布林线结合K线投资实战技巧

1、BOLL指标BOLL指标又叫布林线指标，其英文全称是“ BolingerBandS',布林线（BOLL由约翰布林先生创造，在1980年代发明的技术分析工具，有些 资料上也称之为保力加通道或布林带。其利用统计原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的 波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位，因而也被 称为布林带。其上下限范围不固定，随股价的滚动而变化。布林指标和 麦克指标MIKE 样同属路径指标，股价波动在上限和下限的区间之内， 这条带状区的宽窄，随着股价波动幅度的大小而变化，股价涨跌幅度加 大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区则变窄。在所有的指 标计算中，B

2、OLL指标的计算方法是最复杂的之一，其中引进了统计学中 的标准差概念，涉及到中轨线（MB）、上轨线（UP）和下轨线（DN）的 计算。另外，和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同， BOLL指标也包括日BOLL指标、周BOLL指标、月BOLL指标年BOLL指标 以及分钟BOLL指标等各种类型。经常被用 于股市研判的是日BOLL指标 和周BOLL指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法 一样。以日BOLL指标计算为例，其计算方法如下：1.HBOLL指标的计算公式中轨线二N日的移动平均线 上轨线二中轨线+两倍的标准差 下轨线二中轨 线-两倍的标准差一般情况下K和N值分别是20和

3、2,这两个数值也是在布林带当中使用最多的。运用原则：布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。当变易性变小，而波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生。高低 点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回档产生。波带开始移动 后，以此方式进入另一波带，这对于找出目标值有相当帮助。下面是20 天的，标准偏差是2的布林带图。2.日BOLL指标的计算过程(1) 计算MAMA=N日内的收盘价之和+ N(2) 计算标准差MDMD二平方根N日的(C MA)的两次方之和除以N(3) 计算MB' UP' D N 线MB= ( N 1)日的 MAUP 二 MB+ 2XMDDN=MB- 2XMD在股市分

4、析软件中，BOLL指标一共由四条线组成，即上轨线UP、中轨线MB、下轨线DN和价格线。其中上轨线UP是UP数值的连线，用黄色 线表 示；中轨线MB是MB数值的连线，用白色线表示；下轨线DN是DN数值的连线，用紫色线表示；价格线是以美国线表示，颜色为浅蓝色。和其他技术指标一样，在实战中，投资者不需要进行LLI旨标的计算，主要是了解BOLL的计算方法和过程，以便更加深入地掌握BOLL指标的实质，为运用旨标打下基 础。BOLL指标的原理2 /10BOLL旨标是美国股市分析家约翰？布林根据统计学中的标准差原理设 计 出来的一种非常简单实用的技术分析旨标。一般而言，股价的运动总 是围绕某一价值中枢（如均

5、线、成本线等）在一定的范围内变动，布林 线旨标正是在上述条件的基础上，引进了 “股价信道”的概念，其认为 股价信道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化，而且股价信道又具有 变异性，它会随着股价的变化而自动调整。正是由于它具有 灵活性、 直观性和趋势性的特点，BOLL指标渐渐成为投资者广为应用的市场上热 门旨标。在众多技术分析指标中5 BOLL指标属于比较特殊的一类指标。绝大多数 技术分析旨标都是通过数量的方法构造出来的，它们本身不依赖趋势分 析和形态分析，而BOLL指标却与股价的形态和趋势有着密不可分的联系。BOLLI旨标中的“股价信道”概念正是股价趋势理论的 直观 表现形式。BOLL是利用“股

6、价信道”来显示股价的各种价位'当股价波 动很小，处于盘整时，股价信道就会变窄，这可能预示着股价的波动处 于暂时的平静期；当股价波动超出狭窄的股价信道的上轨时，预示着股 价的异常激烈的向上波动即将开始；当股价波动超出狭窄的股价信道的 下轨时，同样也预示着股价的异常激烈的向下波动将开始。投资者常常会遇到两种最常见的交易陷阱,是买低陷阱，投资者在所谓的低位买进之后，股价不仅没有止跌反而不断下跌；二是卖高陷 阱，股票在所谓的高点卖出后，股价却一路上涨。布林线特别运用了爱 因斯坦的相对论，认为各类市场间都是互动的，市场内和市场间的各 种变化都是相对性的，是不存在绝对性的，股价的高低是相对的，股价

7、 在上轨线以上或在下轨线以下只反映该股股价相对较高或较低，投资者 作出投资判断前还须综合参考其他技术旨标，包括价量配合，心理类旨 标5类比类旨标5市场间的尖联数据等。总之，BOLL旨标中的股价信道对预测未来行情的走势起着重要的参考作 用，它也是布林线旨标所特有的分析手段。1.1强势中布林线结合K线形态在布林轨道中，我们可以严密观察K线形 态，以及组合，先简单谈一下K线，如图1, K线从布林线底轨上穿形 态，体积，由阴线“刺破”下轨线逐步萎缩到出现相对比较小的阳线形 态K线逐步放大，到布林线上轨线，并刺穿，这是下轨线到上轨线强势 形态。图1强势中布林线结合K线形态3 /101.2弱势中布林线结合

8、K线形态当阳线“刺破"上轨线以后逐步回落，并 形成体积交小的阳线，逐步呈现出连续体积教大的阴线向下并刺破中轨 线，到达下轨线的过程，这是进入弱势中的形态，如图2。图2弱势中布林线结合K线形态13布林线结合K线在中轨线的形态可分为以下几种形态，第一种，当强势向弱势转变的时候K线从上轨线“刺破”中轨线但并没向底轨线进行 继续下行，由体积较大的阴线转变成体积小的阳线向上反弹，但没有“刺破”中轨线，第二种当K线从布林底轨线开始向上运行，K线体积 变小并“刺破”中轨线又迅速回归之中轨线以下的形态，持续围绕着中 轨线来回震荡，此题结果以下注解。1.4强势中回调布林线结合K线形态当K线向上穿越中轨

9、线以后并继 续向 上一直到“刺破”上轨线以后逐步回落，体积较大阳线转变成变体积相 对较小，阴阳相夹成T字型平行，布林线形状成喇叭口向上K线从最高 点小幅回落T字型运行到向上的中轨线出，此时我们可以使用黄金分割 线对其进行测量回调幅度，一般是(0.236,0.382)，此时布林线形态貌似喇叭口并向上张开，如图 3。图3布林 线结合K线在中轨线的形态1.5弱势中反弹布林线结合K线形态当K线由较大体积的阴线“刺穿”布 林线下轨线以后并逐步反弹，由阴阳相夹体积相对较小体积的K线到接 近布林线中轨线，此时我们可以使用黄金分割进行测量，通常反 弹力 度不会很大在(0.236.0.382)之间，布林线整个形

10、状貌似喇叭一样口子向下张开，K线形态 成L型运行之布林线向下延续的中轨线靠近，如图4。图4弱势中反 弹布林线结合K线形态1.6布林线结合K线在A字型涨跌和V字型跌涨形态当K线从布林底 线并“刺破”下轨线后迅速止跌并强势反弹，由一到两根小阳线开始到体积较大的一根阳线直接上穿中规线，并在短期内达到上轨线的过程，为V字型反转而布林线形态由原先喇叭口向下形态理解被向上撑 开，如图5。 图5布林线结合K线在4/i。V字型跌涨形态当K线从布林上轨并“刺破”上轨线后迅速止跌并强 势反 弹，由一到两根小阴线开始到体积较大的一根阴线直接下穿中规线，并 在短期内达到下轨线的过程，为A字型反转而布林线形态由原先喇叭

11、口 向上形态理解被向下撑开，如图6。图6布林线结合K线在A字型涨跌以上是K线结合 布林 线以及黄金分割在盘面的各种形态，以下我对这几种形态进行实战分 析。1.7布林线结合K线在L形弱势继续下跌形态当K线贴着布林线下轨线下 跌进行止跌后，第一波下跌K线会呈现出L型状态，布林线喇叭口向下 大角度张开并以体积较小的阳线出现，使用黄金分割位来看，从最低点到最高点会持续在反弹高度0.236-0.382位置徘徊，布林线中轨线会往下延伸，当基本接触中轨线时候阴线 体积逐步放大，会进行下一波探底，通常下跌幅度是0.236的一倍直至布林线下轨线，如图7。图6布林线结合K线在L形弱 势继续下跌形态1.8布林线结合

12、K线在T型强势上涨回调继续上涨形态当K线贴着布 林 线上轨线下跌进行止涨后，第一波上涨K线会呈现出T型状态，布林线 喇叭口向上大角度张开并以体积较小的阴线出现，使用黄金分割位来 看，从最高点到最低点会持续在回调幅度0.236-0.382位置徘徊，布林线中轨线会往下延伸，当基本接触中轨线时候阴线 体积逐步放大，会进行下一波上涨，通常上涨幅度是0.236的一倍直至布林线上轨线，如图&图7布林线结合K线在T型强势 上涨回调继续上涨形态1.9选择布林线分析行情顶部与底部形态我们可以通过以上布林线形态 得出了上涨与下跌的形状来判断行情是否出现了顶底概念，那么通常行 情经过一论上涨或下跌后会进行调

13、整，但调整过后我们可以通过大周期 来观察行情是否已5/10经是一个顶部底部，如图9。当大周期布林线线逐步有向上张开的喇叭 口开始收口，或者下向张口开始收口，此时布林轨道逐步会呈现出 水 平形态，K线也呈现出相对较宽的顶底来回涨跌，直至布林线变的越来 越窄，K线体积变的越来越小，如图10。图9选择布林线分析行情顶部 形态图10选择布林线分析行情底部形态1.10布林线假多假空形态。当K线在大周期线布林轨道中轨线阴线逐 步变少，体积变小，而小周期线K线此时已经刺破布林线轨中轨道线， 但没有继续向下延伸的时候，布林线成水平状态发展并收口的同时，会 产生假空现象，此时不易盲目进行看空，可等大周期线被K线

14、刺破中轨 线，并完整的脱离中轨道线，而此时引线体积应该是相对较大的，方可继续进行看空。当K线在贴近大周期线布林轨道中轨线阳线线逐 步变 少，体积变小，而小周期线K线此时已经刺破布林线轨中轨道线，但没 有继续向上延伸的时候，布林线成水平状态发展并收口的同时，会产生 假多现象，此时不易盲目进行看多，可等大周期线被K线刺破中轨线， 并完整的脫离中轨道线，而此时引线体积应该是相对较大的，方可继续 进行看多。“刺破”的注解如下，这是一个十分尖键的顶底信号，如果 上涨中的K线并没有刺破上轨线，那么不能轻易认为是顶 部回调，一定 要等到刺破以后，并回落成为十字，或小体积阴线或者是大体积阴线可 以尖注顶部是否

15、确认，下跌过程中同样如此，一定要刺破下轨线以 后，并向上收，呈现出阳线十字或者小阳线至大阳线才能确认底部反 弹条成立。2. 布林线周期主要是以依据相对比较大的周期趋势来做大趋势的判断，然后逐一利用短期趋势进行分析，在大周期未改变上涨或下跌趋势下，那么小周期会有很连续的上涨或者下跌，直至大周期基本收口横盘为止，会有新行情产生，以小周期服从相对较大周期为主，依次类 推。3. 对于xx线实战的要求和风险规避：3.1布林线实战的要求布林线的投资是比较惰性的，不合适频繁操作，建立一个合适自己的布林线数据，每个时间周期布林线参数的优化，并 结合黄金分割原理去进行分析，以做到多看少动，结合我以上的实战 技巧

16、，并加以自己的观察来进行多空分析，一旦大周期线已经收口并持 续弱势横盘的时候，此时可以矢注新一论行情的开始，如果在这期间 小周期线开始阳线放量时候，并可以6/10 开始建立相对较小的23%投资头寸进行试探性投资，如果继续强势的话 可以利用黄金分割位进行加仓30%甚至60%等不同仓位，直到大周期布 林中K线接近布林线中轨线后，可以获利平仓。等K线继续刺破中轨线 以后完整的进入上升通道中，可以继续科学加仓。3.2xx线实战的风险规避：布林线投资风险规避，我们可以通过以上图形和分析技巧来建立起一套 优化的合适自己投资的风险规避模型，以应对突秒年变行情，理论上 趋势在不可逆转情况，如果没有强大的外力作

17、用下，行情将延续多头 或者空头势力，直接大周期线底部或顶部呈现，并刺破上轨线或下轨 线为依据。当建立头寸之前必须要严格执行合适自己的有效止损，可以 通过黄金分割对远期或近期的支撑压力位进行分割建立起科学的止损 位，结合小周期线的运行规律给出止损点位，如果行情逆转头寸被止损后应该进一步分析，而不要盲目进行继续建仓动作，等行情 启稳后，或者被确认逆势已定再进行新头寸布局，并养成一个良好的 建仓前把大小周期全部仔细分析一边，不被眼前假象所迷惑，做到仔 细认真，果断，并不随便更改止损位，也不盲目增加头寸，在大周期 趋 势没有改变之前，尽量以大周期趋势为主要投资分析，做到真正意义 上的顺势而为，当行情难

18、以进行判断的时候，应该方向手中投资，等待 行情确认以后方可进行投资，而不要因为错误顶部或者是底部而心急， 对于强势顶部，弱势底部并不是马上会结束的，一论行情顶部和底部的 产生非一瞬间就结束，通常会 进行多次次级震荡，有宽幅震荡到次级震 荡后才会真正意义上的行情 翻转或者继续上行，继续下行。4. 对于xx线投资心理要素的培养：这是一个养成有着良好投资习惯 非常重要部分，通常结合上面布林线实战技巧后，会进行激进投资，或 者是过分缓慢的去把握时机，或者因为对于上叙条件判断错误并进入思 维误区的时候，或者是连连得胜 后出现了不再坚持良好的投资习惯等 等，这些都会在不同程度上给投资者造成经济损失，如一次

19、判断失误 或者是因为止损后失去信心，并抱怨自己无能，或者烦躁不安这些都 是需要注意的，在这期间可以选择放松精神或者进行多方面的去分析自 己的错误在哪里，并可以通过某些模拟类账户进行下一次的判断来建立 起良好的心态。7/10BOLL指标的特殊分析方法xx线“喇叭口”的研判布林线“喇叭口”的研判是BOLL指标所独有的研判手段。所谓布林 线“喇叭口”是指在股价运行的过程中，布林线的上轨线和下轨线分别从 两个相反的方向与中轨线大幅扩张或靠拔而形成的类似于喇叭口的特殊 形状。根据布林线上轨线和下轨线运行方向和所处的位置的不同，我们 又可以将“喇叭口”分为开口型喇叭口、收口型喇叭口和紧口型喇叭口 等三种类

20、型。开口型喇叭口形态常出现在股票短期内暴涨行情的初期，收口型喇叭口 形态常出现在股票暴跌行情的初期，紧口型喇叭口形态则常出现在 股价 大幅下跌的末期。1. 开口型喇叭口当股价经过长时间的底部整理后，布林线的上轨线和下轨线逐渐收缩， 上下轨线之间的距离越来越小，随着成交量的逐渐放大，股价突然出 现向上急速飙升的行情，此时布林线上轨线也同时急速向上扬升，而 下轨线却加速向下运动，这样布林线上下轨之间的形状就形成了一个类 似于大喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为开口型喇叭 口。开口型喇叭口是一种显示股价短线大幅向上突破的形态。它是形成于股 价经过长时间的低位横盘筑底后，面临着向上变盘时所出

21、现的一种走 势。布林线的上、下轨线出现方向截然相反而力度却很大的走势，预示 着多头力量逐渐强大而空头力量逐步衰竭，股价将处于短期大幅拉升行 情之中。开口型喇叭口形态的形成必须具备两个条件。其一，是股价要 经过长时间的中低位横盘整理，整理时间越长、上下轨之间的距离越 小则未来涨升的幅度越大；其二，是布林线开始开口时要有明显的大的 成交量出现。开口喇叭口形态的确立是以美国线（或K线）向上突破上轨线、股价带 量向上突破中长期均线为准。对于开口喇叭口形态的出现，投资者 如 能及时短线买进定会获利丰厚。2. 收口型喇叭口8/10当股价经过短时间的大幅拉升后，布林线的上轨线和下轨线逐渐扩张， 上下轨线之间

22、的距离越来越大，随着成交量的逐步减少，股价在高位 出现了急速下跌的行情，此时布林线的上轨线开始急速掉头向下，而 下轨线还在加速上升，这样布林线上下轨之间的形状就变成一个类似于 倒的大喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为收口型喇叭 口。收口型喇叭口是一种显示股价短线大幅向下突破的形态。它是形成于股 价经过短时期的大幅拉升后，面临着向下变盘时所出现的一种走势。布 林线的上下轨线出现方向截然相反而力度很大的走势，预示着空头力量 逐渐强大而多头力量开始衰竭，股价将处于短期大幅下跌的行情 之中。收口型喇叭口形态的形成虽然对成交量没有要求，但它也必须具备一个 条件，即股价经过前期大幅的短线拉升，拉升的幅度越大、上下轨之间 的距离越大则未来下跌幅度越大。收口型喇叭口形态的确立是以股价的上轨线开始掉头向下、股价向下跌 破短期均线为准。对于收口型喇叭