七大模式名称

1、模式名称： “投保联动”模式实施机构：深圳市高新投集团实施时间： 20 世纪 90 年代末针对中国特色的市场环境， 面对担保扶持小微企业发展过程中的不对称性单项利益倾斜 特征，深圳市高新投集团（前身为“深圳市高新技术投资担保有限公司”） 20 世纪 90 年 代末率先引进“信用资本理论” ，创造性地提出风险与利益互动及担保与投资结合的“投保 联动”模式。 “投保联动”模式的核心是以融资担保业务为基本平台，用独立投资主体防范风险叠加，运用担保换期权、担保换投资等业务组合，在扶持中小微企业成长壮大的同时，解决高风险下融资担保业务的可持续性发展难题。投保联动”模式主要由“担保换股权”与“担保换期权”

2、两个创新产品组成。担保换 股权是指担保机构在为中小微企业， 尤其是创业期及成长期小微企业提供信用担保时， 运用 担保机构的专业评估判断与风险管理能力， 以及项目经理的专业经验进行价值发现， 挖掘有 发展潜质的企业 （或项目）进行持续培育，并在适当时机商定一定额度的股权投资比例 （般在 5% 左右），以直接完成信用资源的资本化转移。担保换期权是指担保机构在为小微企业提供信用担保的同时， 与企业签订一定比例与一定价格的期权协议， 在 3年5 年的行权期内，担保机构有权选择在适当时机按约定好的价格与股权比例（一般在 3% 10% 之间）对该企业实施投资（即行权）。 在期权计划设计中， 行权价一般以该

3、企业提供担保时企业的 净资产为基础。通过“投保联动”实现“收益覆盖风险”，是以信用资源为基础，对各方资源进行有机 整合与高效利用的结果。首先， “投保联动”综合运用了信用资源的市场配置优势，在服务 客户的同时深度挖掘并满足担保客户在投融资上的全方位金融需求， 实现同一客户在不同业 务市场的信息与资源共享，达到满足需求、满意客户的终极目标。 其次，其充分发挥了复合型高端人才资源的专业协同优势， 积极开展金融服务创新与差异化市场的拓展， 在公司发展 和个人价值的统一中， 最大限度激发担保机构人力资本的市场价值， 形成了驾驭担保业务与创投业务联动机制、 熟悉科技型中小微企业甄选的专业化人才团队。 最

4、后， 全新构筑了担保 机构的自身造血机能。 以融资担保业务为基本平台， 用独立投资主体防范风险叠加， 利用担 保换期权、 担保换股权等业务组合， 将担保机构的信用资源、 金融机构的信贷资源、创投机构的直接投资以及企业的市场资源等多方位整合，实现了各个利益主体的市场价值最大化。投保联动”模式的成功在于始终坚持“判断为主，手段为辅”的风控理念，构建了独 具特色的风控模式， 即以切实解决企业的融资难问题为使命， 甘冒风险， 积极扶持了一大批 中小科技企业的成长； 通过建立深入细致的企业调研与科学规范的项目评估体系， 理性冒险， 对项目发展预期进行准确判断。多年来，深圳市高新投集团曾获得过的中小企业期

5、权数超过 150 家，截至目前已直接投资或行权的项目达 76 个，其中 9 家企业在境内外成功上市，所获得的投资回报约 12.71亿元（未含划转国家社保基金部分），平均投资收益率超过 6 倍。模式名称：“混合所有制”模式实施单位：广东中盈盛达融资担保投资股份有限公司实施时间： 2003 年广东中盈盛达融资担保投资股份有限公司（以下简称“中盈盛达”） 2003 年公司成立 之初， 针对政策性担保、 商业性担保和互助性担保的优缺点， 扬长避短，率先在国内融资担保行业实行 “股权多元分散”的资本组织创新模式，经过逐年增资扩股，形成了包括省市国有资本、战略投资资本、中小企业民营资本和经营层持股资本在内

6、的多元分散股本结构。中盈盛达 “混合所有制模式” 在出资方性质多样化的基础上， 更加强调多种所有制经济 之间的相互联系和有机结合， 特别强调出资方的关系是参股而非控股， 并实行股东现金足额出资且不直接参与公司经营管理的做法， 完全以股东大会、 董事会、 监事会为载体行使相应的权利， 聘请经营管理层全面负责公司的日常经营管理活动， 充分地发挥社会各方资本和专 业人才团队的优势，实现各类资本和劳动者的共赢。混合所有制模式” 下，中盈盛达通过逐年增资扩股， 分散稀释股权， 没有“一股独大” 既减轻了大股东风险心理压力， 又从制度上有效避免了控股股东为一己私利损害其他股东和 公司长远利益的可能， 有效

7、抵御大股东操控和行政干预的风险， 既保障了中盈盛达的长期经 营绩效和全体股东利益， 增强了投资者的信心， 也有效保证了中盈盛达实际运营的相对独立 性，最大限度地调动、发挥了经营管理人员和员工的主动性、积极性。中盈盛达不断创新完善“混合所有制模式”，向战略城市输出品牌，与当地民营、国有 资本合作设立融资担保机构。2009 年，中盈盛达首次跨省复制模式输出品牌，与合肥市国资及粤皖两省民资合作设 立了安徽中盈盛达融资担保有限公司。 为了保证新公司的独立经营和专业化运作， 中盈盛达 总部出资 51% 控股运营。2014 年，中盈盛达再次创新“混合所有制模式”：联合中山市政府和中山火炬开发区两级国资，以

8、及中山本土知名民营企业， 合作设立中山中盈盛达科技融资担保投资有限公司。此次创新体现在：一是首次实现国资控股，国资与中盈盛达“一致行动”，由中盈盛达受托管理，保证公司的独立经营和专业化运作；二是引入了“优先股”概念，给予国有股固定回报，保障国有资产保值增值， 并按一定比例和年限定期回购， 设置了科学可行的国有股退出机制。2015 年，中盈盛达与广东省再担保、云浮市国资和云浮民企龙头企业合作设立云浮市 粤财普惠融资担保股份有限公司，这是中盈盛达“混合所有制模式”的又一次创新尝试：充 分整合专业担保机构和省再担保、 地方政府国资、 当地民企龙头多元化股权的优势； 中盈盛达出资 20% 参股，派出专

9、业人才团队负责该公司专业运营并对风险负责,享有该公司收益的优先分配权。中盈盛达 “混合所有制模式” 从最初提出到目前在各地创新和推广， 一直都坚持公有制 和非公有制资本有机整合， 在此基础上既充分发挥社会各方资本的优势， 又充分发挥了中盈盛达的人才团队、 业务经验、 风控管理等方面的优势， 证担保公司的独立经营和专业化运作，为小微企业提供系统的融资服务，在市场推广过程中形成品牌效应。中盈盛达于 2015 年 12 月 23 日在香港联交所主板股上市，这也标志着中盈盛达的 混合所有制得到了国际资本市场的认可，发展将更上一层楼。模式名称：“桥隧”模式实施机构：浙江中新力合担保服务有限公司实施时间：

10、 2007 年2007 年，浙江中新力合担保服务有限公司创造性提出连接信贷市场与资本市场的企业融资贷款担保的“桥隧模式”，通过成功引入第四方（风险投资机构、上下游企业等业界相关者），打破了传统企业融资担保中“银行、担保、小企业”三方信任困境，实现了“在经营风险的同时经营价值” ，成功帮助受保中小企业从融资难中脱困而出 （见 “桥隧模式机理图”）。桥隧模式的运作方式为： 中小企业、 担保公司和银行作为信贷市场活动的主体， 当中小企业提出贷款申请后， 担保公司对中小企业进行全面的考察和评估， 决定是否予以担保， 这也是传统的担保模式。而加入第四方（风险投资机构、上下游企业等业界相关方）后，根据一定

11、的信息， 风险投资对中小企业进行价值的全面考核， 如果认为该企业具有一定的潜在价值，则风险投资会以一定的股权获取等条件与中小企业达成协议， 承诺当企业发生现金流问 题时会予以介入， 帮助企业归还贷款。 这无疑增加了担保公司与银行进行谈判的筹码、 提高了谈判的成功性。 因为对于银行而言， 风险投资的进入， 可以有效地降低企业不归还贷款的风险。 而当企业一旦真正发生财务危机时， 风险投资可以根据贷款时签订的协议， 帮助企业归还贷款， 同时进入企业获得一定的股权收购。 作为专门的风险投资机构， 其专业性的指导 咨询， 在一定程度上可以提高企业的管理水平，降低运作成本，提高利润与价值， 从而为今 后在

12、资本市场上的运作打下坚实的基础。作为对传统担保模式的一种提升， “桥隧模式”实现了中小企业、担保公司、风险投资 的“整体价值链” 。这条整体价值链有力地提升了与银行谈判的筹码， 增加了谈判的话语权，提高了在信贷市场融资的成功率，同时也实现了风险的分散化，满足了四方合作的赢利性。这主要归因于风险投资的加入。 一方面， 风险投资的青睐， 使得中小企业的潜在价值得到了定的体现； 另一方面， 当中小企业发生现金流危机时， 风险投资的介入既可以实现帮助企 业归还贷款的目的， 同时又不至于导致企业股权的过分稀释， 因此对中小企业走出财务危机分有利。 而对于银行， 由于风险投资的一定承诺， 一方面降低了银行

13、对中小企业的信用审核等成本， 另一方面也达到了一定的风险控制要求，从而增加了收入。 同时， 在真正满足成长型中小企业发展需要的同时，有效帮助风投机构实现目标企业的潜在储备。模式名称：“路衢”模式实施单位：浙江中新力合担保服务有限公司实施时间： 2008 年2008 年，浙江中新力合担保服务有限公司延续 “桥隧模式”引入“第四方”的思想， 同时又突破了原有模式的局限推出了 “路衢模式” 。该模式主要是通过政府财政资金的引导、 担保公司的不完全担保以及风险投资机构的劣后投资， 积极有效吸纳社会资金， 并通过集合信托或有限合伙平台方式设计产品， 将多种金融资源进行整合，实现优先、 次级、 劣后受益人

14、的风险、收益相匹配，最终降低了融资风险，实现了对中小企业的融资支持。在这一创新模式中， 其突出的亮点是政府财政资金由消耗型改由循环型高效配置， 同时 各合作机构充分实现自身商业诉求， 并在此基础上把 “解决单个企业的融资需求到批量解决 多个企业的融资需求” 做出了成功实践， 非常适合以批量化操作方式实现对新兴产业、 区域 经济的融资服务支持。与传统担保模式相比，路衢模式体现出独特因子的组合：一是 “主动”的中小企业集合融资形式； 二是与桥隧模式相比， 融资参与主体得到了扩大； 三是政府财政资金发挥引导功能，有效吸引了社会资金的参与；四是实行“分级化”结构，从而实现不同主体对风险收益 的差异化需

15、求； 五是担保公司在风险投资机构劣后投资之后仍可实行不完全担保， 从而极大地降低了担保风险， 提高了担保效率； 六是主模式的标准化与通道发散性设计的结合， 既实现了路衢模式推广的畅通无阻， 又实现了衍生产品的多样性与丰富性， 更好地体现风险与收 益的匹配，扩大融资主体面，从而有效解决中小企业融资难问题。截至 2015 年年底，源自“路衢模式”的系列产品规模累计已达 11.68 亿元，直接惠及 企业 494 家。模式名称：“信贷工厂”模式实施单位：原富登投资信用担保有限公司实施时间： 2008 年信贷工厂模式由原富登投资信用担保有限公司（以下简称“富登担保”）在业内首推。所谓“信贷工厂”就是进行

16、客户导向的需求设计、 批量的风险管理。一方面采取以客户为中心的营销方式， 了解客户状况、 分析需求；另一方面则是借鉴工厂化运作模式、制定标准化 操作流程来批量处理中小企业担保融资的申请、审批、担保及风险控制，以提高产量， 达到 规模经济，以此解决担保机构的成本、风险和收益平衡的问题。信贷工厂模式下， 主动的市场定位及市场营销是关键。 富登担保采用客户关系管理系统，对公司的客户经理、 业务团队领导、 分析统计人员及管理层的工作职责及时间进行了科学统筹，在不同的时间段， 不同的岗位人员进行相关的做业， 并由专人对进程及效果进行即时统计。同时，利用业务管理工具进行精准营销。富登担保所有客户经理都配备

17、便携式笔记本， 通过与客户的简单问答、 对客户情况的了解以及对客户方案的现场模拟， 客户就可以迅速获得全面的企业财务健康检查和企业相应发展阶段所需的融资担保套餐， 内容包含富登担保可 以提供的融资方案、 提供贷款的银行选择、 融资成本金额以及还款的条件， 让客户自行斟酌。信贷工厂模式下， 科学批量化的风险管理以主动选择目标市场为基础。 富登担保的目标 市场客户初选需要做行业的分类与资产组合的设计，在不同的城市、行业、产品、银行，都 会设定不同的组合分析。富登担保利用强大的 IT 系统提升信贷工厂效率。信用审批系统对客户的上下游关系的 稳定性、产品质量、 价格与同业相比的优劣势，以及销售及财务数

18、据等信息进行汇总， 并通过这些信息来佐证客户填报信息的真实性。 担保做业系统确保富登担保与合作银行完成抵押登记，银行才能将贷款划拨给客户。 保后管理系统可以体现并掌握每一笔担保业务的银行放 贷日期、到期日期、价格及保费的计价统计等数据。并透过早期预警、软回收、信用恢复及硬回收，逐级地将预期损失降到最低。2013 年富登担保又推出了“移动 e 终端系统”，实现了 IT 智能化平台的移动化应用， 实现了高清 IT 技术、3G 移动技术与“信贷工厂”模式的结合。富登客户经理通过手机在企 业现场一次性搜集中小企业所有经营资料， 并上传至富登担保风险管控系统平台， 审批官从后台即时调取企业资料。 高效的

19、资料收集流程大幅提高了中小企业担保审批速度， 减少对企业的多次打扰。富登担保移动 e 终端系统除了拥有先进的信息采集技术，更注重对中小企 业隐私的保护。移动 e 终端系统所有采集的数据在手机端加密储存，通过加密隧道上传至 服务器， 已采集信息数据无法被下载更无法被置换， 确保企业隐私资料不会泄露， 更加安全可靠。模式名称：“西担”模式实施单位：西部 （银川）担保有限公司实施时间： 2014 年 7 月西担模式是西部（银川）担保有限公司（以下简称“西部担保”）创立和采用的经营模 式。西部担保成立于 2014 年 7 月，注册资本 39.6 亿元，截至目前是西北地区注册规模最 大的担保机构。为提高

20、担保机构增信能力， 破解盈利能力单一、 风险防范手段同质化问题， 西部担保采取做大做强的资本发展战略， 通过零保证金形式， 以资本市场运作实现资本金的增厚， 保证盈利和担保能力的不断提升， 并依托全生命周期服务的投行思维， 全方位服务企业， 帮助企业跨越行业周期，实现可持续发展， 并与资本市场对接， 同时建立与传统担保机构、银行差 异化风控体系，通过研发、动态监管、净化区域金融环境等措施降低担保风险。西部担保为使注册资本金保值增值， 在宁夏地区开创性推广“零保证金”模式，并将注册资本投向三个方向：一是投资等级在 AA+ 以上的大型国有企业债券，可获得固定的、稳定的投资收益； 二是投资入股新兴产

21、业， 将来通过资本市场溢价退出， 投资周期一般都在三 年以上，与担保周期相匹配；三是直接参与上市公司并购重组。全生命周期服务的投行思维主要体现在两个方面：第一， 全面服务企业生产经营。 首先 是帮助企业进行长期 （全寿命）发展战略定位，其次是帮助企业确定实现路径，再次是整合资源 （多元金融工具）助之实现发展战略。第二，充分发挥产业协同效应。西部担保依托银川市政府打造的产业基金、产权交易所、金融租赁、人寿保险、新兴产业基金、滨河投资发展集团、 通联资本等全金融链金控平台， 以资产重组、 资本运作为纽带， 充分发挥协同效应，增加西部担保在融资渠道、融资成本、风险控制、业务创新等方面的竞争优势，为各

22、类企业量身定制诸如资源共享整合、资本结构调整、 资本市场衔接等解决方案，提供专业咨询、运 营管理建议，帮助企业降低融资成本，改善资产负债结构，提升经营管理水平，提高资本运作水平。西担模式立足打造与银行差异化的“ 1+1>2 ”的风控体系。设立研发部，高度重视对 经济环境、 行业政策的研究，提前预判、 把握行业周期， 有效防范来自经济环境和行业趋势 的系统性风险；重视保后监管，成立资产监管部，利用无人机航拍、远程电子锁、视频监控 等创新手段， 实行担保项目全程精细化管理。 西担模式下， 以企业拟抵押资产的变现能力来衡量反担保物的价值，同时考虑企业是否具有投资价值和被并购价值。西部担保作为银

23、川市中兴企业云的唯一服务提供商，为银川市近 20000 家企业提供 人事云、财务云、法务云、融资云服务。并入驻银川市市民大厅（省内首家），集合银川市30 个委办局的数据与企业云平台的数据，形成大数据沉淀，掌握优质资产端的客户与低成 本的资金来源， 通过大数据打通上下游产业链， 结合银川金控全金融产业链的融资工具， 拓 宽融资路径。截至 2015 年年末，西部担保实现担保余额累计 89 亿元，在保余额 76 亿元，其中履 约担保 48.7 亿元， 诉讼担保 8.6 亿元，融资担保 31.7 亿元。 所担保企业的营业收入超过银 川市 GDP 的三分之一强，有力地支持了银川市经济社会发展，为银川市经

24、济稳增长做出了 卓越贡献。模式名称： “安徽”模式实施机构：安徽省信用担保集团有限公司实施时间： 2014 年 12 月安徽模式的核心内容为“ 4321 ”新型政银担合作机制，即对单户开展在保余额 2000万元以下的小微企业和农户贷款担保业务，年化担保费率不高于1.5% ，原保机构、省级再该担保模式以政策性定位为前提，以担保体系为依托，以新型政银担合作机制为核心，探索符合中国国情、 具有安徽特色， 能够有效破解小微企业融资难融资贵问题的新型担保模式。该担保模式改变了以往国有及国有控股担保机构单个与金融机构对接、合作不畅局面。由安徽担保集团以股权、 再担保业务为纽带， 将全省国有及国有控股担保机

25、构串联成一个体 系，将该体系作为一个整体与银行进行合作， 既提高了单个担保机构的信用， 又减少了银担 合作的风险，从而实现多方的合作共赢。安徽模式的鲜明标志是明确以安徽省信用担保集团为龙头建立的全省担保体系的政策 性定位。安徽省内的许多政策性担保机构存在小、 散、弱的特点， 在以前的业务开展中往往 各自为战， 不仅政策功能作用难以发挥， 而且极易积聚风险。 针对这一状况，安徽担保集团 实施转型发展战略， 将发展主线由做大自身体量向健全全省体系建设转变， 由单体发展向整体联动转变。 以集团为龙头， 通过股权和再担保业务这两个纽带， 构建全省政策性融资担保体系， 将集团的管理经验和资源优势向市、县

26、级担保机构扩散，实行错位发展，发挥体系综合功能， 有效服务小微企业。 同时， 为了避免定位不清晰影响融资性担保机构功能作用的发挥，安徽担保集团及时厘清政策性担保与商业性担保、 准公共产品与市场化行为的关系， 明确以安徽担保集团为龙头建立的全省担保体系是政策性融资担保体系，并成为“安徽模式”的鲜明标志。截至 2015 年年末，安徽全省 16 个省辖市、 94 个县（市、区） 115 家担保机构开展新 型政银担合作业务，合作银行 119 家（包括 14 家省级银行机构、 75 家农商行、 30 家村镇 银行），新型政银担业务放款 281.87 亿元，服务企业 5542 户，户均 508.6 万元。

27、通过开展新型政银担业务，安徽省受保企业新增利润 27 亿元，新增税收 14 亿元，服务就业 7.86万人，小微企业贷款获得率增加 5 个百分点；企业年化保费下降至 1.5% 以下；户均贷款规模由原来的 2000 万元左右下降至 500 万元左右，确保了普惠政策惠及更多小微企业；担保体系成员代偿率下降，有效地控制了风险严歌苓说，人之间的关系不一定从陌生进展为熟识，从熟识走向陌生，同样是正常进展。 人与人之间的缘分，远没有想像中的那么牢固，也许前一秒钟还牵手一起经历风雨，后一秒就说散就散，所以，你要懂得善待和珍惜。 人与人相处，讲究个真心，你对我好，我就对你好，你给予真情，我还你真意，人心是相互的

28、。两个人在一起，总会有人主动，但主动久了，就会累，会伤心，心伤了就暖不回来了，凡事多站在对方的角度想一想，多一份忍耐和谦就，就不会有那么多的怨气和误解，也少了一些擦肩而过。做人不要太苛刻， 太苛无友，人无完人， 每个人都有这样或那样的缺点， 重在包容。 包容是一种大度， 整天笑呵呵的人并不是他没有脾气和烦恼，而是心胸开阔，两个懂得相互包容的人，才能走得越久。 人与人相处，要多一份真诚，俗语说，你真我便真。常算计别人的人，总以为自己有多聪明，孰不知被欺骗过的人，就会选择不再相信，千万别拿人性来试人心，否则你会输得体无完肤。人与人相处不要太较真，生活中我们常常因为一句话而争辩的面红耳赤，你声音大，我比你嗓门还大，古人说，有理不在声高，很多时候，让人臣服的不是靠嘴，而是靠真诚，