商业银行经营与管理 第3章 商业银行资本金及其监管

1、 商业商业 一般而言，资本就是资产：一般而言，资本就是资产： 资产资产=自有资本（权益资本）自有资本（权益资本）+债务资本债务资本 有时候，资本仅指权益资本。有时候，资本仅指权益资本。 在商业银行业中，资本是一个特殊的行业术语，在商业银行业中，资本是一个特殊的行业术语，仅指银行资产中能够给债权人的资产提供保障的部仅指银行资产中能够给债权人的资产提供保障的部分分。银行债权人对银行资产的要求权有不同的级别：银行债权人对银行资产的要求权有不同的级别： 存款人存款人 债权级别最高，在银行破产时其资产最先得到偿债权级别最高，在银行破产时其资产最先得到偿还还 非存款债权人非存款债权人 如银行中长期债券的持

2、有人等。其对银行如银行中长期债券的持有人等。其对银行资产的要求权的地位次于存款人资产的要求权的地位次于存款人。 根据债权级别的差别，可以将银行资本根据债权级别的差别，可以将银行资本划分为两个部分：划分为两个部分： 一级资本或核心资本一级资本或核心资本 为所有债权人资产提供保障的资产部分为所有债权人资产提供保障的资产部分 核心资本核心资本银行资产银行资产-银行债务银行债务 二级资本或附属自本二级资本或附属自本 为存款人的资产提供额外保障的部分为存款人的资产提供额外保障的部分 附属资本附属资本银行资产银行资产-银行存款银行存款 会计资本又称为权益资本，即银行财务报表中显示会计资本又称为权益资本，即

3、银行财务报表中显示的所有者权益，它包括实收资本、资本公积、盈余的所有者权益，它包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。公积和未分配利润等。 监管资本又称为法定资本是监管当局对银行的资本监管资本又称为法定资本是监管当局对银行的资本要求，包括核心资本和附属资本要求，包括核心资本和附属资本。 经济资本又称风险资本，是指银行内部用以缓冲风经济资本又称风险资本，是指银行内部用以缓冲风险损失的权益资本，它险损失的权益资本，它是根据银行所承担的风险计是根据银行所承担的风险计算而得的最低资本需要，是防止银行倒闭的最后防算而得的最低资本需要，是防止银行倒闭的最后防线。线。它是一种虚拟的、与银行的风险水平

4、对应的资它是一种虚拟的、与银行的风险水平对应的资本。经济资本不是真正的银行资本，它是一个本。经济资本不是真正的银行资本，它是一个“计计算出来的算出来的”数字，在数额上与非预期损失相等。数字，在数额上与非预期损失相等。 经济资本是一个管理会计的概念，其管理会计经济资本是一个管理会计的概念，其管理会计属性体现在两个方面：它是一个风险属性体现在两个方面：它是一个风险缓冲概念；它缓冲概念；它是一个管理概念。是一个管理概念。 银行三种资本概念既相互区别，又紧密联系。银行三种资本概念既相互区别，又紧密联系。1 1）银行的会计资本大致等同于监管资本中的核心资）银行的会计资本大致等同于监管资本中的核心资本，监

5、管资本可被视作广义的会计资本，两者具有本，监管资本可被视作广义的会计资本，两者具有相似的特性；相似的特性；2 2）经济资本与监管资本都是风险缓冲，前者反映了）经济资本与监管资本都是风险缓冲，前者反映了股东价值最大化对银行管理的要求；后者反映了监股东价值最大化对银行管理的要求；后者反映了监管当局对股东的资本要求，体现为股东的资本费用；管当局对股东的资本要求，体现为股东的资本费用；3 3）经济资本和监管资本均用于衡量银行内部资产的）经济资本和监管资本均用于衡量银行内部资产的风险水平，但监管资本对风险的衡量有些粗放。风险水平，但监管资本对风险的衡量有些粗放。 产权功能产权功能 ：公司产权认购和让渡的

6、依据：公司产权认购和让渡的依据营业功能：经营活动的启动资金营业功能：经营活动的启动资金保护功能：作为银行经营风险控制的指标及标准，保护功能：作为银行经营风险控制的指标及标准， 体现为三个方面：体现为三个方面： 作为银行日常经营中的风险缓冲器作为银行日常经营中的风险缓冲器 银行破产状态下保障存户的权益银行破产状态下保障存户的权益 促使银行股东抑制经营管理者的高风险行为促使银行股东抑制经营管理者的高风险行为融资功能融资功能 ： 增强银行融资信誉、降低负债融资成增强银行融资信誉、降低负债融资成本的工具本的工具监管功能监管功能 ：监管当局控制银行经营风险的依据：监管当局控制银行经营风险的依据 （一）西

7、方商业银行的资本金构成（一）西方商业银行的资本金构成 1. 普通股权益：普通股权益： 股本金、资本及盈余公积金、未分股本金、资本及盈余公积金、未分配利润、配利润、 股本储备金股本储备金 资本性最强，资本性最强， 最核心的最核心的资本资本 ； 股本储备金：股本储备金： 又称资本准备金，是指商业银行从又称资本准备金，是指商业银行从留存盈余中专门划出来的，用于应付即将发生的有留存盈余中专门划出来的，用于应付即将发生的有关股本的重大事件的基金。关股本的重大事件的基金。2. 优先股权益：包括可转换优先股优先股权益：包括可转换优先股3. 附属债务附属债务 ： 资本票据和资本性债券资本票据和资本性债券 债务

8、资本债务资本4. 储备金储备金(准备金准备金) ：放款与证券损失准备金、偿债基：放款与证券损失准备金、偿债基金等。金等。 核心一级资本包括：（一）实收资本或普通股。（二）资本公积。（三）盈余公积。（四）一般风险准备。（五）未分配利润。（六）少数股东资本可计入部分。二级资本包括：（一）二级资本工具及其溢价。（二）超额贷款损失准备。（三）少数股东资本可计入部分。 资料来源：中国银行业监督管理委员会资料来源：中国银行业监督管理委员会商业银行资本管理办法（试行）商业银行资本管理办法（试行） (2012)其它一级资本包括： （一）其它一级资本工具及其溢价。（二）少数股东资本可计入部分。 银行及股东的立场

9、：最低的资本金数量，银行及股东的立场：最低的资本金数量， 以实现资本收益率的最大。以实现资本收益率的最大。金融监管部门的立场：充足的资本仅以金融监管部门的立场：充足的资本仅以保证银行体系的稳定性。保证银行体系的稳定性。存款人、债权人的立场：必要的资本以存款人、债权人的立场：必要的资本以保证银行的安全性。保证银行的安全性。 宏观经济的增长水平宏观经济的增长水平法规制度的要求法规制度的要求 银行的信誉银行的信誉银行资产的质量银行资产的质量银行负债的期限结构银行负债的期限结构银行的营业机构数量银行的营业机构数量银行的信贷投放规模银行的信贷投放规模银行资本金的成本：负相关银行资本金的成本：负相关 演进

10、过程：演进过程： 资本与存款比率资本与存款比率 资本与总资产比率资本与总资产比率 资本与风险资产比率资本与风险资产比率 纽约公式纽约公式 综合衡量法：综合衡量法：CAMEL(骆驼骆驼)制度制度 资本充足率：银行资本与风险加权资产比率资本充足率：银行资本与风险加权资产比率CARCAR 资本资本充充足率足率(Capital Adequacy Ratio, CAR)(Capital Adequacy Ratio, CAR)：银行自有资：银行自有资本占风险性资产的比率本占风险性资产的比率 衡量银行应对损失的能力，表示经营的稳定性衡量银行应对损失的能力，表示经营的稳定性 做何种生意、做多少生意，就要准备

11、多少资本做何种生意、做多少生意，就要准备多少资本 资本充足率高表示体质佳；但太高表示资本运用效率差，资本充足率高表示体质佳；但太高表示资本运用效率差，闲置资金太多闲置资金太多 风险基础资本代表一家保险公司为支持整体风险基础资本代表一家保险公司为支持整体业务运作所需要的资本金额，这项金额算出业务运作所需要的资本金额，这项金额算出后再参酌这家保险公司的规模大小以及风险后再参酌这家保险公司的规模大小以及风险程度即可判定该公司的资本需求数量，目前程度即可判定该公司的资本需求数量，目前许多国家都采用这套方法来衡量人寿保险业许多国家都采用这套方法来衡量人寿保险业者的偿债能力和所承担的风险程度。者的偿债能力

12、和所承担的风险程度。 证券商资本适足性制度之计算公式证券商资本适足性制度之计算公式 ： 合格自有资本净额合格自有资本净额(第一类资本第一类资本+第二类资本第二类资本-扣减资产扣减资产) 一定比率一定比率 经营风险约当金额经营风险约当金额(市场风险约当金额市场风险约当金额+交易对象风险交易对象风险 约当金额约当金额+基础风险约当金额基础风险约当金额) 我国商业银行的资本充足监管我国商业银行的资本充足监管 激烈竞争导致贷款质量和收益下降激烈竞争导致贷款质量和收益下降 表外业务发展迅速导致风险增大表外业务发展迅速导致风险增大 国际债务危机导致银行资本降低国际债务危机导致银行资本降低 金融国际化造成不

13、平等竞争金融国际化造成不平等竞争 1974年年9月月，由，由国际清算银行国际清算银行（BISBIS）发起，）发起， “十国集十国集团团”和瑞士的中央银行在瑞士的巴塞尔开会，第一次讨论银和瑞士的中央银行在瑞士的巴塞尔开会，第一次讨论银行的国际监管和管理问题。行的国际监管和管理问题。1975年年2月成立了常设监督机构月成立了常设监督机构“银行管理和监督行动委员会银行管理和监督行动委员会” Basel Committee of Basel Committee of Banking Supervision (BCBS)Banking Supervision (BCBS) ，简称，简称巴塞尔委员会巴塞尔

14、委员会或或库克委库克委员会员会。1975年年9月月26日，该委员会达成第一个契约日，该委员会达成第一个契约对银行对银行的外国机构的监管的外国机构的监管，简称，简称巴塞尔协议巴塞尔协议，在世界范围内，在世界范围内产生了普遍的反响，标志着国际银行业的协调监督管理的正产生了普遍的反响，标志着国际银行业的协调监督管理的正式开始。式开始。 1988年年7月正式通过了月正式通过了关于统一国际银行的资本计算关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告和资本标准的报告，简称，简称巴塞尔报告巴塞尔报告，通常称为，通常称为“19881988年协议年协议”。它的重要贡献在于促使银行增加安全系数，。它的重要贡献在于促使

15、银行增加安全系数，从而达到加强国际银行体系健全和稳定的目标，清除国际银从而达到加强国际银行体系健全和稳定的目标，清除国际银行间的不平等竞争的根源。行间的不平等竞争的根源。 资本的分类及结构限制资本的分类及结构限制 核心资本（一级资本）核心资本（一级资本） 股本金：普通股、永久性非累积优先股股本金：普通股、永久性非累积优先股 公开储备：公积金（资本、公开储备：公积金（资本、 盈余）盈余） 等等等等 附属资本附属资本 （二级资本）（二级资本） 非公开储备非公开储备 资产重估储备：固定资产重估储备和证券重估储资产重估储备：固定资产重估储备和证券重估储备备 一般损失准备一般损失准备 混合资本类债务混合

16、资本类债务 ： 指既具备股本性质、又具备指既具备股本性质、又具备债务债务性质的混合性资本工具。性质的混合性资本工具。 次级长期资本类债务次级长期资本类债务 结构限制结构限制 附属资本附属资本核心资本核心资本 次级长期债务资本次级长期债务资本核心资本核心资本50 规定资产的风险权重规定资产的风险权重： 风险加权制风险加权制 (信用风险信用风险) 表内资产的风险权重表内资产的风险权重 表外项目的信用转换系数表外项目的信用转换系数规定商业银行资本充足率的最低标准规定商业银行资本充足率的最低标准 ： 全部资本充足率全部资本充足率 = 资本总额资本总额/加权风险资产总额加权风险资产总额 8 核心资本充足

17、率核心资本充足率 = 核心资本总额核心资本总额/加权风险加权风险资产总额 4两大支柱：两大支柱： 银行资本充足率的规定以及其与资产风险的联系银行资本充足率的规定以及其与资产风险的联系 尽管尽管19881988年的年的巴塞尔报告巴塞尔报告历经修改历经修改与补充，但学术界和银行界还是对其中的许与补充，但学术界和银行界还是对其中的许多原则以及旧协议的市场适应性提出了批评多原则以及旧协议的市场适应性提出了批评和质疑。和质疑。 国家风险问题国家风险问题 风险权重的灵活度问题风险权重的灵活度问题 对金融形势的适应性问题对金融形势的适应性问题 全面风险管理问题全面风险管理问题 造成国与国之间巨大的风险权重差

18、距造成国与国之间巨大的风险权重差距（对于非OECD成员国对银行、政府超过一年的债权，对非公共部门的企业债权，无论其信用程度如何，风险权重均为100；而由OECD成员国对金融机构担保的债权，则一律为20 ）。 容易对银行产生误导容易对银行产生误导，使其对OECD成员国的不良资产放松警惕，而对非OECD成员国的优质资产畏缩不前 。 属于静态管理理念属于静态管理理念，未能用动态的观点看待成员国和非成员国的信用变化。 这实际上是一个企业风险权重歧视问题，这实际上是一个企业风险权重歧视问题，风险权重的级次过于简单且不合理，仅有风险权重的级次过于简单且不合理，仅有0、20、50、及、及100等四个档次，没

19、有充等四个档次，没有充分考虑同类资产的信用差别，也就难以准确分考虑同类资产的信用差别，也就难以准确反映银行面临的真实风险。美国经济学家俄反映银行面临的真实风险。美国经济学家俄特曼（特曼（2001）根据美国非金融机构所发债券）根据美国非金融机构所发债券的数据，运用蒙特卡洛模拟实证研究后得出的数据，运用蒙特卡洛模拟实证研究后得出的结论也证实了这一点。的结论也证实了这一点。 旧协议从一开始就注意到了表外业务旧协议从一开始就注意到了表外业务的潜在风险，也提出了对照表内项目确定的潜在风险，也提出了对照表内项目确定表外资产风险权重的做法，随着金融新业表外资产风险权重的做法，随着金融新业务的推出和银行组织形

20、式的更新，旧协议务的推出和银行组织形式的更新，旧协议的涵盖范围和监管效果都难以让人满意。的涵盖范围和监管效果都难以让人满意。最典型的是银行资产证券化和银行持有债最典型的是银行资产证券化和银行持有债券，金融控股公司的广泛建立以及银行全券，金融控股公司的广泛建立以及银行全能化等，由此不仅引发逃避或绕开资本金能化等，由此不仅引发逃避或绕开资本金管束的问题，而且引发了信用风险以外的管束的问题，而且引发了信用风险以外的市场风险。市场风险。 监管资本套利监管资本套利capital arbitragecapital arbitrage 假设某银行风险加权资产假设某银行风险加权资产200亿元，其中存款亿元，其

21、中存款176亿亿元，股权元，股权22亿元，贷款损失准备亿元，贷款损失准备2亿元，则：亿元，则： 核心资本充足率核心资本充足率=22/200=11% 总资本充足率总资本充足率=24/200=12% 现在该银行通过资产证券化转移风险加权资现在该银行通过资产证券化转移风险加权资产产40亿元，其他不变，则：亿元，其他不变，则： 核心资本充足率核心资本充足率=22/160=13.75% 总资本充足率总资本充足率=24/160=15% 这样，该银行资本充足率大幅度提高，但资这样，该银行资本充足率大幅度提高，但资产风险并没有全部转移，而且导致银行间不平等产风险并没有全部转移，而且导致银行间不平等竞争。竞争。

22、 尽管旧协议已经在尽管旧协议已经在1997年形成了全年形成了全面风险管理的理念和基本框架，但并未面风险管理的理念和基本框架，但并未对其内容作详尽的阐释，更未提出切实、对其内容作详尽的阐释，更未提出切实、可行的方法，因而对于信用风险、市场可行的方法，因而对于信用风险、市场风险和操作风险的全面管理还停留在理风险和操作风险的全面管理还停留在理论上论证、方法上探索的阶段，至于这论上论证、方法上探索的阶段，至于这三类风险的计量应建立哪些模型、模型三类风险的计量应建立哪些模型、模型中应选择哪些参数，以及相应的资本金中应选择哪些参数，以及相应的资本金要求又如何设计等问题，几乎都没有涉要求又如何设计等问题，几

23、乎都没有涉及。及。 1995年年4月月巴塞尔委员会对银行某些表外业务的风险权重进行了调巴塞尔委员会对银行某些表外业务的风险权重进行了调整，并在整，并在1996年年1月月推出推出资本协议关于市场风险的补充规定资本协议关于市场风险的补充规定。该规。该规定认识到，市场风险是因市场价格波动而导致表内外头寸损失的风险，定认识到，市场风险是因市场价格波动而导致表内外头寸损失的风险，包括交易帐户中受到利率影响的各类工具及股票所涉及的风险、银行的包括交易帐户中受到利率影响的各类工具及股票所涉及的风险、银行的外汇风险和商品（如贵金属等）风险，它们同样需要计提资本金来进行外汇风险和商品（如贵金属等）风险，它们同样

24、需要计提资本金来进行约束。约束。1997年年7月月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔委员会全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。从巴林银行、大和银行的倒闭到东南对金融风险的全面而深入的思考。从巴林银行、大和银行的倒闭到东南亚的金融危机，人们看到，金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市场亚的金融危机，人们看到，金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险外加操作风险互相风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险外加操作风险互相交织、共同作用造成的。交织、共同作用造成的。1997年年9月月推出的推出的有效银行监管

25、的核心原则有效银行监管的核心原则表明巴塞尔委员会已经确立了全面风险管理的理念。该文件共提出涉及表明巴塞尔委员会已经确立了全面风险管理的理念。该文件共提出涉及到银行监管到银行监管7个方面的个方面的25条核心原则。尽管这个文件主要解决监管原则条核心原则。尽管这个文件主要解决监管原则问题，未能提出更具操作性的监管办法和完整的计量模型，但它为此后问题，未能提出更具操作性的监管办法和完整的计量模型，但它为此后巴塞尔协议的完善提供了一个具有实质性意义的监管框架，为新协议的巴塞尔协议的完善提供了一个具有实质性意义的监管框架，为新协议的全面深化留下了宽广的空间。全面深化留下了宽广的空间。 监管的三大支柱监管的

26、三大支柱 银行自律银行自律 行政监管行政监管 市场约束（信息披露与透明度要求）市场约束（信息披露与透明度要求）风险计量的标准法与内部法风险计量的标准法与内部法标准法中可以用评估机构的评级结果确定风标准法中可以用评估机构的评级结果确定风险权重险权重将操作风险纳入资本监管的范畴将操作风险纳入资本监管的范畴 因为：因为： 银行资本充足率银行资本充足率CA总资本总资本(TCR)/总风险总风险加权资产加权资产(TRWA) 8%其中：其中： 总风险加权资产总风险加权资产TRWA信用风险加权资产信用风险加权资产(CRWA)市场风险资本要求市场风险资本要求(CRWR) 12.5操作操作风险资本要求风险资本要求

27、 (CROR)12.5所以：所以： 银行的资本要求银行的资本要求CRWACA + CRWR12.5CA + CROR12.5CA ：按外部评级机构对银行信贷资产及表外资产的评级按外部评级机构对银行信贷资产及表外资产的评级结果给予相应的风险权重，进而计算信用风险加权资产总额。结果给予相应的风险权重，进而计算信用风险加权资产总额。缺陷：评级机构的评级不一定能全面反映信用风险状缺陷：评级机构的评级不一定能全面反映信用风险状况；风险层次过少、风险权重也不合理。况；风险层次过少、风险权重也不合理。： 基于银行内部评级的资本计算方法基于银行内部评级的资本计算方法 四个参数：违约概率四个参数：违约概率PD、

28、违约损失率、违约损失率LGD、违约风险暴、违约风险暴露露EAD、期限、期限M 初级法与高级法：初级法中初级法与高级法：初级法中LGD、 EAD和和M由监管机构确由监管机构确定；高级法则允许银行采用内部评级系统的计算结果；定；高级法则允许银行采用内部评级系统的计算结果；我国目前采用的是初级法。我国目前采用的是初级法。 2010年年9月月12日，巴塞尔银行监管委员会日，巴塞尔银行监管委员会(“巴塞尔巴塞尔委员会委员会”)管理层会议通过了加强银行体系资本要求管理层会议通过了加强银行体系资本要求的改革方案，的改革方案， 即即“巴塞尔协议巴塞尔协议”。 它与全球流动它与全球流动性标准一起，成为危机后全球

29、金融改革的核心。性标准一起，成为危机后全球金融改革的核心。 协协议文本方案已提交并获议文本方案已提交并获2010年年11月份的二十国集团月份的二十国集团（G20）首尔峰会审议批准。）首尔峰会审议批准。 2010 年年 12 月月 16 日，巴塞尔委员会发布了日，巴塞尔委员会发布了第三第三版巴塞尔协议版巴塞尔协议（ Basel III ），并要求各成员经济），并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，2013 年年 1 月月 1 日开始实施新监管标准，日开始实施新监管标准， 2019 年年 1 月月 1 日前全面达标。日前全面达标。 Ba

30、sel III 确立了微观审慎和宏观审慎相结合的确立了微观审慎和宏观审慎相结合的金融监管新模式，大幅度提高了商业银行资本监管金融监管新模式，大幅度提高了商业银行资本监管要求，要求， 建立全球一致的流动性监管量化标准。其发建立全球一致的流动性监管量化标准。其发展变化为：展变化为： 对银行风险由单纯的资本监管发展为综合性监管，对银行风险由单纯的资本监管发展为综合性监管， 尤其突出流动性监管；尤其突出流动性监管； 监管工具增加：包括资本要求、杠杆率、监管工具增加：包括资本要求、杠杆率、 拨备比和拨备比和流动性比率四大监管工具；流动性比率四大监管工具； 监管标准要求提高：监管标准要求提高： 比如资本金

31、的要求提升比如资本金的要求提升(重要重要的银行资本充足率的要求最高可能达的银行资本充足率的要求最高可能达1415%)。 总的判断：监管标准要求更高，总的判断：监管标准要求更高， 风险监管更严格；风险监管更严格； 过渡期安排时间充裕过渡期安排时间充裕 。 将对商业银行经营模式、将对商业银行经营模式、银行体系稳健性乃至宏观经济运行产生深远影响银行体系稳健性乃至宏观经济运行产生深远影响 。 包括：核心一级资本充足率包括：核心一级资本充足率(又叫普通股充足又叫普通股充足率率) （将由原来的（将由原来的2%提高到提高到4.5%） 、一级资、一级资本充足率（由本充足率（由4%提高至提高至6%）、全部资本充

32、）、全部资本充足率足率 (保持保持8%不变不变)、资本留成超额资本（资、资本留成超额资本（资本留存缓冲本留存缓冲2.5%） 、 反周期超额资本比率反周期超额资本比率(02.5%)、系统重要性银行附加资本要求、系统重要性银行附加资本要求（1%） 。 按照巴塞尔协议按照巴塞尔协议要求，某些属于系统重要要求，某些属于系统重要性银行资本充足率的最高要求可能要达性银行资本充足率的最高要求可能要达14-15%。 ： 核心资本与总资产（含表外）的比例核心资本与总资产（含表外）的比例 3% 。 中国银监会对杠杆率的要求是中国银监会对杠杆率的要求是 4% 与资本充足率不同，与资本充足率不同， 杠杆率以总资产为基

33、础，而杠杆率以总资产为基础，而资本充足率的分母是风险资产。资本充足率的分母是风险资产。 相对于资本充足率相对于资本充足率计算的复杂性，计算的复杂性， 杠杆率可以提供一个更为直观监管杠杆率可以提供一个更为直观监管标准，标准， 对资本充足率形成一个良性的补充，杠杆率对资本充足率形成一个良性的补充，杠杆率一方面可以约束银行表内非信贷的膨胀，同时控制一方面可以约束银行表内非信贷的膨胀，同时控制表外业务的快速扩张；另一方面，表外业务的快速扩张；另一方面， 也可以限制银行也可以限制银行集团中不受资本充足率控制的子公司的快速扩张。集团中不受资本充足率控制的子公司的快速扩张。 拨备贷款比（或称贷款拨备比）拨拨

34、备贷款比（或称贷款拨备比）拨备额备额/贷款额贷款额 2.5% 中国银监会还采用了另一拨备指标：拨备覆中国银监会还采用了另一拨备指标：拨备覆盖率拨备额盖率拨备额 / 不良贷款余额不良贷款余额 150% 目前对大银行要求目前对大银行要求 200% LCR 和和 NSFR 两个指标主要是针对金融危机后的两个指标主要是针对金融危机后的银行监管性指标，目的在于控制银行的流动性风险。银行监管性指标，目的在于控制银行的流动性风险。 流动性覆盖率（流动性覆盖率（ LCR ， Liqudity Covered Ratio ） = 优质流动性资产储备优质流动性资产储备 / 未来未来 30 日的资金日的资金净流出量

35、净流出量 LCR 的标准是不低于的标准是不低于 100%， 它的意义在于：确保它的意义在于：确保单个银行在监管当局设定的流动性严重压力情景下，单个银行在监管当局设定的流动性严重压力情景下， 能够将变现无障碍且优质的资产保持在一个合理的能够将变现无障碍且优质的资产保持在一个合理的水平，水平， 这些资产可以通过变现来满足其这些资产可以通过变现来满足其 30 天期限天期限的流动性需求。的流动性需求。 净稳定资金比率净稳定资金比率( NSFR ， Net Steady Finance Ratio ) = 可用的稳定资金可用的稳定资金 / 业务所需的稳定资金业务所需的稳定资金 NSFR 的标准是大于的标

36、准是大于 100%，它的意义是用于度量，它的意义是用于度量银行较长期限内可使用的稳定资金来源对其表内外银行较长期限内可使用的稳定资金来源对其表内外资产业务发展的支持能力。资产业务发展的支持能力。 为该比率设定最低监管标准，有助于推动银行使用为该比率设定最低监管标准，有助于推动银行使用稳定的资金来源支持其资产业务的发展，降低资产稳定的资金来源支持其资产业务的发展，降低资产负债的期限错配负债的期限错配(不对称不对称)， 防止银行在市场繁荣、防止银行在市场繁荣、流动性充裕时期过度依赖批发性融资。流动性充裕时期过度依赖批发性融资。 201120112012201220132013201420142015201520162016201720172018201820192019年年后后杠杆比率杠杆比率监管监测监管监测从从20132013年年1 1月月1 1日至日至20172017年年1 1月月1 1日并轨运行，从日并轨运行，从20152015年年1 1月月1 1日开始杠杆比率的信息披露日开始杠杆比率的信息披露转移合转移