第15讲教育规划

1、个人理财个人理财韦耀莹韦耀莹 主编主编 黄祝华黄祝华 副主编副主编第十一章第十一章教育规划教育规划教育规划的基本知识教育规划的基本知识1教育规划的步骤教育规划的步骤2教育规划工具教育规划工具3前言v教育投资是一种人力资本投资，它不仅可教育投资是一种人力资本投资，它不仅可以提高人的文化水平与生活品位，更重要以提高人的文化水平与生活品位，更重要的是它可以使受教育者在现代社会激烈的的是它可以使受教育者在现代社会激烈的竞争中占据有利的位置。竞争中占据有利的位置。 第一节教育规划的基本知识v教育规划的概念教育规划的概念v教育规划的重要性教育规划的重要性v子女教育规划的特点子女教育规划的特点v我国的子女教

2、育规划现状我国的子女教育规划现状一、教育规划的概念v教育规划教育规划即教育投资规划，是指为实现预期教育即教育投资规划，是指为实现预期教育目标所需要的目标所需要的费用费用而进行一系列资金管理活动。而进行一系列资金管理活动。 本人教育投资规划本人教育投资规划 子女教育投资规划子女教育投资规划v子女教育投资规划子女教育投资规划是指为子女将来的教育费用进是指为子女将来的教育费用进行策划和投资。行策划和投资。 基础教育投资基础教育投资 高等教育投资高等教育投资素质教育素质教育学历教育学历教育二、教育规划的重要性v教育是一种教育是一种生产性生产性投资投资v子女教育是一项子女教育是一项长期长期的投资，跨度很

3、大的投资，跨度很大v子女成长的每一个阶段都需要规划子女成长的每一个阶段都需要规划v是子女光明未来的必不可少的工作是子女光明未来的必不可少的工作教育规划的重要性现代社会变现代社会变化很快、充化很快、充满竞争，接满竞争，接受教育是应受教育是应付环境变化付环境变化的需求的需求到大学毕业需要到大学毕业需要花费近花费近20万元万元。完备的大学教。完备的大学教育需要花费近育需要花费近7万元；基本的大万元；基本的大学教育需要花费学教育需要花费近近4万元。万元。随着教育产业随着教育产业化，公共教育化，公共教育已转向自费，已转向自费，教育费用随之教育费用随之将会急剧上升将会急剧上升！为什么不让孩为什么不让孩子健

4、康、快乐子健康、快乐的成长，享受的成长，享受教育是他（她教育是他（她）的权利，更）的权利，更是您的责任！是您的责任！三、子女教育规划的特点v子女教育规划与一般理财规划的区别子女教育规划与一般理财规划的区别v子女教育规划的特点子女教育规划的特点v子女教育规划的重点和注意事项子女教育规划的重点和注意事项子女教育规划与一般理财规划的区别 v子女教育金理财规划必须是子女教育金理财规划必须是专款专用专款专用，不，不能将这一笔资金同时挪去购房或购车；另能将这一笔资金同时挪去购房或购车；另外子女教育金的理财工具宜外子女教育金的理财工具宜保守保守，而，而保本保本是最高指导原则。获利性较高的理财工具是最高指导原

5、则。获利性较高的理财工具风险性也高，一般开始累积的时间要早，风险性也高，一般开始累积的时间要早，可选择部分资金投入高风险理财工具，比可选择部分资金投入高风险理财工具，比例不宜高于例不宜高于10%。子女教育规划的特点v没有时间弹性没有时间弹性v没有费用弹性没有费用弹性v子女的资质及其所花费的费用难以事先掌握子女的资质及其所花费的费用难以事先掌握 v子女教育金必须靠自己来准备子女教育金必须靠自己来准备v子女教育金支出时间长，总额大子女教育金支出时间长，总额大 v教育金的支出成长率较一般的物价增幅要高，因教育金的支出成长率较一般的物价增幅要高，因此，子女教育金的投资不能太保守，至少要高于此，子女教育

6、金的投资不能太保守，至少要高于学费成长率学费成长率。子女教育规划的重点和注意事项的掌握1开始规划当时子女开始规划当时子女的年龄（即准备累的年龄（即准备累积期间），积期间）， 利用利用时间复利的效果，时间复利的效果，开始规划的年龄愈开始规划的年龄愈早愈好。早愈好。2理财工具的选择：理财工具的选择：愈接近学费高峰时愈接近学费高峰时期，投资就愈需保期，投资就愈需保守。守。3所需费用：简单计所需费用：简单计算，子女教育金大算，子女教育金大概等于一幢房子的概等于一幢房子的价值。价值。四、我国的子女教育投资规划现状v随着社会经济的发展，人们的收入水平有了很大随着社会经济的发展，人们的收入水平有了很大提高，

7、为提高教育费用负担水平提供了基本保证。提高，为提高教育费用负担水平提供了基本保证。v独生子女制度使得家庭加大了对子女教育的投入。独生子女制度使得家庭加大了对子女教育的投入。v教育费用急剧增加，占家庭开支的比例日益扩大，教育费用急剧增加，占家庭开支的比例日益扩大，已经成为很多家庭程中的负担，甚至有的家庭因已经成为很多家庭程中的负担，甚至有的家庭因此而陷入贫困。此而陷入贫困。v对于教育规划的重要性都有所认识，但对于教育对于教育规划的重要性都有所认识，但对于教育规划的知识了解不够，很多家庭的资金投资管理规划的知识了解不够，很多家庭的资金投资管理方式单一，大多投资于收益率低的储蓄上，仅仅方式单一，大多

8、投资于收益率低的储蓄上，仅仅依靠积累很难在通货膨胀的影响下获得好的投资依靠积累很难在通货膨胀的影响下获得好的投资效果。效果。调查显示调查显示81.0的贫困家庭的总收入不足以支付子女教育费用的贫困家庭的总收入不足以支付子女教育费用v2006年年5月月10日日6月月20日，在中国青少年日，在中国青少年发展基金会的监督和指导下，北京锐智阳光发展基金会的监督和指导下，北京锐智阳光信息咨询有限公司对高考贫困生进行了一次信息咨询有限公司对高考贫困生进行了一次走访调查走访调查。本次调查覆盖北京、安徽、湖南、。本次调查覆盖北京、安徽、湖南、广西、云南、山西、四川等广西、云南、山西、四川等11个省（区、市）个省

9、（区、市）的的16所高中，共回收贫困高考生问卷所高中，共回收贫困高考生问卷322份份,高中教师和校领导问卷高中教师和校领导问卷89份。份。 v调查显示，调查显示，82.3的贫困高考生家庭贫困的的贫困高考生家庭贫困的主要原因是主要原因是教育支出大教育支出大。其中，平均每年每。其中，平均每年每个贫困高考生家庭的子女教育支出在个贫困高考生家庭的子女教育支出在6780元元左右，高于平均家庭总收入（左右，高于平均家庭总收入（4756元），超元），超过过23的家庭入不敷出的家庭入不敷出,有有81.0的家庭总收的家庭总收入尚不足以支付子女的教育费用。入尚不足以支付子女的教育费用。教育致贫：中国的“超发达现象

10、” 安徽省濉溪县一名普通农民王传永安徽省濉溪县一名普通农民王传永2004年的年的“收支清单收支清单”教育费用日益成为农村家庭的教育费用日益成为农村家庭的沉重负担沉重负担第二节 教育规划的步骤v确立子女培养目标确立子女培养目标v教育投资规划步骤教育投资规划步骤v子女教育投资规划的原则子女教育投资规划的原则v教育投资规划的方式教育投资规划的方式一、确立子女培养目标v子女教育是一项长期而且复杂的事情，在很多子女教育是一项长期而且复杂的事情，在很多家庭，子女还没出生就已经制定了很多计划。家庭，子女还没出生就已经制定了很多计划。但是往往实际情况是看到别人学什么，然后就但是往往实际情况是看到别人学什么，然

11、后就安排子女学什么，宁缺勿滥，最终使得子女没安排子女学什么，宁缺勿滥，最终使得子女没有学到实质的内容，甚至造成逆反心理，最关有学到实质的内容，甚至造成逆反心理，最关键的是摇摆不定、朝令夕改的计划并没有为子键的是摇摆不定、朝令夕改的计划并没有为子女带来可能会影响其一生的良好学习习惯和学女带来可能会影响其一生的良好学习习惯和学习体系。习体系。v因此，根据子女的兴趣爱好合实际情况，确定因此，根据子女的兴趣爱好合实际情况，确定适合子女发展的目标，然后按照这个设定的目适合子女发展的目标，然后按照这个设定的目标进行财务规划，做到有备无患，并能有针对标进行财务规划，做到有备无患，并能有针对性的引导子女朝着这

12、个既定方向发展，这才是性的引导子女朝着这个既定方向发展，这才是正确的做法正确的做法 子女教育规划流程图 二、教育投资规划步骤设定投资目标设定投资目标规划投资组合规划投资组合执行与定期检讨执行与定期检讨计算子女教育基金计算子女教育基金缺口缺口设定投资期间设定投资期间设定期望报酬率设定期望报酬率了解自己的风险承了解自己的风险承受度受度设定投资组合设定投资组合坚持子女教育基金坚持子女教育基金计划计划坚持专款专用坚持专款专用定期做调整定期做调整重点1: 开始规划的子女年龄(或准备累积期间)v开始规划的子女年龄开始规划的子女年龄( (或准备累积的期间或准备累积的期间) )愈早愈早( (长长) )，时间复

13、利的收益就愈好，没有时间弹性，时间复利的收益就愈好，没有时间弹性，没有费用弹性是子女教育金的两大特色。学校开没有费用弹性是子女教育金的两大特色。学校开学，就是要钱，面对高学费的挑战，时间会是你学，就是要钱，面对高学费的挑战，时间会是你最好的朋友。愈早开始，计划愈容易成功。最好的朋友。愈早开始，计划愈容易成功。v例例: : 每月投入每月投入10001000元子女教育金产生的效果元子女教育金产生的效果开始规划的年龄开始规划的年龄高等教育金累积期间高等教育金累积期间 平均报酬率平均报酬率 4%孩子出生起孩子出生起18年年31.7万万学龄前教育结束学龄前教育结束12年年18.5万万假设每个子女每年大学

14、教育费用为1万元重点2: 理财工具的选择 v子女教育投资规划目标重点在于拥有足够子女教育投资规划目标重点在于拥有足够的学费。因此关键在于资产配置，资产配的学费。因此关键在于资产配置，资产配置得当，子女教育费便可放心。置得当，子女教育费便可放心。v目前累积子女教育金的理财工具包括了目前累积子女教育金的理财工具包括了蓝蓝筹股票筹股票、债券债券/债券基金债券基金、银行定存银行定存、房地房地产产及及保险保险等等，理想的资产组合与配置也等等，理想的资产组合与配置也因人而异。因人而异。三、子女教育规划的原则v1协调发展需求原则，注意与子女沟通协调发展需求原则，注意与子女沟通 v2规划尽早进行规划尽早进行

15、v3灵活宽松，具有前瞻性灵活宽松，具有前瞻性 v4充分利用定期定额计划充分利用定期定额计划v5切忌孤注一掷地进行子女教育投资切忌孤注一掷地进行子女教育投资v6与其他理财规划相匹配与其他理财规划相匹配常见的教育规划类型一次性一次性投资投资按月定按月定额存钱额存钱鼓励子女鼓励子女自行理财自行理财无计划无计划根据期初估根据期初估算费用一次算费用一次性留足，但性留足，但难以应付变难以应付变化化计划性强，但计划性强，但灵活性不足灵活性不足如开立子女帐如开立子女帐户，将压岁钱户，将压岁钱与零花钱存入与零花钱存入有钱多花，没有钱多花，没钱不花钱不花第三节 教育规划工具v传统的教育投资工具传统的教育投资工具v

16、其他教育投资工具其他教育投资工具v短期教育规划工具短期教育规划工具教育规划更重视长期投资教育规划更重视长期投资工具的运用和管理工具的运用和管理一、传统的教育投资工具教育储蓄保险教育储蓄保险定息债券定息债券个人储蓄个人储蓄平安子女教育保险 v李小姐为刚出生的李小姐为刚出生的 儿子小刚投保儿子小刚投保5万元万元 v费用支出：年交保费费用支出：年交保费 4360元，交元，交15次，次， 共交共交65400元；李小姐每天给小刚约存元；李小姐每天给小刚约存12元元 v享有利益：享有利益： 教育年金：小刚教育年金：小刚1515、1616、1717周岁时，每年领周岁时，每年领50005000元做高中教元做高

17、中教育金；育金；1818、1919、2020、2121周岁时，每年领周岁时，每年领1500015000元做大学教育金。元做大学教育金。 身故保险金：小刚在身故保险金：小刚在2121岁前发生不幸，公司按保单现金价值补岁前发生不幸，公司按保单现金价值补偿给李小姐。偿给李小姐。 成长年金：李小姐如发生不幸，不能再照顾小刚，小刚每年可成长年金：李小姐如发生不幸，不能再照顾小刚，小刚每年可领取领取25002500元生活费，元生活费， 直到直到2121岁。岁。 豁免保费：豁免保费： 交费期内李小姐如发生不幸，可以免交以后各期保交费期内李小姐如发生不幸，可以免交以后各期保费费 政府债券政府债券共同基金共同基

18、金股票、基金股票、基金和企业债券和企业债券教育信托基金教育信托基金大额可转让存单大额可转让存单二、其他教育投资工具二、其他教育投资工具要注意各种投资工具的搭配组合三、短期教育规划工具教育助学贷款教育助学贷款商业助学贷款商业助学贷款个人抵押贷款个人抵押贷款出售资产出售资产短期典当短期典当案例一：经济型经济型家庭的教育规划v吴女士吴女士40岁，离异；女儿今年岁，离异；女儿今年17岁，再过岁，再过一年女儿就要上大学了。一年女儿就要上大学了。v家庭资产状况是：一套价值家庭资产状况是：一套价值30万元的自住万元的自住房产；积蓄房产；积蓄3万元；股市投资万元；股市投资5000元。元。v目前收支状况是：本人

19、月收入目前收支状况是：本人月收入2000元，孩元，孩子的父亲每月支付抚养费子的父亲每月支付抚养费400元；吴女士元；吴女士及女儿每月生活费为及女儿每月生活费为1500元，每月给父母元，每月给父母赡养费赡养费200元。元。 家庭资产分析 每月收支状况（单位：元）每月收支状况（单位：元）收入收入支出支出本人工资本人工资2000生活费生活费1500子女扶养费子女扶养费400父母赡养父母赡养200收入合计收入合计2400支出合计支出合计1700每月节余每月节余 700 资产负债状况（单位：元）资产负债状况（单位：元）资产资产负债负债房产房产300000 储蓄储蓄30000 股票股票5000 资产合计资

20、产合计335000负债合计负债合计0净资产净资产 335000 家庭财务分析v吴女士有总资产吴女士有总资产33.5万元，但主要是房产；万元，但主要是房产；且生活负担较重，日常收支节余少；女儿且生活负担较重，日常收支节余少；女儿很快就要上大学。很快就要上大学。v因此，对于吴女士来说，近几年的主要理因此，对于吴女士来说，近几年的主要理财目标是财目标是子女教育和家庭的财务安全子女教育和家庭的财务安全，理，理财主要原则是资产保值并保持其较好的流财主要原则是资产保值并保持其较好的流动性，以满足日常开支、突发事件及女儿动性，以满足日常开支、突发事件及女儿一年后大学教育的资金需要一年后大学教育的资金需要。

21、教育规划 v假设女儿大学假设女儿大学4年需费用共计年需费用共计4万元。具体安排如下：万元。具体安排如下： 1、教育储蓄计划：带上户口本以吴女士女儿的名字开、教育储蓄计划：带上户口本以吴女士女儿的名字开设教育储蓄帐户，从现在开始为孩子进行为期设教育储蓄帐户，从现在开始为孩子进行为期3年的教年的教育储蓄。从第一点规划的储蓄帐户中每月自动转存育储蓄。从第一点规划的储蓄帐户中每月自动转存555元到教学储蓄帐户，元到教学储蓄帐户，3年共存年共存2万元。到大学三年级开万元。到大学三年级开始时取出。教育储蓄作为零存整取储蓄将享受整存整始时取出。教育储蓄作为零存整取储蓄将享受整存整取利息，利率优惠幅度在取利息

22、，利率优惠幅度在25以上，而且享受利息免以上，而且享受利息免税优惠政策。税优惠政策。 2、教育助学贷款：在大学一年级入学时，可凭学校入、教育助学贷款：在大学一年级入学时，可凭学校入学证明，用学证明，用30万元的住房在银行万元的住房在银行申请申请2万元教育助学贷万元教育助学贷款款，用来支付大学一、二年级的学费、生活费，此项，用来支付大学一、二年级的学费、生活费，此项贷款采取每季度扣息，毕业后三年内归还本金。贷款采取每季度扣息，毕业后三年内归还本金。案例二：富裕型家庭的教育规划v李先生，李先生，40岁。儿子岁。儿子14岁，两年后想去加岁，两年后想去加拿大留学读高中直到硕士毕业。家庭经济拿大留学读高

23、中直到硕士毕业。家庭经济实力较强，已准备实力较强，已准备50万元出国留学费用。万元出国留学费用。李先生全家都有较充足的保险保障。李先生全家都有较充足的保险保障。 第一步：教育资金需求分析第一步：教育资金需求分析 v按现在的费用水平，小孩到加拿大读书：高中三按现在的费用水平，小孩到加拿大读书：高中三年，每年约年，每年约12万元；本科四年，每年约万元；本科四年，每年约12万元；万元；硕士两年，每年约硕士两年，每年约15万元。但该数据为现在的数万元。但该数据为现在的数据，以后的费用可能增长，按年均据，以后的费用可能增长，按年均3%增长率计增长率计划将来的教育费用，则将来儿子在加拿大留学的划将来的教育

24、费用，则将来儿子在加拿大留学的费用如下：费用如下： 留学阶段留学阶段 高中高中 本科本科 硕士硕士 年份年份 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 子女年龄子女年龄 16 17 18 19 20 21 22 23 24 费用费用（万元）（万元） 12.7 13.1 13.5 13.9 14.3 14.8 15.2 19.6 20.2 第二步：已有教育资金安排 v 已经为儿子准备了已经为儿子准备了50万元的出国留学费用，建议将该笔万元的出国留学费用，建议将该笔资金安排为子女国外前四年的教育费用的需要资金安排为子女国外前四年的教育费用的需要前四前

25、四年的教育费用合计年的教育费用合计53.3万元。万元。 v 考虑到两年后儿子就要出国就就读高中，已有的这一笔考虑到两年后儿子就要出国就就读高中，已有的这一笔资金进行保守的储蓄投资安排：将现有的资金进行保守的储蓄投资安排：将现有的50万等分为四万等分为四笔定期存款，每笔笔定期存款，每笔12.5万，考虑现在利率环境偏低，可万，考虑现在利率环境偏低，可以都安排为一年的定期存款，避免存期过长而利率上升以都安排为一年的定期存款，避免存期过长而利率上升造成的利率损失。造成的利率损失。v儿子出国留学当年，支取其中最快到期的一笔定儿子出国留学当年，支取其中最快到期的一笔定期存款。期存款。v特别说明：特别说明：

26、 该笔资金的定期储蓄投资收益率假设为年均该笔资金的定期储蓄投资收益率假设为年均3%。 如果能保持如果能保持3%收益率，到小孩留学后的第四年末，收益率，到小孩留学后的第四年末，还可以有一定的剩余。还可以有一定的剩余。第三步：不足教育资金安排 v 已有已有50万万教育资金只能满足小孩前四年（高中三年、本教育资金只能满足小孩前四年（高中三年、本科第一年）教育费用需要，本科后三年和硕士两年的费用科第一年）教育费用需要，本科后三年和硕士两年的费用需要另行筹备。按需要另行筹备。按3%考虑教育费用的增长率，后五年教考虑教育费用的增长率，后五年教育费用累计需要育费用累计需要84万万。 v 如果从现在开始积累不

27、足的教育资金，到现在已有资金支如果从现在开始积累不足的教育资金，到现在已有资金支取完（约本科二年级开始），还剩余约取完（约本科二年级开始），还剩余约6年时间。如果该年时间。如果该笔资金积累能保持年均笔资金积累能保持年均5%的收益率，六年内要积累的收益率，六年内要积累84万万元资金，每年需要追加教育资金约元资金，每年需要追加教育资金约12.4万万。v 该笔资金要达到该笔资金要达到5%的年均收益率，按中国金融市场相关的年均收益率，按中国金融市场相关投资品种的历史表现，比较有效的投资安排，银行存款投资品种的历史表现，比较有效的投资安排，银行存款60%、债券、债券10%、基金、基金25%、股票、股票5

28、%；即每年初将；即每年初将7.4万万、1.2万万、3.1万万和和0.6万万分别投资到银行存款、债分别投资到银行存款、债券、基金和股票。考虑到资金的安全性，建议将该笔资金券、基金和股票。考虑到资金的安全性，建议将该笔资金分成五等份，全部转移到基本没有风险的储蓄或债券产品。分成五等份，全部转移到基本没有风险的储蓄或债券产品。 第三步：不足教育资金安排v特别说明特别说明：前六年的预期收益率为：前六年的预期收益率为5%，后五年，后五年预期收益率为预期收益率为2%。v上述投资能否最终实现年均上述投资能否最终实现年均5%或或2%的收益率，的收益率，取决于将来国内市场表现。六年后，如果该笔资取决于将来国内市场表现。六年后，如果该笔资金未达到目标累计金额金未达到目标累计金额84万万元。不足部分可元。不足部分可以一次性从当年的收入或家庭已有财富积累中支以一次性从当年的收入或家庭已有财富积累中支取补足；也可以在费用支取当期分次从当年收入取补足；也可以在费用支取当期分次从当年收入或已有财富积累中支取弥补。或已有财富积累中支取弥补。 v特别说明特别说明： 如果费用增加，某笔定期存款支取时，不能满足当期小孩教育如果费用增加，某笔定期存款支取时，不能满