浅谈农村信用社应对利率市场化的策略分析

1、 . . . 浅谈农村信用社应对利率市场化的策略 目 录一、利率市场化对农村信用社的促进1（一）促进了农村信用社扩大存款规模，增强经营实力2（二）促进了农村信用社灵活经营，增强竞争能力2（三）促进了农村信用社落实“宗旨”，增强支农功能2（四）促进了农村信用社优化资本结构，实现资本利润的最大化2二、利率市场化给农村信用社的影响2（一）利率市场化给农村信用社带来的负面效应2（二）利率市场化对农村信用社可能带来的冲击3三、农村信用社应对利率市场化的策略4（一）加强利率管理，建立完善市场利率营运机制5（二）以市场为导向，合理确定利率浮动5（三）增强市场营销理念，强化信贷管理5（四）大力拓展中间业务，提

2、高经济效益5（五）继续坚定不移地做大做强负债业务5（六）、加大信贷品牌宣传，提高信用社知名度6参考文献7浅谈农村信用社应对利率市场化的策略 容摘要利率市场化对于农村信用社拓展生存和发展空间创造了条件，也对农村信用社经营管理带来了冲击。利率市场化是把双刃箭，既有风险又有好处，它可以促进银行走市场化的道路，加快改制，有利于金融体系的发展和健全，但也可能因银行风险管理不善造成系统性风险。利率市场化后农村信用社组织资金能力增强，经营状况得到改善，民间借贷有所抑制，但是存款浮动幅度不大，缺乏足够的吸引力，贷款利率上浮后贷款营销难度增加。我们要充分利用利息市场化是手段更有力地支持结构调整，更好地服务于实体

3、经济发展。继续通过深化改革增强市场机制的作用，完善货币政策传导机制，提高金融资源配置效率，有效防系统性金融风险，促进经济持续健康发展。关键词农村信用社利率市场化影响对策利率市场化是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。利率市场化对于农村信用社拓展生存和发展空间创造了条件，也对农村信用社经营管理带来了冲击。利率市场化是把双刃箭，既有风险又有好处，它可以促进银行走市场化的道路，加快改制，有利于金融体系的发展和健全，但也可能因

4、银行风险管理不善造成系统性风险。从多年的改革实践情况来看，利率市场化后农村信用社组织资金能力增强，经营状况得到改善，民间借贷有所抑制，但同时也反映宣传力度不够，群众知情度不高，存款浮动幅度不大，缺乏足够的吸引力，贷款利率上浮后贷款营销难度增加。一、利率市场化对农村信用社的促进我国的利率市场化经历了一个漫长的过程，通过有步骤、渐进地层层推进的改革，最终实现利率的完全市场化。据搜狐财经报道2013年以来，从贷款利率下限放开，到贷款基础利率落地，我国贷款利率市场化基本完成。中国要实现对外开放，参与经济和金融的全球化，必须将人民币利率问题、人民币自由兑换问题、汇率问题、资本项目开放问题结合起来综合考虑

5、。如果国际资本完全开放，汇率就应该自由化，这必然要求人民币利率市场化，以调节汇率。而利率是金融市场适应开放形势的核心要素，为适应这一开放形势，我国现行的利率体系走向市场是多方面外部因素作用而成的必然。（一）、促进了农村信用社扩大存款规模，增强经营实力农村信用社主要是靠壮大存贷业务求得生存和发展，其中，组织资金是基础。实行利率市场化就给农村信用社存款业务开辟了有效的途径，农村信用社可以通过使用浮动利率的手段，刺激农民和集镇居民储蓄，增加单位存款吸引力，不断扩大存款规模，增强经营实力。（二）、促进了农村信用社灵活经营，增强竞争能力金融行业竞争十分激烈，而竞争的焦点主要还是存款业务。各家商业银行凭借

6、“响亮”的品牌、畅通的结算渠道，先进的电子化网络，综合的服务功能竞争，使农村信用社望尘莫与，使农村信用社在金融同业的竞争中失去了大部分市场和客户。实行利率市场化以后，农村信用社就可以通过灵活地浮动存款利率，形成自身独特价格优势，抢占市场先机，引导资金流向，增强竞争能力。（三）、促进了农村信用社落实“宗旨”，增强支农功能“三农”经济发展需要投入大量资金。农村信用社通过组织融通农村资金和向人行借入“再贷款”，大力支持“三农”的信贷投入，为“三农”发展做出了一定的贡献。但由于大多数设在乡（镇）一级有农行机构和邮政储蓄与农村信用社正面竞争，挖走了农村资金，加剧了农村资金分流，使农村信用社整体支农资金量

7、难以扩充，影响了信贷支农效果。实行利率市场化后，农村信用社就通过利率杠杆的作用，更多地吸收农村富余资金，最大限度对农业增加信贷投入，大力支持“三农”经济和民营经济发展，促进全面建设小康社会。（四）、促进了农村信用社优化资本结构，实现资本利润的最大化利率市场化后，农村信用社在利率方面具有自主权，可以根据经营需要来确定利率水平，消除利率倒挂现象，保持合理的存贷款利率。同时，还有利于稳定和发展优质客户，有利于不断调整资本结构，有利于经营手段更加灵活，服务品牌更加丰富，从而改善经营状况，实现资本利润的最大化。二、利率市场化给农村信用社的影响（一）、利率市场化给农村信用社带来的负面效应利率市场化是把双刃

8、箭，既有好处又有风险，经过多年的实践我们看到了它的负面效应如下：1.闲置资金过多，产生负效益农村信用社在实行利率市场化后,由于存款波动加大,为应付日常客户的提款和正常的资金周转必须扩大资金的库存,使资金闲置过多.就使着部分资金没有产生效益,有时反而带来负效益。2.组织资金成本增加，存贷利差回落农村信用社在实行利率市场化后，会提高存款利率以吸引更多资金，资金成本随之增加。同时又必须相应提高贷款利率，扩大利差，才能获取利润。可是，农村信用社的贷款投向主要是“三农”与个体工商户贷款和民营企业，贷款利率只能在4050以上浮，不能过多的上浮。而且对入股社员还要实行优惠利率，还要面对国有商业银行和地方性城

9、市商业银行的优势竞争，因此，对农村信用社贷款利率提高有较大的牵制。当出现部分优势客户流失后，必然要将贷款利率适当下调，致使利差回落。3.经营风险凸显，资产质量下降长期以来农村信用社的不良贷款本来占比较高，且部激励约束机制又不够健全。在利率市场化后，容易出现贷款风险过分集中，在资金来源和运用搭配上出问题。将会导致资金充足的农村信用社放宽贷款条件急揽客户贷款，而这种轻率选择，往往会造成把资金投放给最积极、愿付高利息的借款人，也是最有可能把得到的贷款用于从事高风险的投资人，最终导致农村信用社贷款到期难于收回，经营风险就会凸显出来。（二）、利率市场化对农村信用社可能带来的冲击在各项政策到位的情况下，利

10、率市场化有利于农村信用社服务宗旨的落实，也有利于风险的防，但冲击和负面影响更需要引起我们的重视。1、存贷款利差在市场化初期经历短暂扩大后，逐渐趋于缩小利率市场化后商业银行存贷款净利差收益减少。其他国家的商业银行资产负债结构中，存贷款还占有主要的比重，在利率市场化条件下，商业银行因存款成本的上升、贷款收益的减少等因素，造成存贷款净利息收益的减少。在我国，银行类金融机构主要业务是吸收存款、发放贷款，存贷款利率差是其利润的主要来源（平均占95%以上），而从发达国家银行业的利润结构看，一般存贷款利差只占收入60%左右，甚至有的银行存贷款利差收入小于总收入的50%。利率市场化后商业银行具有了对存贷款利率

11、的完全决定权，由于货币资金的同质性，使资金在不同银行间转移非常容易，金融领域的竞争尤其是存贷款市场的竞争会比产业领域的竞争更加激烈。存贷款市场的适度竞争，有利于提高商业银行的金融服务水平，有利于降低企业的融资成本，有利于提高信贷资金的使用效率；但是，竞争势必缩小商业银行存贷款利差，降低其盈利能力，使商业银行面临整体利差缩小和经营困难的局面。农村信用社实现利率市场化面对国有商业银行和民间借贷的优势竞争，农村信用社贷款利率提高受到较大的牵制，在出现部分优质客户流失后必然要将贷款利率适当下调，利差回落。2、在激烈的竞争中有可能出现大面积流动性问题利率市场化后，商业银行间在存款和贷款领域的竞争加剧，部

12、分金融机构由于竞争能力差而导致亏损或破产。大银行在竞争中相对具有优势，中小银行居于劣势地位。大银行由于资金实力较为雄厚、经营管理水平较高，它们通过规模经济较好地消化了资金成本上升的压力，并通过金融创新开辟了新的收益渠道。而一些小银行却由于资金实力较小或经营管理能力较弱，在竞争的压力下趋于以高成本吸收负债，为谋求高收益而进行高风险放贷或进行投机。例如在美国、法国利率市场化过程中，一些小银行为了生存，在存贷款利差缩小的情况下，从事高风险的外汇投机买卖或其他投机业务，最终导致亏损，直至破产或被兼并；一些金融机构特别是一些经营规模较小的银行盲目地高息揽存，大幅增加负债，然后以中长期形式运用到风险甚高、

13、投机较浓的地产和证券行业中去。结果，这些机构因经营不善，造成存贷款利率倒挂，从而造成亏损甚至破产。农村信用社是小法人机构，整体不良信贷资产占比高，部激励制约机制不健全，利率市场化后更易于贷款组合风险过分集中，资金来源和运用期限错配问题，从而导致大面积的流动性危机。3、贷款需求淡季资金闲置将更突出农村信用社市场定位是“三农”贷款、个体工商户贷款和民营企业贷款，而这些贷款对象的资金需求有很强的季节性，每年春节后一段时间农村信用社资金会大量积压，利率市场化后存款利率会上升，存款量会明显增加，资金季节性积压问题必将更加突出，由此而形成的对利润的影响不可低估。4、农村信用社将不得不面对利率风险问题银行的

14、利率风险是在一定时期由于利率的变化和资产负债期限不匹配而给商业银行带来的净利息收益损失的可能性。在利率市场化之后，市场上的利率水平随供求、经济情况和许多因素发生频繁而剧烈的波动。同时，利率市场化以后银行类金融机构将拥有大量利率敏感性的资产和负债，这些资产负债的缺口量，在利率波动时将会给银行带来巨大的风险或收益。我国金融机构一直是在计划经济思想下经营，缺少管理利率风险的方法、经验、手段、人才，这在利率市场化之后将是我国银行类金融机构的一大弊端。由于管理手段的落后和不完善，率先利率市场化将使农村信用社也率先面临巨大的利率风险。5、逆向选择和道德风险问题将凸显出来金融约束理论指出的，在利率市场化过程

15、中，由于信息不对称、银行和企业的道德风险，极容易积聚金融风险，造成金融危机的爆发和宏观经济波动。很多发展中国家的经验也证明了这一点。相对于银行，贷款者对其借款所投资的项目的风险拥有更多的信息。这种信息上的不平等极易导致逆向选择，那些最有可能导致不利影响即造成信贷风险的借款者，常常是贷款最积极，而且愿意付出较高的价格的人，是最有可能得到贷款的人。信息不对称会导致道德风险，贷款者可能从事高风险的投资，这些高风险的投资很有可能使银行贷款难以归还，从而给金融中介造成巨大风险。在利率管制时期逆向选择和道德风险会被压制，利率一旦放开，逆向选择问题和道德风险问题都将凸显出来.三、 农村信用社应对利率市场化的

16、策略利率反映的是金融产品的价格，而利率的放开是市场经济的必然。作为支持“三农”的主力军的农村信用社如何面对利率市场化的变革，如何进一步发挥利率的杠杆作用，应对利率市场化，拓展各项业务。将是我们面临的亟待解决的重要问题。（一）加强利率管理，建立完善市场利率营运机制利率市场化对农村信用社造成利率的频繁变动，利率风险加大。为有效防和规避市场利率风险，在农村信用社部必须建立市场利率营运机制，加强利率管理。根据农村信用社的实际情况，应在联社计划信贷部门设立专门的利率风险管理小组，负责制定既有利于市场竞争，又有利于收益最大化的合理的利率水平，对存款、贷款利率水平和利差最低水平做出限制。划分利率授权权限和责

17、任，负责利率风险评估和防。通过市场调查，收集各种信息，对市场利率的变化趋势做出预测，提出防或降低风险的措施办法，经联社领导集体研究做出合理决策。（二）以市场为导向，合理确定利率浮动对存款利率上浮应根据货币市场利率，当地行业竞争状况和自身不同时期需求确定。对贷款利率上浮要考虑六方面因素：一是资金与服务成本；二是拟获取利润；三是农村信用社服务宗旨和企业形象；四是根据对客户群体的细分；五是真实贷款利率水平；六是贷款利率与资本和劳动力的相对价格相适应。在综合预测客户的信用风险、综合收益、筹资成本和运用成本分摊等因素后，灵活合理定出利率浮动幅度。（三）增强市场营销理念，强化信贷管理利率市场化，是将农村信

18、用社经营管理进一步推向市场。是否确立市场经营理念，对农村信用社业务经营必将产生直接影响。因此，农村信用社在扩大存款来源，使各项存款高增长的同时，必须努力拓展贷款市场。在坚持支持“三农”不动摇的基础上，努力开辟贷款市场，为全面建设农村小康社会提供有效的金融服务。贷款营销重点在县域，投向重点在“三农”。农信社和农村同根、同源、同发展，对“三农”最了解，与“三农”有着深厚的感情，这是我们发展的根基。我们要按照“三大工程”实施方案的要求，发“挎包精神”，结合“家家到”活动，建立经济档案，稳住老客户、建立目标客户，巩固农村，抢占集镇，拓展城区，积极营销贷款，有效支持地方经济发展。狠抓信贷管理、提高资产质

19、量，努力实现社会效益和自身效益“双赢”。（四）大力拓展中间业务，提高经济效益农村信用社要转变观念，积极开展中间业务。要努力发挥农村信用社机构网点遍布城镇、乡村的优势，为农村经济活动中各项资金清算充分中介，成为各部门、各单位和个人进行商品交易的纽带。要充分运用农村信用社功能，拓展代理收付、代理保险、代理资信、资产评估和个人理财等中间业务，努力扩大中间业务收入，降低利差收入在利润中的占比，以减少利率波动对利润的影响，从而促使农村信用社在利率市场化改革中稳健发展。（五）继续坚定不移地做大做强负债业务金融机构要生存要发展，首先是要有存款，要牢固树立“存款立社”理念，充分利用点多、面广、人多、地熟等优势，加大存款宣传、组织力度，扩大市场份额，巩固生存发展基础。同时我们要采取差异化策略。对长期有借贷往来的黄金客户、中微小企业客户，我们要分类管理，重点选择，在让利于客户的同时，利用自身优势为其提供优质服务