证券投资分析最后冲刺题

1、一、单项选择题（每题 0.5分，答对得分，不答或答错不给分）1.证券组合分析法的最大特点是（）OA. 市场化分析B. 数量化分析C. 质量化分析D.多元化分析A.时间价值B.机会价值2.从投资策略来看，积极成长型投资者一般可选择投资高风险、高收益证券，主要包括（）A. 市场相关性较小的股票B. 分红稳定持续的蓝筹股C.高利率、低等级企业债券D.可转换债券3.证券市场上信息来源中,（）是连接信息需求者和信息供给者的桥梁。A. 证券交易所B. 中介机构C.媒体D.市场调查4.（）是一国证券市场上有关信息的主要来源。A.上市公司B.媒体C.政府部门D.证券交易所5.证券投资分析有利于投资者正确评估证

2、券的（）A. 市场价值B. 现金价值C. 投资价值D. 收益价值6. （）是目前西方投资界的主要流派。A. 学术分析流派B. 行为分析流派C. 基本分析流派D. 技术分析流派7. 使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的，该价值被称为货币的（）C.终值D. 现值8. 某一年付息一次的债券的票面额为1000元，票面利率10%必要收益率为12%期限为5年，如果按复利贴现，其内在价值为（）A. 927.90 元B. 995.12 元C. 936.40 元D.998.05 元9.某投资者持有一债券，面额100元、票面利率为10%期限3年的某债券，于2006年12月31日到期一次还本付息。持有者于2

3、005年6月30日将其卖出，若购买者要求12%的复利最终收益率，则其购买价格应为（）。A.110.32B.108.45C.112.29D.109.6810.假定某公司在未来每期支付的每股股息为6元，必要收益率为10%运用零增长模型计算,若当时股票价格为50元，则每股股票净现值为（）。A.15B.10C.8D.6011.（）是指使可转换证券市场价值（即市场价格）等于该可转换证券转换价值时的标的股 票的每股价格A. 可转换证券的转换平价B. 可转换证券的转换价格C. 可转换证券的转换价值D. 可转换证券的投资价值A.农村失业率B.国家失业率12. 影响期货价格的主要因素是（A.持有现货的成本和时间

4、价值全成本B.现货金融工具的收益率D.市净率C. 融资利率13. （）是判断整个证券市场投资价值的关键。A. 市场风险分析B. 微观经济分析C. 上市公司分析D. 宏观经济分析14. 我国统计部门公布的失业率为（）。C.城市失业率D.城镇登记失业率15. 储蓄扩大的直接效果就是（A. 投资需求扩大和消费需求减少B. 投资需求减少和消费需求扩大C. 投资需求扩大和消费需求扩大D. 投资需求减少和消费需求减少16. 无论从长期看还是从短期看，（）是影响公司生存、发展的最基本因素。A. 宏观经济环境B. 宏观政策环境C.微观经济环境D.微观的政策环境17. 下列关于收入政策说法错误的是（）。A. 与

5、财政政策、货币政策相比，收入政策具有低一层次的调节功能B. 它制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度C. 与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高一层次的调节功能D. 收入政策最终要通过财政政策和货币政策来实现18. 我国政府在入世谈判中对资本市场的逐步开放做出了实质性的承诺。这些承诺不包括（）。A. B股业务B. A股业务C. 合资证券经营机构D. 资产管理服务19. 对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析方法是（）A. 定量分析法B. 结构分析法C. 总量分析法D. 质量分析法20. 从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是（）不一样。A.所属范围B.结构范围C. 性

6、质范围D. 适用范围21. 下列不属于垄断竞争型市场特点的是（A. 生产者众多，各种生产资料可以流动B. 生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异C. 由于产品差异性的存在， 生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。D. 市场信息对买卖双方都是畅通的，生产者和消费者对市场情况非常了解其目标是促使行业之间的关系更协调、22. （）是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施, 社会资源配置更合理，使产业结构高级化。A. 产业结构政策B. 产业组织政策C. 产业技术政策D. 产业布局政策A.相关分析B.非相关关系23. 关于产业组织的创新下列说法错误的是（）。A. 产业组织

7、创新是推动产业结构升级的重要力量之一B. 产业组织的创新是产业内企业与企业之间垄断抑或竞争关系平衡的结果C. 产业组织创新是企业组织创新与产业组织创新协调与互动的结果D. 产业组织创新不是企业组织创新与产业组织创新协调与互动的结果24. （）是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，这种模式在一 定程度上代表所有给定事件的秩序。A.归纳法C.演绎法B. 调查研究法D.比较研究法25. （）是指指标变量之间不确定的依存关系。C. 相关关系D.变量关系26. 按照指标变量的性质和数列形态不同，时间列可分为()A. 相关时间数列和非相关时间数列B. 线性相关数列和非线性相关数列C.

8、 随机性时间数列和非随机性时间数列D. 确定性时间数列和非确定性时间数列27. 下列关于相关系数r说法正确的是()。A. 当|r|=1时，表示两指标变量不存在线性相关B当|r|=0时，表示两指标变量完全线性相关C.当 |r|1 时，0.8|r|1为高度相关D.当 |r|1 时，0.3|r| 0.5为显著相关28.公司分析中最重要的是()A. 生产状况分析B. 产品状况分析C. 财务状况分析D. 收益状况分析29.()是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。A. 产品收益率B. 销售利润率C. 产品占有率D. 市场占有率30.()是指对公司一个财务年度内的财务报表各项目之间进行

9、比较，计算比率，判断年 度内偿债能力、资产管理效率、经营效率、盈利能力等情况。A. 单个年度的财务比率分析B. 对公司不同时期的财务报表比较分析C. 与同行业其他公司之间的财务指标比较分析D. 以上都不对31. ()是营业收入与平均资产总额的比值。A.流动资产周转率B.应收账款周转率C.存货周转率D.总资产周转率32. （）是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标，它反映普通股的获利水平。A. 每股净资产B. 股利支付率A.26B.9C.市盈率D. 每股收益33. 下列不属于常见的公司控股权及控制权的转移方式的是（）A. 股权的无偿划拨B. 股权的协议转让C. 股份回购D. 股权置换34. 在技

10、术分析的假设中，（）是进行技术分析最根本、最核心的条件。A. 市场行为涵盖一切信息B. 证券价格沿趋势移动C. 历史会重演D. 以上都正确35.由于证券价格变化的趋势是有方向的，因而可以用直线将这种趋势表示出来，这样的直 线称为（）。B.支撑线A.压力线C.趋势线D.轨道线36.下列关于缺口说法错误的是（）。A. 普通缺口经常出现在股价整理形态中，特别是出现在矩形或对称三角形等整理形态中B. 突破缺口是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口C. 持续性缺口证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口D. 消耗性缺口一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束 37.MAC

11、D正是利用正负离差值与离差值的（）日平均线的交叉信号作为买卖行为的依据。C.8D. 1238.计算OBW寸的初始值可自行确定，一般用（）的成交量代替。A.久期B.凸性A.第二日B.第一日C.昨日D.今日39.ADR（ Advance/DecIine Ratio，涨跌比指标）取值不小于（）。A.0B.1C.2D.1040.证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（）于1952年系统提出。A.本杰明？格雷厄姆B.沃仑？巴菲特C. 查尔斯？亨利？道D. 哈理？马柯威茨41.假设证券B的收益率分布如下收益率（% -3-112概率 PiO.200.40.20.5则该证券的方差为万分之（）。B.4.4D.6

12、.6A. 4.9C.5.442.可以考察组合已实现的收益水平是否高于与其所承担的风险水平相匹配的收益水平，也可以考察组合承受单位风险所获得的收益水平的高低。高者则优，低者则劣。这就是所谓的（）。A. 评价组合业绩的收益调整法B. 评价组合业绩的加权调整法C. 评价组合业绩的风险调整法D。评价组合业绩的移动调整法43. （）描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响C.凹度D。凹性44. 增长型证券组合以（）为目标。A.资本升值B.基本收益增值C. 基本价值增值D. 投资收益升值A.1996 年B.1994 年45. 证券组合管理的第三步是（）。A. 投

13、资组合的修正B. 进行证券投资分析C. 投资组合业绩评估D. 构建证券投资组合46.可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（）A.连接点向里凹的若干曲线段B.呈数条平行的曲线C.向里凹D.向外凸或呈线性47.1998年，美国金融学教授（）首次给出了金融工程的正式定义。A.夏普B.特雷诺C.费纳蒂（Fiuner-ty ）D.麦考莱48.套期保值是以规避（）为目的的期货交易行为。A. 期货风险B. 现货风险C. 通货风险D. 紧缩风险49.套利的经济学原理是（），即如果两个资产是相等的，他们的市场价格应该倾向一致，一 旦存在两种价格就出现了套利机会。A. 摩尔定律B. 奥格威定律C. 一价定律D.

14、 二价定律50.J.P .Morga n在其（）的年度报告中，就公布在 95%勺置信水平下，其所有交易活动的VaR平均大约是1500万美元，其股东就可以很容易地评估他们是否可以承受这样一个风险水平。C.1998 年D.1995 年51.正是基于VaR有种种优势，目前已有超过（）家的银行、保险公司、投资基金、养老基 金及非金融公司将 VaR方法作为风险管理和控制手段。A.10000B.1000C.5000D.200052.1952年，（）建立了均值一方差证券组合模型的基本框架, 投资配置问题。提出了解决投资决策中最优化A.夏普B.理查德？罗尔C.哈里？马柯威茨D.史蒂夫？罗斯53.VaR的应用真

15、正兴起始于（） 具的最佳典范方法进行推广。，30国集团（G30, Group ofThirty ）把它作为处理衍生工A.1993 年B.1994C.1939 年D.199554.（），中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。A.2000 年 6月B. 2001 年 11 月C.2001 年 6月D.2000 年 11月55.1998年，ICIA通过了（）。这是一个具指导性质的协议，没有强制性约束，可以作为各 分析师协会在重新认识自己的职业行为伦理时参考。A.道德操守B.证券分析师职业行为准则C.关于推广国际注册投资分析师水平考试的议案D.国际伦理纲领、职业行为标准并当选为该56.（）

16、，中国证券业协会证券分析师专业委员会正式加入国际注册分析师协会, 组织的理事会理事。A.2001 年 8 月B.2000 年 11月C. 2001 年 11 月D. 2000 年 7 月57.我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章或其他规范性文件 若以法的效力层次为序，排在第一位的是（）。A. 中华人民共和国证券法B. 证券、期货投资咨询管理暂行办法C. 证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则D. 关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知58.2005年12月12日中国证监会颁布施行的（），是针对近年来部分证券投资咨询机构通过会员制方式提供服务所出现的一些

17、损害行业信誉和投资者利益的现象，为规范会员制证券投资咨询业务和保护投资者合法权益制定的。A.会员制证券投资咨询业务管理暂行规定B.证券、期货投资咨询管理暂行办法C.证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则D.证券公司内部控制指引59.自律规范这部分内容在 CFA考试中约占（）的比例，考生必须通过，否则无法获得资格。B.20%A. 10%C.5%D.15%60.证券法第二百零七条规定，在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，责令 改正，处以（）的罚款。A.5万元以上20万元以下B.3万元以上20万元以下C.3万元以上30万元以下D.2万元以上20万元以下二、不定项选择题（其中120题为每题1分

18、，其余40题每题0.5分，多选或少选均不得分）1.下列关于基本分析法说法错误的是（）A. 优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势B. 缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱C. 对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强D. 应用起来也相对简单2.证券投资分析的信息来源不包括（）。B.外交部A. 政府部门C.媒体D.上市公司3.保守稳健型投资者可选择的投资工具有（）A.国债和国债回购B.企业债券C.金融债券D.可转换债券4.技术分析流派是以（）作为投资分析对象与投资决策基础。7.影响债券投资价值的内部因素包括（）。A. 证券的市场价格B. 价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间C.

19、证券的成交量D. 价值分析理论5.下列不属于经济指标中先行性指标的是（）A.利率水平B.企业投资规模C.企业工资支出D.失业率6.进行证券投资分析的意义体现在（）。A. 是投资者投资成功的关键B. 有利于提高投资决策的科学性C. 有利于正确评估证券的投资价值D. 有利于降低投资者的投资风险A.债券的期限B.债券的票面利率C.债券的提前赎回条款D.债券的税收待遇8.下列关于利率期限结构的类型说法正确的是（） OA. 正向的利率曲线显示的是一条平直的利率曲线，表示期限越长的债券利率越高B. 反向的利率曲线一条向下倾斜的利率曲线，表示期限越长的债券利率越低C. 水平的利率曲线通常是正利率曲线与反利率

20、曲线转化过程中出现的暂时现象D.拱形利率曲线表示期限相对较短的债券，禾悴与期限呈反向关系；期限相对较长的债券, 利率与期限呈正向关系9.（），是将原有股份均等地拆成若干较小的股份。A.拆股C.拆细B. 增资和减资D. 股份分割10.下列关于每股净资产说法正确的是（）A. 指每股股票所含的实际资产价值B. 是支撑股票市场价格的物质基础C. 代表公司解散时股东可分得的权益D. 通常被认为是股票价格下跌的底线11.利率变动对期权价格的影响是复杂的,表现在（）A. 利率变化会引起期权标的物的市场价格变化，从而引起期权内在价值的变化B. 利率变化会使期权价格的机会成本变化，引起对期权交易的供求关系变化，

21、因而从不同角度对期权价格产生影响C. 利率提高，期权标的物如股票、债券的市场价格将下降， 从而使看涨期权的内在价值下降, 看跌期权的内在价值提高D. 利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，有可能使资金从期权市场流向价格已下降的股票、债券等现货市场，减少对期权交易的需求，进而又会使期权价格下降12.权证的理论价值包括两部分（）OA. 理论价值B. 内在价值C. 市场价值D.时间价值13.某公司未清偿的认股权证允许持有者以 元上升到30元时，认股权证的内在价值便由 到10.5元。则下列说法正确的是（）。20元价格认购股票，当公司股票市场价格由255元上升到10元，认股权证的市场价格由 6元上升A

22、. 杠杆作用为3.75倍B. 杠杆作用为4.17倍C.股价上涨20%寸，认股权证内在价值上涨100%D.股价上涨20%寸，认股权证的市场价格上涨75%14.以下属于总量分析法的是（）。A. 对银行贷款总额的分析B. 对国民生产总值的分析C. 对物价水平的变动规律的分析D. 对消费和投资的结构分析 15.下列关于国内生产总值的增长速度说法正确的是（）A. 般用来衡量经济增长率（也称经济增长速度）B. 是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标C. 是反映一个国家经济是否具有活力的基本指标D. 以上都正确16.国际收支主要反映的是()。A. 一国与他国之间的商品、劳务和收益等交易行为B.该国持有

23、的货币、黄金、特别提款权的变化以及与他国债权、债务关系的变化C. 凡不需要偿还的单方转移项目和相应的科目,由于会计上必须用来平衡的尚未抵消的交易D. 以上都正确17.社会消费品零售总额包括（）。A. 批发零售贸易业售给城乡居民和社会集团的消费品零售额B. 批发零售餐饮业售给城乡居民和社会集团的消费品零售额C. 批发零售制造业售给城乡居民和社会集团的消费品零售额D. 农民售给非农业居民和社会集团的消费品零售额 18. 一般来说，国际金融市场上的外汇汇率是由（）决定的。A国货币所代表的实际社会购买力平价B. 自由市场对外汇的供求关系C. 对外贸易的发展水平D. 以上都不对19.以下属于我国财政补贴

24、的是（）。A.价格补贴B.企业亏损补贴C. 财政贴息D. 房租补贴20. 下列关于十七大提出的“财产性收入”说法正确的是（）A. 财产性收入就是指家庭拥有的动产、不动产所获得的收入B. 它包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入C. 它包括财产营运所获得的红利收入、财产增值收益D. 财产性收入的增加必然会涉及到各种投资，如实业投资21. 影响证券市场供给的制度因素主要有（A. 国家经济制度B. 股权流通制度C. 发行上市制度D. 市场设立制度22. 构成产业一般具有3个特点，包括（）。A.规模性B.职业化C. 社会功能性D. 以上都对23. 下列行业中属于接近完全垄断的市场类型的是（）A

25、.公用事业B.某些资本、技术高度密集型行业C.稀有金属矿藏的开采行业D.以上都不是24. 行业成熟表现在（）。A. 技术上的成熟B. 产品的成熟C. 生产工艺的成熟D. 产业组织上的成熟25.产业结构政策是一个政策系统，主要包括:()。A.产业结构长期构想B.对战略产业的保护和扶植C.对衰退产业的调整和援助D.以上都不对26.随着人们生活水平和受教育程度的提高, 化并进一步影响行业的兴衰。（）会逐渐改变，从而使某些商品的需求发生变A. 消费心理B. 消费习惯C.文明程度D.社会责任感27.下列适用二手资料分析方法的是（）。A. 在向相关部门的官员咨询行业政策B. 向特定企业了解特定事件C. 与

26、专家学者探讨重大话题的时候D. 以上都不正确28.相关关系包括（）A. 相关分析B. 线性关系C. 因果关系D. 共变关系35.企业资产重组后的整合主要包括() 。A. 行业综合排序B. 行业整体排序C. 产品的销售利润率D. 产品的市场占有率30. 一般而言，企业的经理人员应该具备如下素质（A.从事管理工作的愿望B.专业技术能力C. 良好的道德品质修养D. 人际关系协调能力31.下列属于利润表反映的内容是（）。A. 构成营业收入的各项要素B. 构成营业利润的各项要素C. 构成利润总额（或亏损总额）的各项要素D. 构成净利润（或净亏损）的各项要素32.财务报表分析的原则包括（）。A.坚持全面原

27、则B.坚持实事求是原则C.坚持客观性原则D.坚持考虑个性原则33.以下属于负债比率的有（）。A.资产负债率B.产权比率C.有形资产净值债务率D.已获利息倍数34.或有事项准则规定，只有同时满足（）能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上。A. 该义务是企业承担的现时义务B. 该义务的履行很可能导致经济利益流出企业C. 资该义务的金额能够可靠地计量D. 以上都正确A. 企业资产的整合B. 人力资源配置C. 企业文化的融合D. 企业组织的重构36.证券市场中，技术分析的要素有() 。A.价格B.成交量C.时间D. 空间37.下列关于几类典型意义的单根K线的分析正确的是（）。A.有上下影线的阳线和

28、阴线说明多空双方争斗很激烈B.大阳线实体说明多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势的信号C.大阴线实体说明空方已取得优势地位，是一种跌势的信号D.十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡38.双重顶反转形态一般具有如下特征（A.双重顶的两个高点不一定在同一水平，两者相差少于3%不会影响形态的分析意义B.向下突破颈线时不一定有大成交量伴随，但日后继续下跌时成交量会扩大C.双重顶形态完成后的最小跌幅度量度方法是由颈线开始, 之间的差价距离至少会下跌从双头最高点到颈线D.以上都正确39.以技术指标的功能为划分依据，将常用的技术指标分为（）4类。A.趋势型指标B.超买超卖型指标C.人气型指标D.大势型指标

29、40.以K线从下向上与 D线交叉为例：K线上穿D线是金叉，为买入信号。但是出现了金叉 是否应该买人，还要看的条件是（）。A. 金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好B. 与D线相交的次数C. 交叉点相对于 KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则D. 以上都正确41.下列关于证券组合的类型说法正确的是（）。A. 收入型证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化B. 增长型证券组合以资本升值（即未来价格上升带来的价差收益）为目标C. 国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流D. 指数化型证券组合模拟某种市场指数42.在构建证券投资组合时，投资者需要注意（）三个

30、问题。A. 个别证券选择B. 投资时机选择C.多元化D.以上都正确43.下列关于3系数说法正确的是（）。A. 3系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性B. 3系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱C. 3系数是衡量证券承担系统风险水平的指数D. 344.所谓套利组合，是指满足（）3个条件的证券组合。A.该组合中各种证券的权数满足w1+w2+ +wN=OB.该组合因素灵敏度系数为零，即 系数）w1b1+w2b2+ 十 wNbN=0 （ bi表示证券i的因素灵敏度系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性C.该组合具有正的期望收益

31、率，即w1Er1 +w2Er2十十wNErN0。（ Eri表示证券i的期望收益率）D.以上都不对45.下列以证券市场线为基准的业绩评估的指数是（）A.Je nsen （詹森）指数B.Trey nor（特雷诺）指数C.Sharpe （夏普）指数D.以上都不对46.根据设定基准的不同，被动管理可分为（）。A. 单一支付负债下的免疫策略B. 多重支付负债下的免疫策略C. 利率消毒D. 现金流匹配策略47. 金融工具主要包括各种（A.原生金融工具B.各种衍生金融工具C.原始金融工具D.各种派生金融工具48. 金融工程技术的实现需要得到以下（）的支持。A. 知识体系B. 金融工具C. 工艺方法D. 金融

32、市场49. 一般而言，进行套期保值操作要遵循基本原则有（）A.买卖方向对应的原则B.品种相同原则C.数量相等原则D.月份相同或相近原则50.套利头寸的了结的选择有()。A. 持有头寸直到交割时间B. 交割期前了结C. 套期头寸展期为下一最近交割的期货合约D. 以上都正确51.关于历史模拟法的优点说法正确的是（）。A. 概念直观、计算简单B. 无需进行分布假设C. 可以有效地处理非对称和厚尾等问题D. 可以较好地处理非线性、市场大幅波动等情况52. VaR的应用基础主要表现在（）。A.风险管理与控制B.资产配置与投资决策A.从业条件和要求B.行为规范D.风险监管C. 绩效评价53. 风险管理与控

33、制的核心之一是（）。A.风险的计量B.风险限额的确定与分配D.风险分析C.风险监控54. 下列关于证券分析师执业纪律说法正确的是（）。A. 证券分析师可以不用真实姓名执业B. 证券分析师应当相互尊重，团结协作，共同维护和增进行业声誉C. 证券分析师不得以客户利益为由做出有损社会公众利益的行为D. 证券分析师在执业过程中，不得私下接受有利害关系的客户、机构和个人馈赠的贵重财物55.1997年发布的证券、期货投资咨询管理暂行办法明确对证券投资咨询机构和证券投 资咨询从业人员实行从业资格审批制度和年检制度，并对（）等方面做出了明文规定。C.责任承担D. 业务管理56.根据服务对象的不同证券投资咨询业

34、务可分为（）OA. 面向公众开展的证券投资咨询业务B. 为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务C. 同属的证券公司投资管理部门、投资银行部门等为服务对象的未超出本机构范围的证券投 资咨询业务D.以上都正确57.证券分析师自律组织的形式世界上尚没有统一标准，国家或地区建立组织形式的根据有 （）A. 证券交易和筹建社团的法律规定B. 证券市场状况、金融制度C. 大专院校的证券投资理论D. 企业财务理论等的教育状况58. 国际伦理纲领、职业行为标准从总体上对投资分析师提出了三大基本要求，包括（）A. 诚实、正直、公平B. 以谨慎认真的态度，从道德标准出发进行各种行为C. 努力保持和提高

35、自己的职业水平和竞争力, 政府规章制度掌握和应用所有本职业所适应的法律、法规和D.以上都正确59. 投资分析师执业行为操作规则包括（）。A.在做出投资建议和操作时，应注意适宜性B. 合理的分析和表述C. 信息披露D. 保存客户机密、资金以及证券60. 按照中国证券业协会证券分析师职业道德守则的规定，证券分析师执业应遵守的原 则有（）。A.独立诚信原则B. 谨慎客观原则C. 勤勉尽职原则D. 公正公平原则A.正确B.错误三、判断题（每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分）1.投资决策贯穿于整个投资过程，其正确与否关系到投资的成败。A.正确B.错误2.第I类资料包含第n类资料，第n类资料包含第川

36、类资料， 所以第I类资料包含第川类资料。（）A.正确B.错误3.根据2003年3月10日十届全国人大一次会议通过的国务院机构改革方案，财政部原有关国有资产管理的部分职能，转移至新设的国务院直属特设机构一一国有资产监督管理委员 会。（）A.正确B.错误A.正确B.错误5.学术分析流派的表人物是本杰明？格雷厄姆和凯恩斯。()A.正确B.错误通过对证另一种是众多投资者参与证券6.经济指标中的先行性指标包括企业工资支出、GDR社会商品销售额。（）A.正确B.错误4.价值培养型投资理念指导下的投资方式有两种：一种是投资者作为战略投资者,券母体注入战略投资的方式培养证券的内在价值与市场价值； 母体的融资，

37、培养证券的内在价值和市场价值。（）()7. 与技术分析法相比，基本分析法对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。()8. 在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较慢。A.正确B.错误A.正确B.错误()9. 在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计算的现值。A.正确B.错误11. 公司对股利的分配方式也会给股价波动带来影响。()A.正确B.错误()10. 市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。12. 对股票市盈率的估计方法中，趋势调整法和回归调整法是在算术平均数法或中间数法的 基础上再进行调整。（）A.正确B.错误A.正确B.错误()13

38、. 期权的时间价值不易直接计算，一般以期权的实际价格减去内在价值求得。A.正确B.错误()14. 认股权证的持有人有权卖出标的证券；认沽权证的持有人有权买入标的证券。15. 结构分析主要是一种动态分析，即对一定时间内经济系统中各组成部分变动规律的分析。 （）A.正确B.错误16.零售物价指数又称消费物价指数或生活费用指数，反映一国商品批发价格上升或下降的 幅度。（）A.正确B.错误A.正确B.错误()17. 根据我国国家统计局的统计标准，社会消费品零售总额包括十大项内容。18. 禾悴影响着人们的储蓄、投资和消费行为；但利率结构不会影响着居民金融资产的选择 和证券的持有结构。（）A.正确B.错误

39、A.正确B.错误20. 增加货币供应量是紧的货币政策的主要政策手段。()A.正确B.错误()19. 财政支出的结构不会改变消费需求和投资需求的结构。A.正确B.错误28.实地调研特别适合于那些不宜简单定量的研究课题。()A.正确B.错误()21. 在证券市场的构成要素中，（投资者与上市公司一起，构成了证券市场的重要基础。22. 融资融券制度的推出是继股权分置改革全面实施之后，又一个对中国资本市场发展具有 根本性影响的制度安排。（）A.正确B.错误23.行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和。()A.正确B.错误24.在现实经济中，完全竞争的市场类型是少见的，高级产品的市

40、场类型较类似于完全竞争。（）A.正确B.错误25. 一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间 较短。（）A.正确B.错误A.正确B.错误()26.产业组织政策中市场秩序政策的目的在于确保规模经济的充分利用，防止过度竞争。()27.需求变化是未来优势产业的发展导向，并在相当程度上影响行业的兴衰。A.正确B.错误29.相关关系按研究指标变量的多少可分为线性相关（直线相关）和非线性相关（曲线相关）。（）A.正确B.错误A.正确B.错误A.正确B.错误30. 根据我国公司法的规定，我国的上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的股份 有限公司。（）A.正确B.错误31

41、. 一个品牌仅是一种产品的标识，不是产品质量、性能、满足消费者效用可靠程度的综合 体现。（）A.正确B.错误32. 财务比率是比较分析的结果，但同时财务比率分析也是对公司财务报表进行更深层次的 比较分析或因素分析的基础。（）A.正确B.错误。()以计算A.正确B.错误33.现金流量表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比, 企业一定时期的净利润（或净亏损）A.正确B.错误()35. 现金流量分析主要依靠现金流量表，不需要结合资产负债表和利润表。()A.正确B.错误34. 一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则, 公司的营运资金会过多地滞留

42、在应收账款上，影响正常的资金周转。()36. 上市公司股票的市场总值，就是用现金流量折现法得出的公司价值。37. 技术分析的基本假设中市场行为涵盖一切信息的主要思想是：任何一个影响证券市场的 因素，最终都必然体现在股票价格的变动上。（）38.K线图是进行各种技术分析的最重要的图表。()A.正确B.错误39.股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则支撑或压力区域对当前的影 响就越小；反之就越大。（）A.正确B.错误40. 头肩底是头肩顶的倒转形态，是一个可靠的买进时机。()A.正确B.错误41. 判断消耗性缺口最简单的方法就是考察缺口是否会在短期内封闭。()A.正确B.错误A.正确B

43、.错误A.正确B.错误()43. 当短期BIAS在高位下穿长期 BIAS时，是卖出信号；在低位，短期 时是买入信号。（）BIAS上穿长期 BIASA.正确B.错误42. WMS旨标的含义是当天的收盘价在过去的一段时日全部价格范围内所处的相对位置。44. 避税型证券组合通常投资于免税债券。（）A.正确B.错误45. 风险的大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映。()A.正确B.错误46. 资本资产定价模型的“资本市场没有摩擦”假设是对现实市场的简化。()A.正确B.错误47. 套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断地进行套利交易，从而不 断推动证券的价格向套利机会消失的

44、方向变动，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格，市场也就进入均衡状态。（）48. 一般情况下，债券的到期期限总是小于久期。()A.正确B.错误49. 按照利率消毒方法投资对利率风险的规避效果远低于非消毒的投资方法。()A.正确B.错误50. 广义的金融工程主要是指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定风险与收益的新的金融产品。（）A.正确B.错误51. 从理论上讲，整合技术的基本原理就是根据实际需要构成一个相反方向的头寸全部冲掉 或部分冲销原有的风险暴露，其主导思想是用数个原有金融衍生工具来合成理想的对冲头 寸。（）A.正确B.错误52.套期保值是以规避期货风险为目的的期货交易行为。()A.正确B.错误53.采用相同或相近的交割月份能够使现货和期货在套期保值结束时价格趋于基本一致，提 高套期保值的效果。（）A.正确B.错误VaR方法。（）A.正确B.错误54.Morgan公司的风险管理人员为满足当时总裁Weather