国际结算方式--信用证

1、国际贸易结算方式 信用证（letter of credit) 国内某出口公司收到日本方面开立的不可撤销跟单信用证。信用证规定：L/C金额为USD600，000，根据发票金额75的货款即期支付，25的货款在货到后60天支付。8月出口公司向议付行交单，单证相符，议付行向开证行提交单据。单到开证行后，开证行即付75的货款，即USD450，000，但货到60天，开证行电称申请人申称货物品质欠佳，拒绝支付25的余款。 问题：1.跟单信用证在贸易结算中如何运作？2.跟单信用证中开证行的作用？3.信用证开证行能否以货物品质不佳，开证申请人拒绝付款作为自身对外止付的理由？4.信用证的不可撤销性、议付的含义？一

2、、信用证的定义 国际商会在“跟单信用证业务指南”中对信用证定义如下： “跟单信用证是银行有条件的付款承诺跟单信用证是银行有条件的付款承诺。更详细地说，信用证是开证银行根据申请人的要求和指示，向受益人开立的，有一定金额的，在一定期限内，凭规定的单据，在指定的地点支付（即付款、承兑或议付汇票）的书面保证。” 国际商会在跟单信用证统一惯例“UCP600” 的定义:“信用证意指一项约定，不论其如何命名或描述，该约定不不可可撤销撤销并因此构成开证行对于相符提示予以承付的确定承诺。承付承付意指：1对于即期付款信用证即期付款，2对于延期付款信用证发出延期付款承诺并到期付款，3对于承兑信用证承兑由受益人出具的

3、汇票并到期付款。相符提示相符提示 意指与信用证中的条款及条件、本惯例中所适的规定及国际标准银行实务相一致的提示。”二、信用证的内容1.信开本2.电开本p简电本p全电本pSWIFT信用证三、运作流程受益人开证行 开证申请人通知行保兑行 议付行付款行 承兑行 偿付行 四、信用证的国际规则p Uniform Customs and Practice for Documentary Credit ,ICC publication 600p审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务(ISBP):1996年美国国际金融服务协会（IFSA）制定了一套信用证项下审单的标准

4、银行惯例，为美国和墨西哥的银行所采用,国际商会银行委员会于2000年5月以IFSA制订的惯例为基础，收集了世界上有代表性的50多个国家的银行审单标准完成了ISBP 第一稿。 五、信用证的当事人p开证申请人（Applicant）要求开立信用证的一方，即国际贸易中的进口商p开证行（开证行（Issuing bank）应受益人要求或者代表自己开立信用证的一方，应受益人要求或者代表自己开立信用证的一方，即为开证行，开证行多为进口地银行。即为开证行，开证行多为进口地银行。 受益人相符提示，即构成开证行的独立付款责任。 p通知行（通知行（Advising bank ） 应开证行请求对信用证进行通知的银行 通

5、知行可以经由另一家银行（第二通知行）向受益人通知信用证p受益人（受益人（Beneficiary ） 接受信用证并享受信用证利益的一方。通常为出口商 p指定银行（指定银行（Nominated bank）指定银行是指除了开证行外，信用证可在其处兑用的银行。可以是特定银行，也可以是任一银行。 开证行授权指定银行承付或者议付（包括预付），是单方面邀约，指定银行有选择权。 1.议付行（议付行（Negotiating bank） 议付相当于垫款，而议付行的 身份与善意持票人相当。 议付行拥有追索权，风险相对较少。但是并非无风险，主要是来自开证行的风险。应严格审核开证行的信誉，信用证本身以及单据2.付款行（

6、付款行（Paying bank） 即期付款信用证和延期付款信用证 付款行为开证行或其付款代理人 付款行付款不拥有追索权3.承兑行（Accepting bank） 开证行授权对相符交单予以承兑并到期承付的银行，即为承兑行。 承兑行承兑到期承担付款之责，无追索权p保兑行（Confirming bank）根据开证行授权或请求对信用证加具保兑的银行。保兑行在开证行之外兑相符交单承付或者议付。保兑行责任独立于开证行 保兑行付款，不拥有对受益人的追索权p偿付行（Reimbursing bank） 开证行授权代为偿付索偿行（包括指定银行和保兑行）的银行。六、信用证的特点p开证行承担第一性付款责任p信用证独立

7、于基础合同p银行处理单据而非货物（见案例导入）开证行的第一性付款责任 国内某出口公司收到海外银行开立的价值10万美元的信用证IMP3410/3458，按照信用证的规定期限，向议付行交单议付，恰逢开证行发来电函，电称因开证申请人破产倒闭，故撤销该张信用证。议付行即回复称受益人已交单议付，后在相符交单下寄全套单据与开证行，要求开证行全额偿付信用证金额。 相符交单是否构成开证行的付款责任？开证行可否已开证申请人破产倒闭为由撤销、拒付信用证？ one exception：信用证欺诈例外原则【案例三】1941年美国进口商与印度出口商签订了一份关于猪鬃买卖的合约。美国进口商申请开立一张以印度出口商为受益人

8、的不可撤销信用证。受益人在交单期限内提交表面正确的单据（单单相符，单证相符），但是实质上印度卖方装运的不是猪鬃，而是牛毛、垃圾等。美国进口商通过有关渠道获悉并查证该信息后，向法院申请禁付令，要求法院解除开证行付款义务。 -（信用证欺诈例外原则信用证欺诈例外原则） 如果议付行已经议付或者承兑行（延期付款行）已经预付，但是向开证行提示时，已有证据表明单据系伪造，问开证行是否承担付款义务？信用证和贸易合同的独立性 B公司（受益人）向N银行（议付行）提交信用证项下单据，N银行议付该笔单据并以单据相符向开证行寄单。后收到I银行（开证行）的拒付报文，提示不符点：根据03ECE036号合同，发票货描部分缺少

9、“AVERAGE”一词。 经N银行审核，信用证货描部分并无该词。后N银行致电开证行拒绝接受不符点，指出货描和信用证描述完全一致。 开证行回电重申：“货描部分指出是依据合同，经查合同，合同货描有该词，而发票上没有AVERAGE.故单据与信用证不符。” 试问I银行是否有义务付款，其拒付理由是否成立？分析： 根据UCP600第4条：“信用证就其性质而言，与可能作为其开立基础的销售合同或其他合同是相互独立的交易。即使信用证中含有对该合同的任何援引，银行也与该合同完全无关，且不受其约束” 开证行的拒付违背了信用证的独立性原则，以合同内容不符为由拒付，违背了国际惯例。七、信用证的应用1、买方远期信用证/假

10、远期信用证（buyers usance credit） “The usance drafts are payable on a sight-basis, discount charges and acceptance commission are for buyers account.”；“Drawer banks discount or interest charges stamp duty and acceptance commission are for account of the applicant and therefore the beneficiary is to receiv

11、e value for term draft as if drawn at sight.”2、循环信用证（、循环信用证（Revolving credit） The amount of this letter of credit USD100 000 is revolving on a monthly basis for the first time in , for the last time in maximum amount payable under this credit USD800 000 -按时间循环信用证（revolving credit renewed on the basi

12、s of time）“The amount of this credit is revolving on a monthly non-cumulative basis for six months commending May18, 20”。 -按金额循环信用证（revolving credit renewed on the basis of amount） “Amount of this credit USD100 000, revolving 5 times to maximum USD600 000.” -累积循环信用证（cumulative revolving credit）-非累积循

13、环信用证（non-cumulative revolving credit）-自动循环信用证（automatic revolving credit) “The amount of this credit USD400 000 shall be renewable automatically twice after date of payment ,thus making an aggregate amount of USD800 000.”-半自动循环信用证（semi-automatic revolving credit） “Should the issuing bank not advise

14、stopping renewal within 7 days after each negotiation ,the unused balance of this credit shall be increased to the original amount on the 8th day after each negotiation.”-被动循环信用证（non-automatic revolving credit） “The amount of this credit shall be renewable after each negotiation only upon receipt of

15、 issuing banks notice stating that the credit might be renewable.” 3、可转让信用证（、可转让信用证（Transferable credit）“this credit is transferable.”开证申请人中间商第一受益人实际供货商 第二受益人开证行第一通知行转让行第二通知行议付行4、预支信用证（、预支信用证（Anticipatory credit）“We（Issuing bank） hereby authorize you （Advising bank）at your discretion to grant to the

16、 beneficiary an advance or advance to the extent of, any interest accrued thereon should be charged to him from the date of each advance to the date of repayment at the current rate of interest in . 5、背对背信用证（、背对背信用证（Back to back credit）第一开证申请人第一受益人第二开证申请人实际供货商第二受益人第一开证行第一通知行第二开证行 第二通知行6、对开信用证（、对开信用证

17、（Counter credit or reciprocal credit） “This is a reciprocal credit against Bank Credit No. favoring covering shipment of .” “This credit shall not be available unless and until the reciprocal credit is established by bank in favor of for a sum of covering shipment from to . This reciprocal credit in

18、 effect shall advise by telex from Bank to beneficiary.”八、信用证的开立和修改（一）信用证的开立1、合理时间内开证p 根据合同规定的期限p 未按时开立合同可视为买方拒绝履行贸易合同 的根本性违约，可要求买方作出赔偿。2、信用证的开立内容n 信用证的开证申请书（见LC文件）和开证申请人承诺书n信用证开证指示应该与基础贸易合同保持一致【案例】国内某出口公司收到由香港某银行所开立的不可撤销跟单信用证，开证申请人为香港某进口公司。信用证内容中关于货物的包装条款与销售合约有不同。销售合约规定，货物“all in plywood cases of 2

19、0kg,net and2cases to one bundle and juted”；而信用证在规定“all in plywood cases of 10kg net and 2cases to one bundle”。与合约不同的是，没有要求外套麻袋。受益人在包装货物时，完全按照信用证条款的规定，即没有外套麻袋。货抵达香港后，香港进口商称货物未套麻袋而拒绝付款。3、通知行通知通知行需合理谨慎的检验信用证的表面真实性【案例】XX年，中国银行某分行收到140万美元的信用证，该证由纽约C银行转递。虽然C银行在转证时说明已经核符开证行与纽约C银行之间的密押，但是未加列它与中行该分行之间的密押，这引起

20、中行的注意。在收到信用证当天，受益人得到信息前来查证，并要求尽早正式通知。通过多种手段查询，中行获悉开证行从未开立这样的信用证。中行最后通知受益人该信用证纯属伪造。（二）信用证的修改 1、受益人审证、修改申请n 受益人可以根据贸易合同对信用证内容进行审核，可以要求开征申请人修改信用证。n 受益人针对存在软条款的信用证，可以提出修改。【案例】XX年我国一家出口公司与美国金华企业公司签订一宗销售某地区5万立方米花岗岩合同，金额为1950万美元。据此，买方通过某银行开来一张购买50000立方米花岗岩、金额为1950万美元的信用证。信用证上加列下列条款：“货物装运必须在收到开证申请人通过开证行发出的指

21、定船名的指示后，才装运。”我方出口公司收到该证后，只看到买方如约开来信用证，没有觉察买方在信用证上加列上述“软条款”的险恶用心，当即汇交买方履约保证金约32万美元。不久，买方派代表前来，佯称验货后以货物不合格为由，拒绝发出装船通知。【案例】香港开证行A开立以国内某公司为受益人的信用证，金额为22万美元，由国内C银行作通知。受益人交单，C银行议付单据。但是C银行在审单是未注意信用证下列条款的特殊性：商品检验证书须由中国商检局签发，并由开证申请人对其进行会签及背书，开证申请人的签字与开证行留存签字样本一致。议付行在没有确定检验证书上开证申请人的签字是否与开证行留存签字样本一致的情况下，对受益人垫款

22、。单据抵达香港，开证行以检验证书上签字与签字样本不符为由拒付，退单。2、开证行发出修改书，即不可撤销受信用证修改书约束。3、信用证修改书必须经由原通知行（第二通知行）通知，通知行需核符修改书的表面真实性进行通知。（见案例1：信用证修改通知）4、信用证修改必须经开证行、保兑行（如有）以及受益人同意。 UCP600第10条C款：“在受益人告知通知修改的银行其接受该修改之前，原信用证的条款对受益人仍然有效”。 受益人应该提供接受或者拒绝修改的通知（但非必须）； 可以通过受益人提交的单据与原证或者修改书相符，判断其是否接受修改书。（见案例2、3）【案例】开证行开立价值100万美元的信用证，允许分批装运

23、。后发出修改书将信用证金额缩减到80万美元。如果受益人提交价值50万美元的单据，但是没有发出其接受修改与否的通知。问：受益人是否接受了修改书？九、银行审单（一）银行审单原则 1、相符交单 指定银行、保兑行以及开证行必须仅根据单据本身来审核提交的单据是否在表面上构成相符交单。 2、相符交单指与信用证中的条款及条件、本惯例中所适的规定及国际标准银行实务相一致（二）银行审单期限 银行审单时间为自交单翌日起最多5个银行工作日，用以确定交单是否相符。未在规定时限内提出单据不符，视作相符交单。（见案例4）（三）受益人最迟交单日期 按照信用证规定时限交单 装运日后21天交单（必须在信用证效期内） 最迟交单日

24、期还取决于信用证的有效地点 最迟交单日期遇到正常节假日，可以顺延（不适用装运期）。 【案例】受益人根据信用证规定，在货物装船后将单据交议付行。经议付行寄单后，开证行发现单据存在不符点，在未告知开证申请人情况下通知议付行单据代为保管听候处理。其后，经修改的单据送达开证行，但单据到达开证行时，已过21天交单期限，开证行以逾期交单拒付p开证行拒付理由是否成立？【案例】一张信用证的最迟交单日期时5月12日，该公司计划在5月12日上午向议付行交单，但是由于5月11日该地区发生地震，故议付行5月12日无法营业。受益人是否可以要求议付行将最迟交单日期顺延到下一个工作日？ 不能。UCP600第29条规定：银行

25、对于由于天灾、暴动、骚乱、叛乱、战争、恐怖主义行动或任何罢工、停工或其无法控制的任何其他原因导致的营业中断的后果，概不负责。 银行恢复营业，对于在营业中断期间已逾期的信用证，不再进行承付或者议付 （四）相符交单银行的承付或者议付 指定银行可以选择承付或议付 保兑行/开证行必须承付或议付（五）不符点的处理p 单据存在不符点，指定银行、开证行和保兑行可以拒绝承付或者议付。p 拒绝承付或者议付必须给予交单人单独的拒付通知。p 拒付通知必须包括银行拒付的每一个不符点。p 拒付通知必须声明拒绝承付或议付。【案例】土耳其I银行开立不可撤销信用证，由N银行通知B公司。12月10日B公司向N银行交单，N银行于当日审核后即寄单据到I 银行。12月18日，N银行收到I银行的拒付电，提出以下不符点： 1）提单上未注明运费已付； 2）发票和装箱单上未注明开证日期。 N银行工作人员翻查单据留底发现两条不符点均不成立。据此去电反驳不符点，并表示保留追所迟付利息的权利。12月22日，I银行再次致电N银行，