交行中融旗隆一期集合资金信托

1、交行·中融·旗隆一期集合资金信托产品说明书l 产品基本信息 信托名称： 交行·中融·旗隆一期证券投资集合资金信托计划信托类型： 证券投资类信托信托受托人： 中融国际信托有限公司投资顾问： 重庆市旗隆投资管理有限公司托管银行： 交通银行股份有限公司证券经纪人： 国都证券股份有限公司信托规模： 不设上限以信托生效后实际募集的规模为准，以50份（含）合同为限。信托期限： 一年；信托期满后，受托人可根据市场情况延长本信托期限。起点金额： 认购金额不低于人民币壹佰万元，超过部分按照拾万元的整数倍增加。投资方向： 投资在上海证券交易所、深圳证券交易所或中国金融期货交

2、易所公开挂牌交易或已经公开发行并即将公开挂牌交易的所有投资产品、银行间投资品种（如银行间债券、中央银行票据等）、金融衍生品以及中国证券业监督管理委员会许可发行的基金当前和未来可以投资的其他所有投资品种。l 交行·中融·旗隆一旗投资团队介绍 本信托为指定用途的集合资金信托，以证券投资的方式运用于交易所投资产品，重庆市旗隆投资管理有限公司为投资顾问，通过国都证券股份有限公司的交易系统进行证券市场投资。为控制证券投资资金划拨及证券专用资金账户风险，该信托业务引入托管银行（中国交通银行股份有限公司哈尔滨新兴分行）对信托资金的运用进行监控。本信托引入四方监管模式对本信托涉及的资金账户

3、、股票及有价证券账户、信托财产账户的资产安全性；投资决策风险；投资操作风险；经营及管理道德风险实施相互独立、相互制约的监控和管理。 受托人设立并管理本信托计划，向投资人募集资金，同时监管托管银行的托管行为。 托管行负责信托财产的托管，履行对信托资金划付、核算、估值和分配等工作的托管职责，同时承担对信托财产的投资进行监督的义务，防止信托财产被挪用可能性的发生。 投资顾问对受托人的投资组合实施风险控制分析，并与之相对独立，使监管机制更加完善。证券经纪人负责本信托的证券投资交易操作，同时对本信托的证券资金帐户进行监管。1. 受托人 -中融国际信托有限公司l中融国际信托有限公司是经中国银监会批准设立的

4、黑龙江省唯一一家信托公司。在近两年中国银监会对全国信托公司进行监管评级中，中融国际信托被评为A类公司，已成为2007年信托“新两规”颁布后首批提前终止过渡期的信托公司之一。目前公司管理资产总规模已超过850亿，位列全国55家信托机构前三名，公司在新股申购项目、基金宝项目、信托股权投资（拟上市公司、定向增发、战略配售等）、私募基金转结构化信托项目、国开行担保贷款项目、票据信托项目、信贷资产转让项目等多种产品方面均具有丰富的经验和良好业绩。中融信托以“以至诚为道，以至仁为德”为经营管理理念，稳健经营、防范风险，中融信托将稳健、诚信提升到战略的高度加以重视，并将其融入了企业经营的精髓，公司的经营理念

5、，正是这种重视的体现，也是公司多年发展后总结出并一贯坚持的核心之理念。基于对理念的发扬和执着，公司探寻并制定出发展战略。   中融信托利用自身独特的制度优势、金融专业服务优势和广泛的投资范围等优势围绕信托本源业务，突出和着重拓展优势业务，发展成“金融专业公司”，为社会提供更加优质和高效的金融服务。l2. 托管银行-中国交通银行股份有限公司安全保管信托计划银行保管专用账户中的资金；对所保管的不同信托计划分别设置账户，确保信托财产的独立性；确认与执行受托人管理运用信托财产的指令，与受托人核对信托财产交易记录、资金和财产账目；记录信托资金划拨情况，保存受托人的资金用途说明；定期出

6、具保管报告等。3. 证券经纪人国都证券股份有限公司国都证券有限责任公司是一家专业化、全国性的综合类证券公司。公司注册地为广东省深圳市，注册资本金为人民币106965.9万元。国都证券由资产质量优良、资金实力雄厚的股东出资而成。公司员工专业知识功底深厚、专业技能精湛、证券从业经验丰富；拥有广泛的客户资源和卓越的地域优势；经营管理方法先进、方式灵活。国都证券力求使主营业务、人才与研发实力、业务创新成为公司的核心竞争力，努力打造行业优势品牌形象，实现持续、稳定、协调发展。并以丰富的从业经验、多元化的专业背景 + 以人为本的用人理念、精诚团结的企业氛围，构造出一支极具活力和竞争力的高素质团队。4. 投

7、资咨询顾问-重庆市旗隆投资管理有限公司重庆市旗隆投资管理有限公司由重庆市政府的邀约于2008年7月成立，注册资本1000万元。重庆旗隆公司在重庆政府的积极支持下将进行国内私募信托以及国内风险投资业务。旗隆公司以稳健的投资策略，诚信的合作态度，优渥的投资回报发展至今，赢得了广泛的肯定，并为今后的长远发展打下了夯实的基础。坚信并坚持以诚信和业绩立足，开拓创新，积极进取，努力为投资者创造最优的投资回报。旗隆的投资历程始于重庆。从2000年开始，负责管理客户委托的资产。在当时比较低迷的市场里每年都能保证为客户取得超过30%的净回报。从2003年2月开始，旗隆开始面向全国，负责管理客户委托的资产，并向客

8、户承诺：如果旗隆在管理客户资产时，每年的净值增长率没有达到30%，旗隆将不参加利润分配。事实证明，旗隆每年都获得了40%的净值增长。旗隆良好的信誉，也得到了广大客户的认可。l 投资总监名单及履历 代雪峰先生毕业于华西医科大学，十多年国内外证券投资、基金管理经验。1994年从事证券投资，2000年进入证券业后长期从事资产管理。历任兴业证券投资经理；第一创业证券销售总监；凯基（亚洲）证券公司投资经理；凯基（北京）咨询公司深圳分公司总经理；赫马士（台湾）资产管理公司执行董事兼大中华区（A+H）基金经理；现任 重庆市旗隆投资管理有限公司董事长及投资总监。l 信托经理名单及履历 本信托计划的日

9、常投资运作及日常管理由中融国际信托有限公司以下信托经理具体负责：桑卫峰先生工学学士、金融专业经济学硕士，中国首批注册证券分析师，中融国际信托有限公司投资银行部总经理。曾长期在国内高校从事金融理论和实务的教学与科研工作，对金融理论和实务有透彻的认识和深入的研究。1997年进入企业工作，曾先后担任南方证券研究所行业研究员、华德资产管理有限公司研究部总经理、中融国际信托投资有限公司投资管理部总经理、投资银行部总经理等职务。桑卫峰由于长期从事中国证券市场研究，因而对于中国宏观经济、股市运行规律、上市公司等领域有深入的研究和独到的见解，并已形成和建立了一套比较完整的中国证券市场分析体系和数据库。联系电话

10、045155511461电子邮件：james-wfl 投资目标及理念 * 坚持价值投资价值投资的真谛在于通过对股票基本面的经济分析，使用金融资产定价模型估计股票的内在价值，并通过对股价和内在价值的比较去发现并投资那些市场价格远远低于其内在价值的潜力个股，以期获得超过主要指数增长率的超额收益。价值投资的三要素从最基本到复杂的顺序就是资产的价值、盈利能力、成长性的价值。坚持价值投资可以最大限度地回避风险，从而获得持续稳定回报。* 坚持组合投资并适当集中投资组合投资的目标是实现投资风险分散化。本信托计划将运用资产定价模型、套利定价模型等来进行资产的选择和组合。根据约定的投资

11、比例和投资策略，选择相应的资产组合，采取有效措施防范风险。适当的集中投资是在坚持价值投资基础上进行的。只有适当的集中投资才能超过市场的平均回报。* 投资策略根本性的制度变革和良好的宏观经济环境使中国股市进入健康发展的阶段。而2008年以来证券市场的深幅调整，在很大程度上消除了2007年以来的市场泡沫，从而大大降低了证券投资的风险。大量一年前股价高高在上的绩优股目前的价格已经进入估值合理区域，其中一些的估值已经明显偏低。基于这种认识，投资策略是寻找股市中最具涨升潜力的股票,以长线持股为主，辅以波段操作。选股方面,主要以产业投资的眼光评估和挖掘上市公司的内在价值。对上市公司的行业地位,盈利模式,核

12、心竞争力,未来成长空间以及内部治理结构和管理团队等方面进行定性分析,同时对宏观经济数据,公司财务数据,行业数据以及历史交易数据等进行定量分析,再结合对上市公司及其合作伙伴,竞争对手的深入实地调研,全面权衡价值及风险,充分考虑长短线因素,最终精选出价值被低估,市场易于形成共识,透明度高,沟通顺畅,可以施加积极性影响的投资品种。资金配比方面，根据管理规模、对投资标的的把握程度来决定标的的数量和配比。靠深入地研究、对趋势变动的预见和流动性的保持，来防范个股风险；靠利润的不断兑现和分红以及适度的仓位控制和指数期货对冲，来防范主要指数风险。深入分析公司商业模式及在产业链上的竞争优势；注重公司长期稳定的盈

13、利能力和良好的成长性；密切关注公司管理团队和公司治理结构。l 利益分配和费用说明 1.信托利益分配的原则、时间和方法1.1 信托利益的分配原则信托终止或信托利益赎回时，受托人以剩余信托财产为限向受益人支付信托利益。1.2信托利益的分配本信托计划原则上不分红本信托计划在存续期内原则上不分红，投资者可以通过部分或全部赎回信托份额的方式随时收回部分或全部投资资金（处于封闭期内的信托资金除外）。1.3信托计划终止时受益人按照其信托份额享有信托利益。信托利益受益人持有的信托单位份数×信托单位净值2. 信托财产承担的费用2.1 受托人固定报酬受托人以保管人在估值日计算的信托财产总值为基础，按照1

14、.3%的年费率计算该估值日应计提的信托报酬。按信托月计提，按信托季支付。2.2投资顾问管理费 以保管人在估值日计算的信托财产总值为基础，按照0.25%的年费率，计算该估值日应提的投资顾问管理费。投资顾问管理费按信托月计提，按信托季支付。2.3保管人保管费以估值基准日的信托财产总值为基础，按照0.25%的年费率，计算该估值基准日应计提的保管费。保管费按信托月计提，按信托年支付。2.4律师费、审计费等其他相关服务机构的费用由受托人根据本信托计划相关合同确定的计提标准和计提方式，向保管人出具划款指令书，从信托计划专用银行账户中扣划。2.5信托绩效费指投资顾问因其业务贡献，使得信托财产实现增值，而从信

15、托财产增值部分提取的奖励费。奖励费为信托收益部分扣除费用后余额的20%。 3. 投资者须缴纳的费用31 认购费 认购信托单位时，委托人需另外缴纳认购费用，认购费用为认购资金的 1% 。32 赎回费发行期内认购的信托单位在本信托计划成立之日起的12个月内为封闭期，委托人在封闭期内不得赎回该部分信托单位。 已超出封闭期的信托财产，委托人有权部分或全部赎回，赎回时按合同结清信托财产应承担的费用即可，实际上不存在赎回费。l 常见问题 1、 和公募基金相比，本信托有什么优势？ 信托计划公募基金风险共担投资顾问率先购买本信托计划。公募基金公司基本没有自有资金投入。业绩报酬浮动管理费的设计与信托计划的收益率

16、有直接关系，促使受托人的管理行为更加积极公募基金公司的盈利取决于管理资金规模的大小，与收益率的高低没有关系。规模适中信托规模不像公募基金那么庞大，操作灵活。规模庞大，缺少灵活性。2、 信托收益需要纳税吗？ 目前国家的税法没有对信托收益纳税的规定，受托人不代扣税费，按照实际的信托收益进行分配。3、 认购资金利息的如何处理？ 3.1 信托合同生效后，委托人交付的认购资金于信托合同生效前产生的存款利息，归入信托财产。 3.2 在信托推介期内或信托存续期间，若委托人认购申请不成功，且已将认购资金汇入信托认购账户，该笔认购资金及其在信托认购账户期间所产生的利息，将一并返还给委托人。 3.3 信托合同生效

17、前，委托人单方面要求终止信托合同的，认购资金在信托认购账户期间产生的利息不予返还。4、 什么时间可以认购和赎回？开放日是认购或赎回信托单位的日期。封闭期期限为一年。推介期内认购的信托单位在本信托成立之日起的一年内为封闭期，在信托成立后认购的信托单位在认购该信托单位之开放日起的一年内为该部分信托单位的封闭期。委托人可以在任何一个开放日认购本信托。发行期内认购的信托单位在本信托计划成立之日起的12个月内为封闭期，委托人在封闭期内不得赎回该部分信托单位。5、 信托收益的来源？受益人如何实现信托收益？证券投资获取的收益；信托资金在托管银行的利息收入；信托资金收益再投资所得收益；信托财产管理和运用过程中产生的其他收益。受益人可以通过部分赎回或全部赎回的方式实现信托收益。若继续合作，只需保证信托财产不低于认购信托的最低金额。l 信息披露 受 托 人 对 本 信 托 的 信 息 披 露 以 在 托 管 银 行 网 和 受 托 人 网 站 上公布的方式报告委托人和受益人，同时有关信息将在受托人的办公场所存放备查，或由受托人寄送。ll 信托认购方法介绍 预约认购电话：0755-82