嘉实成长收益证券投资基

1、嘉实成长收益证券投资基金二四年半年度报告基金管理人：嘉实基金管理有限公司基金托管人：中国银行报送日期：2004-8-28嘉实成长收益证券投资基金二四年半年度报告重要提示本基金的管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。本基金的托管人中国银行根据本基金合同规定，于2004年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运

2、用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告财务资料未经审计。目 录重要提示2一、基金简介4三、管理人报告7四、托管人报告9五、财务会计报告11七、 基金份额持有人户数、持有人结构25八、开放式基金份额变动25九、重大事件揭示25十、备查文件目录28一、 基金简介(一) 基金概况基金简称：嘉实成长收益基金（深交所净值揭示简称：嘉实成长） 基金代码：070001（深交所净值揭示代码：160701）基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2002年11月5日报告期末基金份额总额：1,989,395,55

3、1.77份投资目标：本基金定位于成长收益复合型基金，在获取稳定的现金收益的基础上，积极谋求资本增值机会。投资策略：本基金通过精选收益型股票以及对债券类资产的稳健投资来实现“稳定收益”的目标；同时通过实施“行业优选，积极轮换”的策略，实现“资本增值”目标。业绩比较基准：上证A股指数风险收益特征：本基金属于中等风险证券投资基金，长期系统性风险控制目标为：单位基金资产净值相对于基金业绩基准的值不超过0.75。在此前提下，本基金通过合理配置基金在成长型资产类、收益型资产类和现金等大类资产之间的比例，努力实现股票市场上涨期间基金资产净值涨幅不低于上证A股指数涨幅的65%，股票市场下跌期间基金资产净值下跌

4、幅度不超过上证A股指数跌幅的55%。（二）基金管理人：嘉实基金管理有限公司注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦4104室办公地址：北京市建国门北大街8号华润大厦8层（邮编：100005）法定代表人：王忠民信息披露负责人：许 欣联系电话2609传 真子邮箱：(三) 基金托管人：中国银行注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号邮政编码：100818法定代表人：肖 钢托管部门负责人：唐棣华信息披露负责人：忻如国联系电话 真子邮箱：xinrug

5、uobank-of-china(四) 基金选定的信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报登载本报告正文的管理人互联网网址基金半年度报告置备地点：北京市建国门北大街8号华润大厦8层(五) 本基金注册登记机构：嘉实基金管理有限公司注册登记机构办公地址：北京市建国门北大街8号华润大厦8层二、主要财务指标和基金净值表现（一）本报告期的主要会计数据和财务指标基金本期净收益177,523,370.80基金份额本期净收益（加权）0.1022期末可供分配基金收益12,435,087.47期末可供分配基金份额收益0.0063期末基金资产净值2,001,830,639.24期末基金份额净值1.0063基

6、金加权平均净值收益率9.10%本期基金份额净值增长率-1.44%基金份额累计净值增长率15.65%（二）基金业绩比较1、报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去一个月-6.81%0.99%-9.98%1.26%3.17%-0.27%过去三个月-13.29%0.98%-19.58%1.17%6.29%-0.19%过去六个月-1.44%1.02%-6.39%1.27%4.95%-0.25%过去一年9.75%0.87%-5.60%1.13%15.35%-0.27%自基金成立至今15.65%0.82%-8.

7、22%1.19%23.87%-0.37%2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较3、基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比净值增长率业绩比较基准收益率2002年-3.37%-11.33%2003年21.43%10.57%2004年-1.44%-6.39%嘉实成长业绩基准：上证A股指数三、管理人报告（）基金管理人简介嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字19995号文批准，于1999年3月25日成立，是中国第一批基金管理公司之一。公司设立了投资决策委员会和风险控制委员会等专业委员会。投资决策委员会负责指导基金资产的运作、确定基本的投资策略和投资组合的原

8、则。风险控制委员会负责全面评估公司的经营过程中的各项风险，并提出防范措施。公司目前下设八个部门，分别是：投资部、研究部、监察稽核部、业务拓展部、机构理财部、市场部、运营部、综合管理部。投资部负责根据投资决策委员会制定的原则进行基金投资。研究部负责行业、上市公司研究和投资策略研究。监察稽核部负责对公司及其员工遵守国家相关法律、法规和公司内部规章制度等情况进行监督和检查。业务拓展部负责新产品开发以及相关的市场营销研究、法律环境研究和理财策略研究等。机构理财部主要负责机构客户的委托理财业务，包括投资管理和客户服务。市场部负责市场推广、基金销售、客户服务、销售渠道管理、基金行政、国际合作等业务。运营部

9、负责公司信息系统的日常运行与维护,跟踪研究新技术,进行相应的技术系统规划与开发、基金会计核算、估值、开放式基金注册、登记和清算等业务。综合管理部负责公司企业文化建设、文字档案、公司财务、后勤服务、人力资源管理、薪酬制度、人员培训、人事档案等事务等综合事务管理。目前，公司正式员工141人，其中76人具有硕士及硕士以上学历，占54.0。（二）基金经理简介孙林先生，基金经理，经济学硕士，证券从业经历6年。曾受聘于国泰君安证券公司从事证券投资工作。2000年10月进入嘉实基金管理有限公司工作，曾任基金泰和基金经理助理。（三）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明在报告期内，本基金管理人严格遵循了中华人民

10、共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金管理暂行办法及其各项实施细则、成长收益证券投资基金基金契约和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资管理符合有关法规和基金契约的规定和约定。（四）基金经理工作报告1、投资业绩回顾截至本报告期末，嘉实成长收益基金单位净值为1.0063元，累计净值为1.1563元，本报告期净值增长率为-1.44%。在同一时期内，业绩基准的收益率为-6.39%-6.18%，本基金收益率超越业绩基准4.95%4.74%。2

11、、2004年上半年证券市场和基金运作回顾在迅速增长的固定资产投资和缓慢增长的消费需求推动下，2004年一季度宏观经济出现进一步加速的趋势，结构性失调十分明显，扭曲的市场为投资行为提供了扭曲的信息，在此背景下，政府在第二季度通过货币政策和行政指令对宏观经济进行了严厉的调控，至第二季度末，宏观调控初见成效。宏观调控在很大程度上增加了市场预期的不确定性，加上金融整顿对资金面的影响，股票市场出现了深幅下跌。本基金在上半年的运作中，提前对宏观调控进行了合理的预期和反应，大幅度减持钢铁等受影响较大的行业，增持稳定增长类行业以及周期性行业中的稳定增长型公司，并且在行业趋势相对难以把握的前提下，更多地采用自下

12、而上的策略，精选个股，严格按照绝对投资价值的主线，通过对价值和成长的把握规避系统性风险。上半年的组合调整取得了明显的效果，与基准相比，表现良好。3、2004年下半年展望宏观调控的目的在于保证国民经济持续快速稳定增长，而非使其停滞不前。对于证券市场而言，长期可持续的增长比一时的快速增长更为重要。因此，合理的宏观调控短期对证券市场有一定冲击，长期来看，却是良好的支撑。宏观调控已经初见成效，预计下半年宏观政策将趋于宽松，虽然其影响仍将在下半年陆续体现，但股票市场已经在短期内通过剧烈的下跌作出了充分的反应，对于下半年股票市场的走势，我们表示相对乐观。下半年，受宏观调控影响较大的建材、金融、机械等行业负

13、面影响将继续体现，煤电油运等瓶颈行业仍将处于吃紧状态，但会逐步缓解，行业增长面临高点。本基金看好稳定增长型行业，如港口机场、能源电力等，以及与消费相关的部分子行业，如消费类电子、食品饮料以及医药等。下半年本基金将继续严格按照基金契约，积极把握市场中被低估的行业和公司，并积极关注未来市场中新的定价模式和套利机会，积极把握内生性增长与制度性变革给市场带来的双重投资机会，为基金持有人获取良好的回报。在基金管理的过程中，我们将重点关注以下问题：1、 目前宏观经济处于经济周期的高涨阶段，价格信息多变，甚至处于紊乱状态，我们需要透过表面寻求行业和公司的常态，以科学理性的定价方法指导我们的投资行为。2、 随

14、着国际化进程的推进，与国际接轨不再是口号，其影响将在证券市场越来越直接地体现，作为转轨中的市场，以何种方式实现接轨，将在很大程度上影响投资策略。3、 在证券市场真正实现市场化之前，资金市和政策市仍然是市场的主要特征，规避系统性风险相对较难，而随着机构投资者逐步成为市场主流，价值投资理念已经不可避免地成为主流投资理念，相应地，资产类和公司研究的有效性迅速加强，因此，“自上而下”和“自下而上”相结合将是我们长期坚持的组合管理策略。最后，感谢您对嘉实基金管理公司以及我们基金经理的信任，我们本着诚实信用、勤勉尽责的态度，努力工作，力争以出色的业绩回报大家。对宏观经济、证券市场及行业走势等作简要展望。四

15、、托管人报告（一）内部监督检查报告本报告期内，本基金托管人进一步完善了基金托管部门的组织结构和内部制衡机制，提高防范和及时化解业务风险和管理风险的能力，确保托管业务的规范运作，切实保障基金持有人的利益；本基金托管人依据国家相关法律法规、内部管理制度以及基金契约对基金托管业务运作和内控流程的完善和执行情况等进行持续的监督检查；对监督检查中发现的问题及时提示、督促改进并追踪改进效果；定期制作监督检查报告，及时呈报上级监管部门。本基金托管人采取的主要措施包括：1、加强基金托管业务合法合规性的监控。采取了实时监控、现场查看、专项稽核、报表审核和资料查阅等方式，加大监控力度和检查频率，防范各种违法违规行

16、为的发生，切实保护基金持有人的合法权益。2、本基金托管人专门设立基金托管部合规监督员，抓好规章制度建设，监督本部门业务和工作的遵章守制、合规办事情况，强化内控机制和纪律程序，加强基金托管人职责的履行。3、结合全国社会保障基金、保险公司委托资产托管业务的开展，以及境外合格机构投资者境内投资资产、受托投资管理资产、投资连接保险、企业年金和基本养老保险等其他托管业务的筹备工作，完善内部控制制度体系。借鉴国内外先进经验，完善和细化基金托管部业务处室职能及各岗位职责，合理整合业务处理流程，修订和优化了围绕基金托管业务的各环节管理制度和工作规程，为规范基金托管行为提供了制度保障，提高了工作效率。4、加强对

17、升级的基金财务与估值系统、基金投资监督系统的运行检查和运作业务人员的培训及跟踪检查，保证系统的稳定、有效运行，提高工作质量和效率。5、根据监管机构关于商业银行非现场监管报表及报告报送工作的精神，加强内部的托管业务检查工作，并及时、全面报送检查结果。6、根据国际著名会计师事务所毕马威会计师事务所对托管业务内部控制进行的专项审计结果着力改善，推动托管业务的规范化、国际标准化。7、加强员工行为准则监察和职业道德教育。通过持续有效的职业道德教育、经常性行为监察和定期考核等，促进员工职业道德素质的提高和遵守法律法规、内部管理制度的自觉性。8、加强监督检查人员自身建设。在充实人员、增添设备的基础上，制定了

18、科学详细的工作流程和要求，提高监督检查人员的业务素质和能力。同时加强稽察监督处和其他业务处室的交流和沟通，促进内部控制工作效率的提高。（二）托管情况报告本基金托管人依据嘉实成长收益证券投资基金基金契约，自【2002】年【11】月【5】日起托管嘉实成长收益证券投资基金（以下称“嘉实成长收益开放式基金”或“本基金”）的全部资产。现对嘉实成长收益开放式基金从2004年1月1日至6月30日期间的托管情况报告如下：1、本托管人在上述托管嘉实成长收益开放式基金期间，严格遵守中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金管理暂行办法及其各项实施准则、开放式证券投资基金试点办法和其他有关法规以及基金契约的规定，诚

19、信地履行了基金托管人的职责，不存在损害嘉实成长收益开放式基金持有人利益的行为。（1）本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责，保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开，维护基金的独立账户，与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。严格复核从基金资产中列支的各项费用和基金的应得利益，确保基金资产的完整。（2）本基金的投资运作包括本基金在股票一级市场、股票二级市场、证券交易所债券市场以及银行间国债市场的交易等，本托管人严格根据相关法律法规、基金契约的规定执行基金管理人的投资指令，及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配，均

20、具备正当依据。（3）本托管人对与基金资产相关的重大合同原件、因履行托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。2、本托管人在2004年上半年度依照中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金管理暂行办法及其各项实施准则、开放式证券投资基金试点办法和其他有关法规的规定，对嘉实基金管理有限公司嘉实成长收益开放式基金管理人的基金运作进行了必要的监督。（1）其在基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上遵守了中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金管理暂行办法及其各项实施准则、开放式证券投资基金试点办法、证券投资基金会计核算

21、办法和其他有关法规以及基金契约的规定，没有发现违规及损害基金持有人利益的行为；（2）本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于嘉实成长收益开放式基金投资运作方面的报告。3、本基金托管人依法对本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资则组合和报告等内容进行了认真核对，结果一致，本基金托管人认为其真实、准确和完整。中国银行基金托管部2004年7月20日五、财务会计报告（一）关于审计报告：本期财务报告未经审计，无审计报告。（二）基金会计报告书（未经审计）嘉实成长收益证券投资基金2003年12月31日和2004年6月30日资产负债表(除特别注明外，金额单位为人民币元)附注2004年6月

22、30日2003年12月31日资产银行存款39,779,420.97 244,584,030.59 清算备付金0.00 0.00 交易保证金1,506,954.79 250,000.00 应收证券清算款963,814.54 91,763,258.63 应收股利118.40 0.00 应收利息 5(1)3,845,253.62 2,024,474.63 应收申购款281,564.50 5,347,153.77 其他应收款0.00 0.00 股票投资市值5(2)1,543,935,738.44 1,006,553,637.35 其中：股票投资成本1,688,434,376.63 913,753,56

23、5.94 债券投资市值420,067,329.32 299,314,686.80 其中：债券投资成本421,162,132.43 298,987,310.19 配股权证0.00 0.00 买入返售证券0.00 0.00 待摊费用0.00 0.00 资产总计2,010,380,194.58 1,649,837,241.77 负债与持有人权益负债应付证券清算款526,842.55 65,332.49 应付赎回款3,073,200.24 279,283,738.87 应付赎回费204.68 4,558.69 应付管理人报酬2,429,221.93 1,723,713.97 应付托管费404,870.

24、32 287,285.63 应付佣金5(3)1,566,311.46 1,232,239.68 其他应付款5(4)250,000.00 250,000.00 预提费用298,904.16 304,500.00 负债合计8,549,555.34 283,151,369.33 持有人权益实收基金5(6)1,989,395,551.77 1,285,409,979.05 未实现利得/(损失)5(7)-126,168,388.58 71,719,364.00 未分配基金净收益138,603,476.05 9,556,529.39 持有人权益合计2,001,830,639.24 1,366,685,87

25、2.44 (2004年中每份额基金资产净值：元)1.0063 (2003年末每份额基金资产净值：元)1.0632负债及持有人权益总计2,010,380,194.58 1,649,837,241.77 嘉实成长收益证券投资基金2003年上半年度和2004年上半年度经营业绩表(除特别注明外，金额单位为人民币元)附注2004年上半年度 2003年上半年度收入股票差价收入188,497,826.87 89,246,869.03 债券差价收入-11,037,177.24 12,122,693.01 债券利息收入5,331,556.99 5,702,598.08 存款利息收入1,002,473.73 1,

26、588,365.81 股利收入11,471,385.15 4,949,672.88 买入返售证券收入53,219.18 340,528.47 其他收入5(10)127,004.49 40,656.89 收入合计195,446,289.17 113,991,384.17 费用基金管理人报酬14,447,826.06 10,633,448.40 基金托管费2,407,970.97 1,772,241.39 卖出回购证券支出845,528.84 169,833.51 其他费用5(11)221,592.50 719,000.70 其中：信息披露费149,178.12 595,314.43 审计费用49

27、,726.04 71,904.06 费用合计17,922,918.37 13,294,524.00基金净收益177,523,370.80 100,696,860.17 加：未实现估值增值/(减值)变动数-238,720,889.32 62,277,715.91 基金经营业绩-61,197,518.52 162,974,576.08基金净收益177,523,370.80100,696,860.17加：期初基金净收益9,556,529.39 2,002,556.59本期申购基金单位的损益平准金61,476,093.98 6,826,905.60本期赎回基金单位的损益平准金(25,864,450.1

28、9)-27,347,426.26可供分配基金净收益222,691,543.98 82,178,896.10减：本期已分配基金净收益5(12)(84,088,067.93)60,283,716.96未分配基金净收益138,603,476.05 21,895,179.14嘉实成长收益证券投资基金2003年上半年度和2004年上半年度基金净值变动表(除特别注明外，金额单位为人民币元)2004年上半年度 2003年上半年度 期初基金净值 1,366,685,872.441,806,983,666.9本期经营活动基金净收益177,523,370.80100,696,860.17未实现估值增值/(减值)变

29、动数-238,720,889.3262,277,715.91经营活动产生的基金净值变动数(61,197,518.52)162,974,576.08本期基金单位交易基金申购款1,319,262,035.22 337,959,907.30 其中：分红再投资4,509,657.71 5,120,421.88基金赎回款-538,831,681.97-1,145,539,815.15基金单位交易产生的基金净值变动数780,430,353.25-807,579,907.85本期向持有人分配收益84,088,067.93 60,283,716.96向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数-84,088,06

30、7.93-60,283,716.96期末基金净值2,001,830,639.24 1,102,094,618.26(三) 会计报告书附注（除特别标明外，金额单位为人民币元）1、基金简介 嘉实成长收益证券投资基金(以下简称“本基金”)由基金发起人嘉实基金管理有限公司依照证券投资基金管理暂行办法及其实施细则、开放式证券投资基金试点办法等有关规定和嘉实成长收益证券投资基金基金契约发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字2002 68号文批准，于2002年11月5日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为2,001,914,857.51份基金单位，业经普华永道中天会计师事务所有

31、限公司普华永道验字（2002）第99号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行。根据嘉实成长收益证券投资基金招募说明书、嘉实成长收益证券投资基金发行公告的有关规定，本基金认购资金扣除认购费用后产生的银行利息365,083元在基金募集期结束时计入投资者认购账户，折合成365,083份基金单位，归投资者所有。2、半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计说明本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表基本一致。本报告按照中国证监会颁布并于2004年7月1日起施行的证券投资基金信息披露管理办法及一系列证券投资基金信息披露内容与格式准则等相关文件

32、的规定进行编制并披露。证券投资基金信息披露指引（证监发199911号）同时废止。 3、资产负债表日后事项 截止本会计报表批准报出日，本基金并无需披露的基金资产负债表日后事项4、重大关联方关系及关联交易(a) 关联方关联方名称与本基金的关系嘉实基金管理有限公司基金发起人、基金管理人、 基金注册登记人、基金销售机构中国银行基金托管人、基金代销机构中诚信托投资有限责任公司基金管理人的股东吉林省信托投资有限责任公司基金管理人的股东北京证券有限责任公司基金管理人的股东立信投资有限责任公司 基金管理人的股东在本报告期内，关联方未发生变动。关联方“中煤信托投资有限责任公司”更名为“中诚信托投资有限责任公司”

33、。下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。(b) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金本基金未通过关联方席位进行证券交易。(c) 基金管理人报酬支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬前一日基金资产净值 x1.5% / 当年天数。本基金在本上半年度需支付基金管理人报酬14,447,826.06元(2003年上半年度：10,633,448.40元)。(d) 基金托管费支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

34、其计算公式为：日基金托管费前一日基金资产净值x0.25% / 当年天数。 本基金在本上半年度需支付基金托管费2,407,970.97元(2003年上半年度：1,772,241.39元)。(e)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2004年6月30日保管的银行存款余额为39,779,420.97元(2003年12月31日：244,584,031元)。本上半年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 1,002,473.73元(2003年上半年度：1,546,117.70元)。(f)与关联方进行银行间同业市

35、场的债券（含回购）交易 2004年上半年度2003年上半年度回购成交金额355,900,000.00250,000,000.00回购利息收入50,219.18回购利息支出119,238.28119,931.51债券成交金额50,635,478.365、基金会计报表重要项目说明（1）应收利息2004年6月30日应收债券利息3,796,824.26应收银行存款利息48,429.36应收买入返售证券利息-应收清算备付金利息-3,845,253.62（2）估值增值2004年6月30日股票投资-144,498,638.19债券投资-1,094,803.11-145,593,441.30（3）应付佣金20

36、04年6月30日海通证券股份有限公司342,998.19中国国际金融有限公司286,611.25中信证券股份有限公司250,949.03东方证券有限责任公司151,495.48国泰君安证券股份有限公司290,931.06东海证券有限责任公司71,618.30平安证券有限责任公司171,708.151,566,311.46（4）其他应付款2004年6月30日应付席位保证金250,000250,000（5）预提费用2004年6月30日信息披露费249,178.12审计费49,726.04298,904.16（6）实收基金2004年上半年度基金单位数基金面值本年/期初数1,285,409,979.0

37、51,285,409,979.05本年/期认购募集期间认购资金利息折份额本年/期申购1,171,834,857.281,171,834,857.28其中：红利再投资4,197,345.384,197,345.38本年/期赎回465,923,605.68465,923,605.68转换至本基金的基金管理人所管理的其它基金1,925,678.881,925,678.88本年/期末数1,989,395,551.771,989,395,551.77 （7）未实现利得/(损失)未实现估值增值/(减值)未实现利得/ (损失)平准金合计2003年12月31日93,127,448.02(21,408,084.

38、02)71,719,364.00本期净变动数-238,720,889.32-238,720,889.32本期申购基金单位85,951,083.9685,951,083.96其中：红利再投资112,485.84112,485.84本期赎回基金单位45,117,947.2245,117,947.222004年6月30日-145,593,441.3019,425,052.72-126,168,388.58 未实现估值增值/(减值)按投资类别分项列示如下：2004年6月30日股票投资-144,498,638.19债券投资-1,094,803.11-145,593,441.30（8）股票差价收入项目20

39、04年上半年度卖出股票成交总额2,010,170,987.11卖出股票成本总额1,819,988,010.47应付佣金1,685,149.77股票差价收入188,497,826.87（9）债券差价收入项目2004年上半年度卖出债券成交总额329,854,504.82卖出债券成本总额335,316,902.42应收利息总额5,574,779.64债券差价收入-11,037,177.24（10）其他收入2004年上半年度新股申购手续费返还77,697.22赎回手续费-配股手续费返还39,307.27-印花税返还-国债分销手续费10,000-127,004.49（11）其他费用2004年上半年度信息

40、披露费149,178.12会计师费49,726.04银行费用7,212.50银行间账户维护费5,280.00其他10,195.84221,592.50（12）收益分配本基金于2004年6月28日宣告向截至 2004年6月25日止在本基金注册登记人嘉实基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每10个基金单位0.15元派发现金红利。该分红的发放日为2004年6月29日，共发放收益29,850,801.86元，其中以现金形式发放27,859,820.61元，以红利再投资形式发放1,990,981.25元。本基金于 2004年3月2日宣告向截至 2004年3月1日止在本基金注册登记人嘉实基金管理有限公

41、司登记在册的全体持有人，按每10个基金单位0.30元派发现金红利。该分红的发放日为2004年3月3日，共发放收益54,237,266.07元，其中以现金形式发放51,718,589.61元，以红利再投资形式发放2,518,676.46元。6、流通受限制不能自由转让的基金资产根据中国证券监督管理委员会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网

42、上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，根据中国证券监督管理委员会证监发行字200254号文关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知及其配套规定，自2002年5月20日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。本基金截至2004年6月30日止流通受限制的股票情况如下：股票名称成功申购日上市日可流通日申购价格期末估价成功申购股数成本市值估值方法受限原因宁波热电04-06-2104-07-0604-07-064.204.20330001386

43、00138600成本新股未上市建设机械04-06-2204-07-0704-07-076.406.4023000147200147200成本新股未上市盾安环境04-06-1604-07-0504-07-0511.4211.4212000137040137040成本新股未上市凯恩股份04-06-1704-07-0504-07-057.037.03140009842098420成本新股未上市中航精机04-06-1804-07-0504-07-056.126.1280004896048960成本新股未上市永新股份04-06-2104-07-0804-07-088.638.63900077670776

44、70成本新股未上市霞客环保04-06-2204-07-0804-07-086.626.6260003972039720成本新股未上市威尔科技04-06-2304-07-0804-07-087.57.5100007500075000成本新股未上市东信和平04-06-2404-07-1304-07-1310.4310.4390009387093870成本新股未上市华星化工04-06-2504-07-1304-07-138.558.5570005985059850成本新股未上市华联超市04-06-01704-07-0504-07-059.689.82156113015111738.415330296

45、.6市价增发未上市合计16028068.416246626.6 六、 投资组合报告(一)基金资产组合情况资产项目市值占总资产比例%银行存款和清算备付金39,779,420.971.98%股票投资1,543,935,738.4476.80%债券投资420,067,329.3220.89%其他资产6,597,705.850.33%合计2,010,380,194.58100.00%(二)按行业分类的股票投资组合行业 市值（元） 净值比 A 农、林、牧、渔业 464,600.00 0.02% B 采掘业 81,336,794.59 4.06% C 制造业 687,231,225.49 34.33% C

46、0 食品、饮料 11,705,169.72 0.58% C1 纺织、服装、皮毛 295,297.00 0.01% C2 木材、家具 - 0.00% C3 造纸、印刷 27,273,533.21 1.36% C4 石油、化学、塑胶、塑料 87,068,882.90 4.35% C5 电子 48,470,857.13 2.42% C6 金属、非金属 261,704,845.83 13.07% C7 机械、设备、仪表 88,420,073.54 4.42% C8 医药、生物制品 162,292,566.16 8.11% C9 其他制造业 - 0.00% C99 其他制造业 - 0.00% D 电力、

47、煤气及水的生产和供应业 233,944,972.73 11.69% E 建筑业 - 0.00% F 交通运输、仓储业 194,074,201.52 9.69% G 信息技术业 172,356,397.54 8.61% H 批发和零售贸易 128,186,870.20 6.40% I 金融、保险业 7,970,607.44 0.40% J 房地产业 14,041,554.04 0.70% K 社会服务业 2,029,289.60 0.10% L 传播与文化产业 - 0.00% M 综合类 22,299,225.29 1.11% 合计1,543,935,738.44 77.13% (三)股票明细（

48、按市值占净值比例排序）序号证券代码证券名称库存数量证券市值市值占净值%百十, 亿千百, 十万千, 百十元. 角分1000088盐田港5,071,117.00109,840,394.225.49%2600019宝钢股份14,069,806.0088,499,079.744.42%3000066长城电脑7,847,729.0086,795,882.744.34%4600521华海药业6,007,653.0085,548,978.724.27%5600500中化国际11,811,468.0084,688,225.564.23%6000027深能源8,989,306.0082,431,936.024.

49、12%7600267海正药业3,719,041.0068,876,639.323.44%8600028中国石化11,802,011.0056,531,632.692.82%9000630铜都铜业5,525,025.0050,609,229.002.53%10600362江西铜业7,010,945.0050,058,147.302.50%11000021深科技3,940,215.0046,100,515.502.30%12000659珠海中富6,554,300.0045,683,471.002.28%13600011华能国际4,383,144.0042,253,508.162.11%14600900长江电力4,804,926.0040,745,772.482.04%15000939凯迪电力4,122,089.0040,314,030.422.01%16000825太钢不锈8,811,462.0039