河南省农村金融发展对农民收入增长影响的分析

1、河南省农村金融发展对农民收入增长影响的分析 摘 要：农村金融问题是新农村建设的一个关键点，一个良好的农村金融体系的构建对于农村经济的发展，农民收入的增长都将起重要的支持作用。采用20002010年河南省农户收入和农村金融发展的统计数据，经过ADF检验、协整检验、Granger因果关系检验，对河南省农村金融发展与农民收入增长的关系进行实证分析。 关键词：农村；金融发展；农户；收入增长；河南省 中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）16-0153-04 一、河南省农村金融体系的概况 自改革开放以来，中国农村金融体系进行了一系列的改革，经历了中国农业银行的扩张

2、和收缩，中国农业发展银行政策性业务的分离，农村信用社的扩张与合并，农村合作基金会的兴起和禁止，如今的中国农村金融市场形成了包括商业性、政策性、合作性金融机构在内的，以正式金融机构为主导、以农村信用合作社为核心的农村金融体系。河南省农村金融体系的构成如下图。 （一）正规金融 全国性商业银行、政策性银行、地方性商业银行和合作金融机构构成了中国农村金融体系中的正规金融机构，具体包括中国农业银行、中国农业发展银行、邮政储蓄银行、农村信用社、农村商业银行、农村合作银行和部分城市组建的股份制地方商业银行。近年来，一些地方商业银也开始了农村信贷的运作，比如郑州银行、洛阳银行、信阳银行等。 （二）非正规金融

3、中国农村非正式金融包括私人自由借款和私人钱庄、合会等。市场的内在需求是民间借贷自20世纪90年代后期迅速发展的基础。农户的资金需求具有其自身的明显特点，比如贷款数额小、希望手续简便、灵活、及时，并采用较少抵押甚至无抵押的贷款方式，民间借贷正好满足这些需求。从供给角度看，农村贫富差距加大为农村非正式金融发展提供了金融供给的空间。农村正式金融机构的存款利率低，并且征收利息税，同时农村又缺乏国债等证券投资渠道，使得数量巨大的民间资本持有者受到利益驱动而成为非正式金融的潜在供给者。 二、河南省农村金融发展对农民收入影响分析 （一）农民收入指标 1.总收入：总收入是调查期内全部收入的总和，其中未扣除为获

4、得收入所发生的支出（生产费用）和生活消费支出。 2.农民家庭纯收入：从总收入中，扣除从事生产和非生产经营费用支出，缴纳税款和上交承包集体任务金额以后剩余的，直接用于生产性、非生产性建设投资生活消费和积蓄的那部分收入。这一指标能够反映出农民生产力投入和产出效率的水平，本文也主要用该指标反映农民收入增长状况。 3.农民可支配收入：它的计算公式是农村住户可支配收入=农村住户总收入-庭经营费用支出-税费支出-生产性固定资产折旧-财产支出-转移性支出-调查补贴。这一指标能够反映出农民真实生活水平的高低。 （二）指标选择 1.农民收入增长指标（NI）。“农民纯收入”是国家统计局制定的衡量农民收入的一个科学

5、指标，它准确地反映了农民一年内实际收入水平和扩大再生产、改善生活条件的能力，是农村经济发展的综合体现和最终结果。 该指标扣除了农村居民的各项费用和税金，可直接用于投资、消费储蓄的收入，较真实地反映了农民的实际收入和购买力水平。但是考虑到农产品价格对农民收入有较大的影响，需要剔除农民收入中的物价上涨因素。因此，本文采用农民实际收入作为衡量农民收入增长指标，即农民实际收入为农民人均纯收入除以相应的农村消费物价指数。同时，为了减轻数据变动幅度，在实际运用中，本文对农村人均纯收入采用对数值，用InNI 表示。从表1和图2可看出19902010 年间河南省农户人均纯收入呈不断增长趋势。 2.农村金融发展

6、水平指标。因为目前并没有一个公认的衡量金融发展水平的指标体系，所以本文相关指标的选取是在前人研究的基础上设计的。考虑到数据的选取纵向和横向的比较，本文决定选择农村金融发展规模和农村金融发展效率两个指标。 （1）农村金融发展规模指标（DG）。从宏观层面衡量金融发展水平，最早普遍使用的一个指标是Goldsmith（1969）提出的金融相关率（FIR），它表示金融资产占国内生产总值的比重。其中金融资产总量主要包括一国经济中对金融部门债权、对非金融部门债权和直接融资股票市值的总和。 但是由于中国缺乏农村金融资产的统计数据，所以多数学者设计了反映农村金融发展的另一指标，即农村贷款余额和农村GDP的比值，

7、我们记为DG。农村贷款余额主要指农业贷款余额和乡镇企业贷款余额之和，之所以把乡镇企业贷款余额归入到农村贷款余额中，是因为虽然乡镇企业贷款是用于发放乡镇企业的贷款，其用途和经济增加值理论上都应计入第二产业。 （2）金融发展效率指标（CD）。金融发展效率指标是指对金融资源的配置效率，即将从盈余部门动员的资金分配到最有效率的资金赤字部门。本文中金融发展效率是指农村金融中介将农村储蓄转化为农村贷款支持农村经济增长的效率，用农村存款余额与农村贷款余额之比表示，即RD/RL，简记为CD，其中贷款余额（RL）指金融机构对农业和乡镇企业的贷款之和。 三、实证检验与分析 （一）实证分析方法 为了避免模型出现伪回

8、归现象，本文首先利用ADF 单位根检验法，检验变量的平稳性，对非平稳性的变量进行处理，使之成为平稳的时间序列。如果变量是单整的，那么我们将对相关变量进行协整检验，以确定农村金融发展效率与农村居民纯收入之间的长期关系。本文将采用Johansen 提出的协整检验方法来检验变量之间的协整关系。但是，协整分析得出的经验方程只能表示变量之间存在相关关系或至少一个方向的因果关系（Granger，1988），要想揭示变量之间的因果关系，还需通过Granger 因果关系检验。 （二）变量的平稳性检验 因为时间序列非平稳，对其回归就会出现伪回归现象，而对其进一步的检验得出的结论是不可信的。变量之间存在协整关系、

9、因果关系的前提条件是所有的变量为同阶平稳变量。所以通常对变量平稳性的检验都采取ADF检验法，本文利用Eviews计量软件分别对各变量进行检验。 由以上检验结果得到，原序列的一阶数列均为非稳序列，经过二阶差分后的序列均平稳，这三个序列在显著性水平为5%的时候ADF 值小于Mackinnon 临界值，则所有变量经二阶差分后均拒绝有单位根的假设，表明其二阶差分变量是平稳的。 （三）协整检验 协整检验的目的是确定一组非稳定序列的线性组合是否具有协整关系，也可以通过协整检验来判断线性回归方程的设定是否合理，二者的检验思路和方法完全相同，本文的检验目的便是确定河南农村金融发展与农民收入增长之间是否有长期的

10、均衡关系。对变量的协整检验，主要Engle-Granger 两步检验法和Johansen 检验。前者主要针对两变量进行的检验，而后者可用于多变量之间的检验，因此本文采用Johansen 方法进行检验。协整检验具体（如下页表3所示）： 由下页表4 可知，协整检验在样本区间内，在显著水平为5%的情况下，河南省的农村金融发展规模（DG）、农村金融发展效率（CD）与农民人均纯收入（InNI）之间存在协整关系，即长期的均衡关系。 （四）格兰杰因果检验 协整检验证实了变量之间存在长期均衡关系，但是否构成因果关系还需进一步检验。如果变量x 有助于预测y，即根据y 的过去值对y 进行回归，如果再加上x 的过去

11、值，能够显著地增强回归的解释能力，则称x 是y 的Granger 因，否则称为非Granger 因。格兰杰因果检验中最重要的是滞后时间长度的确定，在实际分析中检验的功效取决于最优滞后期数的确定。如果滞后期数随机确定会导致检验结果的错误。其检验结果如表4所示。 由表4可知，农村金融发展规模与农民收入增长互为格兰杰因果，即农业贷款余额和乡镇企业贷款余额的增长促进了农民收入的增长。反过来，农民人均收入水平高，就能够容纳更多的金融机构，金融机构数量也就相应的增多，有利于农村金融规模的扩大，促进了农村金融发展。另一方面，农村金融发展效率没有成为农民收入增加的格兰杰原因，与前面协整方程的结果基本一致，说明

12、农村金融发展效率没能直接推动农民收入的增长。 四、结论与政策建议 协整关系检验结果显示，河南省农村金融发展规模和农村金融效率比率与农民收入增长之间存在显著的长期相关性，这说明河南省农村金融的发展和农户收入息息相关。但是农村金融效率水平的提高与农民收入增长的正相关性不明显，其对农民收入增长的促进作用不显著，表明目前河南省农村金融发展过程中存在结构和功能失衡问题。为了解决这方面的问题，政府必须优化农村金融制度安排，健全农村金融组织体系，推动农村金融市场正常发育，防止金融资源的流失，完善农村金融服务于农村经济的功能。 Granger 因果关系检验结果显示，河南省农村金融发展规模水平与农民收入增长存在互动关系，即河南省农村金融发展规模的扩大有利于农民收入的增长，但农民收入增长和农村金融效率水平提高的互动性不是很明显。 综上所述，河南省农村金融的结构和功能可以通过优化农村金融制度安排，重新塑造河南省农村市场主体，防止资金的流失，实现农村金融与农户收入的协调统一发展，从而实现农村金融与农村经济的和谐发展。 参考文献： 1 兰亚东，陶传生.对金融支持粮食生产情况的调查J.吉林金融研究，2012，（5）：62-64. 2 李晓俐.金融危机下美国主要农业信贷机构正常运转的原因及启示J.经济研究导刊，20