会计报表分析

1、整理整理ppt 会会 计计 报报 表表 分分 析析整理整理ppt第一章第一章 会计报表分析基础会计报表分析基础整理整理ppt一、会计报表分析的概念一、会计报表分析的概念u会计报表分析是指在会计报表分析是指在会计报表及有关资料会计报表及有关资料基基础上，对各项报表数据和各项财务指标之间础上，对各项报表数据和各项财务指标之间进行分析的一项管理活动。进行分析的一项管理活动。u会计报表分析有健全的方法体系、有系统的会计报表分析有健全的方法体系、有系统的资料依据，是一项对企业经营状况和未来发资料依据，是一项对企业经营状况和未来发展趋势进行判断的管理活动。展趋势进行判断的管理活动。整理整理pptu1、分析

2、依据、分析依据u（1）会计报表（起主要作用）会计报表（起主要作用）u按反映内容分类：资产负债表（静态报表）按反映内容分类：资产负债表（静态报表）u 利润表（动态报表）利润表（动态报表）u 现金流量表现金流量表u 所有者权益状况变动表所有者权益状况变动表u按编报时间分类：年度报表按编报时间分类：年度报表u 半年度报表半年度报表u 季度报表季度报表u 月度报表月度报表整理整理pptu按编制单位分类：按编制单位分类： 单位会计报表单位会计报表u 汇总会计报表汇总会计报表u按服务对象分类：按服务对象分类： 内部会计报表内部会计报表u 外部会计报表外部会计报表u （2）其他有关资料）其他有关资料（起辅助

3、作用）（起辅助作用）u 报表附注报表附注u 审计报告审计报告u 财务情况说明书财务情况说明书u 市场信息、行业信息市场信息、行业信息u 整理整理pptu 2、分析的内容：、分析的内容： 财务指标分析：偿债能力指标分析财务指标分析：偿债能力指标分析 盈利能力指标分析盈利能力指标分析 营运能力指标分析营运能力指标分析 报表数据分析：直接对报表项目的变化进行分析报表数据分析：直接对报表项目的变化进行分析 (财务专题分析：财务失败预警分析、财务盈利财务专题分析：财务失败预警分析、财务盈利预测分析、资产重组分析预测分析、资产重组分析) 3、分析的目的：为企业经营管理服务、分析的目的：为企业经营管理服务整

4、理整理pptu二、会计报表分析的主体二、会计报表分析的主体u1、债权人：主要分析偿债能力、债权人：主要分析偿债能力(还关注营运资金、资本结构、获利能力等）还关注营运资金、资本结构、获利能力等）u2、投资人：主要分析盈利能力、投资人：主要分析盈利能力（还关注经营业绩、偿债能力、资本结构等）（还关注经营业绩、偿债能力、资本结构等）u3、经营管理者：综合分析、经营管理者：综合分析u4、政府机构：主要分析报表可信度、政府机构：主要分析报表可信度（政府机构包括财政、税务、工商、社会保障部门等）（政府机构包括财政、税务、工商、社会保障部门等）整理整理pptu5、企业职工：、企业职工：u依次关注偿债能力和获

5、利能力依次关注偿债能力和获利能力u6、社会公众：、社会公众：u（潜在的债权人、投资者，关注企业未来发展）（潜在的债权人、投资者，关注企业未来发展）u u各主体之间看待报表分析的观点有冲突各主体之间看待报表分析的观点有冲突整理整理pptu三、会计报表分析的意义三、会计报表分析的意义u1、是一种检查方法：、是一种检查方法：检查数据变化，查找原检查数据变化，查找原因，提出建议因，提出建议u2、是报表编制工作的延续：、是报表编制工作的延续：报表数据编制完报表数据编制完成后，对报表进行分析再编制报表附注，以成后，对报表进行分析再编制报表附注，以满足不同使用者需要满足不同使用者需要u3、对企业未来发展作出

6、预测：、对企业未来发展作出预测：分析的手段和分析的手段和基础基础整理整理pptu四四 、会计报表分析的步骤、会计报表分析的步骤（一）明确目的（一）明确目的(起点和关键起点和关键)(要分清主次、难易要分清主次、难易)短期债权人短期债权人 偿债能力偿债能力 短期偿债能力短期偿债能力 “流动资产流动资产”投资者投资者 获利能力获利能力 销售利润率销售利润率 资产的规模资产的规模、结构、结构u 投资报酬率投资报酬率 u u政府部门政府部门 报表可信度报表可信度 资产的保值增值资产的保值增值整理整理pptu(二二)确定分析范围确定分析范围u更多的情况是仅对某一方面进行分析或是重更多的情况是仅对某一方面进

7、行分析或是重点对某方面进行分析点对某方面进行分析整理整理pptu（三）拟定提纲：分析内容、人员分工、时（三）拟定提纲：分析内容、人员分工、时间安排间安排投资者投资者 获利能力获利能力 销售业务获利销售业务获利 投资业务获利投资业务获利 u投资者分析内容：投资者分析内容：u1、销售收入是否稳定？销售利润率是否够高、销售收入是否稳定？销售利润率是否够高，是否有增长？，是否有增长？u2、是否有较多投资业务，投资报酬率如何？、是否有较多投资业务，投资报酬率如何？u3、费用增长是否得到控制？、费用增长是否得到控制？整理整理pptu（四）搜集资料：保证分析质量的基本程序（四）搜集资料：保证分析质量的基本程

8、序u特定资料、更全面的资料特定资料、更全面的资料u上市公司披露信息的资料：上市前的招股说明书、上上市公司披露信息的资料：上市前的招股说明书、上市公告书；上市后的中报、年报、临时公告市公告书；上市后的中报、年报、临时公告u收集资料应核实资料的真实性、有效性收集资料应核实资料的真实性、有效性整理整理pptu（五）确定方法（五）确定方法u有比较分析法、结构分析法、趋势分析法、因有比较分析法、结构分析法、趋势分析法、因素分析法、财务比率分析法。素分析法、财务比率分析法。比较分析法有利于比较并找原因比较分析法有利于比较并找原因结构分析法有利于分析某项目的内部结构结构分析法有利于分析某项目的内部结构趋势分

9、析法有利于预测未来发展趋势分析法有利于预测未来发展因素分析法有利于分析原因因素分析法有利于分析原因财务比率分析法有利于判断企业的各种能力财务比率分析法有利于判断企业的各种能力u 整理整理pptu(六六)确定分析标准确定分析标准u1、历史标准：、历史标准：以历史最佳数据或过去时期的数以历史最佳数据或过去时期的数据为标准作比较，数据易获得据为标准作比较，数据易获得,便于清楚企业经便于清楚企业经营状况的变化，但比较保守，企业内外环境有营状况的变化，但比较保守，企业内外环境有重大变化时不适用。重大变化时不适用。u2、预算标准：、预算标准：与预计数据为标准比较，便于企与预计数据为标准比较，便于企业完成既

10、定任务，但较主观业完成既定任务，但较主观u3、经验标准：、经验标准：与实践经验数据为标准比较，简与实践经验数据为标准比较，简单、直观，但经验标准不普遍适用单、直观，但经验标准不普遍适用u4、行业标准：、行业标准：常指行业平均水平，利于企业了常指行业平均水平，利于企业了解其行业地位，但比较对象难确定，数据难获解其行业地位，但比较对象难确定，数据难获得得整理整理pptu(七七)具体分析具体分析u(八八)作出结论作出结论u编写财务报表分析报告编写财务报表分析报告u说明过去、分析目前、预测将来，提出管理说明过去、分析目前、预测将来，提出管理建议建议整理整理ppt五、报表分析的原则：五、报表分析的原则：

11、u1、有用性原则：分析结论对各类分析者有用、有用性原则：分析结论对各类分析者有用u2、可理解性原则：尽量选择普遍适用的方法、可理解性原则：尽量选择普遍适用的方法、财务指标、分析标准，保证被各类分析者、财务指标、分析标准，保证被各类分析者理解分析过程理解分析过程u3、定量分析与定性分析结合的原则：定量分、定量分析与定性分析结合的原则：定量分析是对数据分析，定性分析是对文字分析。析是对数据分析，定性分析是对文字分析。定性分析是前提，定量分析是手段。定性分析是前提，定量分析是手段。u4、客观性、全面性、联系性、发展性结合的、客观性、全面性、联系性、发展性结合的原则原则整理整理pptu六、会计报表分析

12、的基本观念六、会计报表分析的基本观念u（一）会计报表有局限性（一）会计报表有局限性u1、只反映单个企业的信息，只反映一个时期、只反映单个企业的信息，只反映一个时期的信息的信息u2、披露的信息是不全面的：只反映能用货币、披露的信息是不全面的：只反映能用货币准确计量的财务信息准确计量的财务信息整理整理pptu3、披露的信息主要是历史性的信息、披露的信息主要是历史性的信息u4、披露的信息是不精确的（对不确定事项只、披露的信息是不精确的（对不确定事项只能进行会计估计）能进行会计估计）u（二）会计报表分析人的局限性（二）会计报表分析人的局限性u立场不同分析的目的与观点有差异立场不同分析的目的与观点有差异

13、u经验和素质不同，得出结论可能不同经验和素质不同，得出结论可能不同整理整理pptu（三）会计报表分析方法的局限性（三）会计报表分析方法的局限性（比如使用比较分析法时，要与同行业的其他企（比如使用比较分析法时，要与同行业的其他企业比较，必须选择同行业经营规模接近、经营业比较，必须选择同行业经营规模接近、经营方式相同的企业。）方式相同的企业。）（采用趋势分析法时，要剔除经营异常的期间）（采用趋势分析法时，要剔除经营异常的期间）（采用比率分析法，得出的财务指标值都是历史（采用比率分析法，得出的财务指标值都是历史数据，有些还是估计的数据，其结论可能出现数据，有些还是估计的数据，其结论可能出现偏差）偏差

14、）整理整理pptu（二）应用联系的观点来分析报表（二）应用联系的观点来分析报表u1、有效的结合各种会计资料、有效的结合各种会计资料u将报表、报表附注、审计报告等相关资料结合起来将报表、报表附注、审计报告等相关资料结合起来分析分析u2、运用联系的分析形式、运用联系的分析形式u绝对数分析与相对数分析相结合绝对数分析与相对数分析相结合u静态分析和动态分析相结合静态分析和动态分析相结合u综合分析与专题分析相结合综合分析与专题分析相结合整理整理pptu定期分析与不定期分析相结合定期分析与不定期分析相结合u纵向分析与横向分析相结合纵向分析与横向分析相结合u定量分析与定性分析相结合定量分析与定性分析相结合u

15、内部分析与外部分析相结合内部分析与外部分析相结合整理整理ppt七、会计报表分析方法七、会计报表分析方法（一）比较分析法（一）比较分析法:实际数与各种标准比较实际数与各种标准比较,确定数确定数量差异的分析方法（可采用多种分析标准数据）量差异的分析方法（可采用多种分析标准数据）1、比较的内容、比较的内容u本期数据与以前数据的比较本期数据与以前数据的比较u本企业与其他企业比较本企业与其他企业比较u本期实际数与计划数比较本期实际数与计划数比较u实际数与经验数比较实际数与经验数比较整理整理pptu2、比较的方式、比较的方式 纵向比较：与企业上期或历史最佳水平相比纵向比较：与企业上期或历史最佳水平相比 横

16、向比较：行业平均数指标比较横向比较：行业平均数指标比较 行业中先进企业或竞争者比较行业中先进企业或竞争者比较 绝对数比较绝对数比较:只说明差异金额只说明差异金额 相对数比较相对数比较:相对数一般以百分比或比率出现相对数一般以百分比或比率出现 相对数比较可进一步说明变动程度相对数比较可进一步说明变动程度整理整理pptu绝对数比较分析：绝对数比较分析：u A公司比较性资产负债表公司比较性资产负债表u项目项目 2002年年 2003年年 增减金额增减金额u货币资金货币资金 85732 93290 7558u交易性金融资产交易性金融资产 7664 6645 -1019u u注注:93290-85732

17、=7558整理整理pptu相对数比较分析：相对数比较分析：u A公司比较性资产表公司比较性资产表 u项目项目 2002年年 2003年年 增减幅度增减幅度u货币资金货币资金 85732 93290 8.82%u交易性金交易性金 7664 6645 -13.3%u融资产融资产u 注注:（93290-85732)/85732=8.82%整理整理pptu 绝对数比较与相对数比较结合绝对数比较与相对数比较结合: A公司比较性资产表公司比较性资产表 项目项目 2002年年 2003年年 增减金额增减金额 增减幅度增减幅度 比率比率货币资金货币资金 85732 93290 7558 8.82% 1.08交

18、易性金融交易性金融 7664 6645 -1019 -13.3% 0.87资产资产 注注:7558/85732=8.82% 93290/85732=1.08整理整理pptuABC分析法：当有多个所属项目与总项目的分析法：当有多个所属项目与总项目的所占比重进行结构分析时，所占比重进行结构分析时，以其所占比例大以其所占比例大小及项目本身性质小及项目本身性质确定重要及次要分析项目确定重要及次要分析项目的方法的方法uABC法是从管理会计中对存货的法是从管理会计中对存货的ABC管理方管理方法中转变而来的。法中转变而来的。整理整理pptu ABC分析法分析法:u A公司比较性资产表公司比较性资产表项目项目

19、 2002年年 2003年年 增减金额增减金额 增减幅度增减幅度 重要分析程度重要分析程度货币资金货币资金 85732 93290 7558 8.82% B85732 93290 7558 8.82% B类类交易性金交易性金 7664 6645 -1019 -13.3% B7664 6645 -1019 -13.3% B类类融资产融资产应收票据应收票据 6590 5088 -1502 -22.79% A6590 5088 -1502 -22.79% A类类应收账款应收账款 16772 26521 9749 58.12% A16772 26521 9749 58.12% A类类 预付账款预付账款

20、 17023 17423 400 2.35% C17023 17423 400 2.35% C类类存货存货 122381 146550 24169 19.75% A122381 146550 24169 19.75% A类类 整理整理pptu从绝对数比较看从绝对数比较看,存货变存货变动金额最高动金额最高,存货太多存货太多,影影响资产的流动性响资产的流动性.必须查必须查明原因明原因.u从相对数比较看从相对数比较看,增长最增长最快的是应收账款快的是应收账款,应收账应收账款增长太快款增长太快,收账风险高收账风险高,资金周转速度受影响资金周转速度受影响.整理整理pptu LX公司营业利润比较分析表公司

21、营业利润比较分析表项目项目 03年年 04年年 05年年 04年较年较 05年较年较 03年增加年增加 04年增加年增加 金额金额 占收入百分比占收入百分比营业收入营业收入 1116 100% 1222 100% 1208 100% 106 14 营业成本营业成本 870 77.96% 969 79.3% 964 79.8% 99 1.34%5 0.5%营业税金及附加营业税金及附加57 5.11% 65 5.32% 59 4.88% 8 0.21% 6 0.44%三项期间费用三项期间费用 10 0.9% 14 1.15% 19 1.57% 4 0.25% 5 0.42%营业利润营业利润 179

22、 16.04% 174 14.24% 166 13.74%5 1.8% 8 0.5%整理整理pptu从绝对数的比较看从绝对数的比较看,04年比年比03年营业收入增多年营业收入增多,但但成本费用也增长较快成本费用也增长较快,导致营业利润下降导致营业利润下降.05年比年比04年营业收入和成本费用都下降年营业收入和成本费用都下降,营业利润也下营业利润也下降降.表明企业在表明企业在04年扩大营业收入的同时年扩大营业收入的同时,没有注没有注意控制成本费用意控制成本费用,而而05年在缩小营业收入时同样年在缩小营业收入时同样没有控制好成本费用没有控制好成本费用,尤其是期间费用尤其是期间费用.u从相对数的比较

23、看从相对数的比较看,04年比年比03年营业的成本和费年营业的成本和费用占营业收入比例都有上升用占营业收入比例都有上升,导致营业利润所占导致营业利润所占比例下降比例下降.05年比年比04年年,营业成本与期间费用比例营业成本与期间费用比例上升上升,营业税金及附加比例下降营业税金及附加比例下降,最后营业利润比最后营业利润比例仍然下降例仍然下降.表明该企业表明该企业04年营业成本比例变动年营业成本比例变动程度较大程度较大,05年期间费用比例变动程度较大年期间费用比例变动程度较大.05年年期间费用增长太快期间费用增长太快.整理整理ppt项目项目 计划计划 实际实际 实际实际/计划计划 增减金额增减金额

24、增减幅度增减幅度营业收入营业收入 1220 1208 99.02% -12 -0.98%营业成本营业成本 960 964 100.42% 4 0.42%营业税金及附加营业税金及附加60 59 98.33% -1 -1.67%期间费用期间费用 12 19 158.33% 7 58.33%营业利润营业利润 188 166 88.3% -22 -11.7%整理整理ppt 横向比较横向比较1、正确确定比较对象、正确确定比较对象:行业、规模、会计方法行业、规模、会计方法2、正确计算行业平均值、正确计算行业平均值u 简单算术平均法简单算术平均法u 二次算术平均法二次算术平均法u 加权平均法加权平均法整理整

25、理ppt假设某行业中上海假设某行业中上海5家企业和北京家企业和北京5家企业的销售利润家企业的销售利润率如下：率如下：上海企业销售利润率上海企业销售利润率 A B C D E 5% 8% 4% 15% 13% 合计合计 45%注：以简单算术平均法计算行业平均值为注：以简单算术平均法计算行业平均值为-(A+B+C+D+E)/5=9%(9%-5%)+(9%-8%)+(9%-4%)+(15%-9%)+13%-(9%-5%)+(9%-8%)+(9%-4%)+(15%-9%)+13%-9%)/5=4%(9%)/5=4%(平均偏差平均偏差) )整理整理ppt北京企业销售利润率北京企业销售利润率 A B C

26、D E 7% 14% 4% 12% 10% 合计合计 47% 注：以简单算术平均法计算行业平均值为注：以简单算术平均法计算行业平均值为-(A+B+C+D+E)/5=9.4%(9.4%-7%)+(14%-9.4%)+(9.4%-4%)+(12%-9.4%)+(10%-(9.4%-7%)+(14%-9.4%)+(9.4%-4%)+(12%-9.4%)+(10%-9.4%)/5=3.12%(9.4%)/5=3.12%(平均偏差平均偏差) ) 由于以北京这由于以北京这5 5家企业计算出的销售利润率平均值的平家企业计算出的销售利润率平均值的平均偏差小于上海的均偏差小于上海的5 5家企业家企业, ,所以北

27、京这所以北京这5 5家企业的行业家企业的行业平均销售利润率更具代表性平均销售利润率更具代表性整理整理ppt上海企业上海企业 A B C D E销售利润率销售利润率 5% 8% 4% 15% 13%北京企业北京企业 A B C D E销售利润率销售利润率 7% 14% 4% 12% 10% 按二次算术平均法按二次算术平均法,以以2%的间距对这的间距对这10家企业分组家企业分组:4%-6%:3(4%4%-6%:3(4%、4%4%、5%5%）6%-8%: 16%-8%: 1（7%7%） 8%-10%:18%-10%:1（8%8%）10%-12% :110%-12% :1（10%10%） 12-14%

28、: 212-14%: 2（12%12%、13%13%） 14-16%:214-16%:2（ 14%14%、15%15%）整理整理ppt算术平均比率算术平均比率= = （4%+4%+5%+7%+8%+10%+12%+13%+14%+15%4%+4%+5%+7%+8%+10%+12%+13%+14%+15%）/10=9.2%/10=9.2%众数平均比率众数平均比率= = （4%+4%+5%)/3+(12%+13%)/2+4%+4%+5%)/3+(12%+13%)/2+（14%+15%14%+15%）/2/3=30.3%/3=10.1%/2/3=30.3%/3=10.1%中数平均比率中数平均比率=(

29、8%+10%)/2=9%=(8%+10%)/2=9%标准平均比率标准平均比率=(=(算术平均比率算术平均比率+ +众数平均比率众数平均比率+ +中数中数平均率平均率)/3=(9.2%+10.1%+9%)/3=9.43%)/3=(9.2%+10.1%+9%)/3=9.43%整理整理ppt上海企业上海企业 A B C D E销售利润率销售利润率 5% 8% 4% 15% 13%北京企业北京企业 A B C D E销售利润率销售利润率 7% 14% 4% 12% 10% 按加权平均法按加权平均法,以以2%的间距对这的间距对这10家企业分组家企业分组:4%-6%:4%-6%:有有4%4%、4%4%、5

30、%5%，平均值，平均值4.3%4.3%6%-8%:6%-8%:有有7%,7%,平均值平均值7%7%8%-10%:8%-10%:有有8%,8%,平均值平均值8%8%10%-12%:10%-12%:有有10%,10%,平均值平均值10%10%12-14%: 12-14%: 有有12%12%、13%,13%,平均值平均值12.5%12.5%14-16%:14-16%:有有14% 14% 、15%,15%,平均值平均值14.5%14.5%整理整理ppt以企业数为权数以企业数为权数, ,按加权平均法计算的标准平均比率按加权平均法计算的标准平均比率为为: :标准平均比率标准平均比率=(4.3%=(4.3%

31、3)+(7%3)+(7%1)+(8%1)+(8%1)+(10%1)+(10%1)+(12.5%1)+(12.5%2)+(14.5%2)+(14.5%2)/ 10=9.19%2)/ 10=9.19% 整理整理pptu简单算术平均法与二次算术平均法、加权平均法简单算术平均法与二次算术平均法、加权平均法计算行业平均值的比较：计算行业平均值的比较：u1、难易程度、难易程度u2、精确程度、精确程度u3、适用范围、适用范围整理整理pptu比较分析法的注意事项：比较分析法的注意事项：u1、正确选择比较对象、标准（注意对比企业的、正确选择比较对象、标准（注意对比企业的类型、经营规模、经营方式的一致性等）（以分

32、类型、经营规模、经营方式的一致性等）（以分析目的决定比较的分析标准）析目的决定比较的分析标准）u2、会计计量标准、会计政策和会计处理方法的、会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性一致性u3、绝对数分析与相对数分析相结合、绝对数分析与相对数分析相结合u4、有多个项目比较时应分清主次、有多个项目比较时应分清主次整理整理pptu结构分析法：结构分析法：u分析报表项目的结构比例，判断项目的结构分析报表项目的结构比例，判断项目的结构比例是否合理的方法比例是否合理的方法u第一种，以某一关键项目做第一种，以某一关键项目做100%的对比项目的对比项目u第二种，以总指标为第二种，以总指标为100%的对比项

33、目，研究的对比项目，研究其他所属项目占总指标的结构比例（最普遍其他所属项目占总指标的结构比例（最普遍适用）适用）整理整理pptu结构分析法结构分析法:u A公司比较性资产表公司比较性资产表项目项目 2002年年 2003年年 增减比重增减比重货币资金货币资金 85732 9.59% 93290 10.36% 0.77%85732 9.59% 93290 10.36% 0.77%交易性金融资产交易性金融资产7664 0.86% 6645 0.74% -0.12%7664 0.86% 6645 0.74% -0.12%应收票据应收票据 6590 0.74% 5088 0.57% -0.17%659

34、0 0.74% 5088 0.57% -0.17%应收账款应收账款 16772 1.88% 16521 1.84% -0.04%16772 1.88% 16521 1.84% -0.04%预付账款预付账款 17023 1.9% 13435 1.49% 0.41%17023 1.9% 13435 1.49% 0.41%存货存货 122381 13.7% 130550 14.5% 0.8%122381 13.7% 130550 14.5% 0.8%资产总额资产总额 893862 100% 900220 100%893862 100% 900220 100%注：注：85732/893862=9.59

35、%85732/893862=9.59%；7664/893862=0.86%7664/893862=0.86% 93290/900220=10.36% 93290/900220=10.36%；6645/900220=0.74%6645/900220=0.74% 10.36%-9.59%=0.77% 10.36%-9.59%=0.77%；0.74%-0.86= -0.12%0.74%-0.86= -0.12%整理整理ppt结构分析法的注意事项：结构分析法的注意事项：u分析的目的是为了考察项目结构变动是否合分析的目的是为了考察项目结构变动是否合理及项目结构变动的原因理及项目结构变动的原因u主要是分析

36、资产负债表和利润表的某项目结主要是分析资产负债表和利润表的某项目结构比例的构比例的整理整理pptu课堂作业：课堂作业： 请以下列表格内容为资料，以利润总额为请以下列表格内容为资料，以利润总额为100%的项的项目进行结构分析和比较，并做出结论：目进行结构分析和比较，并做出结论：项目项目 2002年年 2003年年 纵向增纵向增 金额金额 比重比重 金额金额 比重比重 减比重减比重 营业利润营业利润 38500 40.87 171500 73.5138500 40.87 171500 73.51投资收益投资收益 500 0.53 31500 13.5500 0.53 31500 13.5营业外利润

37、营业外利润 55200 58.6 30300 12.9955200 58.6 30300 12.99利润总额利润总额 94200 233300 94200 233300 整理整理ppt项目项目 2002年年 2003年年 纵向增纵向增 金额金额 比重比重 金额金额 比重比重 减比重减比重 营业利润营业利润 38500 40.87% 171500 73.51% 32.64%38500 40.87% 171500 73.51% 32.64%投资收益投资收益 500 0.53% 31500 13.5% 12.47%500 0.53% 31500 13.5% 12.47%营业外利润营业外利润 5520

38、0 58.6% 30300 12.99% -45.61%55200 58.6% 30300 12.99% -45.61%利润总额利润总额 94200 100% 233300 100%94200 100% 233300 100% 2003 2003年比年比20022002年相比年相比, ,不仅获利水平有了较大提高不仅获利水平有了较大提高, ,而且获利结构也有所改善而且获利结构也有所改善. . 营业利润比重增加营业利润比重增加, ,投资收益比重增加投资收益比重增加, ,营业外利润营业外利润比重减少比重减少, ,说明盈利结构趋于稳定说明盈利结构趋于稳定, ,获利渠道增多获利渠道增多. .整理整理pp

39、t教材教材P21(以营业收入为以营业收入为100%的项目的项目)项目项目 03年年 04年年 05年年 04年比年比 05年比年比 03 年年 04年年营业收入营业收入 100% 100% 100% 100% 100% 100% 减减: :营业成本营业成本 77.96% 79.3% 79.8% 1.34% 0.5%77.96% 79.3% 79.8% 1.34% 0.5%营业税金及附加营业税金及附加 5.11% 5.32% 4.88% 0.21% -0.44%5.11% 5.32% 4.88% 0.21% -0.44%三项期间费用三项期间费用 0.9% 1.15% 1.57% 0.25% 0.

40、42%0.9% 1.15% 1.57% 0.25% 0.42%营业利润营业利润 16.04% 14.24% 13.47% -1.8% -0.5%16.04% 14.24% 13.47% -1.8% -0.5% 营业成本比重逐年增加营业成本比重逐年增加, ,但速度放缓但速度放缓; ;期间费用比重逐年增期间费用比重逐年增加加, ,且速度加快且速度加快; ;企业应加强这两项费用的控制企业应加强这两项费用的控制. . 营业税金及营业税金及附加比重开始增加后来下降附加比重开始增加后来下降. .这三项费用比重变化的综合影这三项费用比重变化的综合影响导致营业利润下降响导致营业利润下降. .整理整理ppt假设

41、某企业在两年内流动资产各项目比重有如下变化假设某企业在两年内流动资产各项目比重有如下变化,请做出分析意见请做出分析意见.项目项目 第第1年年 第第2年年 纵向增减比重纵向增减比重货币资金货币资金 10% 25% 15%交易性金融资产交易性金融资产 20% 10% -10%应收账款应收账款 10% 25% 15%存货存货 60% 40% -20%流动资产流动资产 100% 100% 整理整理pptu货币资金比重上升货币资金比重上升,存货比重下降存货比重下降,表明企业资金存表明企业资金存量增加量增加, ,流动资产的流动性增强流动资产的流动性增强,短期偿债能力增强短期偿债能力增强.但也不一定说明货币

42、资金的上升是由存货下降引起但也不一定说明货币资金的上升是由存货下降引起的的.u交易性金融资产比重下降交易性金融资产比重下降,要结合金融资产的市价和要结合金融资产的市价和企业的理财观念来看企业的理财观念来看.u应收账款比重上升应收账款比重上升,可能是赊销引起可能是赊销引起,要结合企业销要结合企业销售状况来判断售状况来判断.应收账款上升应收账款上升,坏账风险加大坏账风险加大.整理整理ppt财务比率分析法财务比率分析法1、比率类型、比率类型（1）按分子分母关系划分）按分子分母关系划分相关比率：相关比率：分子与分母相互关联但性质不同分子与分母相互关联但性质不同u如资产负债率如资产负债率=总负债总负债/

43、总资产总资产结构比率：结构比率：分子是分母的一部分分子是分母的一部分u如现金资产比率如现金资产比率=现金现金/总资产总资产效率比率：效率比率：分子与分母代表了投入与产出的关系分子与分母代表了投入与产出的关系u如投资报酬率如投资报酬率=净利润净利润/平均资产平均资产u（2）按反映内容划分）按反映内容划分u可分为反映偿债能力、获利能力、营运能力的财务比率可分为反映偿债能力、获利能力、营运能力的财务比率整理整理ppt财务比率比较分析法的注意事项财务比率比较分析法的注意事项: :u最为常用的横向分析技术是公司之间的财务最为常用的横向分析技术是公司之间的财务比率比较分析。比率比较分析。u财务比率往往是根

44、据需要选择一些基本和主财务比率往往是根据需要选择一些基本和主要的财务比率加以具体应用。要的财务比率加以具体应用。u标准统一的财务比率及其体系和标准的财标准统一的财务比率及其体系和标准的财务比率计算方法事实上并不存在（不同的分务比率计算方法事实上并不存在（不同的分析者可以根据自己的理解和实际分析的需要析者可以根据自己的理解和实际分析的需要采取不尽相同的比率设计方法采取不尽相同的比率设计方法, ,和采取不尽相和采取不尽相同的财务比率体系）。同的财务比率体系）。整理整理ppt正确计算比率。财务比率通常以百分比或倍正确计算比率。财务比率通常以百分比或倍数表示。报表中遇到带有负号的或为数表示。报表中遇到

45、带有负号的或为0的数据的数据不能计算比率。不能计算比率。不同企业的会计政策和经营方针对企业财务不同企业的会计政策和经营方针对企业财务比率的影响较大。比率的影响较大。多元化公司进行财务比率分析最好是以主要竞多元化公司进行财务比率分析最好是以主要竞争对手作比较，而不以行业标准作比较。争对手作比较，而不以行业标准作比较。注意财务比率之间说明问题的一致性。注意财务比率之间说明问题的一致性。整理整理pptu. .一般而言一般而言, ,在设计或选择财务比率时在设计或选择财务比率时, ,应该遵应该遵循以下两个原则循以下两个原则: :u1 1财务比率的分子和分母必须来自同一个财务比率的分子和分母必须来自同一个

46、企业的同一个期间的财务报表企业的同一个期间的财务报表u2 2财务比率的分子与分母之间必须有着一财务比率的分子与分母之间必须有着一定的逻辑联系定的逻辑联系( (如因果关系如因果关系),),从而保证所计算从而保证所计算的财务比率能够说明一定的问题的财务比率能够说明一定的问题, ,即比率应具即比率应具有财务意义。有财务意义。整理整理pptu当财务比率反映的是某一资产负债表变量与某一当财务比率反映的是某一资产负债表变量与某一收益表变量之间的关系时收益表变量之间的关系时, ,资产负债表变量就需要资产负债表变量就需要计算年度的平均值。外部分析者只能得到年初数计算年度的平均值。外部分析者只能得到年初数和年末

47、数。和年末数。u因此，计算此类财务比率因此，计算此类财务比率, ,就无法消除由于季节以就无法消除由于季节以及周期变化而带来的问题及周期变化而带来的问题, ,也反映不出年度内发生也反映不出年度内发生的不规则变化。的不规则变化。整理整理pptu 趋势分析法趋势分析法:对连续几个时期的报表进行分析，对连续几个时期的报表进行分析，总结变化规律，判断未来发展趋势的分析方法。总结变化规律，判断未来发展趋势的分析方法。主要与历史标准数据对比。主要与历史标准数据对比。u1、定比分析：以某个期间的数据作为固定标准、定比分析：以某个期间的数据作为固定标准，然后每个期间都与之进行对比。，然后每个期间都与之进行对比。

48、u定比分析有利于判断发展方向。定比分析有利于判断发展方向。u2、环比分析：每个期间都与上个期间进行对比、环比分析：每个期间都与上个期间进行对比，如此循环。，如此循环。u环比分析可以看到发展速度的增加或减少。环比分析可以看到发展速度的增加或减少。整理整理pptu A公司趋势百分比计算表公司趋势百分比计算表u 2001年年 2002年年 2003年年u现金现金 59726 85732 93290u定比定比 100% 143.54% 156.2%u环比环比 143.54% 108.82%u定比定比:85732/59726=143.54%:85732/59726=143.54%；93290/59726

49、=156.2%93290/59726=156.2%u环比环比:85732/59726=143.52%:85732/59726=143.52%；93290/85732=108.82%93290/85732=108.82%整理整理pptu课堂作业课堂作业 第第1年年 第第2年年 第第3年年 第第4年年 第第5年年营业收入营业收入 20000 23000 25000 27000 2800020000 23000 25000 27000 28000净利润净利润 8000 9500 10500 12000 125008000 9500 10500 12000 12500u请用趋势百分比的定比和环比方法进

50、行分析，并作请用趋势百分比的定比和环比方法进行分析，并作出结论。出结论。整理整理ppt 第第1年年 第第2年年 第第3年年 第第4年年 第第5年年营业收入营业收入 20000 23000 25000 27000 2800020000 23000 25000 27000 28000定比趋势定比趋势 1.15 1.25 1.35 1.41.15 1.25 1.35 1.4环比趋势环比趋势 1.15 1.09 1.08 1.041.15 1.09 1.08 1.04 净利润净利润 8000 9500 10500 12000 125008000 9500 10500 12000 12500定比趋势定比

51、趋势 1.19 1.31 1.5 1.561.19 1.31 1.5 1.56环比趋势环比趋势 1.19 1.12 1.14 1.041.19 1.12 1.14 1.04整理整理pptu以定比趋势来看以定比趋势来看,企业销售额与净利润逐年增长企业销售额与净利润逐年增长,且且每年净利润增长都超过销售收入每年净利润增长都超过销售收入.基本没有异常经基本没有异常经营情况。营情况。u以环比趋势来看以环比趋势来看,企业销售额和净利润逐年增长企业销售额和净利润逐年增长,但但除第除第4年外年外,整体的增长速度在不断下降整体的增长速度在不断下降.没有异常经没有异常经营情况。营情况。u综合来看综合来看,企业经

52、营状况较为稳定，经营管理有方企业经营状况较为稳定，经营管理有方,利润增长高于收入利润增长高于收入,费用控制有效费用控制有效.但增长速度下降但增长速度下降,表明企业应积极开拓其他产品或市场表明企业应积极开拓其他产品或市场.整理整理ppt教材教材P28项目项目 01年年 02年年 03年年 04年年 05年年营业收入营业收入 6500 7000 7000 7830 8700定比定比环比环比净利润净利润 650 700 600 790 840定比定比环比环比要求要求:(1)运用绝对数总量比较分析法运用绝对数总量比较分析法,分析该企业营业分析该企业营业收入和净利润的变动情况收入和净利润的变动情况. (

53、2)根据定比和环比百分比的结果根据定比和环比百分比的结果,进行分析说明进行分析说明. (3)预测预测2006年净利润年净利润.整理整理ppt项目项目 01年年 02年年 03年年 04年年 05年年营业收入营业收入 6500 7000 7000 7830 87006500 7000 7000 7830 8700定比定比 1 1.07 1.07 1.2 1.341 1.07 1.07 1.2 1.34环比环比 1.07 1 1.12 1.11净利润净利润 650 700 600 790 840定比定比 1 1.07 0.92 1.22 1.29环比环比 1.07 0.86 1.32 1.06整理

54、整理pptu该企业营业收入在逐年增加该企业营业收入在逐年增加,净利润也基本上在逐净利润也基本上在逐年增加年增加,但但03年营业收入没有增长年营业收入没有增长,净利润下降很快净利润下降很快,表明表明03年销售不佳年销售不佳,费用未得到有效控制费用未得到有效控制.u定比趋势也说明了上述问题定比趋势也说明了上述问题,但可以更好的看出但可以更好的看出03 年净利润与营业收入的增长不成比例年净利润与营业收入的增长不成比例,费用未得到费用未得到有效控制有效控制;04年有所好转年有所好转,净利润的增长大于营业收净利润的增长大于营业收入入;05年又有所下降年又有所下降,净利润的增长小于营业收入净利润的增长小于

55、营业收入.表表明企业今后还是要注意控制费用明企业今后还是要注意控制费用.u综合来看综合来看,06年的净利润还是会继续增长年的净利润还是会继续增长,但企业经但企业经营状况不稳定，并要有效控制费用营状况不稳定，并要有效控制费用.整理整理pptu3、注意事项：、注意事项：u（1）定比与环比结合分析）定比与环比结合分析u（2）选择连续的较长的几个期间）选择连续的较长的几个期间u（3）至少对两个或以上项目做定比和环比分析）至少对两个或以上项目做定比和环比分析u（4）注意会计政策变更或差异的影响）注意会计政策变更或差异的影响u（5）关注异常期间，查找原因）关注异常期间，查找原因u（6）评价现在与预测未来结

56、合做出结论）评价现在与预测未来结合做出结论整理整理pptu因素分析法因素分析法1、概念、概念2、适用范围、适用范围3、程序、程序4、方法、方法（1）连环替代法）连环替代法（2）差额分析法）差额分析法整理整理ppt1、连环替代法、连环替代法u假设某经济指标由相联系的假设某经济指标由相联系的A、B、C三个因素组成三个因素组成：上期指标上期指标N1=A1B1C1本期指标本期指标N2=A2B2C2u三个指标都有变化，可用连环替代法进行三次替代求三个指标都有变化，可用连环替代法进行三次替代求得哪个因素的变化对指标的影响最大。得哪个因素的变化对指标的影响最大。上期指标上期指标N1=A1B1C1第一次替代：

57、第一次替代：N3=A2B1C1 第二次替代：第二次替代：N4=A2B2C1第三次替代：第三次替代：N2=A2B2C2（即转本期指标）（即转本期指标）整理整理pptu ：是由于：是由于A1变为变为A2带来的影响带来的影响u ：是由于：是由于B1变为变为B2带来的影响带来的影响u ：是由于：是由于C1变为变为C2带来的影响带来的影响整理整理pptu假设某企业资料如下，请用连环替代法分析各因素变动对材假设某企业资料如下，请用连环替代法分析各因素变动对材料费用的影响程度：料费用的影响程度：u 项目项目 计划数计划数 实际数实际数u产品产量（件）产品产量（件） 200 220200 220u单位产品材料

58、耗量单位产品材料耗量( (千克千克) 30 28) 30 28u材料单价材料单价( (元元) 500 480) 500 480u材料费用材料费用 300300万万 295.86295.86万万u计划材料费用计划材料费用=200=2003030500=300500=300万万 u实际材料费用实际材料费用=220=2202828480=295.86480=295.86万万u第一次替代第一次替代:220:2203030500=330500=330万万 u第二次替代第二次替代:220:2202828500=308500=308万万 u第三次替代第三次替代: =220: =2202828480=295.

59、86480=295.86万万( (实际材料费用实际材料费用) ) 整理整理ppt:产量变动对材料的影响为产量变动对材料的影响为330万万300万万=30万万:材料单耗变动对材料费用的影响为材料单耗变动对材料费用的影响为308万万330万万=-22万万:材料单价变动对材料费用的影响为材料单价变动对材料费用的影响为295.68万万330万万=-12.32万万 整理整理ppt三个因素对材料费用的总影响为三个因素对材料费用的总影响为30万万-22-12.32=-4.32万万,即即=295.68万万-300万万=-4.32万万. 由于最终材料费用是节约了由于最终材料费用是节约了4.32万万,因此三个因此

60、三个因素中应是因素中应是材料单耗变动材料单耗变动对材料费用的影响对材料费用的影响最大最大.产量变动使材料费用增加产量变动使材料费用增加,是负相关因素是负相关因素,不能作为最主要的影响因素不能作为最主要的影响因素.整理整理ppt2、差额分析法、差额分析法:假设某经济指标由相联系的假设某经济指标由相联系的A、B、C三因素组成：三因素组成：基数指标基数指标N1=A1B1C1实际指标实际指标N2=A2B2C2A对对N的影响：的影响：A=（A2-A1）B1C1B对对N的影响：的影响：B=A2 （B2-B1）C1C对对N的影响：的影响： C=A2 B2 （C2 C1 ）整理整理ppt项目项目 计划数计划数