赁发展现状融资租赁发展现状融资租赁概念融资租赁概念融资租赁目前总体现状融资租赁目前总体现状融资租赁渗透率融资租赁渗透率 l融资租赁是一种特殊的金融业务，是一种将资本、贸易、融资租赁是一种特殊的金融业务，是一种将资本、贸易、工业结合起来，使用权与所有权分离，通过工业结合起来，使用权与所有权分离，通过“融物融物”达到达到“融资融资”的

2、交易。的交易。l融资租赁基本模式包括融资租赁基本模式包括直接租赁、售后回租及相应变种。直接租赁、售后回租及相应变种。l直接租赁：增量资产的租赁直接租赁：增量资产的租赁l售后回租：存量资产的出售及回租售后回租：存量资产的出售及回租3（一）融资租赁概念（一）融资租赁概念4融资租赁在中国融资租赁在中国：融资租赁公司分类融资租赁公司分类 银监会批准/监管 金融租赁字样 非银行金融机构 商务部审查和批准 外商投资（商务部） 内资试点（商务部及国税总局）金融租赁公司金融租赁公司融资租赁公司融资租赁公司（二）国内融资租赁总体状况（二）国内融资租赁总体状况 目前国内融资租赁配套政策基本齐全，融资租赁业目前国内

3、融资租赁配套政策基本齐全，融资租赁业务规模快速发展，行业发展迅速，全社会对融资租赁务规模快速发展，行业发展迅速，全社会对融资租赁认识极大提升。认识极大提升。1、融资租赁企业数量、融资租赁企业数量外资租赁公司外资租赁公司20132013年外资租赁公司成立年外资租赁公司成立140140家，家，总数达到总数达到640640家。家。合计合计截至截至20132013年年9 9月国内融资租赁公司月国内融资租赁公司共成立共成立186186，总数达到，总数达到746746家家金融租赁公司金融租赁公司截至截至20132013年年9 9月底，金融租赁公司月底，金融租赁公司合同余额较上年底增加了合同余额较上年底增加

4、了500500亿达亿达到到71007100亿。亿。2、融资租赁业务规模、融资租赁业务规模合计合计截至截至20132013年年9 9月底，融资租赁合同余月底，融资租赁合同余额为额为1.91.9万亿。万亿。截至截至20132013年年9 9月底，内资租赁公司合月底，内资租赁公司合同余额增加同余额增加11001100亿，达到亿，达到65006500亿亿外资租赁公司外资租赁公司截至截至20132013年年9 9月底，外资租赁公司合月底，外资租赁公司合同余额较上年增加同余额较上年增加19001900亿，达亿，达54005400亿。亿。 3、国内融资租赁行业区域发展状况、国内融资租赁行业区域发展状况国内融

5、资租赁发展天津为首、上海为辅，其他地区北国内融资租赁发展天津为首、上海为辅，其他地区北京等发展也较好，整体格局呈现北方快、南方慢，东部京等发展也较好，整体格局呈现北方快、南方慢，东部强、西部弱。以天津为例，发展情况为：强、西部弱。以天津为例，发展情况为：l 最新统计显示，天津市融资租赁法人机构近最新统计显示，天津市融资租赁法人机构近200200家家，融资租赁，融资租赁合同余额约占全国合同余额约占全国1/41/4，融资租赁法人机构数量和业务规模连，融资租赁法人机构数量和业务规模连续多年均创续多年均创全国最多最大全国最多最大。l 天津市在国内率先开展单机天津市在国内率先开展单机单船租赁、基础设施租

6、赁、不动产单船租赁、基础设施租赁、不动产租赁租赁等业务。等业务。l 率先开展率先开展融资租赁合同登记试点融资租赁合同登记试点。l 完成我国完成我国首笔船舶融资租赁出口退税首笔船舶融资租赁出口退税业务。业务。l 率先开展租赁业率先开展租赁业专业硕士学历专业硕士学历教育。教育。（三）融资租赁渗透率（网上资料）（三）融资租赁渗透率（网上资料） 租赁的市场占有率就是业内人士通常所说的市场渗透率。它指租赁交易总额和固定资产投资总额的比率。融资租赁市场市场渗透率，是衡量租赁业发展程度的融资租赁市场市场渗透率，是衡量租赁业发展程度的统计指标，主要有统计指标，主要有“设备渗透率设备渗透率”和和“GDPGDP渗

7、透率渗透率”。设。设备渗透率是指年租赁交易量与年设备投资额的比率，备渗透率是指年租赁交易量与年设备投资额的比率，GDPGDP渗透率则指的是年租赁交易量与年渗透率则指的是年租赁交易量与年GDPGDP的比率；前者自的比率；前者自19801980年开始使用，后者自年开始使用，后者自20012001年开始使用。年开始使用。成立成立时间时间注册注册资本资本公司公司性质性质经营经营范围范围图表图表1 1：2008-20112008-2011年全球主要租赁国家租赁业设备渗年全球主要租赁国家租赁业设备渗透率情况透率情况( (单位：单位：%)%)图表图表2 2：2006-20112006-2011年全球主要租赁

8、国家租赁业占年全球主要租赁国家租赁业占GDPGDP比例情况比例情况( (单位：单位：%)%)第二部分融资租赁发展机遇融资租赁发展机遇政策扶持政策扶持自贸区政策自贸区政策营改增机遇营改增机遇产融结合的最佳工具产融结合的最佳工具 14l 十八届三中全会金融业对十八届三中全会金融业对民间资本民间资本开放，若干行业鼓励政策极大的开放，若干行业鼓励政策极大的促进了融资租赁发展。促进了融资租赁发展。l 新的新的金融租赁公司管理办法金融租赁公司管理办法出炉，将不再区分主要出资人和一出炉，将不再区分主要出资人和一般出资人，规定符合条件的境内外商业银行、境内制造企业、境外般出资人，规定符合条件的境内外商业银行、

9、境内制造企业、境外融资租赁公司、其他境内外法人机构以及其他境外金融机构等五类融资租赁公司、其他境内外法人机构以及其他境外金融机构等五类机构均可作为发起人。机构均可作为发起人。l 商务部对融资租赁商务部对融资租赁审批权限下放审批权限下放，审批门槛降低，有效促进了融资，审批门槛降低，有效促进了融资租赁业发展。租赁业发展。l 上海、天津自贸区各项融资租赁优惠政策上海、天津自贸区各项融资租赁优惠政策，也为融资租赁业务创新，也为融资租赁业务创新提供了政策保证。提供了政策保证。l 融资租赁合同司法解释融资租赁合同司法解释获得通过，为有效促进了我国融资租赁获得通过，为有效促进了我国融资租赁业的健康发展，以司

10、法方式解决融资租赁合同纠纷案件迈出了关键业的健康发展，以司法方式解决融资租赁合同纠纷案件迈出了关键的一步。的一步。（一）政策扶持（一）政策扶持 一、支持民间资本与其他资本按同等条件进入银行业一、支持民间资本与其他资本按同等条件进入银行业（六）支持民营企业投资信托公司、消费金融公司。（六）支持民营企业投资信托公司、消费金融公司。支持支持主营业务适合融资租赁交易产品的大型民营企业以主营业务适合融资租赁交易产品的大型民营企业以及民营租赁公司及民营租赁公司，作为金融租赁公司主要出资人，投资金，作为金融租赁公司主要出资人，投资金融租赁公司。融租赁公司。1、银监发银监发201227号号中国银监会关于鼓励和

11、引导民间资本进入银行业的实施意见中国银监会关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见15 九、扩大民间资本进入金融业九、扩大民间资本进入金融业鼓励民间资本投资入股金融机构和参与金融机构重组改造。鼓励民间资本投资入股金融机构和参与金融机构重组改造。允许发展成熟、经营稳健的村镇银行在最低股比要求内，允许发展成熟、经营稳健的村镇银行在最低股比要求内，调整主发起行与其他股东持股比例。尝试由民间资本发起调整主发起行与其他股东持股比例。尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、设立自担风险的民营银行、金融租赁公司金融租赁公司和消费金融公司和消费金融公司等金融机构。等金融机构。2、国办发国办发201367号

12、号国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见意见16（二）自贸区政策（二）自贸区政策-上海自贸区政策上海自贸区政策l 同时为了促进贸易，总体方案也颁布了一些税收、扩大民间资本进入金融业环节增值税优惠政策。其中税收对融资租赁产业的支持力度非常大。表现在，试验区内注册的融资租赁企业或金融租赁公司在试验区内设立的项目子公司将被纳入融资租赁出口退税试点范围。试验区内注册的国内租赁公司或租赁公司设立的项目子公司，经国家有关部门批准从境外购买空载重量在25吨以上并租赁给国内航空公司使用的飞机，将享受相关进口环节增值税优惠政策。l201320

13、13年年9 9月月2828日上海自贸区正式挂牌成立，同时发布日上海自贸区正式挂牌成立，同时发布中国（上海）自中国（上海）自由贸易试验区由贸易试验区总体方案，其中：总体方案，其中：3.3.融资租赁（国民经济行业分类：融资租赁（国民经济行业分类：J J 金融业金融业6631 6631 金融租赁服务）金融租赁服务）开放措施开放措施（1 1）融资租赁公司在试验区内设立的单机、单船子公司不设最低注册）融资租赁公司在试验区内设立的单机、单船子公司不设最低注册资本限制。资本限制。（2 2）允许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务。）允许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务。 总体方案总体方案

14、中中税收对融资租赁产业的支持力度非常大。表现在，试税收对融资租赁产业的支持力度非常大。表现在，试验区内注册的融资租赁企业或金融租赁公司在试验区内设立的项目子验区内注册的融资租赁企业或金融租赁公司在试验区内设立的项目子公司将被纳入融资租赁出口退税试点范围。试验区内注册的国内租赁公司将被纳入融资租赁出口退税试点范围。试验区内注册的国内租赁公司或租赁公司设立的项目子公司，经国家有关部门批准从境外购买公司或租赁公司设立的项目子公司，经国家有关部门批准从境外购买空载重量在空载重量在2525吨以上并租赁给国内航空公司使用的飞机，将享受相关吨以上并租赁给国内航空公司使用的飞机，将享受相关进口环节增值税优惠政

15、策。进口环节增值税优惠政策。l 作为全国金融改革的创新基地，天津自贸区融资租赁已形成作为全国金融改革的创新基地，天津自贸区融资租赁已形成集聚态势，确立了全国领先的地位。各项融资租赁扶持政策集聚态势，确立了全国领先的地位。各项融资租赁扶持政策推出，使得天津融资租赁业创出了很多第一。推出，使得天津融资租赁业创出了很多第一。l 李克强总理于李克强总理于20132013年年1212月月2727日访问工银租赁指出，日访问工银租赁指出，“围绕围绕实体经济需求，坚持了市场化改革的基本取向实体经济需求，坚持了市场化改革的基本取向”。融资租赁。融资租赁可在服务实体经济和支持产业转型升级的同时，实现两者的可在服务

16、实体经济和支持产业转型升级的同时，实现两者的共赢。共赢。（二）自贸区政策（二）自贸区政策-天津自贸区天津自贸区 关于在全国开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点税收政策的通知(财税2013106号文) 融资租赁企业可开具增值税专用发票，有效降低了融资租赁企业可开具增值税专用发票，有效降低了企业融资成本，促进行业增值税相互抵扣链条，减轻承企业融资成本，促进行业增值税相互抵扣链条，减轻承租人税负，促进实体企业发展租人税负，促进实体企业发展。19（三）营改增机遇（三）营改增机遇20（四）产融结合的最佳工具（四）产融结合的最佳工具承承租租人人债券债券信贷资金信贷资金资产证券化资产证券化融资租赁产业基金融资租赁产业基金IPOIPO股东借款股东借款外资、信托、保险外资、信托、保险融融资资租租赁赁公公司司融资融资融资融资+ +投资投资第三方供应商第三方供应商