62股票、债券和保险

1、股票、债券和保险股票、债券和保险投资理财投资理财 福布斯福布斯杂志发布杂志发布20082008年度全球富豪榜，年度全球富豪榜，“股神股神”沃伦沃伦巴巴菲特由于所持股票大涨，身家猛增菲特由于所持股票大涨，身家猛增100100亿美元至亿美元至620620亿美元，问鼎亿美元，问鼎全球首富。全球首富。 巴菲特出生在巴菲特出生在19301930年年8 8月月3030日日 他从他从5 5岁开始就会摆地摊兜售口香糖聚揽财富。岁开始就会摆地摊兜售口香糖聚揽财富。1111岁买入平岁买入平生第一只股票。生第一只股票。 19561956年年仅年年仅2525岁的他只出资岁的他只出资100100美元就伙同他人创办了自己

2、生美元就伙同他人创办了自己生平第一个公司平第一个公司“巴菲特有限公司巴菲特有限公司”。 19941994年，他已经拥有了一个价值年，他已经拥有了一个价值230230亿的财富王国。亿的财富王国。 20042004年，巴菲特则以年，巴菲特则以410410亿美元资产居世界第二。亿美元资产居世界第二。 巴菲特是有史以来最伟大的投资家，他依靠股票、外汇市场巴菲特是有史以来最伟大的投资家，他依靠股票、外汇市场的投资，成为世界上数一数二的富翁。如果的投资，成为世界上数一数二的富翁。如果19561956年你将年你将1 1万美元万美元交给巴菲特，今天除去税收后的收入，你已是交给巴菲特，今天除去税收后的收入，你已

3、是2.72.7亿美元的亿万亿美元的亿万富翁。富翁。 股票小常识股票小常识“牛市牛市”是指股票价格不断上升，形容有如牛眼永远是指股票价格不断上升，形容有如牛眼永远向上望，且跑动强劲有力。向上望，且跑动强劲有力。“熊市熊市”是指股票价格不断下跌，如熊眼下看，且跑是指股票价格不断下跌，如熊眼下看，且跑动迟钝。动迟钝。“套牢套牢”是指投资人原预期股价上涨，因而买进，但是指投资人原预期股价上涨，因而买进，但结果股票价格下跌，投资人在不愿承受重大损失、或结果股票价格下跌，投资人在不愿承受重大损失、或没人承接的情况下，只有抱住股票。没人承接的情况下，只有抱住股票。你知道哪些股票常识你知道哪些股票常识?股票交

4、易规则：股票交易规则： 第一第一，交易时间。周一至周五，交易时间。周一至周五 ，上午上午9 9：30 -1130 -11：30 30 ，下午，下午1 1：00 - 300 - 3：00 00 第二第二，交易单位。股票的交易单位为，交易单位。股票的交易单位为“股股”，100100股股1 1手，委托买入数量必须为手，委托买入数量必须为100100股或其整数股或其整数倍；倍； 第三第三，涨跌幅限制。在一个交易日内，除首日，涨跌幅限制。在一个交易日内，除首日上市证券外，一般而言，每只证券的交易价格相上市证券外，一般而言，每只证券的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过对上一个交易日收市价的涨

5、跌幅度不得超过10%10%。“STST”股票股票交易日涨跌幅限制股票股票交易日涨跌幅限制5%5%。 股票小常识股票小常识我国的证券交易所我国的证券交易所: 上海证券交易所和深圳证券交易所上海证券交易所和深圳证券交易所 股票小常识股票小常识上海证券交易所上海证券交易所深圳证券交易所深圳证券交易所股票小常识股票小常识 股票（1）股票的含义：）股票的含义： 股票是股票是股份有限公司股份有限公司在筹集资本时向出资人出具在筹集资本时向出资人出具的的股份凭证股份凭证。（。（股票的本质：股票的本质：股票代表其持有者即股股票代表其持有者即股东对股份有限公司的东对股份有限公司的所有权所有权，股东不能要求公司返还

6、，股东不能要求公司返还其出资。）其出资。） （2）股东含义：股东是股票的持有者。股东权利：包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利。（3）股票投资收入的来源）股票投资收入的来源 一部分是一部分是股息或红利收入股息或红利收入。来源于来源于企业利润企业利润，公司有盈利才有收入，公司有盈利才有收入，如果公司经营不善破产倒闭，股东不但不能获如果公司经营不善破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本，这就是购买股票的一种得收入，反而要赔本，这就是购买股票的一种风险。风险。另一部分是另一部分是股票价格上升带来的股票价格上升带来的差价收入差价收入。 来源于股票价格上升带来的差

7、价。来源于股票价格上升带来的差价。中国船舶中国船舶K K线图线图时间时间收盘价收盘价2005.3.218.36元元2006.10.1125.18元元2007.10.11300元元2008.10.2830.58元元2008.11.1237.06元元因为：股票因为：股票不能退出股金，只能出卖或转让。不能退出股金，只能出卖或转让。收益的两大来源都存在很大风险。收益的两大来源都存在很大风险。 股票投资的特点：股票投资的特点：高风险高风险，高收益同在，高收益同在 (4).建立和发展股票市场的意义股票市场的建立和发展，对促进资金融通，提高资金使用效率，推动企业改革和发展具有重要作用。债券（1）债券的含义：

8、）债券的含义：债券是债券是一种债务证书一种债务证书，即筹资者给，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期投资者的债务凭证，承诺在一定时期支支付约定付约定利息利息，并到期偿还本金并到期偿还本金。 股票股票 债券债券不不同同点点性质不性质不同同收益权收益权不同不同偿还方偿还方法不同法不同相相 同同 点点股东入股凭证，股东入股凭证，是一种所有权证书是一种所有权证书是一种债务凭证，是一种债务凭证，要限期偿还要限期偿还取得股息和红利，以及买卖取得股息和红利，以及买卖股票的差价。经营好坏决定股票的差价。经营好坏决定着股票的效益着股票的效益定期收取利息，定期收取利息，安全性比较大安全性比较大不能退股金，不

9、能退股金，只能卖股票只能卖股票明确付息期限，明确付息期限，必须偿还本金必须偿还本金都是有价证券；都是集资的手段；都是投都是有价证券；都是集资的手段；都是投资行为；都能获得一定收益。资行为；都能获得一定收益。债券与股票的异同点债券与股票的异同点友情提醒：友情提醒：股票和债券的间接投资方式股票和债券的间接投资方式基金基金 (2) (2)债券的种类及特点债券的种类及特点债债 券券金融债券金融债券企业债券企业债券国国 债债国国 债债金融债券金融债券企业债券企业债券风险性风险性收益率收益率流通性流通性大大小小弱弱强强低低高高高风险高收益，低风险低收益高风险高收益，低风险低收益三种债券的比较三种债券的比较

10、天有不测风云天有不测风云, ,人有旦夕祸福人有旦夕祸福保险保险(1)商业保险的含义商业保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。保险保险保险公司：以保险公司：以赢利为目的的赢利为目的的金融企业金融企业保险区别区别社会保险社会保险商业保险商业保险实施实施主体主体保险保险项目项目给付给付标准标准费用费用承担承担保险保险依据依据完全由个人负担完全由个人负担建立在建立在商业原则基础商业原则基础之之上，是参保人个人意志上，是参保人个人意

11、志的体现的体现国家国家保险公司保险公司解决社会成员共同需要解决社会成员共同需要的最迫切的保障项目的最迫切的保障项目项目广泛，形式多样项目广泛，形式多样按约定给投保人经按约定给投保人经济补偿，补偿高济补偿，补偿高只保障基本生活水平只保障基本生活水平个人，企业，政府个人，企业，政府共同共同承担或由政府承担。承担或由政府承担。由国家法律法规统一规定，由国家法律法规统一规定，具有强制性具有强制性社会保险与商业保险的比较（2）商业保险业务的基本类型及新发展）商业保险业务的基本类型及新发展商业保险的分类商业保险的分类 人身保险人身保险：以人的寿命和身体为：以人的寿命和身体为保险对象。保险对象。财产保险财产

12、保险：以财产及其有关利益为：以财产及其有关利益为保险对象。保险对象。分红保险：分红保险： 指在获得人寿保障的同时，保险公司将实际经指在获得人寿保障的同时，保险公司将实际经营产生的盈余，按一定比例向保险单持有人进行红营产生的盈余，按一定比例向保险单持有人进行红利分配的人寿保险品种。利分配的人寿保险品种。 具备具备“保障、投资、储蓄保障、投资、储蓄”三位一体的功能三位一体的功能 （3）订立商业保险合同的原则）订立商业保险合同的原则双方遵循双方遵循公平互利、协商一致、自愿订立公平互利、协商一致、自愿订立的原则。的原则。保险(4)商业保险的功能(1)保障功能，即投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的

13、风险损失下降。(2)互助功能，即保险具有“人人为我、我为人人”的特征。投保人投保人按约交纳按约交纳保险费保险费投保人投保人提出投保提出投保要求要求达成协议达成协议申请赔偿申请赔偿按约获得保险按约获得保险金或赔偿金或赔偿danger 保险公司保险公司 同意承保同意承保核定事故核定事故履行赔偿履行赔偿保险公司保险公司 开始承担开始承担保险责任保险责任保险保险 如何选择投资方式如何选择投资方式注意投资的收益率与风险性。投资的目的是注意投资的收益率与风险性。投资的目的是为获得收益，但投资的风险大小不同，居民在选为获得收益，但投资的风险大小不同，居民在选择时要慎重。择时要慎重。注意投资的多样化。随着我国

14、金融市场的不注意投资的多样化。随着我国金融市场的不断完善，居民有了更多的投资机会，通过多元化断完善，居民有了更多的投资机会，通过多元化的投资，可以有效降低投资风险。的投资，可以有效降低投资风险。投资要根据自己的经济实力量力而行。经济投资要根据自己的经济实力量力而行。经济实力薄弱，可参加储蓄或购买国债；经济实力允实力薄弱，可参加储蓄或购买国债；经济实力允许，可选择高风险、高收益的投资，如购买企业许，可选择高风险、高收益的投资，如购买企业债券、投资股票等。债券、投资股票等。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。，做到利

15、国利民，同时不违反国家法律、政策。一、股票一、股票 1.股票的含义股票的含义 2.股票的性质股票的性质 3.股票投资的收入和影响因素股票投资的收入和影响因素二、债券二、债券 1.债券的含义债券的含义 2.债券的种类及特征债券的种类及特征三、保险三、保险 1.商业保险的含义商业保险的含义 2.商业保险的种类商业保险的种类 3.订立保险合同的原则订立保险合同的原则本本 框知框知 识识 结结 构构鼻子保险鼻子保险 英国著名的英国著名的香水配制专家菲利朗香水配制专家菲利朗，可以分辨出，可以分辨出25002500种种不同的香味，即使在空旷的森林里，他也可以闻出不同的香味，即使在空旷的森林里，他也可以闻出

16、3 3小时前有人小时前有人吸烟的味道，能准确地说出是何种香烟的烟味。他向伦敦一家保吸烟的味道，能准确地说出是何种香烟的烟味。他向伦敦一家保险公司为自己的鼻子投保险公司为自己的鼻子投保500500万美元。万美元。眼睛保险眼睛保险 好莱坞明星好莱坞明星伊丽莎白伊丽莎白. .泰勒泰勒为自己的眼睛买了为自己的眼睛买了100100万万美金的保险。台湾金马奖影后的美金的保险。台湾金马奖影后的秦海璐秦海璐坚持做一个单眼皮女生，坚持做一个单眼皮女生，更不惜重金为自己的单眼皮购买保险，而全身保额更是高达更不惜重金为自己的单眼皮购买保险，而全身保额更是高达26002600多万元人民币。多万元人民币。脸蛋保险脸蛋保

17、险 香港演员香港演员林嘉欣林嘉欣拍摄电影拍摄电影怪物怪物期间，因化装导致期间，因化装导致皮肤过敏，电影公司为她的漂亮脸蛋购买了皮肤过敏，电影公司为她的漂亮脸蛋购买了10001000万元的保险。万元的保险。美腿保险美腿保险 乐坛天后有乐坛天后有“花蝴蝶花蝴蝶”美称的美称的玛丽亚玛丽亚凯莉凯莉一向最引以一向最引以为傲的双腿终于获得厂商的赏识。为了保护这双为傲的双腿终于获得厂商的赏识。为了保护这双“生财工具生财工具”，玛丽亚不惜砸重金，为玉腿投保了玛丽亚不惜砸重金，为玉腿投保了1010亿美元。亿美元。 20062006年德国世界杯备战特立尼达和多巴哥队前，年德国世界杯备战特立尼达和多巴哥队前，贝克汉

18、姆贝克汉姆为自己的为自己的“金腿金腿”买了买了31003100万英镑的保单万英镑的保单， 五花八门的五花八门的保险保险储蓄储蓄债券债券股票股票保险保险区别区别性质性质不同不同储蓄储蓄债务凭证、债务凭证、限期偿还限期偿还股份股份凭证凭证风险风险保障保障受益受益权不权不同同取款获息，取款获息，安 全 性 最安 全 性 最大大定 期 收 取定 期 收 取利 息 ， 安利 息 ， 安全 性 比 股全 性 比 股票大票大取得股息、取得股息、分享红利，分享红利，经营好坏经营好坏决定收益决定收益按保险条按保险条款，从保款，从保险公司获险公司获得相应经得相应经济补偿济补偿储蓄、债券、股票、保险四种投资方式的关

19、系储蓄、债券、股票、保险四种投资方式的关系“四三二一四三二一”方案方案 “四四”：40%40%的钱存入银行，既有利息，又备日常的钱存入银行，既有利息，又备日常应用。应用。 “三三”：30%30%的钱购买国债，以期获得比银行利的钱购买国债，以期获得比银行利息更多但风险比股票小的回报。息更多但风险比股票小的回报。“二二”：20%20%的的钱用于买股票和基金，换取高风险的回报。钱用于买股票和基金，换取高风险的回报。 “一一”：10%10%的钱用于参加各种保险，以防范于未的钱用于参加各种保险，以防范于未然然“三三制三三制”方案方案n1/31/3的钱储蓄，的钱储蓄，1/31/3的钱购买国债和的钱购买国债

20、和各种债券，各种债券，1/31/3投资股票和保险。投资股票和保险。第一、第一、安全性安全性（风险性）。在投资时，安全性（风险性）。在投资时，安全性绝对要首先考虑。绝对要首先考虑。第二、第二、收益性收益性（增值性）。在进行投资时，考（增值性）。在进行投资时，考虑的关键问题就是最大获利的可能。虑的关键问题就是最大获利的可能。第三、第三、分散性分散性（多样性）。分散性是化解风（多样性）。分散性是化解风险的最好方法。险的最好方法。第四、第四、变现性变现性（流通性）。现金是理财上的（流通性）。现金是理财上的“万能工具万能工具”，一切财富在积累时，必须注意，一切财富在积累时，必须注意在需要是能否还原现金。

21、在需要是能否还原现金。 运用所学知识与父母一道为家庭设计一份运用所学知识与父母一道为家庭设计一份投资理财套餐。投资理财套餐。 具体要求：具体要求： 充分考虑家庭经济状况；充分考虑家庭经济状况； 灵活运用所学知识，尊重父母意愿，方案灵活运用所学知识，尊重父母意愿，方案应建立在与父母平等、民主协商的基础上；应建立在与父母平等、民主协商的基础上； 方案中可不使用真实姓名。方案中可不使用真实姓名。误区 1：股东不要公司股票时，可以要求公司返还出资。注意：股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。股东不能要求公司返还其出资，但是可以在证券交易所转让自己的股票，或者等公司破产清算以后，改变股东的身份。

22、误区 2：股票是一种表明债权、债务关系的凭证。注意：股票是一种股份凭证，债券是一种债务证书。误区 3：购买商业保险可以避免风险的发生。注意：购买商业保险是规避风险的有效措施，可以减少损失，但是不能避免风险的发生。误区 4：债券和股票都是有价证券，都可以定期收取利息。注意：虽然债券和股票都是有价证券，但股票不能定期收取利息，只有债券才定期收取利息。1下列对股票的认识正确的是()股票是一种出资凭证所有的股份制企业都可以发行股票股票是高风险的投资股票是一种债务证书ABCD答案B)B收益都一样D都是投资方式2股票与债券的相同点是(A都可以上市流通C到期都还本付息答案D【例题 1】投资者在配置资产组合时需要对风险与收益进行权衡取舍。从下图中可以看出()注：曲线上的圆点为投资者投资总额中股票所占百分比A不投资股票，风险和收益均为零B投资股票越少，风险越小，收益越大C投资股票越多，风险和收益就越大D恰当的资产组合，风险最小，收益最大【解析】C。资产无论怎样组合，达到风险最小收益最大是不现实的