国际金融练习二

1、国际金融练习二一、计算题1、已知： 1 欧元=1.2000/40 美元1英镑=1.3000/25欧元求英镑与美元之间的汇率。2、已知美元 6个月期国库券利率为年率 10，德国银行 6个月期贷款利率为年 率6%,纽约外汇市场即期汇率为 USD/EUR 0.8550/60,欧元6个月的远期差价 为 30/20。若某德国投资者向银行借款 100 万欧元进行抵补套利，问其可获多少 利润？（不考虑其他费用）3、假定若 2005 年 3 月 15 日,某投资者经过综合分析,预测到英镑对美元的汇 率将下跌,于是,他以每英镑 0.06美元的期权费买入一份该年 6月 15日到期的 英镑看跌期权，协议价格为GBP

2、仁USD1.7000欧式期权），合约金额为25000英 镑。6月15日市场汇价分别为 GBP仁USD1.5600C和GBP仁USD1.8000寸，该投 资者的收益（损失）各为多少？4、美国的利率水平为 4.5%（年率），欧元区的利率水平为 2%（年率），欧元对 美元的即期汇率为1欧元二1.2585美元，问：根据利率平价，欧元对美元的三 个月远期汇率是多少？5、 已知伦敦外汇市场的外汇牌价为：即期汇率：1英镑=1.5800-1.5820美元，3 个月掉期率： 70-90问:（1） 3个月远期的汇率是多少？（2）某商人签订了一份远期合约， 三个月后卖出 10000美元，届时可以换回 多少英镑？（保

3、留小数点后两位）（3） 如按上述汇率，我机械公司出口一批机床，原报价每台 18000英镑，三 个月后收到货款，为防止英镑贬值， 该公司决定做一笔远期交易卖出 18000英镑， 到时可以得到多少美元？6、已知外汇市场行情为： USD/EUR 0.8550/70USD/JPY 100.00/10GBP/USD 1.4800/10假设某客户要求将 1 000万英镑兑换成日元，按即期汇率能够得到多少日元？如 果兑换欧元又能得到多少欧元呢？7、已知：纽约市场汇价为： 1 美元=7.7201-7.7355 港元，香港市场汇价为： 1 美元=7.6857 - 7.7011港元。假定有投资者以9000万港元进

4、行套汇，应如何操 作？能获得多少利润？(不考虑其他费用)8、某年 1 月 1 日某公司从美国进口计算机内设关键部件报价为： 若以美元报价， 则每个 1600美元；若以英镑报价，则每个 667英镑，要求两天内付清款项。当 天人民币对美元和英镑的即期汇率如下：买入价卖出价1 美元8.00008.02201 英镑19.110019.3200则该公司应接受何种报价？9、美国某进口商需要在 6个月后支付一笔外汇 (瑞士法郎)，但又恐怕瑞士法郎6 个月后升值导致外汇损失。于是，该进口商以2.56%的期权价支付了一笔期权费，期权费以当时的汇率 USD仁CHF1.410支付，购买了一份瑞士法郎欧式看涨 期权，

5、其合约主要情况如下：执行价格： USD1=CHF1.3900有效期：六个月期权价： 2.56%期权费：CHF< 2.56%= CHF256000 试问：(1) 若6个月到期时，瑞士法郎汇价为 USD仁CHF1.42Q0美进口商是否行使期 权？此时支付瑞士法郎的总成本是多少美元？(2) 若6个月到期时，瑞士法郎汇价为 USD仁CHFI.370,0美进口商是否行使期 权？此时支付瑞士法郎的总成本是多少美元？二、分析题1、 在国际金本位制下，如果一国发生了贸易顺差，货币-价格机制如何进行自 动调节？2、试作图分析固定汇率制下，如果资本是完全流动的，采用扩张性货币政策的 效应。3、国际收支调节有哪些方法？4、试简述浮动汇率制下发生逆差时，货币 价格机制的自动调节过程。5、试简要评述利率平价。6、什么是直接标价法和间接标价法？试举例说明。7、试作图分析固定汇率制下，如果资本是不完全流动的，采用扩张性货币政策的效应。8、试简述看涨期权和看跌期权买卖双方的权利和义务。三、论述题1、国际储备的作用是什么？国际储备又有哪些资产构成？2、试