投资理财的选择培训课件(共107页).ppt

1、第六课第六课投资理财的选择投资理财的选择 第二单元第二单元生产、劳动与经营生产、劳动与经营投资者在选择投资方式时需要对风险与收益进行权衡取舍。从右图中可以看出A不投资股票，风险和收益均为零B投资股票越少，风险越小，收益越大C投资股票越多，风险和收益就越大D选择恰当的投资方式，可以实现风险最小化，收益最大化是指是指居民个居民个人将属于其所有的人民币或人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证机构开具凭证(存折或者存存折或者存单单)，个人凭证可以支取存，个人凭证可以支取存款本金和利息，储蓄机构依款本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息照规定支付存款

2、本金和利息的的存什么钱存什么钱到何处存到何处存有何凭证有何凭证有何益处有何益处谁存的钱谁存的钱一、便捷的投资一、便捷的投资储蓄存款储蓄存款1、含义：、含义：2、机 构：我国的储蓄机构主要是各商业银行。 3、目 的： 有的是为有的是为 直接目的（收益）是获取利息。直接目的（收益）是获取利息。4、存款利息：是支付的报酬，是存款本金的增值部分。A、取决因素：存款利息的多少取决于三个因素本金、存期和利息率水平。B、计算公式：存款利息=本金利息率存款期限。5、利率：A.含义：是利息率的简称,是一定期限内利息与本金的比率。B.表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分数 表示；月利率通常用千分数

3、表示；日利率用万分数表示）C.换算关系：年利率=月利率12（月）=日利率360（天）D.存款基准利率我国的基准利率由中国人民银行（总行）拟定；经国务院批准。贷款利率高于存款利率（银行利润=贷款利息-存款利息-银行费 利率不仅影响人们储蓄存款的收入，而且不仅影响人们储蓄存款的收入，而且是国家宏观调控的重要杠杆之一，属于国家属于国家货币政策货币政策，是调节货币供应量的重要工具。调整存款利率、贷款利率调节存款量、贷款量调节流通中的 货币量。一般来说，通货膨胀下，提高存、贷款利率，以减少流通中的货 币量。通货紧缩则反之。 特别提示我国的储蓄主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。 6、分类： 流动性强流通性强

4、规律：存期越短，利息率越低；存期越长，利息率越高。储蓄存款特点：流动性强，低收益、低风险，信用度高、比较安全常见资产的流动性大小：现金活期储蓄常见资产的流动性大小：现金活期储蓄债券债券股票股票房产房产 【知识拓展】正确认识中国的高储蓄为居民储蓄存款的增加提供前提和基础。消费信心不足是老百姓不敢花钱的重要原因。对个人来讲，有利于获得利息收入；有利于培养科学合理的消费习惯，建立文明健康的生活方式。对社会来讲，意义：适量的储蓄利国利民 （3）措施）措施 政府应该健全社会保障体系，加快养老、医疗保障和教政府应该健全社会保障体系，加快养老、医疗保障和教育体系改革，减少居民的育体系改革，减少居民的“ “预

5、防性储蓄预防性储蓄” ”； 必须改变目前主要依赖固定资产投资和出口贸易的增长必须改变目前主要依赖固定资产投资和出口贸易的增长模式，并将政策重点转向鼓励内需和发展服务业，改变目模式，并将政策重点转向鼓励内需和发展服务业，改变目前国内储蓄过高的情况；前国内储蓄过高的情况； 培育和健全其他金融市场，鼓励居民选择多渠道的投资培育和健全其他金融市场，鼓励居民选择多渠道的投资方式。方式。 【知识拓展】正确认识中国的高储蓄【知识拓展】正确认识中国的高储蓄 2013年第一季度我国一年期定期存款利率为年第一季度我国一年期定期存款利率为3，而消费价格指数为而消费价格指数为5，同期居民储蓄仍然大幅增，同期居民储蓄仍

6、然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是 人们要应对未来住房、养老等支出人们要应对未来住房、养老等支出 居民的消费趋于饱和居民的消费趋于饱和 储蓄对利率的变化有弹性储蓄对利率的变化有弹性 股票、债券等有价证券投资风险大股票、债券等有价证券投资风险大 A B C D 【解析】居民储蓄增加的原因，一个是人民对预【解析】居民储蓄增加的原因，一个是人民对预期未来支出较大，还有就是其他投资方式风险较期未来支出较大，还有就是其他投资方式风险较大。本题选大。本题选B。20142014年年1 1月李先生将月李先生将1 1万元人民币以活期形式存入银行，活期存款万元人民币以活期

7、形式存入银行，活期存款利率为利率为0.36%0.36%，假如，假如20142014年我国全年年我国全年CPICPI平均增幅为平均增幅为3.3%3.3%，在其他，在其他条件不变的情况下，一年以后李先生的条件不变的情况下，一年以后李先生的1 1万元实际收益是万元实际收益是( () )A A赚了赚了330330元元 B B亏了亏了294294元元 C C赚了赚了3636元元 D D亏了亏了330330元元【解析】由于活期存款利率低于全年【解析】由于活期存款利率低于全年CPICPI平均增幅，因此一年以平均增幅，因此一年以后李先生的后李先生的1 1万元实际收益为负值。亏损额为万元实际收益为负值。亏损额为

8、1000010000(3.3%(3.3%0.36%)0.36%)294294元。元。点拨：一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益减少。提高存款利率提高存款利率不一定增加不一定增加存款者存款者的的实际收益实际收益。只有存款利率水平高于物价涨幅，。只有存款利率水平高于物价涨幅，存款者实际收益才会增加。否则，存款者实际收存款者实际收益才会增加。否则，存款者实际收益减少。益减少。2014天津卷）某商业银行发售的一款理财产品期限为天津卷）某商业银行发售的一款理财产品期限为133天天，认购金额在，认购金额在5万至万至10万元之间的预计到期年化收益率（即万元之间的预计到期年化收益率（即当前收益率算成年

9、收益率）为当前收益率算成年收益率）为6.20%。一市民购买。一市民购买7万元该万元该产品，其预期收益的计算方法为：产品，其预期收益的计算方法为：A.700006.20%B.700006.20%365C.700006.20%365133D.700006.20%133解析：C。本题考查收益率的计算公式，实际与利息的计算公式的计算方法是致的。因为期限是133天，因此先计算出每天的，然后再计算出133天的收益。比较简单。1 1、商业银行的含义、商业银行的含义 商业银行是指经营吸收商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业公众存款、发放贷款、办理结算等业务务，并以，并以利润为主要经营目标利润为

10、主要经营目标的金融机构。的金融机构。2 2、中国的商业银行体系、中国的商业银行体系 我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。重要的组成部分。我国的我国的商业银行商业银行体系体系国有控股银行银行国有控股银行银行其他股份制商业银行其他股份制商业银行（交通、中信、交通、中信、光大、华夏、招商、民生、深发展、光大、华夏、招商、民生、深发展、浦发、兴业、恒丰等浦发、兴业、恒丰等11家股份制商业家股份制商业银行体系银行体系外资银行、合资银行外资银行、合资银行城市商业银行、城市信用合作社城市商业银行、城市信用合作社 我国的金

11、融机构按其地位和功能大致可以分为六大类我国的金融机构按其地位和功能大致可以分为六大类 第一类是货币当局，也叫中央银行，即中国人民银行。第一类是货币当局，也叫中央银行，即中国人民银行。 第二类是国家外汇管理局。第二类是国家外汇管理局。 第三类是金融监管机构。包括中国银行业监督管理委员会、中第三类是金融监管机构。包括中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会。国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会。 第四类是国有重点金融机构监事会。第四类是国有重点金融机构监事会。 第五类是政策性金融机构，包括国家开发银行、中国进出口银第五类是政策性金融机构，包括国家开发银行、中

12、国进出口银行和中国农业发展银行行和中国农业发展银行3家。家。 第六类是商业性金融机构。包括银行业金融机构、证券机构和第六类是商业性金融机构。包括银行业金融机构、证券机构和保险机构三大类。还有保险机构三大类。还有信托投资公司、财务公司、租赁公司等。【拓展知识】【拓展知识】政策性银行政策性银行是指由政府发起、出资成立，为贯彻和配合政是指由政府发起、出资成立，为贯彻和配合政府特定经济政策和意图而进行融资和信用活动的机构。府特定经济政策和意图而进行融资和信用活动的机构。政策性银行不以营利为目的，政策性银行不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经专门为贯彻、配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域

13、内，直接或间接地从事政济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具。观经济管理工具。1994年中国政府设立了国家开发银行、中国进出口银行、年中国政府设立了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三大政策性银行，均直属国务院领导中国农业发展银行三大政策性银行，均直属国务院领导。2015.3，国务院明确规定国开行定位为开发性金融机构，从，国务院明确规定国开行定位为开发性金融机构，从政策性银行序列中剥离。政策性银行序列中剥离。【拓展知识】中央银行与商业银行的区别【拓展知

14、识】中央银行与商业银行的区别吸收存款吸收存款发放贷款发放贷款办理结算办理结算第一，依法制定和实施货币政策；第第一，依法制定和实施货币政策；第二，发行人民币，管理人民币流通；二，发行人民币，管理人民币流通；第三，经理国库；第四，持有、管理第三，经理国库；第四，持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备、经营国家外汇储备、黄金储备职能职能是以盈利为目的的企是以盈利为目的的企业法人业法人是我国的中央银行，依法制定和实施是我国的中央银行，依法制定和实施货币政策的国家机关，是银行金融机货币政策的国家机关，是银行金融机构的领导力量构的领导力量性质性质中国工商银行，中国中国工商银行，中国农业银行，中国建设农业银

15、行，中国建设银行，中国银行银行，中国银行中国人民银行中国人民银行所属所属银行银行以经营工商业存、放以经营工商业存、放款业务，以银行利润款业务，以银行利润为主要经营目标的企为主要经营目标的企业法人业法人在国务院领导下，依法制定和实施货在国务院领导下，依法制定和实施货币政策的国家机关币政策的国家机关含义含义商业银行商业银行中央银行中央银行 2012年年2月月24日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是今年以来我国央行首次下调个百分点。这是今年以来我国央行首次下调存款准备金率存款准备金率。这一。这一措施的实施措施的实施 有利于抑制通货膨

16、胀和经济过热有利于抑制通货膨胀和经济过热 有利于增强银行的放贷能力有利于增强银行的放贷能力 能冻结货币并减少货币的流通量能冻结货币并减少货币的流通量 有利于缓解中小企业融资有利于缓解中小企业融资“难难”的问题的问题 A B C D【解析】首先要明确什么是【解析】首先要明确什么是存款准备金。存款准备金。存款准备金是指金融机构为保证客户存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率备金占其存款总额的比例就是存款准备金率存款准备金率的下调，意

17、味着银行有更多的资金用来放贷，这有利于缓解中小存款准备金率的下调，意味着银行有更多的资金用来放贷，这有利于缓解中小企业的贷款难的问题，企业的贷款难的问题，正确，应选。正确，应选。是存款准备金率上调的影响，与是存款准备金率上调的影响，与题意不符。题意不符。 存款的本质就是银行对存款客户的负债。存款的本质就是银行对存款客户的负债。 银行吸收存款有两个主要来源：银行吸收存款有两个主要来源： 一、是企、事业等单位的存款。这是银行吸收存款的一、是企、事业等单位的存款。这是银行吸收存款的重要来源。二、是城乡居民的储蓄存款。重要来源。二、是城乡居民的储蓄存款。 （2） 贷款业务贷款业务 贷款业务贷款业务商业

18、银行利润的主要来源商业银行利润的主要来源3、商业银行的三大业务、商业银行的三大业务（1）存款业务：）存款业务：基础业务基础业务利润利润=贷款利息存款利息银行费用贷款利息存款利息银行费用(其它利润来源：结算服务费及其它服务费其它利润来源：结算服务费及其它服务费)例例3 3、某银行在一年中，共向企业贷款、某银行在一年中，共向企业贷款70007000万元人民币，万元人民币，平均年利率是平均年利率是5%5%；全年吸收存款；全年吸收存款90009000万元人民币，平均年万元人民币，平均年利率是利率是2.5%2.5%。在这一年里，银行共支付职工工资、奖金等。在这一年里，银行共支付职工工资、奖金等2020万

19、元，办公费用等支出万元，办公费用等支出6060万元。这一年银行利润是万元。这一年银行利润是_。 A.45A.45万元万元 B.65B.65万元万元 C.100C.100万元万元 D.180D.180万元万元思考：贷款业务是主要利润来源，银行思考：贷款业务是主要利润来源，银行是不是放贷越多越好是不是放贷越多越好贷款原则：贷款原则： 坚持真实性、坚持真实性、 谨慎性、谨慎性、 安全性、效益性等安全性、效益性等原则原则（1）贷款业务是商业银行的主体业务，是商业银行营利的）贷款业务是商业银行的主体业务，是商业银行营利的主主 要来源。发放贷款时要来源。发放贷款时 ，银行要评估贷款人的信用状况。，银行要评

20、估贷款人的信用状况。(2)只有贷款安全收回并足额获取利息，银行才有能力支付储只有贷款安全收回并足额获取利息，银行才有能力支付储 户存款，才有利润。不良贷款的增加会造成银行亏空，甚户存款，才有利润。不良贷款的增加会造成银行亏空，甚 至破产。至破产。贷款时银行要评估借款人的个人信用状况，根据评贷款时银行要评估借款人的个人信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。估的结果决定是否发放贷款。从贷款的对象看从贷款的对象看（3）结算业务）结算业务其它业务：其它业务：提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保险箱、代收电话费、水电代理保险、提供保险箱、代收电话费、水

21、电费等业务费等业务.4 4、商业银行的作用、商业银行的作用 A A、为国家经济建设筹集和分配资金，是再、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产顺利进行的纽带；生产顺利进行的纽带；A A 蓄水池蓄水池 B B、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据；据； C C、通过银行对国民经济各部门和企业的生产、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，经营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提高国民经济效益。提高国民经济效益。 C C 监督站监

22、督站B B 气象站、寒暑表气象站、寒暑表 中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是策效应的传导路径是( )( ) 贷款利率下降贷款利率下降 农业投资增加农业投资增加 农业生产水平提高农业生产水平提高 农业贷款增加农业贷款增加 A.A. B. B. C.C. D. D. 【解析】银行利率降低，贷款增加，农业投资会增加【解析】银行利率降低，贷款增加，农业投资会增加会促进农业产出水平的提高，故该政策的传递途经应会促进农业产出水平的提高，故该政策的传递途经应该是：该是：-，A A 项正确；项正确；B B、C C、D D项排项排除。解

23、答本题的关键是：了解利率变动对生产的影响除。解答本题的关键是：了解利率变动对生产的影响的相关知识。的相关知识。 命题探究 2015新课标新课标2卷卷14）.2015年年5月，我国存款月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行缴纳保费形成保险基金，当定，成员银行缴纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人惊醒偿付。这一制度对英按规定对存款人惊醒偿付。这一制度对英航发展的积极意义在于航发展的积极意义在于防范金融风险，稳定金融秩序防范金融风险，稳定金融秩序增强银行信用，推动银行公平

24、竞争增强银行信用，推动银行公平竞争促进利率市场化，增加银行收益促进利率市场化，增加银行收益降低银行经营风险，提高其竞争力降低银行经营风险，提高其竞争力A. B. C. D. （14年海南卷年海南卷2）中国人民银行决定，自）中国人民银行决定，自 2013年年7月月20日起，全面放开金融机构贷款利率管制，日起，全面放开金融机构贷款利率管制，由金融机构根据由金融机构根据 商业原则自主确定贷款利率水商业原则自主确定贷款利率水平。放开贷款利率管制将导致：平。放开贷款利率管制将导致：A金融机构的利润水平逐步提高金融机构的利润水平逐步提高 B资金大规模流向实体经济资金大规模流向实体经济 C利率差异化金融产品

25、不断出现利率差异化金融产品不断出现 D社会融资成本大幅度降低社会融资成本大幅度降低 金融产品指的是各种具有经济价值，可进行公开交易或兑现的非金融产品指的是各种具有经济价值，可进行公开交易或兑现的非实物资产，也叫有价证券实物资产，也叫有价证券,如：现金、汇票、股票、期货、债券、如：现金、汇票、股票、期货、债券、保单等保单等考点三、投资与融资 提示：提示：股票可以买卖，但不是商品。股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。不是任何股票都能上市。股份有限公司有多种筹集资金的方式：股份有限公司有多种筹集资金的方式：从从银行贷款、发行股银行贷款、发行股票、发行公司债券票、发行公司债券等。等。1 1

26、、股票：高风险、高收益的投资、股票：高风险、高收益的投资（1 1）含义：）含义：（3 3）特点：）特点：（2 2）性质：）性质：股份凭证（所有权凭证）股份凭证（所有权凭证）股份有限公司在筹集资本时向出资人股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证出具的股份凭证 股东购买股票后股东购买股票后不能要求公司返还其出资不能要求公司返还其出资，要么要么等待公司破产清盘，要么将股票转售给别人。等待公司破产清盘，要么将股票转售给别人。经国家有关部门经国家有关部门批准，股票可以在证券市场上流通买卖。批准，股票可以在证券市场上流通买卖。考点三、投资与融资 提示：提示：股票可以买卖，但不是商品。股票可以买卖，

27、但不是商品。不是任何股票都能上市。不是任何股票都能上市。股份有限公司有多种筹集资金的方式：股份有限公司有多种筹集资金的方式：从从银行贷款、发行股银行贷款、发行股票、发行公司债券票、发行公司债券等。等。（4 4）股票收益来源）股票收益来源股息和红利收入股息和红利收入来源于企来源于企业利润业利润盈利：盈利：分配股息、分配股息、派发红利派发红利破产：破产：赔本赔本 （风险所在）（风险所在）股票价格上升带来的差价股票价格上升带来的差价影响股票价格的因素影响股票价格的因素 股票价格要受到诸如公司的经营状况、供求关系、银股票价格要受到诸如公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响。行利率

28、、大众心理等多种因素的影响。其波动有很大的不确定性。其波动有很大的不确定性。股票价格波动的不确定性越大，投资风险也越大股票价格波动的不确定性越大，投资风险也越大股票投资的特点：股票投资的特点：高风险、高收益、流通性强高风险、高收益、流通性强（5）股票市场的作用： 股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用 （6）股票的经济意义A A、对于、对于发行的企业发行的企业来说，是筹集资金的一种形式，它可以来说，是筹集资金的一种形式，它可以 使企业扩大规模，促进企业发展。使企业扩大规模，促进企业发展。B B、对、对持股的股东持股的股东( (个人个

29、人) )来说，是一种入股凭证，是一种投来说，是一种入股凭证，是一种投 资，是股东取得股息的一种资，是股东取得股息的一种有价证券有价证券，又可以从股票升，又可以从股票升 值中获得收入。值中获得收入。 学习小贴士学习小贴士 只有股份有限公司才可以发行股票，只有上市公司发行的只有股份有限公司才可以发行股票，只有上市公司发行的股票才可以上市进行交易。股票才可以上市进行交易。C、对居民来说，是一种投资行为，增加了投资渠道。、对居民来说，是一种投资行为，增加了投资渠道。（20122012江苏）一般情况下江苏）一般情况下, ,银行利率提高，股市会做出股银行利率提高，股市会做出股票价格下降的反应。对于产生这一

30、反应的合理解释是票价格下降的反应。对于产生这一反应的合理解释是银行业利润高于其他行业银行业利润高于其他行业 投资者改变投资组合投资者改变投资组合投资者预期企业利润下降投资者预期企业利润下降 股民的投资收益减少股民的投资收益减少A. A. B. B. C. C. D. D. 【答案】【答案】 C C 漫画中股票风险性主要来自漫画中股票风险性主要来自( () ) 企业经营利润的波动企业经营利润的波动 市场供求状况的变动市场供求状况的变动 国家货币政策的变化国家货币政策的变化 居民投资心理的变化居民投资心理的变化 A A B B C C D D 【解析】此题考查了影响股票价格的因【解析】此题考查了影

31、响股票价格的因素，故答案为素，故答案为D D。2、债券稳健的投资含义： 债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。 发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。要素：一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。（3）：债券的类型）：债券的类型根据根据发行者发行者不同，债券主要分为不同，债券主要分为国债、金融债券、国债、金融债券、企业债券企业债券是中央政府为筹集资金所发行的一种政府债券由银行和非银行金融机构发行的债券由公司为筹集资金发行的债券国家银行和非银行金融机构公司（企业）风险最小安

32、全系数较政府债券低，较公司债券高风险最大利率高于储蓄，低于金融债券利率高于政府债券，低于公司债券收益率最高流通性强流通性较强流通性不强债券发行主体信誉越高，则风险越小；风险越小，则流通性越强。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。债券与股票的异同定期收取利息定期收取利息 ，其安，其安全性比股票高全性比股票高有明确的付息期限，有明确的付息期限，必须偿还本金必须偿还本金债务证据，限期偿还债务证据，限期偿还入股凭证入股凭证取得股息和红利，经营取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益好坏决定着股票的效益本金不能退，只能出本金不能退，只能出卖股票卖股票都是有价证券，都是有价证券，都是集资

33、的手段，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产都是能获得一定收益的金融资产 现如今股票市场，A股不再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，由于市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于() A股票是有价证券，债券不是有价证券 B股票是所有权凭证，债券是债务凭证 C股票可以买卖，债券只能到期还本付息 D股票收益总是大于债券收益 【解析】股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面【解析】股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面都具有不同。从本题来看，须注意限定词都具有不同。从本题来看，须注意限定词“主要区别主要区别”，C C、D D两项明显错误。股票表示股东对

34、公司的所有权，而债两项明显错误。股票表示股东对公司的所有权，而债券是债务凭证，所以它们都是有价证券，券是债务凭证，所以它们都是有价证券，A A错误。两者在错误。两者在性质上的区别是主要区别，故答案选性质上的区别是主要区别，故答案选B B。 4、商业保险规避风险的投资含义： 功能 ：指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。 规避风险的有效措施。通过购买保险，可以降低投保人所承担的风险损失，体现出保险的保障功能，同时显示出保险“人人为我

35、，我为人人”的互助特征。通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。3、商业保险规避风险的投资经营主体 ： 在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。 分类：人身保险和财产保险两大类 人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。 原则：投保人和保险人应当遵循:公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。 社会保险和商业保险的差异表社会保险和商业保险的差异表性质性质解决大多数社会成员最迫解决大多数社会成员最迫切的保险项目切的保险项目;非盈利性非盈利性

36、是参与保险者个人意是参与保险者个人意志的体现志的体现;盈利性盈利性给付标准给付标准保障被保险人的基本生活保障被保险人的基本生活 保障项目广泛保障项目广泛,给付标准高给付标准高费用费用大多是个人、企业和政府大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担共同负担或由政府承担完全由个人负担完全由个人负担保险依据保险依据国家法律和有关部国家法律和有关部门的统一规定门的统一规定被保险者的需要被保险者的需要保障范围保障范围所有社会成员迫切需所有社会成员迫切需要的保险项目要的保险项目保障项目广泛保障项目广泛,保障范围保障范围大小与保险费成正比大小与保险费成正比 从家庭理财来看，保险是所有理财工具中从家庭理财来看

37、，保险是所有理财工具中最具投资和保险双重功效的防护性产品。最具投资和保险双重功效的防护性产品。这里的保险这里的保险 A A是建立在商业原则基础上的是建立在商业原则基础上的 B B以解决大多数人的共同需要为目的以解决大多数人的共同需要为目的 C C以保障基本生活水平为原则以保障基本生活水平为原则 D D其保费由国家、企业、个人共同承担其保费由国家、企业、个人共同承担商业保险与储蓄的异同商业保险与储蓄的异同 相同点：相同点：A、它们都是一种投资行为；它们都是一种投资行为；B、它们都是由、它们都是由公民个人意愿决定的；公民个人意愿决定的；C、它们的合法权益都受法律、它们的合法权益都受法律的保护；的保

38、护；D、它们对国家和个人有重要作用、它们对国家和个人有重要作用 不同点：（不同点：（1）目的不同：）目的不同：商业保险是把分散的社会资商业保险是把分散的社会资金集中起来，用以补偿自然灾害或意外事故造成损失金集中起来，用以补偿自然灾害或意外事故造成损失的一项必要措施；的一项必要措施；而储蓄是把社会上闲置资金集中起而储蓄是把社会上闲置资金集中起来，参加社会主义建设。来，参加社会主义建设。 （2）收益不同：）收益不同：商业保险中的投保人在遇到自然灾害商业保险中的投保人在遇到自然灾害或意外事故时，可以得到补偿；或意外事故时，可以得到补偿；储蓄者在支取时可按储蓄者在支取时可按规定得到利息。规定得到利息。

39、 （3）办理不同：）办理不同：商业保险要到保险公司办理；商业保险要到保险公司办理；储蓄到储蓄到银行、信用社办理。银行、信用社办理。（1 1）债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。）债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。 （更正提示：（更正提示：股票不是定期收取利息的股票不是定期收取利息的）（2 2）金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等）金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等 特点。特点。 （注意：这里说的是（注意：这里说的是政府债券政府债券）（3 3）通过购买社会保险，投保人把风险转移给保险人，使自己）通过购买社会保险，投保人把风险转移给保险人，使

40、自己 所承担的风险损失降到最少。所承担的风险损失降到最少。 （更正提示：不是购买社会保险，是购买（更正提示：不是购买社会保险，是购买商业保险商业保险）4、投资与融资风险与收益成正比,高风险高收益,低风险低收益；不同的投资方式，风险不同，收益也不同。 与低收益相对应，与低收益相对应，储蓄存款比较安全，风险较低，股票投资风险最大，相应的回报储蓄存款比较安全，风险较低，股票投资风险最大，相应的回报较其他方式也高些。较其他方式也高些。（1）投资收益与投资风险：收收益益风险风险指政府、企业等（2）融资：直接融资：是指政府、企业等直接从社会上（如企事业单位、 居民等）筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以

41、及商业信用等形式融通所需资金。间接融资：间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。 途径：直接融资与间接融资含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款和发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。具体目的：扩大生产规模、偿还债务。（2）融资：（3）、各种投资方式的收益与风险 储蓄、债券、股票、保险比较表（4 4）如何选择正确的投资方式）如何选择正确的投资方式 要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。 应该遵循四

42、个原则应该遵循四个原则 收益一般和风险成正比，应根据自己的风险承受能力去选收益一般和风险成正比，应根据自己的风险承受能力去选择合适的投资方式。银行存款基本没有风险性，而购买股择合适的投资方式。银行存款基本没有风险性，而购买股票和公司债券、金融债券等风险较大，投资时应该谨慎。票和公司债券、金融债券等风险较大，投资时应该谨慎。要注意投资的多元化。要注意投资的多元化。 不要将不要将“鸡蛋鸡蛋”放在同一个篮子里。放在同一个篮子里。投资要根据自己的实际情况，量力而行。投资要根据自己的实际情况，量力而行。 经济实力微薄，可以投资储蓄或购买政府债券；经经济实力微薄，可以投资储蓄或购买政府债券；经济实力允许，可以选择风险高的，如买债券、炒股票、济实力允许，可以选择风险高的，如买债券、炒股票、投资房地产等。投资房地产等。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。国家的法律法规。 要注意投资的流通性和流动性。要注意投资的流通性和流动性。（5）投资理财应注意四个问题笫一，笫一，安全性（风险性）安全性（风险性）。让钱流向安全、低风险的地方，在投资在投资 时，安全性是首先考虑因素。时，安全性是首先考虑因素。笫二，笫二，收益性（增值性）收益性（增值性）。在投资时，考虑关键是最大获利。在投资时，考虑关键是最大获利的可能的可能储