第10章国际结算中的进口贸易融资

1、第十章国际结算中的进口贸易融资 学习目标学习目标p 了解进口贸易项下银行提供的各种融资方式了解进口贸易项下银行提供的各种融资方式及其对比及其对比p 熟悉各种方式的不同要求及应注意的问题熟悉各种方式的不同要求及应注意的问题 本章提要o 托收方式下的进口融资o 信用证方式下的进口融资第一节托收方式下的进口融资一、信托收据 （一）定义 信托收据（Trust Receipt, T/R ）是指银行与借款人之间订立的协议，根据协议，银行将扣押的货物交给借款人，但保留货物主权，直至借款人向银行还款为止。信托收据实际上是将货物抵押给银行的确认书，目的是让客户在付款前先行提货进行加工销售或专卖，在约定的一段期限

2、后，客户收回货款归还银行垫款。这种做法是D/P托收的变通，又称为见票后若干天付款交单。 第一节托收方式下的进口融资一、信托收据 （二）特点（1）所有信托收据项下的货物，均不在其债权人可分配资产的范围之内，这些货物的所有权仍归银行所有。（2）信托收据的抬头人必须做成银行为抬头人。（3）在申请人出售货物后货款尚未付清的情况下，银行有权向买方直接收取货款。（4）银行将直接参与生产经营活动。第一节托收方式下的进口融资一、信托收据 （三）信托收据的业务流程（信托收据的业务流程（p208)p208)（1）委托人与付款人签订买卖合同，付款方式为见票后若干天付款交单，并将货装船：（2）委托人将路单汇票寄往托收

3、行；（3）托收行将跟单汇与托收指示寄代收行；（4）代收行向付款人提示汇票并要求承兑；（5）付款人承兑汇票，并开出信托收据交与代收行；（6）代收行交单；（7）代收行于到期日向付款人提示汇票和信托收据要求付款；（8）付款人向代收行付款；（9）代收行向托收行汇交收妥的金额；（10）托收行贷记委托人账户收妥金额。 第一节托收方式下的进口融资二、对进口商提供承兑信用融资对进口商提供承兑信用融资o（一）概念o进口商可事先与代收行或其他银行订立承兑信用额度协议，当进口商收到代收行的通知书的要求其付款时，可开出一张远期融资汇票，以订立协议的银行（即代收行）作为受票人，以进口商为出票人和收款人，要求代收行承兑后

4、，送交贴现公司的贴现，进口商立即到净款用来支付给代收行。待融通汇票的期日，进口商将提取进口的货物销售取得货款归还融资汇票到期的票款。 第一节托收方式下的进口融资二、对进口商提供承兑信用融资对进口商提供承兑信用融资o（二）程序(p209)o1、被融通人也融人订立出票额度协议，开立承兑信用额度证，并规定开立融通汇票没有质押品；o2、被融通人开具融资通汇票，并交付融通人要求承兑；o3、融通人将融通汇票承兑，并交某贴现公司要求贴现；o4、贴现公司支付贴净款给被融通人；o5、融通汇票到期后，如被融通人资金不足，可以利用承兑信用额度证的额度，开出一张新的融通汇票，要求融通人承兑；o6、贴现公司于帮融通汇票

5、到期日向融通人提示汇票要求付款；o7、融通人将已承兑的新融通汇票向贴现公司要求贴现，并以其贴现净款归还原融通汇票到期应付票款；o8、被融通人于新汇票的到期日付款；o9、贴现公司向融通人提示新融通汇票要求付款；o10、融通人向贴现公司付款。第一节托收方式下的进口融资 三、远期远期D/PD/P、即期付款、即期付款 o （一）含义o 远期D/P、即期付款是指托收方式下的代收行根据进口商的要求，在出口商委托代行向其提交远期D/P项下的各种单据时，而予以即期付款的一种支付方式。 第一节托收方式下的进口融资三、远期远期D/PD/P、即期付款、即期付款 o （二）程序o1、出品商与进口商以远期D/P方式签订

6、合约；o2、出品商发货的，向出口地的托收行提交出口单据；3、托收行审单无误后将单据寄往进口地进口商指定的代收行；4、代收行接单后，扣除利息并将发票的净额支付给托收行；5、托收行将收到的款项贷记出口商账户。远期D/P，即期付款下进口商银行对出口商的支付的一般是属于无追索权的支付。第二节 信用证方式下的进口融资 一、减免开证押金 1、进口商的资信良好 2、进口地市场运行平稳 3、进口商在进口方银行开有户头且支付记录正常或进口方银行对进口商提供授信业务时第二节 信用证方式下的进口融资二、进口押汇进口押汇o（一）概念（一）概念 银行在为进口商开出信用证并收到议付行交来的单据后，将货款先行垫支给议付行，

7、垫付的款项由进口商随后归还；实际上也是银行提供给进口商的一种融资；进口押汇的额度通常包含在授信额度内，进口商如果已获得银行授信额度，便可在授信额度内向银行申请办理进口押汇业务第二节 信用证方式下的进口融资一、进口押汇进口押汇 （二）程序 1。进口商申请 2。签订“押汇协议书” 3。银行垫付货款 4。收回货款第二节 信用证方式下的进口融资（三）进口押汇的注意事项 1。与信托收据结合 2。诈骗多发地和远期信用证慎重行事 3。循环（与一次性使用的单笔授信）额度 （需还清银行垫款后才能使用）第二节 信用证方式下的进口融资二、信托收据信托收据（一）信托收据及其性质 又称留置权书或信托函；是进口商在货权凭

8、证由银行控制时要求不付款借单提货而向银行签发的转让文件；实质上是银行向进口商提供的一种融资；（银行凭进口商签发的货物转让文件将有关提货单据以信用托管方式交给进口商；进口商再凭以提货、加工、销售或转卖，并在一定时间用收回的货款归还银行的垫款）第二节 信用证方式下的进口融资（二）信托收据当事人的权责1、借货人（进口商）义务： 以银行受托人的身份将借走的货物与其他货物分开代银行保管；承认货物的所有权属于银行；货物出售后所得货款应交付银行，如暂代银行保管应在帐上与自有资金分列；借出的货物不能抵押他人2、出借人（银行）的权利： 有权随时收回货物，取消信托；有权随时收回货物出售后的货款；当进口商破产倒闭清

9、理债务时，所有信托收据项下的货物均不在其债权人可分配资产的范围内，所有权属于银行第二节 信用证方式下的进口融资（三）信托收据的主要内容（通常由银行确定，要求进口商）1。仅以银行代理人身份处理业务2。若将货物提出应以银行名义存仓3。在售货前代购保险以保证货物安全4。若将货物售出应将货款立即交给银行或代银行保管货款5。在银行要求下立即退回有关单据6。在银行要求下将货物归还银行7。允许银行职员或代理人在任何时候进入仓库检查货物第二节 信用证方式下的进口融资（四）办理信托收据业务要点（货物所有权虽属于银行，但处于受托人地位的进口商拥有对货物的有效控制；他可能完全不按规定处理货物，使得银行仍面临相当大的

10、风险；除了事后严格执行信托收据中确定的条款，事前也需严格审核和把关）第二节 信用证方式下的进口融资（四）办理信托收据业务要点1。进口商资信调查2。根据商品类别、行业习惯、资金周转等因素确定开证额度与信托收据授信额度的比例（信托收据项下的货款付清之前有关部分的开证额度不能恢复使用）3。从严掌握诈骗多发地区进口结算和远期进口结算第二节 信用证方式下的进口融资（四）办理信托收据业务要点4。办理信托收据业务时，进口商应在信用证付款/承兑日前向银行提出书面申请5。应将信托收据归入专卷备查，同时保留有关业务的发票和运输单据副本备查（信托收据是让进口商付款前先借单提货进行加工、销售或转卖；期限从半个月到几个

11、月不等；一般不超过一年）第二节 信用证方式下的进口融资o三、假远期信用证假远期信用证o（一）概念（一）概念o假远期信用证是指开证行应进口商的请求，向出口商开立的、假远期信用证是指开证行应进口商的请求，向出口商开立的、要求出口商提交远期汇票，但却由开证行或其指定银行即期要求出口商提交远期汇票，但却由开证行或其指定银行即期付款的信用证。付款的信用证。 第二节 信用证方式下的进口融资 （二）原因：（二）原因： o 进口商之所以开立假远期信用证，其好处是：进口商之所以开立假远期信用证，其好处是：o （1）可以利用贴现市场或银行的资金，以解）可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金周转不足的问题。决资金

12、周转不足的问题。 利用假远期信用证，可利用假远期信用证，可以套用付款行的资金。以套用付款行的资金。o （2）可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上）可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如某国政府规定，凡进口商品一律采用的限制。如某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该国商人与外国出口商签订即期付远期付款。当该国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采取开假远期信用证的办法来款的合同后，只能采取开假远期信用证的办法来解决。解决。第二节 信用证方式下的进口融资 （三）真远期信用证与假远期信用证有何区别？（三）真远期信用证与假远期信用证有何区别？o （1）开证基础不同）开证基础不同假远期信用证是以即期付款的贸易合同假远期信用证是以即期付款的贸易合同为基础，真远期信用证是以远期付款的贸易合同为基础。为基础，真远期信用证是以远期付款的贸易合同为基础。o （2）信用证的条款不同）信用证的条款不同假远期信用证中有买卖双方的合同假远期信用证中有买卖双方的合同原定为即期付款，但来证要求出口原定为即期付款，但来证要求出口o人做远期汇票。同时在信用证上又说明该远期汇票可即期议付，由人做远期汇票。同时在信用证上又说明该远期汇票可即期议付，由付款人负责贴最有关贴现费用及贴现利息由开证申请人负担。而真付款人负责贴最有关贴现费用及贴现利息由开证申请人负担。而真远期信用证中只有利息