企业上的条件

1、上市公司需满足的条件一、公司的主体资格从公司的组织形式上看，公司分为有限责任公司和股份有限公 司。只有股份公司才具备上市的基础条件。因此，如果有限责任公司 有上市的发展需要， 首先进行的就是股份制改造， 将有限责任公司改 造成股份有限公司。 如果有限责任公司不改造成股份有限公可， 有限 责任公司本身是不能上市的。1. 从公司的经营状态看（1）对公司的经营期限有严格要求，公司必须持续经营 3 年以 上。由有限责任公司按原账面净资产整体折股， 改制变更设立的股份 有限公司的经营期限可以连续计算。（2）公司的生产经营范围要合法、合规，并且符合国家的产业 政策。（3）公司最近 3 年的主营业务和董事、

2、高级管理人员未发生重 大变化。2. 从公司的设立上看公司的股东出资按时到位， 不存在虚假出资的情况， 如发起人或 者股东以实物出资的， 应当办理完成财产所有权的转移手续， 即已经 将出资的财产由出资人名下转移到公司名下。 公司的股权清晰， 不存 在权属争议。3. 从公司的艘本数额来看公司的注册登记显示的注册资本不少于 3000 万元，公司公开发 行的股份达到公司股份总数的 25%以上；公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上。二、公司的独立性公司的独立性主要是考察公司是否被大股东、 实际控制人非法控 制，是否侵犯了中小股东的合法权益， 公司在独立性方面应当符合以 下

3、条件：（1）公司应当有自己的资产并且该资产与公司的生产经营相配 套。（2）公司的人员独立、公司的总经理、副总经理、财务总监、 董事会秘书等高级管理人员未在控股股东公司任职； 公司应当有自己 的员工。（3）公司的财务独立，公司要有自己的财务体系，能够独立作 出财务决策， 有自己独立的银行账户， 不存在与控股股东共用银行账 户的情形。4）公司的业务独立。公司与控股股东、实际控制人之间不存在不正当的关联交易，公司业务不依赖于控股股东或者实际控制人。三、公司规范运行公司已经依法建立了股尔大会、董事会、监事会等决策机构，并 制订了股东大会议事规则、 董事会议事规则和监事会议事规则， 公司 能够按照制度规

4、范运行。 公司的董事、 监事和高级管理人员没有受过 严重的行政处罚，也没有受过刑事处罚、公司自身在上市前的最近 36个月内没有受到过工商、税务、环保等部门的行政处罚，也没有 涉嫌刑事犯罪被立案侦查， 没有未经合法机关批准， 擅自发行证券或 者变相发行证券的情形等。公司章程中已明确对外担保的由谁审批， 以及具体的审批程序等， 公司有严格的资金管理制度， 资金不能被控 股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款 项或者其他方式占用的情形。四、公司的财务与会计1.从财务角度看对于上市公司来说， 首先要求公司的业绩良好， 即公司具有良好 的资产，资产负债率合理， 现金流正常；公司不能

5、有影响持续盈利能 力的情形；公司应当依法纳税。具体来说，公司应当符合下列条件：（1）最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元，净利润已扣除非经常性损益，前后较低者为计算依据；（2）最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过 人民币 5000万元；或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元；（3）发行前股本总额不少于人民币 3000万元；（4）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采 矿权等后）占净资产的比例不高于 20%；（5）最近一期末不存在未弥补亏损。2.从会计角度看公司应当建立规范的会计制度， 财务报表以真实发生的交易为基 础

6、，没有篡改财务报表的情况，没有操纵、伪造或篡改编制财务报表 所依据的会计记录或者相关凭证的情形等。五、募集资金的运用公司上市的主要目的是募集资金， 投资于公司的发展项目， 资金 募集后，公司要严格按照预先制定好的募集资金用途使用。因此，在 考察公司是否具备上市资格时， 对于公司募集资金的运用也是非常主 要的一项考核标准。-可编辑修改 -（1）公司应该制定募集资金投资项目的可行性研究报告，说明拟投资项目的建设情况和发展前景；（2）公司募集资金的运用应当有明确的使用方向，原则上用于公司的主营业务；（3）募集资金投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环 境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规

7、定。同时，公司要 建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项 账户中。一、中国公司的上市要求 1 股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发 行。2 公司股本总额不少于人民币三千万元。3 开业时间在三年以上，最近三年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的，或者本法实施后新组建成立，其主要 发起人为国有大中型企业的，可连续计算。4持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的百分之二十五 以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，其向社会公开发行股份的比例为百分之 十。5 公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。6 国务

8、院规定的其他条件。二、股票上市发行条件的规定根据我国公司法第一百五 十二条规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件：（1）股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行。即股份有限公司要成为上市公司的先决条 件是公司股票已向社会公众公开发行，属募集设立的股份有限公司。如是发起设立 的股份有限公司，则不能直接成为上市公司。（2）公司股本总额不少于人民币 5000万元。这里的股本总额包括向社会公众公开发行的投票和发起人认购及向特定投资者发行的股票的总和，不单指公开向社会公众发行的股票。（3）开业时间在3年以上及最近3年连续盈利。投资者在投资之彰，要对所欲购股票的公司进行分析， 了解上市公司的

9、经营管理状况、财务状况、盈利能力等情况。同时，证券管理部门 也要对公司情况进行考察。这就他公司进行很长一段时间的分析，如果公司刚刚成 立，这些情况也无从谈起。开业时间是指工商行政管理部门核准公司成立之日，盈 利的标准没有规定，但须连续不间断的计算。出于对国有资产的特殊保护，对由原 国有企业依法改建设立，或者公司法实施后组建成立，其主要发起人为国有大 中型企业的公司作了特别规定，只要原国有企业和作为发起人的国有大中型企业有 3年盈利，都可以申请成为上市公司，不受开业时间在3年以上的限制。（4）持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股 份达公司股份总数的25

10、%以上；公司股本总额超过人民币 4亿元的，其向社会公开 发行股份的比例如15%以上。 上市公司是开放性经济组织，其目的在吸收众多方 面的社会资本，股东根据所持股票在公司总股本中的份额享受权利，承担义务。为 了防止少数大股东操纵公司，实现上市公司股份的分散性，避免大股东侵犯小股东 的权益，有必要规定上市公司的股份构成。所以公司法规定持有股票面值达1000元以上的股东人数少于1000人。这里是股票面值达1000元，而不以股东购买股票 时支付的价款为准。同时，上市公司的一部分股票向社会公开发行，也有一部分由 发起人认购和向特定的投资者发行，发起人和特定的投资者往往具有比一般投资者 更优越的地位，因此

11、为了维护一般投资者的利益，也有必要规定两者之间的股份比 例。（5）公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。上市公 司应是具有极高信誉的企业，其生产经营依法进行，违法行为将导致公司危机，所 以上市公司应无重大违法行为。重大违法行为是指超过经营范围、采取欺诈手段经营等行为。这些行为应承担重大法律责任，如警告、吊销营业执照等。当然以前有 违法行为，现已改正的公司也可成为上市公司。财务会计报告是投资者了解公司状 况，如虚假记载即属重大违法行为也是对投资者的欺骗，投资者无法了解公司真实 状况，自然也就不能成为上市公司。（6）国务院规定的其他条件。国务院是我国的最高行政机关，有权根据我国的

12、经济发展情况和对整个经济的综合考虑，制定行 政法规，规定上市公司的其他条件。公司在向国务院证券监督管理机构提出股票上市交易申请时，应提交下列文件：上市报告书；申请上市的股东大会决议； 公司章程；公司营业执照；经法定验证机构验证的公司最近3年的或者公司成立以来的财务会计报告；法律意见书和证券公司的推荐书：最近一次的招股说明书。股票上市交易申请经国务院证券监督管理机构核准后，其发行人应当向证券交易所提交核准文件和上述规定的有关文件。证券交易所应当自接到该股票发行人提 交的前述规定的文件之日起 6个月内，安排该股票上市交易。 股票上市交易申请经 证券交易所同意后，上市公司应当在上市交易的5日前公告经

13、核准的股票上市的有关文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。上市公司除公告上述规定的上市申请文件外，还应当公告下列事项：a股票获准在证券交易所交易的日期；b、持有公司股份最多的前10名股东名单和持股数额；c、董事、监事、经理及有关高级管理人员的姓名及其持有本公司股票和债券的情况。股份公司上市的条件： 股份公司的股票上市后，股份公司的一举一动都和千百万公众投资者的利益密切相连。 因此，世界各国证券交易所都对股份公司上市做出了严格的规定。股份公司上市一 般都需经严格的资格审查，符合上市标准，并经批准才有资格上市。股份公司的上市标准一般包括：（1）资本额 一般规定上市公司的实收资本领不得低于某一数

14、值。（2）符合要求的业绩记录，主要是考察拟上市公司的获利能力如用税后净收益占资本总额的比率反映获利能力，这一比率一股不得低于某一数值。（3）偿债能力一般用最近一年的流动资产占流动负债的比率来反映偿债能力，这一比率也有规定的数值。（4）股权分散情况 上市公司的股东人数不得低于某一数值，这一规 定主要是为了保证股票的流动性，以及防止股票集中在少数股东手里可能带来的大 股东侵害小股东利益的情况。根据这些标准，一般要求，申请上市的公司需提供下 列资料：公司的业务性质与产品目录。股票未上市之前的公司证券情况。反映过去若干年财务状况的会计表册。公司的章程副本。股权与公司债权表。在严格的规定下，能够在证券交

15、易所上市的股份公司事实上只占很小一部分。在我国，根据中华人民共和国公司法及股票发行与交易管理暂行条例的有关规 定，股份公司申请股票上市必须符合下列条件：（1）经国务院证券管理部门批准股票已向社会公开发行。（2）公司股本总额不少于人民币 5000万元。（3）公司成立时间须在3年以上，最近3年连续盈利。原国有企业依法改组而设立的，或者 在中华人民共和国公司法实施后新组建成立的公司改组设立为股份有限公司的， 其主要发起人为国有大中型企业的，成立时间可连续计算。（4）持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份不少于公司 股份总数的25% ;如果公司股本总额超过人

16、民币 4亿元的，其向社会公开发行股份 的比例不少于15%。（5）公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。（6）国家法律、法规规章及交易所规定的其他条件。企业如何上市编辑1商品进入市场。2股票及其衍生品种经审查同意在证券交易所挂牌交易。股份有限公司上市条件:根据我国公司法的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件：1、 股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行；2、公司股本总额不少于人民币 5000万元;3、开业时间在三年以上，最近三年连续盈利 ；原国有企业依法改建而设立的，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算；4、持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不

17、少于1000人，向社会公开 发行的股份达公司股份总数的 25%以上;公司股本总额超过人民币 4亿元的，其向社 会公开发行股份的比例为10%以上；5、 公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；6、 国务院规定的其他条件。满足上述条件可向国务院证券管理审核部门及交易所申请上市。创业板编辑创业板（又称为二板）的起源是对应于主板市场的，主板市场的上市公司都是大型、成熟的公司，经营风险很小，而一些不符合主板上市要求的小公司只能选择场 外市场和地方性的交易所上市融资。为了解决小企业的融资困难，自60年代起，北美和欧洲等地的国家开始大力创建自己的创业板市场。发展至今，创业板已经发展 成为协助

18、中小型新兴企业、尤其是一些高成长性的高科技公司融资的主要市场。创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是指主板之外的专为暂时无法上 市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场 的有效补给，在资本市场中占据着重要的位置 .按照与主板市场的关系，我们可以 将二板市场的模式划分为两类：一类是独立型，它完全独立于主板之外，自己有明 确的角色定位。另一类是附属型：它附属于主板市场，为主板市场培育上市公司， 在这类二板上市的公司发展成熟以后可以升级到主板市场上市交易。我国的创业板 可能会考虑独立型的创业板，因为，实践证明这类创业板的成功率比较高 中小板上市编辑中小企业板上市的

19、基本条件与主板市场完全一致，中小企业板块是深交所主板 市场的一个组成部分，按照 两个不变”和四个独立”的要求，该板块在主板市场法律 法规和发行上市标准的框架内，实行包括 运行独立、监察独立、代码独立、指数独 立”的相对独立管理。中小企业板块主要安排主板市场拟发行上市企业中具有较好成长性和较高科技 含量的、流通股本规模相对较小的公司，持续经营时间应当在3年以上，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限 责任公司成立之日起计算。发行人最近 3年内主营业务和董事、高级管理人员没有 发生重大变化，实际控制人没有发生变更。第二，独立性条件。发行人应当具有完整的业务体系和直接面对市场独立经营 的能