第四章 现金流量表分析

1、（第二版）2022年1月1第一节现金流量表分析概述第二节现金流量表项目的阅读与分析第三节现金流量表的综合分析2022年1月22022年1月3第几章1现金流量表的性质现金流量表的性质现金流量表是以现金为基础编制的，反映企业在一定现金流量表是以现金为基础编制的，反映企业在一定会计期间现金及现金等价物流入和流出情况的财务报会计期间现金及现金等价物流入和流出情况的财务报表。表。2现金与现金等价物的含义现金与现金等价物的含义现金是指企业的库存现金，以及可以随时支付的存现金是指企业的库存现金，以及可以随时支付的存款。款。现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强，易现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强，

2、易于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资。于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资。2022年1月4第几章3现金流量表的作用现金流量表的作用揭示现金流动的过程及结果揭示现金流动的过程及结果了解企业的支付能力、周转能力及获现能力了解企业的支付能力、周转能力及获现能力分析企业的收益质量、预测未来的现金流量分析企业的收益质量、预测未来的现金流量评价企业的综合财务状况与生存质量评价企业的综合财务状况与生存质量2022年1月5第几章1现金流量表的格式：报告式现金流量表的格式：报告式2现金流量表的内容：由表头、基本现金流量表的内容：由表头、基本部分（正表）及补充资料（报表附注）部分（正表）及补充

3、资料（报表附注）三部分构成。三部分构成。2022年1月6第几章2022年1月7第几章2022年1月8以康赛股份有限公司的现金流量表（教材表以康赛股份有限公司的现金流量表（教材表41）为资料做案例分析）为资料做案例分析2022年1月9第几章1经营活动现金流入量的阅读与分析经营活动现金流入量的阅读与分析2经营活动现金流出量的阅读与分析经营活动现金流出量的阅读与分析3经营活动现金净流量的阅读与分析经营活动现金净流量的阅读与分析4经营活动现金流量的质量分析经营活动现金流量的质量分析（1）现金净流量小于零）现金净流量小于零（2）现金净流量等于零）现金净流量等于零（3）现金净流量大于零）现金净流量大于零2

4、022年1月10第几章一、经营活动现金流量的阅读与分析一、经营活动现金流量的阅读与分析（一）经营活动产生的现金流量（一）经营活动产生的现金流量1、经营活动流入的现金、经营活动流入的现金销售商品、提供劳务收到的现金项目，反映企业销售商品、提供劳务实际收到的现金（含主营业务收入和应向购买者收取的增值税额），包括本期销售商品、提供劳务收到的现金，以及前期销售和前期提供劳务本期收到的现金和本期预收的账款，减去本期退回本期销售的商品和前期销售本期退回的商品支付的现金。 1第几章销售商品和提供劳务收到的现金 基本填列公式为 :票票据据转转让让的的调调整整金金额额坏坏账账准准备备的的调调整整金金额额 其其他

5、他特特殊殊项项目目的的调调整整金金额额 本项目本项目金额金额营业收入营业收入 销项税额销项税额 应收账款期末余额应收账款期末余额应收账款期初余额应收账款期初余额应收票据期末余额应收票据期末余额应收票据期初余额应收票据期初余额预收账款期末余额预收账款期末余额预收账款期初余额预收账款期初余额 第几章第几章收到的税费返还项目，反映企业收到返还的各种税费，如收到的增值税、消费税、营业税、所得税、教育费附加返还等。2收到的其他与经营活动有关的现金项目，反映企业除了上述各项目外，收到的其他与经营活动有关的现金流入，如罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。3第几章 2、经营活动流出的现金、经营活动

6、流出的现金购买商品、接受劳务支付的现金项目，反映企业购买材料、商品、接受劳务实际支付的现金。包括本期购人材料、商品、接受劳务支付的现金（包括增值税进项税额）以及本期支付前期购入商品、接受劳务的未付款项和本期预付款项。支付给职工以及为职工支付的现金项目，反映企业实际支付给职工，以及为职工支付的现金，包括本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等，以及为职工支付的其他费用。21第几章购买商品和接受劳务支付的现金 职职工工薪薪酬酬调调整整项项目目 预预付付账账款款坏坏账账准准备备调调整整项项目目其其他他特特殊殊事事项项调调整整项项目目工工程程领领用用存存货货 本项目本项目金额金额营业成本营业成

7、本进项税额进项税额应付账款期末余额应付账款期末余额应付账款期初余额应付账款期初余额应付票据期末余额应付票据期末余额应付票据期初余额应付票据期初余额预付账款期末余额预付账款期末余额预付账款期初余额预付账款期初余额存货期末余额存货期末余额存货期初余额存货期初余额 单列项目反映第几章支付的各项税费项目，反映企业按规定支付的各种税费，支付的各项税费项目，反映企业按规定支付的各种税费，包括本期发生并支付的税费，以及本期支付以前各期发包括本期发生并支付的税费，以及本期支付以前各期发生的税费和预交的税金，如支付的教育费附加、矿产资生的税费和预交的税金，如支付的教育费附加、矿产资源补偿费、印花税、房产税、土地

8、增值税、车船使用税、源补偿费、印花税、房产税、土地增值税、车船使用税、预交的营业税等。预交的营业税等。支付的其他与经营活动有关的现金项目，反映企业除上述支付的其他与经营活动有关的现金项目，反映企业除上述各项目外，支付的其他与经营活动有关的现金流出，如罚各项目外，支付的其他与经营活动有关的现金流出，如罚款支出、支付的差旅费、业务招待费现金支出、支付的保款支出、支付的差旅费、业务招待费现金支出、支付的保险费等，其他现金流出如价值较大的，应单列项目反映。险费等，其他现金流出如价值较大的，应单列项目反映。34第几章（二）对经营活动产生的现金流量的分析，要注意以下数点：（二）对经营活动产生的现金流量的分

9、析，要注意以下数点：消耗现存的货币积累消耗现存的货币积累 挤占本来可以用于投资挤占本来可以用于投资的现金，推迟投资活动的现金，推迟投资活动 进行额外贷款融进行额外贷款融资资 拖延债务支付或拖延债务支付或加大经营活动负债。加大经营活动负债。 (1)如果经营活动现金流量小于零如果经营活动现金流量小于零，意味着经营活动现金流入不敷出，企业正，意味着经营活动现金流入不敷出，企业正常经营活动所需现金支出还要通过以下方式解决：常经营活动所需现金支出还要通过以下方式解决：第几章（2）如果经营活动现金流量如果经营活动现金流量等于零，企业经营活动现金流等于零，企业经营活动现金流量处于量处于“收支平衡收支平衡”状

10、态。企状态。企业正常经营活动不需要额外补业正常经营活动不需要额外补充流动资金，但是企业经营活充流动资金，但是企业经营活动不可能为非现金消耗性成本动不可能为非现金消耗性成本的资源耗费提供货币补偿，从的资源耗费提供货币补偿，从长期来看，是不能维持经营活长期来看，是不能维持经营活动的货币动的货币“简单再生产简单再生产”。也。也不能为企业的投资活动以及融不能为企业的投资活动以及融资活动贡献现金。资活动贡献现金。（3）如果经营活动现）如果经营活动现金流量大于零且足够大，金流量大于零且足够大，则说明在补偿当期的非则说明在补偿当期的非现金消耗性成本的资源现金消耗性成本的资源消耗后仍有剩余可以为消耗后仍有剩余

11、可以为企业扩大投资等发展提企业扩大投资等发展提供货币性支持。供货币性支持。第几章1投资活动现金流入量的阅读与分析投资活动现金流入量的阅读与分析2投资活动现金流出量的阅读与分析投资活动现金流出量的阅读与分析3投资活动现金净流量的阅读与分析投资活动现金净流量的阅读与分析4投资活动现金流量的质量分析投资活动现金流量的质量分析（1）现金净流量小于零）现金净流量小于零（2）现金净流量等于零）现金净流量等于零（3）现金净流量大于零）现金净流量大于零2022年1月20第几章 二、投资活动现金流量的阅读与分析二、投资活动现金流量的阅读与分析（一）投资活动产生的现金流量（一）投资活动产生的现金流量 1 1、投资

12、活动流入的现金、投资活动流入的现金（1）收回投资所收到的现金项目，反映企业出售、）收回投资所收到的现金项目，反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金而收到的现金。不包括长期债权投资收投资本金而收到的现金。不包括长期债权投资收回的利息，以及收回的非现金资产回的利息，以及收回的非现金资产。（2）取得投资收益所收到的现金项目，反映企业因）取得投资收益所收到的现金项目，反映企业因股权性投资和债权性投资而取得的现金股利、利息，股权性投资和债权性投资而取得的

13、现金股利、利息，以及从子公司、联营企业和合营企业分回利润收到以及从子公司、联营企业和合营企业分回利润收到的现金。不包括股票股利。的现金。不包括股票股利。第几章（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产所）处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额项目，反映企业处置固定资产、收回的现金净额项目，反映企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金，减去为无形资产和其他长期资产所取得的现金，减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额。由于处置这些资产而支付的有关费用后的净额。由于自然灾害所造成的固定资产等长期资产损失而收自然灾害所造成的固定资产等长期资产损失而收到的保险赔偿收入，也在

14、本项目反映。到的保险赔偿收入，也在本项目反映。第几章（4）处置子公司及其他经营单位所取得现）处置子公司及其他经营单位所取得现金，减去在处置过程中发生的各种费用支金，减去在处置过程中发生的各种费用支出后净额。出后净额。（5）收到的其他与投资活动有关的现金项）收到的其他与投资活动有关的现金项目，反映企业除了上述各项以外，收到的其目，反映企业除了上述各项以外，收到的其他与投资活动有关的现金流入。其他现金流他与投资活动有关的现金流入。其他现金流入如价值较大的，应单列项目反映。入如价值较大的，应单列项目反映。第几章（1）购建固定资产、无形资产）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项和其他长期

15、资产所支付的现金项目，反映企业购买、建造固定资目，反映企业购买、建造固定资产，取得无形资产和其他长期资产，取得无形资产和其他长期资产所支付的现金，不包括为购建产所支付的现金，不包括为购建固定资产而发生的借款利息资本固定资产而发生的借款利息资本化的部分，以及融资租入固定资化的部分，以及融资租入固定资产支付的租赁费，产支付的租赁费，（2）投资所支付的现金项目，反）投资所支付的现金项目，反映企业进行权益性投资和债权性映企业进行权益性投资和债权性投资支付的现金，包括企业取得投资支付的现金，包括企业取得的除现金等价物以外的短期股票的除现金等价物以外的短期股票投资、短期债权投资、长期债权投资、短期债权投资

16、、长期债权投资、长期股权投资支付的现金投资、长期股权投资支付的现金以及支付的佣金、手续费等附加以及支付的佣金、手续费等附加费用。费用。2、投资活动流出的现金第几章（3）取得了公司及其他）取得了公司及其他营业单位支付的现金净营业单位支付的现金净额。额。反映购买子公司或其他反映购买子公司或其他经营单位中用现金支付经营单位中用现金支付的部分减去子公司或其的部分减去子公司或其他经营单位持有的现金他经营单位持有的现金及现金等价物后的净额及现金等价物后的净额（4）支付的其他与投资活）支付的其他与投资活动有关的现金项目，反映企动有关的现金项目，反映企业除了上述各项以外，支付业除了上述各项以外，支付的其他与投

17、资活动有关的现的其他与投资活动有关的现金流出。金流出。2、投资活动流出的现金第几章子情境一子情境一 职业判断与业务操作职业判断与业务操作消耗现存的消耗现存的货币积累货币积累额外贷额外贷款融资款融资利用经营利用经营活动积累的活动积累的现金补充现金补充拖延债务拖延债务支付或加大支付或加大投资活动负投资活动负债。债。 挤占本来挤占本来可以用于经可以用于经营活动的现营活动的现金金 （二）投资活动产生的现金流量的分析要点：（二）投资活动产生的现金流量的分析要点：1）如果投资活动现金净流量小于零，则企业投资活动现金流量处于）如果投资活动现金净流量小于零，则企业投资活动现金流量处于“入不敷出入不敷出”状态。

18、状态。对于这种情况对于这种情况,应分析企业投资是否与企业发展阶段、企业长期规划应分析企业投资是否与企业发展阶段、企业长期规划及短期计划相吻合及短期计划相吻合,以判断现金流量的质量以判断现金流量的质量.投资所需资金的缺口，可以通过以下方式解决：投资所需资金的缺口，可以通过以下方式解决：第几章2）如果投资活动现金流量）如果投资活动现金流量大于等于零大于等于零。此时意。此时意味着，投资活动方味着，投资活动方面的现金流入量大于流出量。面的现金流入量大于流出量。1.可能是取得较好的投资效益，这是比较好的现象可能是取得较好的投资效益，这是比较好的现象2.或者是由于企业在经营活动与筹资活动方面争需或者是由于

19、企业在经营活动与筹资活动方面争需资金而不得不处理手中的长期资产，这种情况应资金而不得不处理手中的长期资产，这种情况应给予关注，可能影响未来的生产能力，或表明给予关注，可能影响未来的生产能力，或表明已已经陷入深度的债务危机之中经陷入深度的债务危机之中。3.如果处置固定资产、无形资产和其他长期资产所如果处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额大或在整个现金流入中所占比重收回的现金净额大或在整个现金流入中所占比重大，说明公司正处于大，说明公司正处于转产时期转产时期。第几章1筹资活动现金流入量的阅读与分析筹资活动现金流入量的阅读与分析2筹资活动现金流出量的阅读与分析筹资活动现金流出量的阅读

20、与分析3筹资活动现金净流量的阅读与分析筹资活动现金净流量的阅读与分析4筹资活动现金流量的质量分析筹资活动现金流量的质量分析（1）现金净流量小于零）现金净流量小于零（2）现金净流量大于或等于零）现金净流量大于或等于零2022年1月28第几章（1）吸收投资）吸收投资所收到的现金项目，反映企业所收到的现金项目，反映企业收到的投资者投入的现金，包收到的投资者投入的现金，包括以发行股票、债券等方式筹括以发行股票、债券等方式筹集的资金实际收到的款项净额集的资金实际收到的款项净额（2）借款所收到的）借款所收到的现金项目，反映企现金项目，反映企业举借各种短期、业举借各种短期、长期借款所收到的长期借款所收到的现

21、金。现金。（3）收到的其他与筹资）收到的其他与筹资活动有关的现金项目，反映活动有关的现金项目，反映企业除上述项目外，收到的企业除上述项目外，收到的其他与筹资活动有关的现金其他与筹资活动有关的现金流入，如流入，如接受现金捐赠接受现金捐赠等。等。其他现金流入如价值较大的，其他现金流入如价值较大的，应单列项目反映。应单列项目反映。三、筹资活动现金流量的阅读与分析三、筹资活动现金流量的阅读与分析（一）筹资活动产生的现金流量（一）筹资活动产生的现金流量1、筹资活动流入的现金、筹资活动流入的现金第几章2、筹资活、筹资活动现金流出动现金流出（1）偿还债务所支付）偿还债务所支付的现金项目，反映企业的现金项目，

22、反映企业以现金偿还债务的本金，以现金偿还债务的本金，利息不包括在本项目内。利息不包括在本项目内。（3）支付的其他与筹资活动有）支付的其他与筹资活动有关的现金项目，反映企业支付的关的现金项目，反映企业支付的其他与筹资活动有关的现金流出，其他与筹资活动有关的现金流出，其他现金流出如价值较大的，应其他现金流出如价值较大的，应单列项目反映。单列项目反映。（2）分配股利、利润或）分配股利、利润或偿付偿付利息利息所支付的现金所支付的现金项目，反映企业实际支项目，反映企业实际支付的现金股利、利息、付的现金股利、利息、利润。利润。第几章（二）筹资活动产生的现金流量的分析要点：（二）筹资活动产生的现金流量的分析

23、要点：.如果筹资活动现金流如果筹资活动现金流量量大于零大于零，表明企业，表明企业通过银行及资本市场通过银行及资本市场的筹资能力较强。的筹资能力较强。关注资金使用效果，关注资金使用效果，防止出现末来债务危防止出现末来债务危机。机。要看是主动配合发展要看是主动配合发展需要主动筹资行为还需要主动筹资行为还是由于投资、经营现是由于投资、经营现金流方面表现不好的金流方面表现不好的被动筹资行为被动筹资行为.如果筹资活动现金流如果筹资活动现金流量量小于零小于零，可能是，可能是由由于企业在本会计期间于企业在本会计期间集中发生偿还债务、集中发生偿还债务、偿付利息、融资租赁偿付利息、融资租赁等业务；也可能是经等业

24、务；也可能是经营活动、投资活动在营活动、投资活动在现金流量方面表现良现金流量方面表现良好。好。但另一方面说明企业但另一方面说明企业投资与扩张方面没有投资与扩张方面没有更多作为的一种表现更多作为的一种表现.通过比较筹资活动通过比较筹资活动现金流出中现金流出中“分配分配股利、利润或偿付股利、利润或偿付利息所支付的现金利息所支付的现金项目项目”和利润表、和利润表、资产负债表中资产负债表中“应应付股利、应付利润付股利、应付利润和财务费用项目和财务费用项目”对利润分配与支付对利润分配与支付利息能力作出评价。利息能力作出评价。第几章按现行制度规定：一般企业无此业务，该企业本年度也无此业务。一般企业无此业务

25、，该企业本年度也无此业务。2022年1月32第几章1将净利润调整为经营活动现金流量将净利润调整为经营活动现金流量2不涉及现金收支的投资和筹资活动不涉及现金收支的投资和筹资活动3现金及现金等价物净变动情况现金及现金等价物净变动情况2022年1月33第几章三、 补充资料的阅读与分析1.1.阅读阅读 企业会计准则第企业会计准则第31号号现金流量表现金流量表第十六条指出，第十六条指出，“企业应当在附注企业应当在附注中披露将净利润调节为经营活动现金流量的信息。中披露将净利润调节为经营活动现金流量的信息。”这意味着企业不仅要按这意味着企业不仅要按直接法编制现金流量表主表，还要按间法编制现金流量表补充资料。

26、从决策直接法编制现金流量表主表，还要按间法编制现金流量表补充资料。从决策有用观来看，这意味着制度设计者已经很清楚地意识到、按间接法所编制的有用观来看，这意味着制度设计者已经很清楚地意识到、按间接法所编制的现金流量表补充资料具有相当重要的分析价值，因而规定必须予以披露。现金流量表补充资料具有相当重要的分析价值，因而规定必须予以披露。（一）现金流量表补充资料编制原理的分解（一）现金流量表补充资料编制原理的分解阅读分析现金流量表补充资料，首先必须认清现金流量表补充资料的编阅读分析现金流量表补充资料，首先必须认清现金流量表补充资料的编制原理。现金流量表补充资料的调整项目虽多，但基本上可以将整个调整制原

27、理。现金流量表补充资料的调整项目虽多，但基本上可以将整个调整过程分解成两个环节。第一环节是将过程分解成两个环节。第一环节是将“净利润净利润”调整为调整为“经营活动利润经营活动利润”，第二环节则是将第二环节则是将“经营活动利润经营活动利润”调整为调整为“经营活动现金流量经营活动现金流量”（如下图（如下图所示）。所示）。第几章项项 目目金额金额一、净利润一、净利润加：处置固定资产加：处置固定资产的损失（减：收益）的损失（减：收益） 固定资产报废损失（减：收益）固定资产报废损失（减：收益） 投资损失投资损失( (减：收益减：收益) ) 损益类损益类 财务费用（减：收益）财务费用（减：收益） 公允价值

28、变动损失（减：收益）公允价值变动损失（减：收益）二、经营活动利润二、经营活动利润加：无形资产摊销、固定资产折旧加：无形资产摊销、固定资产折旧 资产减值准备资产减值准备 长期待摊费用摊销长期待摊费用摊销 递延所得税资产减少递延所得税资产减少( (减：增加减：增加 ) ) 递延所得税负债增加递延所得税负债增加( (减：减少减：减少 ) ) 资产类和负债率资产类和负债率 存货的减少（减：增加）存货的减少（减：增加）假设存货增加都付了钱，存货减少都收到钱假设存货增加都付了钱，存货减少都收到钱 经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应收项目的减少（减：增加）假设应收项目减少都收到了钱，应收项目增加都没有

29、假设应收项目减少都收到了钱，应收项目增加都没有收到钱收到钱 经营性应付项目的增加（减：减少）经营性应付项目的增加（减：减少）假设应付项目减少都付了钱，应付账目增加表明存货假设应付项目减少都付了钱，应付账目增加表明存货增加并没有付钱增加并没有付钱三、经营活动现金流量净额三、经营活动现金流量净额第几章1 1、不涉及现金收支的理财活动与企业的现金流量分析、不涉及现金收支的理财活动与企业的现金流量分析 不涉及现金收支的理财活动（投资和筹资），分别由以下五不涉及现金收支的理财活动（投资和筹资），分别由以下五个小项目组成：个小项目组成：（1）以固定资产偿还债务；）以固定资产偿还债务；（2）以投资偿还债务；

30、）以投资偿还债务；（3）以固定资产进行投资；）以固定资产进行投资；（4）以存货偿还债务；）以存货偿还债务；（5）融资租赁固定资产。）融资租赁固定资产。其中，（其中，（1）、（）、（2）、（）、（4）项反映了企业偿还债务的特点，同时也意味着）项反映了企业偿还债务的特点，同时也意味着对今后生产经营活动可能产生的影响；对税务部门而言，还应进一步了对今后生产经营活动可能产生的影响；对税务部门而言，还应进一步了解企业以物还债过程中有无税源流失现象发生。（解企业以物还债过程中有无税源流失现象发生。（3）项表明企业资本运）项表明企业资本运营的方向的改变，应进一步结合行业发展趋势的分析，对企业今后的获营的方向

31、的改变，应进一步结合行业发展趋势的分析，对企业今后的获利趋势做出判断。（利趋势做出判断。（5）项表明企业有较强的融资能力，同时也可看出其）项表明企业有较强的融资能力，同时也可看出其对企业未来生产规模或产品品种结构的影响。对企业未来生产规模或产品品种结构的影响。第几章（1）高质量的现金流量具有如下特征：第一，企业）高质量的现金流量具有如下特征：第一，企业现金流量状态体现了企业发展战略的要求；第二，现金流量状态体现了企业发展战略的要求；第二，在稳定发展阶段，经营活动现金流量应当与经营活在稳定发展阶段，经营活动现金流量应当与经营活动所对应的利润有一定的对应关系，并能为企业的动所对应的利润有一定的对应

32、关系，并能为企业的扩张提供现金流量的支持。盈利能力和盈利质量从扩张提供现金流量的支持。盈利能力和盈利质量从不同角度反映了企业的盈利情况，二者各有侧重。不同角度反映了企业的盈利情况，二者各有侧重。（2）通过资产负债表分析的是债务人）通过资产负债表分析的是债务人可能存在的偿债能力可能存在的偿债能力，而通过现金流量则可以分析出而通过现金流量则可以分析出债务人绝对的、真实的偿债能力债务人绝对的、真实的偿债能力。因此可以说现金流量对企业真是太重要了，它可以增强企业的因此可以说现金流量对企业真是太重要了，它可以增强企业的抗风险能力。但必须注意，现金流量主要解决生存问题。如果抗风险能力。但必须注意，现金流量

33、主要解决生存问题。如果从投资战略的角度看，可能另一类企业更具价值。那就是企业从投资战略的角度看，可能另一类企业更具价值。那就是企业主营业务收入、利润、资产可以实现倍增的企业。主营业务收入、利润、资产可以实现倍增的企业。2、现金流量表项目分析的其他注意事项、现金流量表项目分析的其他注意事项第几章（3）要注意经营活动现金流量分析的陷阱。主要表）要注意经营活动现金流量分析的陷阱。主要表现为企业把筹资活动的现金流入加到经营现金流量中现为企业把筹资活动的现金流入加到经营现金流量中（如把从其他企业的借款称作为这是购货单位的预付（如把从其他企业的借款称作为这是购货单位的预付账款），把经营活动支出放到投资活动

34、中（如把本来账款），把经营活动支出放到投资活动中（如把本来应属于本期的费用支出硬加到某项固定资产的购建支应属于本期的费用支出硬加到某项固定资产的购建支出中），合在一起便夸大了经营活动现金流量。出中），合在一起便夸大了经营活动现金流量。同时还要注意以下可能影响经营活动现金的因素：同时还要注意以下可能影响经营活动现金的因素：会计方法不同对现金流量分类的影响。企业的兼并会计方法不同对现金流量分类的影响。企业的兼并活动可能扭曲投资者对经营活动现金的理解。利用活动可能扭曲投资者对经营活动现金的理解。利用关联交易。关联交易。第几章（4）关注筹资现金流量中的借款所收到的现金项目）关注筹资现金流量中的借款所收

35、到的现金项目和投资活动中购建固定资产、无形资产和其他长期资和投资活动中购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目，借此对企业借款合同的执行情产所支付的现金项目，借此对企业借款合同的执行情况做出分析和判断。况做出分析和判断。（5）注意不均匀现金流量问题。现金流量表依据的）注意不均匀现金流量问题。现金流量表依据的是收付实现制，各期差别可能会很大。因此现金流量是收付实现制，各期差别可能会很大。因此现金流量表的分析最好结合连续几个期间的数据进行趋势综合表的分析最好结合连续几个期间的数据进行趋势综合分析。分析。（6）税务部门应关注）税务部门应关注“收到的增值税的销项税额和退回的增值收到的增值税

36、的销项税额和退回的增值税款税款”与与“支付的增值税款支付的增值税款”两个项目，如果前者大于后者，则两个项目，如果前者大于后者，则说明企业占用了应上缴的增值税款，应进一步加大征收力度。如说明企业占用了应上缴的增值税款，应进一步加大征收力度。如果后者大于前者，则说明企业垫付了增值税金，同时也表明企业果后者大于前者，则说明企业垫付了增值税金，同时也表明企业的销售回款能力较差，产品或服务的竞争力较弱。的销售回款能力较差，产品或服务的竞争力较弱。2022年1月40第几章经营活动的现金净流量是核心项目以康赛股份有限公司的现金流量表为资料做案例分析（参见教材表42做评价）三种现金流理净额,都有可能出现正数或

37、负数,三者可能组合情形有8种2022年1月41第几章1偿债能力分析 现金到期债务比指标现金流动负债比现金债务总额比2022年1月42第几章2获取现金能力分析企业获取现金的能力可以通过经营现金净流量和投入资源的比值来反映销售现金比率指标每股营业现金净流量全部资产现金回收率现金获利能力2022年1月43第几章1决定收益质量的因素会计政策的选择 会计政策的运用收益与经营风险的关系2评价收益质量的指标结合其他主要财务报表中的有关项目，计算相关指标，关注企业的净收益质量； 净收益营运指数现金营运指数2022年1月44第几章通过结构分析关注现金流量变动的原因及发展趋势。现金流入的结构分析现金流出的结构分析

38、现金净流量的结构分析2022年1月45第几章2022年1月46第几章主要概念主要概念1现金流量表现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况的报表。2现金等价物现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。3现金流量质量现金流量质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量。第几章基本训练基本训练知识题知识题41阅读理解阅读理解1编制现金流量表，可以编制现金流量表，可以为报表使用者提供企业现金流入和流出数量，揭示其变动的原因；分析现金流量表可以分析现金流量表可以了解和评价企业在一定时期内的支付能力、偿债能力、周转能力以

39、及获取现金的能力，并据以预测未来的现金流量；有助于分析企业的收益质量和影响现金净流量的因素，以便于对企业整体的财务状况和生存质量做出全面、准确的评价，为报表使用者提供最权威的决策有用信息。2现金流量表与其他主要财务报表的关系是：现金流量表是现金流量表与其他主要财务报表的关系是：现金流量表是对资产负债表和利润表的重要补充。对资产负债表和利润表的重要补充。以期初的资产负债表为基础，通过利润表计算出当期的经营成果，并进行利润分配，从而产生现金的流入与流出，为现金流量表的编制奠定了条件，据此编制出反映期末财务状况的资产负债表。因此，现金流量表不仅与资产负债表、利润表等主要财务报表之间现金流量表不仅与资

40、产负债表、利润表等主要财务报表之间具有勾稽关系，而且起着承上启下的重要作用。具有勾稽关系，而且起着承上启下的重要作用。第几章42知识应用知识应用1应根据经营活动产生的现金净流量是否大于零并弥补付现应根据经营活动产生的现金净流量是否大于零并弥补付现成本，来判断经营活动产生的现金净流量的质量。成本，来判断经营活动产生的现金净流量的质量。（1）如果经营活动产生的现金净流量小于或等于零，说明企）如果经营活动产生的现金净流量小于或等于零，说明企业在经营活动中流入的现金不足以补偿流出的现金（或不业在经营活动中流入的现金不足以补偿流出的现金（或不能为不付现成本提供补偿），如果企业处于扩张的成长期能为不付现成

41、本提供补偿），如果企业处于扩张的成长期尚属正常，反之则表明企业经营活动现金流量的质量较差尚属正常，反之则表明企业经营活动现金流量的质量较差。（2）如果经营活动产生的现金净流量大于零，要根据弥补付）如果经营活动产生的现金净流量大于零，要根据弥补付现成本后是否还有剩余来判断：若不足以（或刚好弥补）现成本后是否还有剩余来判断：若不足以（或刚好弥补）不付现成本，说明企业面临的压力小于第一种情况，可维不付现成本，说明企业面临的压力小于第一种情况，可维护短期内（但不能维护长期的）经营活动的货币的简单再护短期内（但不能维护长期的）经营活动的货币的简单再生产，经营活动现金流量的质量一般；若能够在弥补全部生产，

42、经营活动现金流量的质量一般；若能够在弥补全部成本后仍有剩余，则表明企业经营活动产生的现金净流量成本后仍有剩余，则表明企业经营活动产生的现金净流量在弥补了全部经营成本支出后，方可为投资活动及筹资活在弥补了全部经营成本支出后，方可为投资活动及筹资活动提供资金支持，说明企业经营活动现金流量的质量较高动提供资金支持，说明企业经营活动现金流量的质量较高。持续这种状态，必将对企业经营活动的发展，投资规模。持续这种状态，必将对企业经营活动的发展，投资规模的扩大起到积极的推动作用。的扩大起到积极的推动作用。第几章2对现金流量表的综合分析应包括对现金流对现金流量表的综合分析应包括对现金流量项目的综合分析，对现金流量的