物流金融仓储监管操作指南

1、第一章金融仓储简介2第一节金融仓储概念2第二节 金融仓储的特点 2第三节金融仓储职能3第四节金融仓储融资业务的作用 4第五节金融仓储业务模式51. 仓单质押模式52. 保税仓业务模式 63. 融通仓模式74. 信用证下货权质押模式 8第二章金融仓储监管业务操作流程 9第一节前期调研项目评审要素 91融资企业资信、实力，行业分析 92. 客户应变能力分析 103. 产品分析104. 监管区域分析10第二节项目启动11第三节 金融仓储监管项目运营流程 121. 金融仓储监管-静态监管流程图 122. 金融仓储监管-动态监管流程图（核定库存） 123. 金融仓储监管-动态监管流程图（非核定库存） 1

2、34. 金融仓储监管-首次质物确认流程图错误！未定义书签。5. 金融仓储监管-入库监管流程图错误！未定义书签。6. 金融仓储监管-出库监管流程图14第三章风险控制体系17第一节风险来源171. 信用风险172. 市场风险173. 法律风险184. 操作风险18第二节风险控制要素191. 信用风险控制要素 192. 市场风险控制要素 203. 法律风险控制要素 204. 操作风险控制要素 21第三节 风险预警 22第四节突发风险应急预案22第四章主要单证制作23第一章金融仓储简介第一节金融仓储概念金融仓储是指在金融仓储企业的运营过程中，为应用和开发各种金融产品而 发生的物流活动，金融机构与金融仓

3、储企业等通过合作创新，主要以仓储物资或 仓单等担保品为依托，针对仓储运营过程中的客户尤其是中小企业提供的融资及 配套的结算、保险等服务的业务，仓储金融除了一般仓储的基本功能外，还具有贷款抵（质）押品发现、抵（质）押价值维持与价值变现等功能通常指质押监管业 务。在金融仓储中一般涉及三个主体： 金融仓储企业，客户和金融机构，金融仓 储企业与金融机构联合起来为资金需求方企业提供融资， 使其物流与资金流，商 流，信息流加速融合，互相协作，互相促进，将有限的资金合理，高效的利用好， 更好的为物流服务，使其达到物畅其流。第二节金融仓储的特点金融仓储业务是通过银行，生产企业，金融仓储企业以及多家经销商的物流

4、, 信息流，资金流的互补，突破传统的地域限制，使厂家，经销商，银行和下游用 户的物流，资金流，信息流在圭寸闭流程中运作，因此在运作过程中，具有以下特 占：八、1. 标准化。这里的标准化，不仅仅指所有动产质押品的质量和包装标准都以国 家标准和协议约定的标准由物流仓储公司验收，看管，而且要求所有动产质 押品都是按照统一，规范的质押程序由金融仓储公司看管及操作流程的标准 化，避免动产质押情况下由银行派人看管和授信客户自行看管的不规范行为， 确保质押的有效性。2信息化。所有质押品的监管都是借助金融仓储公司的物流信息管理统一进行， 银行业务管理人员，都可以随时通过金融仓储公司提供的信息，检查质押物 的品

5、类，数量和价值，以便获得质押物的适时情况。3.广泛性。金融仓储业务的广泛性可以从以下几方面来解释。首先服务区域具 有广泛性，银行可以在自己业务辐射范围内开展业务。其次质押物品种具有 广泛性。凡是金融仓储企业能够看管的商品，包括各类工业品和生活品，产 成品以及在产品等均可作为质押物。再次，服务客户对象具有广泛性，无论 何种企业，只要具有符合条件的动产质押产品，都可以开展该项业务。对于 流动资金缺乏的厂商，金融仓储业务可增加厂商的流动资金；对于不缺乏流 动资金的厂商，金融仓储业务可增加其经销商的流动资金，亦可两者有机结 合,促进企业销售，增加利润。第三节金融仓储职能金融仓储在现代物流产业中的职能主

6、要体现在物流设施的投融资，物流结算，物流保险三个方面。它们构成金融仓储的主体。1. 物流结算职能。物流结算是指金融机构的结算功能在物流在现代物流业中的 运用。是整个物流金融体系中的重要一环。 随着物流业的顾客扩展到全国范围乃 至世界范围。如果没有金融结算及资金划转等服务措施的配套，物流企业的成本 无法降低，中小企业就会对现代物流服务望而却步。2. 物流融资职能。物流融资贯穿于物流运作的整个流程之中， 包括采购，加工, 运输，仓储，装卸，配送直到送到需方手中。从融资方向看，物流融资即可指物 流企业通过资本市场为自身的发展融资，又可指物流企业联合金融机构为其他中 小企业提供的金融服务。3. 物流保

7、险职能。物流保险是指金融保险在物流业的运用。物流保险作为针对物流企业定制和设计的金融产品，能极大地简化物流业的复杂环境，为物流业的 拓展提供保障。物流业的责任风险几乎伴随着业务范围的全程：运输过程，装卸搬运过程，仓储过程，流通加工过程，包装过程和信息服务过程。物流保险作为 物流金融的重要组成部分，提供一个涵盖物流链条各个环节的完整的保险解决方 案，努力帮助物流公司防范风险。第四节 金融仓储融资业务的作用通过金融仓储融资业务，可以达到申请贷款企业、银行和金融仓储企业三方 共赢。不但，申请贷款企业解决了产品库存占用其大量资金的问题，加快资金的周转速度；而且，银行寻找到了具有变现快而风险低的金融产品

8、；同时，对于作 为中间方的金融企业来说更是一举数得：一方面，仓库增加了配套服务功能和仓储附加值，提升了企业综合竞争力，稳定和吸引了众多客户进驻并开展经营业务； 另一方面，仓库作为银行和客户都相互信任的第三方， 可以更好地融入到客户的 商品产销供应链中去，同时也加强了同银行的战略关系。1. 对银行而言 有效吸收存款，提高中间业务收入，具有成为重要利润增长点的潜力。(2) 开发新客户及充分挖掘现有客户资源的有力手段之一。(3) 通过和物流公司的合作，提高资金利用效率，有效降低资金风险。(4) 有效应对市场竞争，增强了企业的核心竞争力。(5) 打破区域桎梏，拓展异地业务的有效手段之一。2. 对中小企

9、业而言(1) 利用动产质押，突破了传统授信融资模式，解决了企业发展所需的资金。(2) 有效降低了企业的融资成本。短时间实现了内扩大销售规模、加快产品周转、提高资金利用率的目的，支 撑了企业的快速发展。3. 对金融仓储企业而言(1) 物流业与金融业结合，创造了一个跨行业、相互交叉发展的新业务空间，为 同质化经营向差异化经营的转变提供了可能。(2) 金融仓储企业通过融资物流切入利润回报丰厚的金融业，提高了自身的盈利水平。(3) 利用融资物流业务，金融仓储企业结识了新客户，拓展了新市场，延伸了服 务链条拓展了服务网络。第五节金融仓储业务模式现有金融仓储监管运行模式主要包括四种： 仓单质押模式，保税仓

10、模式，融 通仓模式，信用证货权质押模式。这几种模式各有各的特点，有着不同的使用空 间。以下主要介绍仓单质押模式，保税仓模式。这两种模式是目前发展最快也是 最普遍的操作模式。1. 仓单质押模式仓单质押模式是指需要融资企业把质押品储存在金融仓储企业的仓库中，然后凭借金融仓储企业开具的仓单向银行申请贷款。 银行根据质押品的价值和其他 因素向客户企业提供一定比例的贷款。 在这一过程中，金融仓储企业负责监管和 储存质押品。仓单质押业务有两种操作模式：一是质押仓模式也称为静态质押是指监管方利用自已管理的仓库开展仓单质押 业务，为存货客户提供仓单质押监管服务， 帮助企业向银行融资，收取仓储费及 监管费用。适

11、用于存货条件要求不高、存货量和存货滚动量适中的客户。二是管理输出模式也称动态质押是指监管企业按照银行或出资担保人的要求， 向 有动产融资需求的企业派驻监管人员进行动态监管的形式，分为接管仓库作业和 不接管仓库作业二种模式。适用于存货要求相对专业、存货滚动量较大的客户。简要地介绍的仓单质押的过程，首先是出质人(借款人)与银行签订银企 合作协议、帐户监管协议；仓储企业、货主和银行签订仓储协议；同时仓储企业与银行签订不可撤消的协助行使质押权保证书。货主按照约定的数量将商品存放在仓库中，仓储企业在接到通知后，验货确 认，然后开具仓单凭证一一仓单给存货的货主； 货主当场对专用仓单做质押背书， 由仓库盖章

12、后，货主凭仓单向银行提出贷款申请；银行向仓库核实货主储存商品 的详细情况，包括商品的品种、数量、质量以及商品的情况，决定是否向货主提供质押贷款，以及质押贷款的数额；把经过银行同意的进行质押贷款的商品交由 仓库代理监管；最后就是商品的具体处置。2保税仓业务模式在保税仓模式中，制造商，经销商，金融仓储企业，银行四方签署“保税仓” 业务合作协议书，经销商根据与制造商签订的购销合同向银行缴纳一定比例 的保证金，该款项应不少于经销商计划向制造商在此次提货的价款，申请开立银行承兑汇票，专享用于向制造商支付货款，由金融仓储企业提供承兑担保，经销 商以货物对金融仓储企业进行反担保。金融仓储企业根据掌控货物的销

13、售情况和 库存情况按比例决定承兑金额，并收取监管费用。银行给制造商开出承兑汇票后， 制造商向保税仓交货，此时转为仓单质押。在这一过程中，制造商承担购回义务。 银行根据经销商存入的保证金签发等额的提货通知单，金融仓储企业凭银行签发 的提货通知单向经销商发货，经销商销货后向银行续存保证金银行再签发提货通 知单，生产商再凭银行签发的提货通知单向经销商发货，如此循环操作直至保证金账户余额达到银行承兑汇票金额。票据到期，银行保证兑付的融资方式。：3.融通仓模式是指在上述操作模式的基础上，若出质人到期无法偿还银行融资，则由物流企业负责处置、变现质押物，补足银行融资敞口4信用证下货权质押模式是指银行为进口商

14、开立信用证向国外的生产商购买货物， 进口商缴纳一定比 例的保证金，其余部分以进口货物的货权提供质押担保的货押业务。第二章金融仓储监管业务操作流程第一节前期调研项目评审要素1. 融资企业资信、实力，行业分析（1） 经销商背景情况（包括企业性质（生产型、贸易型）；企业相关证照；企业 经营状况；企业相关管理规定等）。（2）是否有其他监管公司。（3）企业内部对融资监管业务的认知程度。（4）银行对企业的授信模式及额度。（5）经销商网点分布，销售基本情况。（6）市场预测及销售分析。（7）财务状况及偿债能力。（8）借款用途及还款资金来源。（9）反担保情况。（10）与风险往来及有负债情况。（11）综合分析风险

15、程度。（12）广泛细分的客户群体。（13）规范的销售组织。（14）适度规模的销售队伍。（15）丰富健全的营销渠道。2. 客户应变能力分析（1）上游企业掌控能力。（2）终端客户掌控能力。（3）终端代理商掌控能力。（4）突发事件应变能力。3. 产品分析（1）权属明确，无争议。（2）产品合格，并符合国家有关标准。，易于盘点。（3）质押物型号、规格等，规格明确，便于计量（3）无形损耗小，不易变质，易于长期保管。（4）市场价格稳定，波动小，不易过时。（5）适应用途广，易变现。（6）监管模式（静态、动态）。（7）安全库存，每天/每月的平均出入库量。 适用银行质押的主要动产品类1 钢铁类（如：各类钢材、铝材

16、等）。2 炉料类（如：助料、矿砂等）。3化工类（如：塑胶）。4 能源类（如：煤炭、原油等）。5 有色类（如：各类重金属、有色金属等）。6 食品类（如：保质期较长的粮油类）。详见主要质押物品种目录4. 监管区域分析（1）是否与非监管区区分开来。（2）是否相对封闭。（3）货物出入口情况。(4) 消防设施是否齐备。(5) 了解监管区域货位的划分情况，绘制监管区域平面图(6) 了解监管区域货物出入库流程。(7) 是否存在安全隐患。第二节项目启动项目启动流程(如下图)：(质物监管三方合同)监管员进驻，盘点核库，建账第三节金融仓储监管项目运营流程1. 金融仓储监管-静态监管流程图5偿还贷款2提供质押物监管

17、方核实物资7.办理放货手续或结束监管3. 仓 单 确 认适合质物流动 性不强，整进 整岀的业务1.申请贷款 银 行4.发放贷款融资企业< 通知&解除质押或质押变更静态监管总流程一通金融仓储2. 金融仓储监管-动态监管流程图（核定库存）1.申请贷款4.发放贷款5偿还贷款融资企业适合质物单价 较低，批量进 岀的业务，如 钢材批发，化 工原料生产2提供质押物日常出入库7.提取质押物实施监管一通金融仓储（金融机构核定库存）动态监管总流程核定库存3.金融仓储监管-动态监管流程图（非核定库存）制造商5发货3.反担保一通金融仓储经销商4.开承兑汇票适合质物单价较高，单个进出的业 务,如汽车贸易

18、，大型工程机械生产2. 承 担 担 保8.解除质押通知10.释放货物丰6.仓 单 质 押9.提货通知卡艮 行1.申请融资 提交保证金M7.货物卖岀或到期还款赎货动态监管总流程非核定库存4.金融仓储监管-首次质物确认流程图说明：根据出质人提供的库存报表，对监管区域的质押物进行盘点核实， 为下一 步出具仓单做好准备。（银行和监管方共同盘点，盘点完后由监管方在核库报 告上签字确认。但是有时银行会全权委托监管方自行盘点。）监管方：负责质押物的数量或重量确认银行：负责质押物价值的审核确认5.金融仓储监管-入库监管流程图6.金融仓储监管-出库监管流程图第二章风险控制体系第一节风险来源仓单质押业务较好地解决

19、了银行与企业之间的矛盾，为中小企业融资开辟了 一条重要的途径。同时，也为物流企业带来了显而易见的好处： 一方面以为货主 企业办理仓单质押贷款的优势，吸引更多的货主企业进驻，保持稳定的货物存储 量，提高仓储利用率；另一方面又可促进物流企业不断加强基础设施的建设，完善各项配套服务，提高物流企业的综合竞争力。但是，在实践过程中仍有许多因素制约着这一融资方式的发展，不可避免地给物流企业仓单质押业务的开展带来了风险。 其中，既有政策，法规不健全等外 部因素带来的风险，也有操作流程不完善、业务模式自身缺陷等内部因素带来的 风险。1信用风险客户的业务能力、业务量及商品来源的合法性，对物流企业来说都是潜在的

20、风险。如：客户的商品来源是走私商品，则该商品存在被罚没的风险；客户对商 品不具有完全的取得资格，则该商品存在非法性。这些都会给物流企业带来不可 估量的风险。再如：客户资信不佳，在今后的操作中可能存在种种不良行为，如 在滚动提取货物时提好补坏，则物流企业有坏货风险；客户将商品以次充好，则 物流企业存在商品质量风险。此外，还要考察客户企业的资产负债率，如果客户 企业的资产负债率太高，客户企业存在破产的可能。2. 市场风险由于市场价格的波动和金融汇率的变化，会造成质押物在某段时间的价格随 时发生变化，从而造成质押物变现能力的改变，并不是所有的商品都适合作仓单 质押。对于那些应用不广泛、不易于处置、易

21、变质、价格波动大的商品作质押品 会存在较大的风险。如：商品在质押期间，市场价格大幅下降，可能会出现贷款 额高于质押物价值的现象，使贷款企业产生赖债的动机。因此在开展仓单业务时， 物流企业一定要对货主企业的质押商品究竟适不适合质押做出判断。3. 法律风险法律缺失致使仓单质押业务面临风险。如我国现行担保法等相关法律法 规，对动产质押有效性、排他性的规范条款过于原则化， 在一定程度上存在概念 模糊及操作困难。这方面的风险也表现在货物的所有权问题和合同的条款规定 上。货物的所有权在各主体之间进行流动，很可能产生所有权纠纷。另外，目前 我国与仓单质押相关的法律法规尚不完善，除了担保法等相关条款外，也没

22、有行业性的指导文件。仓单操作程序完备与否也会引起法律风险。我国合同法规定：“仓单是提取仓储物的凭证”。仓单转移，仓储物的所有权也随之转移。所以，仓单操作 程序完备与否将影响到银行、借款人和物流企业三方当事人的权利与义务，可能 引起质押物所有权的法律纠纷。主要表现在两个方面：一是仓单方面。仓单是质 押贷款和提货的凭证，是有价证券，也是物权证券。但目前仓库所开的仓单还不 够规范，如有的仓库甚至以入库单作为质押凭证，以提货单作为提货凭证。二是程序方面。物流企业工作人员在对仓单操作时没有执行严格的程序，也将导致质押物所有权的法律纠纷，给物流企业带来风险。4. 操作风险由于仓库同银行之间的信息不对称、信

23、息失真或信息滞后都会导致任何一方 决策的失误，造成质押商品的监管风险。目前多数物流企业管理粗放、设备陈旧、 信息化程度低，造成监管脱节。另外，在异地仓库质押监管中，由于用于质押监 管的仓库有可能是第三方仓库或是客户自身仓库， 所以给金融仓储企业质押监管 带来了更大的风险。女口：同一商品重复质押的风险；质押商品被非法挪用的风险 等。内部操作和管理风险方面。目前我国的物流业正处在从传统物流向现代物流 业发展的过程中，许多物流仓储企业的信息化程度很低， 还停留在人工作业的阶 段，这无形中增加了内部人员作案和操作失误的机会， 形成管理和操作风险。女口: 某些内部工作人员与货主企业合谋，伪造仓单，允许货

24、主企业私自提货等现象， 将严重损害银行和物流仓储企业的利益。第二节风险控制要素金融仓储企业要防范仓单质押业务可能出现的风险，必须做到仓单质押管理 的程序化、规范化。要制定严格的操作程序和仓单质押管理办法，规范和控制整个仓单质押业务流程，抓好各个关键点。同时，还要加强自身的建设。针对上节 分析的几种风险，本节将提出一些相应对策。1信用风险控制要素（1）信用的建立与整合。客户资信风险、仓单风险、商品的监管风险都与 信用有着联系。所以，在开展仓单质押业务时就需要金融仓储企业建立和整合这 些信用。金融仓储企业是联结客户与银行的服务平台，在仓单质押业务关系中，金融仓储企业、银行和客户之间存在着委托代理关

25、系，而金融仓储企业是两种委 托代理关系的联结点，一是作为银行的代理人，监管客户在仓库中的商品，一是 作为客户的代理人管理仓库中的商品。 它不仅要建立信用，还要具备信用的整合 功能。金融仓储企业要与客户、银行建立其信用关系；客户能放心把商品存放在 仓库中，这是最基本的信用；银行质押贷款业务的开展则是建立在仓单的真实有 效性和对仓库监管的信任之上。仓库可以利用双方都信任的关系开展仓单质押业 务，完成信用的整合。（2）加强对客户信用管理。通过建立客户资信调查核实制度、客户资信档案制度、客户信用动态分级制度、财务管理制度等一系列制度 ，对客户进行全方 位信用管理。首先应调查客户偿还债务的历史状况； 其

26、次，分析客户在以往的履 约中所表现的履约能力；最后，应调查客户履约是处于自愿，还是被采取法律诉讼或其他行动的结果。凡有不良信用记录的，应杜绝与其合作。同时充分发挥 与银行的合作关系在风险管理中的作用。 金融仓储企业应借鉴银行对信用评估和 风险控制的方法，利用自己掌握客户及质押物第一手资料的优势，在双方信息共享的情况下，与银行联系开展融资项目的信用和风险评估。在业务开展过程中,形成互动的监管和控制机制。这样，既能更加有效地控制风险，又能加强与银行 的信用关系。2.市场风险控制要素在开展仓单质押业务时，货主企业希望质押商品品种、数量和标准化程度能 不受限制，而且不同品种之间具有可替代性，即只要总价

27、值能满足银行的要求即 可。但是目前仓单质押作为一项动产质押， 银行要求该动产应能在一定时间内保 值且易于处理，而金融仓储企业出于自身保管的需要， 要求商品易于保管、不易 变质。所以在从事仓单质押业务过程中， 应严格控制质押品的品种。目前能用于 仓单质押的商品多局限于适应广泛、易于处置、价格波幅较小且不易变质的商品， 比如黑色金属、有色金属、大豆等。为正确选择质押商品，要求金融仓储企业应建立灵活快速的市场商品信息收 集和反馈体系。这样有利于金融仓储企业把握市场行情的脉搏， 掌握商品的市场 价值和销售情况变化规律，及时获得真实的资料，以利于质押货物的正确评估和 选择，避免信息不对称的情况下对质押物

28、的评估失真。随着仓单质押业务的不断开展、管理经验的不断积累和技术手段的进一步提高，可用于仓单质押的商品的种类会不断增加。归纳如下：A、审慎接受押品,合理确定质押率。B、合理定价，引入价格调整机制。C、保险转移风险。D引入逐日盯市制。3. 法律风险控制要素（1）为避免法律漏洞对仓单质押业务的开展造成影响，金融仓储企业应仔细研究涉及仓单质押的各部法律，将法律未明之处写入质押合同，以协议的形式对各 方权责作出规定，避免法律风险的出现。（2）要对仓单进行规范和科学的管理。根据中华人民共和国担保法的规定， 仓单可以作为权利凭证进行质押，以仓单质押的应该在合同约定的期限内将权利 凭证交给质权人，质押合同自

29、凭证交付之日起生效。 因此，仓单是仓单质押业务 的重要法律依据和凭证，应对其进行规范和科学的管理。（3）中华人民共和国合同法中规定仓单上必须记载的内容：存货人的名称（姓 名）和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填 发时间。但目前我国使用的仓单还是由各家仓库自己设计的，形式很不统一，因此要对仓单进行规范化，使用固定的格式，按规定的方式印刷；同时应派专人对 仓单进行管理，保证仓单的真实性、唯一性和有效性。（4）对仓单进行科学的管理，需要制定严密的仓单操作规程：对仓单提货、换 单及解除质押的仓单认真审核

30、；以文件的形式规定质押仓单签发、 确认程序；仓 单管理员在与银行联系确认后方可办理提货出库，并严格遵守发货下限；对于同一仓单项下的货物在不同时间提取的情况，依据货主和银行共同签署的“专用仓 单分提单”释放，同时按照仓单编号、日期、金额等要素登记明细台帐，每释放 一笔，在相应仓单下作销账记录，直至销售完成为止。归纳如下：A、强化核保。B、建立产品目录制度。C、加强合同管理。D分析判断商品所有权转移的时间。4. 操作风险控制要素仓库作为银行和客户双方信任的第三方，在商品的监管和处置环节扮演着特 殊的角色，负有特殊的责任。所以，在开展仓单质押业务时，应尽量使各项手续 完备，严格按合同行使权利。在商品监管环节，首先要和客户企业签订“仓储协议”明确商品的入库验收 和养护要求，并开具明确表明商品己属抵押给银行的专用仓单，并向指定的保险公司申请办理仓储物的保险。其次，要与银行签订“不可撤销的协助银行行使质 押权保证书”承诺银行：保证仓单与商品存储情况相符，手续完备；质押期间无 银行同意不得向借款人或任意第三人发货；不以存货方未付有关保管费为由阻 挠、干涉、妨碍银行使质押权等；客户提货要在银行的监管下采取仓单提货。在商品处置环节，金融仓储企业应本着为银行服务， 为货主企业服