股票买卖信号——BIAS指标法

1、股票买卖信号一一BIAS指标法2011-8-20整理目 录一、什么是乖离率 BIAS2（一）乖离率BIAS 2（二）BIAS的应用3二、BIAS指标的一般研判标准 3（一）乖离率正负值转换 3（二）乖离率的取值3三、BIAS指标的特殊分析方法 4（一）不同时期的BIAS线之间的交叉情况4（二）单根BIAS曲线的分析 5（三）不同类型股市软件的分析 5四、BIAS指标的实战技巧 6（一）买卖信号7（二）持股持币信号7（三）附图说明几种行情中的 BIAS指标71、在持续稳定的上升行情中 82、反弹行情中93、上涨行情中94、下跌行情中11（四）BIAS 一剑封喉12、什么是乖离率 BIAS（一）乖

2、离率BIAS乖离率BIAS指标又叫Y值，是由移动平均原理派生出来的一种技术分析指标，是目前股市技术分析 中一种短中长期皆可的技术分析工具。它是反映股价在波动过程中与移动平均线偏离程度的。它的理论基 础是：不论股价在移动平均线之上或之下，只要偏离距离过远，就会向移动平均线趋近，据此计算股价偏 离移动平均线百分比的大小来判断买卖时机。计算公式如下:乖离率=当日收盘价一N日内移动平均价N日内移动平均价X100%第3页共13页第#页共13页N 日 BIAS =当日收盘价格 N日移动平均价格N日移动平均价格采用N值小的快速线与 N值大的慢速线作比较观察，若两线同向上，升势较强；若两线同向下，跌势较强；若

3、快速线上穿慢速线为买入信号；若快速线下穿慢速线为卖出信号。将各BIAS值连成线，则得到一条以零值为中轴波动伸延的乖离率曲线。式中的N日按照选定的移动平均线日数确定。当日收盘价一5日内移动平均价5日内移动平均价例如：5日乖离率=1 ttft* " 8 叫 *4 1 I l*F* f't f曲«< 林 f 4|*q牠却FKV- J> M rt LUI 41FlflaB2兀巾4黑静事图表1（二） BIAS的应用1、N的采用数值有很多种，常见的有两大种。第一种：是以5日10日30日和60日等以5的倍数为数值的；第二种：是6日、12日、18日、24日和72日等以6

4、的倍数为数值的。不过尽管它们数值不同，但分 析方法和研判功能是相差不大。2、N日BIAS的N值通常取6，10，30，72及以上，分别用以研判短期、中期、中长期以及长期的 市势。3、 一般而言，当BIAS过高或由高位向下时为卖出信号，当BIAS过低或由低位向上时为买入信号。4、 在中长期多方市场里，BIAS在零轴上方波动，零轴是多方市场调整回档的支持线，BIAS在零轴线附近掉头向上为买入信号。在中长期空方市场里，BIAS在零轴下方波动，零轴是空方市场调整反弹的压力线，BIAS在零轴线附近掉头向下为卖出信号。BIAS若有效上穿或下破零轴线，则是中长线投资者入场或离场的信号。BIAS指标的一般研判标

5、准乖离率BIAS指标的一般研判标准主要集中在乖离率正负值转换和乖离率取值等方面研判上。（一）乖离率正负值转换在乖离率=当日收盘价一N日内移动平均价N日内移动平均价X100%公式中，N日内移动平均价0,第#页共13页第#页共13页（当日收盘价一N日内移动平均价）存在三种情况：大于0;等于0;小于0。N日内移动平均价，或称拐点）因此乖离率有正乖离率和负乖离率之分（零值恰好是：当日收盘价=1、若股价在移动平均线之上，则为正乖离率；股价在移动平均线之下，则为负乖离率；当股价与移动平均线相交，则乖离率为零。正的乖离率越大，表明短期股价涨幅过大，随之而来的是多头的短线获利 颇丰，因此，股价再度上涨的压力加

6、大，股价可能受短线获利盘的打压而下跌的可能能越高。反之，负的 乖离率越大，空头回补而使股价反弹的可能越大。2、在投机性很强的市道和个股上，市场的投机性越高，乖离率的弹性越大，个别股票的乖离率差异 更大，随股性而变化。（二）乖离率的取值乖离率的数值的大小可以直接用来研究股价的超买超卖现象，判断买卖买卖股票的时机。由于选用乖离率周期参数的不同，其对行情的研判标准也会随之变化，但大致的方法基本相似。以5日和10日乖离率为例，具体方法如下:1、一般而言，在弱势市场上，股价的 5日乖离率达到-5以上，表示股价超卖现象出现，可以考虑开始买入股票；而当股价的 5日乖离率达到5以上，表示股价超买现象出现，可以

7、考虑卖出股票。2、在强势市场上，股价的 5日乖离率达到-10以上，表示股价超卖现象出现，为短线买入机会；当股价的5日乖离率达到10以上，表示股价超买现象出现，为短线卖出股票的机会。3、结合我国沪深股市的实际，在一些暴涨暴跌的时机，对于综合指数而言，当10乖离率大于10以上时，预示股价指数已经出现超买现象，可开始逢高卖出股票，当10日乖离率小于-5时，预示股价指数已经出现超卖现象，可开始逢低吸纳股票。而对个股而言，当10日乖离率大于15以上为短线卖出时机，当10日乖离率小于10时，为短线买入时机。三、BIAS指标的特殊分析方法（一）不同时期的BIAS线之间的交叉情况在大多数股市分析软件上，BIA

8、S指标构成主要是由不同时期（一般取短、中、长）的三条 BIAS曲线构成。BIAS指标的研判主要是围绕短中长3根曲线的运动及互相交叉情况展开的。以日BIAS指标为例，其具体分析过程如下：1、当短、中、长期BIAS曲线始终围绕着0度线，并在一定的狭小范围内上下运动时，说明股价是处 于盘整格局中，此时投资者应以观望为主。2、 当短期BIAS曲线开始在底部向上突破长期BIAS曲线时，说明股价的弱势整理格局可能被打破， 股价短期将向上运动，投资者可以考虑少量长线建仓。3、 当短期BIAS曲线向上突破长期 BIAS曲线并迅速向上运动，同时中期BIAS曲线也向上突破长期 BIAS曲线，说明股价的中长期上涨行

9、情已经开始，投资者可以加大买入股票的力度。4、当短、中、长期BIAS曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时，说明股价已经进 入短线强势拉升行情，投资者应坚决持股待涨。5、当短期BIAS曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位向下掉头时，说明股价短期上涨过快,将开始短线调整，投资者可以短线卖出股票。6、当中期BIAS曲线也开始在高位向下掉头时, 出股票。7、当长期BIAS曲线也开始在高位向下掉头时, 清仓离场。8、当中长期BIAS曲线从高位同时向下运动时,说明股价的短期上涨行情可能结束，投资者应中线卖说明股价的中短期上涨行情已经结束，投资者应全部说明股价的下跌趋势已经形成，投资者应

10、坚决持币观望。第5页共13页二）单根 BIAS 曲线的分析在任何股市分析软件上，我们都可以把一根 BIAS 曲线设为主要研判曲线，其它 BIAS 曲线的参数都 设为0，这样我们也可以用这一根曲线的形态对行情进行分析判断。以12日BIAS指标为例，具体分析如下：1、BIAS 曲线的形态BIAS 曲线出现的各种形态也是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。（1）当 BIAS 曲线在高位形成 M 头或三重顶等顶部反转形态时，可能预示着股价由强势转为弱势， 股价即将大跌， 应及时卖出股票。 如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认， 其跌幅可以用 M 头或三重 顶等形态理论来研判。（2）当 BIAS

11、 曲线在低位出现 W 底或三重底等底部反转形态时，可能预示着股价由弱势转为强势， 股价即将反弹向上， 可以逢低少量吸纳股票。 如果股价曲线也出现同样形态更可确认， 其涨幅可以用 W 底 或三重底形态理论来研判。（3）BIAS 曲线的形态中 M 头和三重顶形态的准确性要大于 W 底和三重底2、BIAS 曲线与股价运行曲线的配合使用（ 1 ）当股价曲线与 BIAS 曲线从低位同步上升， 表示短期内股价有望触底反弹或继续上涨趋势。 此时， 投资者可逢低买入或持股待涨。（2）当 BIAS 曲线从下向上突破 0度线， 同时股价也突破短期均线的压力时， 表明股价短期将强势上 涨，投资者应及时买入股票。（3

12、）当股价曲线与 BIAS 曲线从高位同步下降，表示短期内股价将形成头部或继续下跌趋势。此时， 投资者应及时逢高卖出股票或持币观望。（4）当 BIAS 曲线从上向下突破 0度线， 同时股价也跌破中长期均线的支撑时， 表明股价的中长期下 跌行情已经开始，投资者应及时中长期离场观望。（5）当 BIAS 曲线开始从高位向下回落，形成一峰比一峰低的走势，而股价曲线却还在缓慢上升，形 成一峰比一峰高的走势，则可能意味着股价走势出现“顶背离”现象。（6）当 BIAS 曲线开始从低位向上扬升，形成一底比一底高的走势，而股价曲线却还是缓慢下降，形 成一底比一底低的走势，则可能意味着股价走势出现“底背离”现象。（

13、三）不同类型股市软件的分析由于目前在国内钱龙和分析家这两种典型代表性的股市分析软件中，BIAS 指标有两种不同的分析界面，因此， BIAS 指标在这两种分析软件上有一些不同的分析方法。1、分析家软件上的 BIAS 指标的研判在分析家软件上，BIAS指标也主要是由不同时期（一般取短、中、长）的三条 BIAS曲线构成。BIAS 指标的研判主要是围绕短中长3根曲线的运动及互相交叉情况展开的，其具体的分析方法在上面已经谈到过，这里就不具体展开。2、钱龙软件上的 BIAS指标的研判在钱龙软件分析系统中，BIAS指标在动态系统中的研判和静态系统中的研判都是一样的，都是由不 同时期（一般取短、中、长）的 B

14、IAS曲线和BIASMA曲线等4根曲线组成，BIAS指标的研判主要是围 绕4根曲线的运动方向和交叉情况展开的。在具体运用过程中为了更加简单清楚地研判行情，投资者也可 以只用两根曲线（一根BIAS曲线和BIASMA曲线或两根不同时期的 BIAS曲线）来研判。以日 BIAS指标为例，其具体分析步骤如下：（1）当短期BIAS曲线开始从底部向上突破 资者可以逢低买入股票。（2）当中期BIAS曲线也开始从底部向上突破 投资者可以开始逐步加大建仓力度。（3）当长期BIAS曲线也开始从底部向上突破 开始，投资者应及时全部买入股票。（4）当短、中、长 BIAS曲线突破 BIASMA入强势拉升阶段，投资这应坚决

15、持股待涨。（5）当短期BIAS曲线开始从顶部向下突破 资者可以逢高卖出股票。（6）当中期BIAS曲线也开始从顶部向下突破 结束，投资者可以开始清仓出局观望。（7）当长期BIAS曲线也开始从顶部向下突破BIASMA曲线时，预示着股价的弱势行情即将结束，投BIASMA曲线时，则预示着股价的弱势行情已经结束,BIASMA曲线时，则预示着股价的强势上涨行情已经曲线后，三条曲线开始同时向上运动，表明股价已经进BIASMA曲线时，预示着股价的强势行情即将结束，投BIASMA曲线时，则预示着股价的强势上涨行情已经BIASMA曲线时，则预示着股价的弱势下跌行情已经开始，投资者应及时全部卖出余下的股票。（8）当

16、短、中、长 BIAS曲线都向下突破 BIASMA曲线后，三条曲线开始同时向下运动，表明股价已经进入中长期弱势下跌阶段，投资这应坚决持币观望。（9）当短、中、长期这三条BIAS曲线始终在BIASMA曲线下方运动时，说明股价是处于弱势整理行情，投资者还应以持币观望为主。四、BIAS指标的实战技巧BIAS指标的实战技巧主要集中在BIAS指标的不同周期曲线的交叉情况以及BIAS曲线所处的位置和运行方向等两个方面。下面以分析家软件上的日参数为（5， 50）的 BIAS 指标为例，来揭示 BIAS 指标的买卖和观望功能。（一）买卖信号1、当 5 日 BIAS 曲线和 50 日 BIAS 曲线在 0 值线上

17、方附近窄幅盘整，一旦 5 日 BIAS 曲线向上突破50 日 BIAS 曲线形成“金叉”时，表明股票股价的强势上升趋势开始形成，股价将大幅扬升，这是 BIAS 指标所指示的中短线买入信号。特别是股价也带量向上突破股价均线时，这种买入信号比较准确。此时， 投资者应及时逢低买入股票。2、当5日BIAS曲线和50日BIAS曲线在0值线附近窄幅盘整，一旦 5日BIAS曲线向下突破50日BIAS 曲线形成“死叉”时，同时股价跌破中长期均线时，则意味着股价的下降趋势开始形成，股价将大 幅下跌，这是 BIAS 指标所指示的中长线卖出信号。此时，投资者应及时卖出股票。（二）持股持币信号1、当 5日 BIAS

18、曲线在 0值线附近向上突破 50日 BIAS 曲线后，股价也依托中短期均线向上运行时，则表明股价的强势上升行情依旧，股价将继续向上扬升，这是BIAS 指标所指示的中短线持股待涨信号。此时，投资者应一路持股。2、当 5日 BIAS 曲线在 0值线下方附近区域向下突破 50日 BIAS 曲线后，股价也被中长期均线压制下行时，则意味股价的弱市下跌行情仍将继续，股价将持续下跌，这是BIAS 指标所指示持币观望信号。此时，投资者应坚决持币观望。（三）附图说明几种行情中的 BIAS 指标在个股中无论是上涨行情还是下跌行情，只要趋势稳定乖离率都将波动在一个常态范围内，若超出常 态则可视为乖离率过大，股价将向

19、移动平均线靠近，因各种股价价位不同其常态波动范围无法确定，但在 计算机图表中可看出个股乖离率的波动范围。其它规律大致相同，如图四川长虹 。第 9 页 共 13 页KKJ1煤03$00rlLOOt767» comBIAS忡口 ：丫1 能¥股票学习刚ww. neKUNE讥加.孤的 睹、二四川长虹 RtM 一白色曲线是5日乖离率；黄色曲线是 10日乖离率。其5日乖离率波动常态为正负10。1、在持续稳定的上升行情中(LIKE旧45血"二四川世虹TWI mIm图表3HAS乜沖6I-10LD0能Y股票学习刚ww.第8页共13页5日，10日乖离率均在0轴线之上，且10日乖离率在5日乖离率之上，当股价横盘整理或回调时,日乖离率向下移动，在接近或略低于0轴位即向上反弹，说明股价的上升趋势没有改变，可继续持有。2、反弹行情中以深发展为例（其下跌时5日乖离率常态范围可视为正负 5）。-32, oaKLINE 询八6 30.Q 除三深发展ABIAS C5,10,0,0> 蛙-42.00 net767图表45日、10日乖离率均在0轴位之下，且5日乖离率在10日乖