第三方支付发展战略和政策研究

1、上海第三方支付产业发展战略上海第三方支付产业发展战略与政策研究与政策研究 上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心2010 2010 年年 4 4 月月上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心 近年来，第三方支付产业发展势头强劲，成为整个金融体系中的热点和亮点。重视发展第三方支付，加快其产业渗透和产业创新，已经成为国内外产业发展的共识和重点。上海的第三方支付产业，数量众多，行业集中度明显；同时业务种类齐全，发展迅速。但也存在同质化竞争激烈、企业知名度不够、声势不足等问题。因此，上海迫切需要抓住第三方支付产业发展机遇，结合自身实际，利用现有优势，积极营造良好的政策和制度环

2、境，以产业链整合和支付创新为突破口，重点扶持，妥善引导，加快培育上海第三方支付龙头企业，形成上海国际金融中心和国际贸易中心建设的突破口。问题提出问题提出第三方支付产业的现第三方支付产业的现状与趋势状与趋势上海第三方支付产业上海第三方支付产业现状特点和机遇挑战现状特点和机遇挑战发展战略发展战略国内外第三方支国内外第三方支付的模式和实践付的模式和实践对策建议对策建议不同第三方支付模式的理论基础不同第三方支付模式的理论基础垂直型市场垂直型市场水平型市场水平型市场上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心1中国第三方支付产业发展现状中国第三方支付产业发展现状 20 20世纪世纪9090年代以

3、来，第三方支付的诞生极大地促进了支付体系的发展，年代以来，第三方支付的诞生极大地促进了支付体系的发展，新型第三方支付工具和第三方支付模式层出不穷。我国第三方支付产业起步新型第三方支付工具和第三方支付模式层出不穷。我国第三方支付产业起步稍晚，但加速度大，目前进入高速增长期。稍晚，但加速度大，目前进入高速增长期。 l20092009年中国网上支付市场规模达年中国网上支付市场规模达57665766亿元亿元人民币人民币，相比，相比20082008年的年的27432743亿元增长亿元增长110.2%110.2%。网上支付交。网上支付交易额连续五年增速超易额连续五年增速超100%100%l至至200920

4、09年底，中国网民规模达到年底，中国网民规模达到3.843.84亿人，较亿人，较20082008年增长年增长28.9%28.9%，总，总人口中的比重从人口中的比重从22.6%22.6%提升到提升到28.9%28.9%，互联网普及率在稳步上升。从全，互联网普及率在稳步上升。从全国情况来看，上海的网民数量占总国情况来看，上海的网民数量占总人口的人口的62%62%，普及率居全国第二位，普及率居全国第二位l从网络应用情况来看，商务交易类从网络应用情况来看，商务交易类应用的用户规模增长最快，平均年应用的用户规模增长最快，平均年增幅增幅68%68%，远高于网络娱乐、交流沟，远高于网络娱乐、交流沟通与信息获

5、取类的用户增长。其中通与信息获取类的用户增长。其中，网上支付用户年增幅，网上支付用户年增幅80.9%80.9%，在所，在所有应用中排名第一，旅游预订、网有应用中排名第一，旅游预订、网络炒股、网上银行和网络购物用户络炒股、网上银行和网络购物用户规模分别增长了规模分别增长了77.9%77.9%、67.0%67.0%、62.3%62.3%和和45.9%45.9%。 省份省份 网民数（万网民数（万人）人） 普及普及率率 增长增长率率 普及率排普及率排名名 网民增速排网民增速排名名北京北京 1103 65.1% 12.6% 1 28 上海上海 1171 62.0% 5.5% 2 30 广东广东 4860

6、 50.9% 6.7% 3 29 天津天津 564 48.0% 16.3% 4 24 浙江浙江 2452 47.9% 16.3% 5 25 2008年年2009年年年变化年变化使用率使用率 网民规网民规模模 （万（万人）人） 使用率使用率 网民规网民规模模 （万（万人）人） 增长量增长量 （万人（万人）增长率增长率网络网络购物购物 24.8% 7,400 28.1% 10,800 3,400 45.9% 旅行旅行预订预订 5.6% 1,700 7.9% 3,024 1,324 77.9% 网上网上支付支付 17.6% 5,200 24.5% 9,406 4,206 80.9% 网上网上银行银行

7、 19.3% 5,800 24.5% 9,412 3,612 62.3% 网络网络炒股炒股 11.4% 3,400 14.8% 5,678 2,278 67.0%上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心l预计到2012年，中国互联网在线支付市场规模可以达到16740亿元，相当于2008年市场规模的7.1倍，年均增速预计将达到67%。l届时，在线支付注册帐户数将达到11.33亿，相当于2008年帐户数的3.8倍，年均增速为42%。从市场规模看，第三方支付产业规模将进一步扩大，注册帐户从市场规模看，第三方支付产业规模将进一步扩大，注册帐户数也将继续增加数也将继续增加1 1上海市人民政府

8、发展研究中心上海市人民政府发展研究中心l 预计2010年中国B2B第三方支付市场交易额将会达到14470亿元。l 预计2012年中国中小企业B2B交易规模将占当年B2B贸易总额的60.3%从市场结构看，从市场结构看，B2BB2B第三方支付市场交易额占中国整个第三方支付市第三方支付市场交易额占中国整个第三方支付市场交易额的场交易额的95%95%左右，具有最广阔的发展空间，左右，具有最广阔的发展空间， 122001-20102001-2010年中国年中国B2BB2B第三方支付市场交易规模第三方支付市场交易规模 中国中小企业中国中小企业B2BB2B第三方支付市场交易规模第三方支付市场交易规模 上海市

9、人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心作为第三方支付的两种作为第三方支付的两种主要模式，垂直型与水平主要模式，垂直型与水平型模式各有其独特优势与型模式各有其独特优势与市场，而对其本身优势的市场，而对其本身优势的充分发掘将成为第三方支充分发掘将成为第三方支付未来发展的主要趋势。付未来发展的主要趋势。 从业务模式看，垂直型模型的进一步精深化开拓与从业务模式看，垂直型模型的进一步精深化开拓与水平型模式的进一步扩张并存水平型模式的进一步扩张并存13垂直型模式拥有对本行业较为深刻的理解，同垂直型模式拥有对本行业较为深刻的理解，同时掌握行业内部全面准确的信息，具有很高的可时掌握行业内部全面准确的信

10、息，具有很高的可靠性。因此采用这种模式的第三方支付企业将在靠性。因此采用这种模式的第三方支付企业将在其现有的基础上进一步加强与供应链各个环节厂其现有的基础上进一步加强与供应链各个环节厂商的合作，为其提供更有个性化的定制服务商的合作，为其提供更有个性化的定制服务水平型模式拥有广阔的市场与客户群体，而且水平型模式拥有广阔的市场与客户群体，而且对于国内市场土数量庞大的中小型企业比较友好对于国内市场土数量庞大的中小型企业比较友好，参与门槛较低。因此采用这种模式的第三方支，参与门槛较低。因此采用这种模式的第三方支付将在其现有的基础上进一步扩展市场，为参与付将在其现有的基础上进一步扩展市场，为参与者提供更

11、多的交易机会者提供更多的交易机会垂直型模式注重专业化、个性化，而水平型模垂直型模式注重专业化、个性化，而水平型模式则重视标准化、广泛化，这两者的互补效应要式则重视标准化、广泛化，这两者的互补效应要大于两者的替代效应大于两者的替代效应两种模式的发展和扩张将同步存在两种模式的发展和扩张将同步存在 上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心人才，对于任何一个行业都是重中之重，对于第三方支人才，对于任何一个行业都是重中之重，对于第三方支付这样一个技术、需求的复合指向型产业来说更是如此。付这样一个技术、需求的复合指向型产业来说更是如此。 从发展要素看，对于人才的争夺更加激烈从发展要素看，对于人

12、才的争夺更加激烈145从行业趋势看，行业内部的联盟与整合更加激烈从行业趋势看，行业内部的联盟与整合更加激烈 同一模式内部以及两种模式之间的联盟与整合是不可避免的发展趋势同一模式内部以及两种模式之间的联盟与整合是不可避免的发展趋势 6从发展环境看，第三方支付产业面临最大的不确定因素，在于政策法规从发展环境看，第三方支付产业面临最大的不确定因素，在于政策法规环境的变化，即对第三方支付平台的法律定位问题环境的变化，即对第三方支付平台的法律定位问题。 预计随着预计随着支付清算组织管理办法支付清算组织管理办法的出台以及第三方支付企业牌照的出台以及第三方支付企业牌照发放工作的展开，整个行业将出现一次发放工

13、作的展开，整个行业将出现一次“洗牌洗牌”，发展良好、运营规范、，发展良好、运营规范、已经形成规模的企业将从中获益，而一些竞争力相对较弱的运营商将已经形成规模的企业将从中获益，而一些竞争力相对较弱的运营商将会退出市场会退出市场 上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心从影响要素看，在不同的发展阶段，主要影响因素从影响要素看，在不同的发展阶段，主要影响因素和影响程度都在发生变化和影响程度都在发生变化17促进因素促进因素阻碍因素阻碍因素近期近期网民增长、网购用户增加；网民增长、网购用户增加；更多的行业应用；更多的行业应用；功能的完善；功能的完善；商户规模增长。商户规模增长。支付的安全性；

14、支付的安全性；同业恶性竞争；同业恶性竞争；金融体系有待健全；金融体系有待健全；监管的两面性影响监管的两面性影响 中长中长期期电信重组、电信重组、3G带来的新业务带来的新业务；银行业改革、中间业务的发银行业改革、中间业务的发展。展。上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心1 对比中美两国的互联网发展指数可以发现：在综合应用指数上，美国对比中美两国的互联网发展指数可以发现：在综合应用指数上，美国只比中国高出只比中国高出3.5个点。但是对二级指标细分研究发现：美国互联网在个点。但是对二级指标细分研究发现：美国互联网在网络消费指数上得分远高于中国，几乎是中国的三倍。网络消费指数上得分远高于

15、中国，几乎是中国的三倍。指标级别指标级别中国中国美国美国一级指标一级指标 个人互联网应用指数个人互联网应用指数56.1 59.6 二级指标二级指标信息获取指数信息获取指数76.7 80.0 网络娱乐指数网络娱乐指数 71.7 44.7 互动参与指数互动参与指数 49.0 45.8 网络消费指数网络消费指数 20.2 59.7 上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心1 服务服务C2CC2C，提高信用度，提高信用度 提供短期授信提供短期授信 结合金融业务发展结合金融业务发展 上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心 国内国内第三方支付平台的发展，基本上和区域经济发展以及金

16、融发展水平相匹配。第三方支付平台的发展，基本上和区域经济发展以及金融发展水平相匹配。目前国内领先的支付企业集中在北京、上海、杭州、广州、深圳等经济、金融都很发达目前国内领先的支付企业集中在北京、上海、杭州、广州、深圳等经济、金融都很发达的城市。按照功能的不同，国内第三方支付平台大致可以划分为三种类型：支付网关型的城市。按照功能的不同，国内第三方支付平台大致可以划分为三种类型：支付网关型、信用、信用担保担保型和型和产业链整合产业链整合型。型。1 支付网关型支付网关型 支付网关型是第三方支付中支付网关型是第三方支付中最先发展起来的一种形式，最先发展起来的一种形式，也是较为简单的一种形式也是较为简单

17、的一种形式指第三方支付公司针对网上指第三方支付公司针对网上交易开发出来的订单处理平交易开发出来的订单处理平台，消费者、商家通过订单台，消费者、商家通过订单处理平台交换商品信息并达处理平台交换商品信息并达成交易协议成交易协议支付网关型第三方支付大大支付网关型第三方支付大大降低了商家的交易成本，受降低了商家的交易成本，受到中小商家的青睐到中小商家的青睐支付网关的功能较为单一、支付网关的功能较为单一、可替代性强，并且难以解决可替代性强，并且难以解决交易双方信息不对称问题，交易双方信息不对称问题，存在一定的信用风险存在一定的信用风险支付网关型第三方支付企业支付网关型第三方支付企业在国内发展已经较为成熟

18、在国内发展已经较为成熟 典型企业：典型企业：ChinaPayChinaPay银联第三方支付服务有限公司（银联第三方支付服务有限公司（ChinaPayChinaPay）是中国银联控股的银行卡专）是中国银联控股的银行卡专业化服务公司，拥有面向全国的统一支业化服务公司，拥有面向全国的统一支付平台，主要从事以互联网等新兴渠道付平台，主要从事以互联网等新兴渠道为基础的网上支付、企业为基础的网上支付、企业B2B B2B 账户支付账户支付、电话支付、网上跨行转账、网上基金、电话支付、网上跨行转账、网上基金交易、企业公对私资金代付、自助终端交易、企业公对私资金代付、自助终端支付等银行卡网上支付及增值业务，是支

19、付等银行卡网上支付及增值业务，是中国银联旗下的网络方面军。中国银联旗下的网络方面军。l快钱快钱l环迅支付环迅支付l网银在线网银在线上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心1 信用担保型信用担保型 信用增强型第三方支付为交易信用增强型第三方支付为交易双方提供了更为可靠的交易平台双方提供了更为可靠的交易平台在整个交易过程中，第三方支在整个交易过程中，第三方支付作为独立于交易之外的第三方付作为独立于交易之外的第三方起到了信用担保的作用。起到了信用担保的作用。在在C2CC2C市场上，由于交易双方市场上，由于交易双方规模较小、信用水平参差不齐，规模较小、信用水平参差不齐，这种信用增强型支付平

20、台对于提这种信用增强型支付平台对于提高消费者购买信心，推动网上购高消费者购买信心，推动网上购物发展就显得尤为重要。物发展就显得尤为重要。信用担保型第三方支付企业还信用担保型第三方支付企业还能避免买家将自己的信用卡等信能避免买家将自己的信用卡等信息透露给商家，而是提供给可信息透露给商家，而是提供给可信任的第三方支付平台。这样在一任的第三方支付平台。这样在一定程度上降低了卡号等信息泄露定程度上降低了卡号等信息泄露的风险，给消费者创造了可信任的风险，给消费者创造了可信任的购物环境。的购物环境。 典型企业：支付宝典型企业：支付宝支付宝（中国）网络技术有限支付宝（中国）网络技术有限公司由阿里巴巴集团创办

21、，于公司由阿里巴巴集团创办，于2004 2004 年年12 12 月独立为浙江支付宝月独立为浙江支付宝网络技术有限公司，是国内领先网络技术有限公司，是国内领先的独立第三方支付平台，创造性的独立第三方支付平台，创造性的提出的提出“第三方担保交易模式第三方担保交易模式”，在，在C2CC2C和和B2CB2C领域都占有很大的领域都占有很大的市场份额。市场份额。l财付通财付通上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心1 基于短期授信的产业链整合型基于短期授信的产业链整合型 短期授信型第三方支付在信短期授信型第三方支付在信用增强型的基础上更进一步用增强型的基础上更进一步，由第三方支付企业向消费，

22、由第三方支付企业向消费者（付款人）提供一定期限者（付款人）提供一定期限的授信额度，是第三方支付的授信额度，是第三方支付平台的创新平台的创新重点是产业链整合，运用现重点是产业链整合，运用现代支付工具和支付创新，整代支付工具和支付创新，整合传统产业，如航空票务、合传统产业，如航空票务、快速消费品、数字娱乐、网快速消费品、数字娱乐、网上教育、保险理财、基金投上教育、保险理财、基金投资等资等 根据产业特性，提供定制化根据产业特性，提供定制化服务服务 典型企业：汇付天下典型企业：汇付天下定位于金融级第三方支付专家定位于金融级第三方支付专家，汇付天下聚焦于产业链支付和，汇付天下聚焦于产业链支付和金融类支付

23、，大力创新研发新一金融类支付，大力创新研发新一代第三方支付服务产品，为重要代第三方支付服务产品，为重要行业客户快速准确地定制支付运行业客户快速准确地定制支付运营方案，推动了多个行业的电子营方案，推动了多个行业的电子商务进程。商务进程。2007-20092007-2009年连续三年年连续三年荣获中国荣获中国“最佳第三方支付平台最佳第三方支付平台”奖。奖。上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心 1上海第三方支付产业现状特点和机遇挑战上海第三方支付产业现状特点和机遇挑战 上海第三方支付产业的发展现状是竞争有活力，整合有空间；上海第三方支付产业的发展现状是竞争有活力，整合有空间；资源有优

24、势、发展有挑战资源有优势、发展有挑战 l机构数量众多，行业集中机构数量众多，行业集中度明显度明显l业务种类齐全，发展迅速业务种类齐全，发展迅速 l以独立的第三方支付公司以独立的第三方支付公司为主为主 l以以B2CB2C、B2BB2B业务为主业务为主l以提高资金使用效率为宗以提高资金使用效率为宗旨旨 资源优势资源优势集群优势集群优势人才队伍优势人才队伍优势产业链特色的运营模式产业链特色的运营模式 p同质化现象严重同质化现象严重p业务范围较为狭窄业务范围较为狭窄p盈利模式尚不明确盈利模式尚不明确p企业造势意识需要提升企业造势意识需要提升 客观性瓶颈客观性瓶颈法律地位不明法律地位不明与银行有一定的竞

25、合关系与银行有一定的竞合关系 市场运作缺乏有效的规则市场运作缺乏有效的规则 自身不足和发展障碍自身不足和发展障碍组织、监管、服务尚未到位组织、监管、服务尚未到位产业扶持政策力度不足产业扶持政策力度不足对产业龙头企业的作用和意义对产业龙头企业的作用和意义理解不深、支持乏力理解不深、支持乏力 上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心1 第三方支付运营模式的不同，是基于不同的基础理论发第三方支付运营模式的不同，是基于不同的基础理论发展得来；而不同的运营模式，又会形成不同类型的市场。可展得来；而不同的运营模式，又会形成不同类型的市场。可以分为水平型第三方支付应用和垂直型第三方应用这两种以分

26、为水平型第三方支付应用和垂直型第三方应用这两种企业案例企业案例理论理论运营运营拍卖的作用是将买方和拍卖的作用是将买方和卖方聚集在一起通过竞卖方聚集在一起通过竞价的形式进行交易信息价的形式进行交易信息技术可以使拍卖在虚拟技术可以使拍卖在虚拟的网络上进行，这样就的网络上进行，这样就突破了地域的限制，降突破了地域的限制，降低了交易成本，扩大了低了交易成本，扩大了参与者范围，使交易商参与者范围，使交易商品具有更好的市场流动品具有更好的市场流动性性 拍卖理论拍卖理论将各个行业中相近的交将各个行业中相近的交易过程集中到一个场所，易过程集中到一个场所，为企业采购方与供应方为企业采购方与供应方提供交易场所。其

27、最大提供交易场所。其最大的特点就是参与企业的的特点就是参与企业的数量庞大，而且包含很数量庞大，而且包含很多中小型企业，是整个多中小型企业，是整个电子商务行业中的一种电子商务行业中的一种最为主要的运行模式。最为主要的运行模式。 水平型市场水平型市场国内的综合型国内的综合型B2BB2B市市场之中，占有最大场之中，占有最大市场份额并且最引市场份额并且最引人注目的无疑是阿人注目的无疑是阿里巴巴公司，电子里巴巴公司，电子商务商务+ +门户门户+ +搜索搜索+ +即即时通信这四块热门时通信这四块热门的服务的服务 阿里巴巴阿里巴巴PaypalPaypal 水平型第三方支付应用水平型第三方支付应用上海市人民政

28、府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心1 企业案例企业案例理论理论运营运营报童模型是有名的运筹学报童模型是有名的运筹学模型。解决了在需求为随模型。解决了在需求为随机状态下，根据产品的销机状态下，根据产品的销售预期而决定最优订购量售预期而决定最优订购量的理论工具。需求量不是的理论工具。需求量不是报童所能够控制的，是受报童所能够控制的，是受到很多其他因素影响的，到很多其他因素影响的，但可以通过历史经验获得但可以通过历史经验获得需求量的分布函数。需求量的分布函数。 供应链采购理论（报童模型）供应链采购理论（报童模型） 是另外一类主流的电子市场是另外一类主流的电子市场运行模式。它的经营理运行模式。它

29、的经营理 念与水平型市场正好相念与水平型市场正好相反，前者提供大量的交反，前者提供大量的交易信息，使客户能从中易信息，使客户能从中找到适合自身的交易，找到适合自身的交易，而后者则旨在为客户提而后者则旨在为客户提供专业的、个性化的服供专业的、个性化的服务，使客户能够更加方务，使客户能够更加方便地进行交易。垂直型便地进行交易。垂直型市场专注于某一行业，市场专注于某一行业，对该行业内的供应链业对该行业内的供应链业务流程有较为深刻的研务流程有较为深刻的研究，并且掌握本行业全究，并且掌握本行业全面可靠的信息面可靠的信息垂直型市场垂直型市场 一是聚焦一是聚焦B2BB2B第三第三方支付；二是聚方支付；二是聚

30、焦信用支付；三焦信用支付；三是根据行业分销是根据行业分销链特点提供定制链特点提供定制化的服务化的服务 汇付天下汇付天下 FreeMarketFreeMarket Online Online 垂直型第三方支付应用垂直型第三方支付应用上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心从市场看，在水平型市场上，支付宝占据绝对优势，而从上海特点看，制造业发达、产业链完整、金融市场发达、国有经济强势，因此，在产业发展上应当尽量避免与阿里巴巴和支付宝这样的水平型龙头企业正面竞争，而应该大力发展垂直型第三方支付企业。 通过发展垂直型市场避免同质化竞争和非优势竞通过发展垂直型市场避免同质化竞争和非优势竞争，

31、形成上海第三方支付产业战略制高点争，形成上海第三方支付产业战略制高点11 指标指标综合情综合情况况信用体信用体系系产品服产品服务务支持服支持服务体系务体系总分总分市场性市场性质质与支付与支付宝相似宝相似度度支付宝支付宝水平水平汇付天下汇付天下垂直垂直低低快钱快钱水平水平高高财付通财付通水平水平高高Chinapay垂直垂直较低较低网银在线网银在线垂直垂直较低较低上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心相对于杭州的支付宝，上海第三方支付企业的发展优势在于渠道和产业链渠道和产业链。上海应当应当充分发挥交通优势、产业优势、人才优势和市场优势，大力发展产业链整合支付，以信息化的支付手段，带动上海先进制造业和现代服务业的发展，推动高新技术产业化，促进产业融合发展 由现在的比较优势，向在由现在的比较优势，向在B2BB2B（垂直市场）和产业链（垂直市场）和产业链整合型领域的绝对优势转变整合型领域的绝对优势转变12 上海市人民政府发展研究中心上海市人民政府发展研究中心水平型的B2C、