Ch国际投融资理论与实务国际贸易融资与国际贷款PPT课件

1、第四章第四章 国际投融国际投融资理论与实务之五：资理论与实务之五：国际贸易融资与国际国际贸易融资与国际贷款贷款刘 振 林 博 士刘 振 林 博 士（ 江 西 财 经 大 学 国 际 经 贸 学 院 ）（ 江 西 财 经 大 学 国 际 经 贸 学 院 ）第1页/共20页4.5 国际贸易融资与国际贸易融资与国际贷款国际贷款第2页/共20页目录 第一节第一节 国际贸易融资；国际贸易融资； 第二节 国际贷款第3页/共20页 融资即融通资金，指资金在持有者之间流动，以调剂余缺。 分为国内融资和国际融资（资金融通涉及其他国家，超越了国境） 国际融资的特点： 国际融资主客体的复杂性 国际融资的风险性 第一

2、节第一节 国际贸易融资国际贸易融资 第4页/共20页 按融资的期限划分 短期贸易融资。（融资期限在1年以下 ） 中长期贸易融资。（融资期限在1年以上 ） 按接受贸易融资的对象划分 对出口方融资。 对进口方融资。 10.1.1 国际贸易融资的类型国际贸易融资的类型 第5页/共20页 对出口方融资 进口方提供的融资预付款，进口商在收到货物单据之前，就付出全部或一部分货款，这就是进口商对出口商提供了预付货款。手续简便、费用少，对出口方最有利。 银行提供的融资 无抵押贷款(Unsecured Loans) 打包放款(Packing Credit) 出口押汇(Bills Purchased) 票据贴现

3、10.1.2 短期贸易融资短期贸易融资 第6页/共20页 对进口方融资 出口方提供的融资 赊账(Open Account) 、票据信贷 银行提供的融资 信托收据、承兑交单 信用证结算方式下的融资 开证额度 、进口押汇 、担保提货(Delivery Guarantee) 10.1.2 短期贸易融资短期贸易融资 第7页/共20页 国际保理业务(International Factoring) 国际保理业务的服务内容 贸易融资、销售分户账管理、信用销售控制、坏账担保、催收账款 国际保理业务对各方当事人的利弊分析 国际保理业务组织模式和叙做程序 组织模式 （双保理商摸式 、单保理商模式 ） 叙做程序

4、10.1.2 短期贸易融资短期贸易融资 第8页/共20页 出口信贷的概念和类型 概念 主要形式：卖方信贷和买方信贷 其他形式：信用限额安排 、混合贷款 、存款协议 卖方信贷（Suppliers Credit）业务程序 买方信贷(Buyers Credit)业务程序 卖方信贷和买方信贷的利弊分析 10.1.3 中长期贸易融资中长期贸易融资 出口信贷出口信贷 第9页/共20页 定义 福费廷指在延期付款的大型设备中长期贸易中，出口商把经过进口商承兑的，期限在312年远期的汇票，无追索权地给予出口商所在地的银行（或大金融公司），提前取得现款的一种融资形式。 福费廷业务的产生与发展 对各方的利弊分析 叙

5、做程序 10.1.3 中长期贸易融资中长期贸易融资 福费廷福费廷(Forfeiting)(Forfeiting) 第10页/共20页 对销贸易的概念 对销贸易的形式 易货贸易 结算协定（又称双边结算协定） 转售贸易 回购贸易 互购 补偿贸易 10.1.4 对销贸易对销贸易 对销贸易对销贸易 第11页/共20页10.1.4 对销贸易对销贸易 消极的动机是指强迫国家或公司参与对销贸易而不论其是否期望，包括节省外汇或硬通货，贸易不平衡的改善和保持出口价格。 积极的动机包括促进经济发展，增加就业，技术转让，市场扩大，增加利润，降低获得供应的费用，减少过剩产品数量，提高营销技能。 对销贸易的利弊分析对销

6、贸易的利弊分析 第12页/共20页第二节 国际贷款 一、国际公共贷款； 二、国际私人信贷；第13页/共20页一、国际公共贷款 政府贷款； 国际金融机构贷款； 出口信贷；第14页/共20页（一）政府贷款 政府贷款是一国政府以其财政资金向另一国政府提供的优惠贷款，一般均用于基础设施、环保等项目。 政府贷款的特点是：（1）赠与成分大；（2）具有政治因素等限制条件；（3）利率低，还款期长；（4）程序复杂。 我国使用的政府贷款有：（1）政府无息贷款与出口信贷相结合；（2）赠款与出口信贷相结合；（3）低息贷款与出口信贷相结合；（4）日元贷款。 政府贷款程序：选定项目；前期准备；申请贷款；项目评估；承诺换文

7、；谈判签约；物质采购；贷款支付；贷款偿还。第15页/共20页（二）国际金融机构贷款 IMF贷款：普通贷款、中期贷款、补偿与应急贷款、缓冲库存贷款、借款总安排下的贷款、临时贷款、SDRs。其特点是购买与购回、稳定汇率、较低的利率与费用。 世界银行贷款：项目贷款、部门贷款、结构调整贷款、技术援助贷款与紧急复兴贷款。特点是按不同国民收入区别发放；与特定工程项目相联系、期限长利率低。程序是项目的选定、准备、评估、谈判、执行到总评价。 ADB贷款：项目贷款、规划贷款、部门贷款、开发金融机构贷款、综合项目贷款、特别项目执行援助贷款、私营部门贷款。资金来源：股本、借款、普通准备金、特别准备金、延州开发基金、

8、技术援助特别基金、日本特别基金、联合融资。贷款业务程序：选项、立项、实地考察、评估、谈判、批准签署、生效、执行、后评估。第16页/共20页（三）出口信贷 出口信贷是政府为扩大出口所提供的优惠贷款。 出口信贷的特点：所支持的一般是大型设备的出口；是保险与用户融合在一起的一种便利；是政府干预经济生活的一种重要形式。 OECD“君子协定”：每笔贷款自筹15%以上现汇；还贷期限5-10年；赠与充分不少于35%；参照政府债券制定贷款利率和期限；不适用于农产品和军工产品。 种类：进口买方信贷；出口买方信贷；出口卖方信贷、Forfaiting（当地银行或金融机构对出口商的元气车队汇票进行五追索权的贴现，是出口商得以提前去的现款的一种出口信贷。）第17页/共20页二、国际私人信贷 国际银行信贷； 国际银团贷款；第18页/共20页（一）国际银行信贷 国际银行信贷是向外国贷款银行拆借