懒人投资秘诀“平均成本法”

1、教你投资的高招，投资的秘诀，经典的懒人理财术，懒人理财收获多   大众理财知识普及现年30岁的谢海丰在广州某广告公司任职，月薪7000元。单身一族花钱总是很潇洒，谢海丰虽然工资不低，但是在绝大多数时候是一个“月光”族。交往了3年的女朋友非常希望能尽快结婚，但谢海丰看着存折里不到5000元的存款，也忧虑重重。谢海丰决定控制一下自己的开销，等资金积累多的时候再做投资。2005年年初，谢海丰挑选了一只很有潜力的基金作长线投资，由于工作的原因，谢海丰没有更多的时间去打理基金，因而他只是在银行理财师的建议下，分期分批地每月投入1000元，在谢海丰的眼里，这只基金权当做自己的定期定额储

2、蓄罢了，他压根就没有在意这只基金的收益。转眼到了11月，谢海丰听朋友说这只基金的状况不佳，目前的基金净值甚至还没有刚买的时候高，他想到基金账户上已经存了1.1万，于是想到了回赎。但是想不到一查账，帐面资金竟然1.26万，回报率居然超过了14！谢海丰这下有点纳闷了，自己懒于打理基金，而基金净值又跌了那么多，自己怎么反而获利良多呢？当初向谢海丰推荐买这只基金的理财师得意地和他开玩笑说：“其实这是平均成本法在起作用。如果你当初一次性把1.1万元投入到这只基金中，那回报率只有负2。因此，你这叫懒人自有懒人福！”看到谢海丰还不明白，该理财师就以投资者A和投资者B各投资500元购买理财产品举例，对“平均成

3、本法”做了论述：投资者A一次性进行投资（表一）  投入金额￥          单位价格          可购单位         总共的购买单位           收益1         ￥500          ￥25  

4、;        20          20          ￥5002         ￥0            ￥20          0         2

5、0          ￥4003          ￥0            ￥10          0          20          ￥2004        &

6、#160; ￥0            ￥10          0          20          ￥2005          ￥0            ￥20  

7、        0          20          ￥400投资者B利用“平均成本法”进行投资（表二）投入金额￥          单位价格          可购单位         总共的购买单位        &#

8、160;  收益1         ￥100          ￥25          4                       4              ￥1002 

9、        ￥100          ￥20          5                      9              ￥1803        

10、;  ￥100          ￥10          10                      19              ￥1904          ￥100

11、         ￥10          10                        29              ￥2905          ￥100  

12、        ￥20          5                   34              ￥680由表一可知，投资者A一次性投资500元，由于当时的单位价格为25元，则投资者可以购买20单位该产品。而市场是不断变化的，此后该理财产品价格一直在下降，如图，最后投资者的

13、收益只为400元，亏损20。而投资者B以“平均成本法”进行投资，无论在任何价位，每月均固定投资100元，由于市场是不断变化的，该理财产品的价格也在波动，因此，投资者B每月能够购买的单位也不一样的。在价格处于低位时，投资者便会购买较多的单位，而价格处于高位时则较少。因此，以同样的成本，即使在A投资亏损20的时候，B由于以低价买入了更多单位的产品，因此当单位价格上涨的时候，即使还没有涨到历史高位，B也能赚到36的收益。而投资者B购买的平均成本也只有 14.71元。由此可见，“平均成本法”是懒人理财的经典。采用“平均成本法”将资金进行分时投资，能最低限度地降低投资成本，分散投资风险，改善整体投资回报

14、。因为当单位价格上涨时，投资者能赚到钱，即使当单位价格下跌时，投资者也可以购买到更多的单位分散投资成本和投资风险。长期下来，投资者所拥有的单位不仅较一次性购买的多，而且每单位的平均成本也会较低，如投资者B，平均成本仅为14.71元，比A低很多。而且B所得到的投资报酬也较好较稳定。这也是一种定期定额的投资方法，非常适合投资者开始资金的原始积累，比如存子女的教育金、房屋首期、创业经费、养老金等。懒人理财也需慧眼识金投资者经常抱怨自己总是在最高点买入，看不准时机等。如何能在最恰当的时机进入投资市场一直是最为头痛的问题。那么该如何规避投资时机选择不当带来的风险呢？其实，对于个人投资者，尤其是那些经验不

15、够丰富或者没有时间研究金融市场的懒人投资者而言，利用“平均成本法”来锁定市场上升的收益，把握市场上升或下跌的时机，进行分时投资，只要市场未来有上涨的机会，无论下跌趋势持续多久，投资者都不用担心没有回报。当然，运用“平均成本法”的重要前提就是选择一只有“钱”途的长线投资产品。因此，在运用懒人理财术前，也需要有一双识金的“慧眼”。懒人投资者可运用“平均成本法”购买很多理财产品，比如股票、基金、债券等。但是基金是懒人理财中最理想的一种投资产品。至于选择什么类型的基金进行投资就视投资者的风险承受程度而定。追求高风险高回报的投资者可选择股票型基金。保守者可选择货币基金、中短债基金。具体的操作方法就是：投

16、资者自行认购也可以与基金管理公司或代销机构签订定期扣款协议，约定每期的认购金额，由银行自动扣款，只需保证扣款时账户内有足额的资金即可。那么，如何选择一只有“钱”途的长线投资产品呢？选择基金，可参照以下几点：1.专业机构的评级。目前，国内的基金测评工具有星辰基金业绩排行、银河证券基金评级、中信证券基金评级、Value价值基金评级等，这些测评工具包括开放式、封闭式基金每周、每月、每年的收益、风险评价及业绩排行，可作投资参考。这些经风险调整过的业绩指标可以使不同基金的业绩得以比较，对基金经理的管理能力有一个比较好的度量。2.基金的累计净值增长率。基金累计净值增长率=（份额累计净值-单位面值）/单位面值。例如，某基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值 1.00元，则该基金的累计净值增长率为18。当然，累计净值增长率和基金运作时间的长短有关，如果一只基金刚刚成立不久，其累计净值增长率一般低于运作时间较长的同类型基金。3.基金分红。基金分红的前提之一是必须有一定盈利，能实现分红甚至持续分红，在一定程度上反映了该基金的运作状况。小帖士：利用“懒人理财术”投资基金的两点建议：1.注意投资费用。利用“平均成本法”虽然降低了投资成本，减少了风险，但投资者还必须考虑基金的投