m会计21每股收益

1、每股收益1第一节每股收益的基本概念2每股收益是指普通股股东每持有一股普通股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两类。3第二节基本每股收益4基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/发行在外普通股的加权平均数发行在外普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数已发行时间/报告期时间-当期回购普通股股数已回购时间/报告期时间【提示】公司库存股不属于发行在外的普通股。5教材例20-1某公司207年期初发行在外的普通股为30 000万股；4月30日新发行普通股16 200万股；12月1日回购普

2、通股7 200万股以备将来奖励职工之用。该公司当年度实现净利润为16 250万元。假定该公司按月数计算每股收益的时间权重。207年度基本每股收益计算如下：发行在外普通股加权平均数=30 00012/12 8/12-7 200 1/12=40 200（万股）或者：发行在外普通股加权平均数=30 0004/12 7/12+ 39 0001/12=40 200（万股）基本每股收益=16 250/40 200=0.4（元/股）67第三节稀释每股收益2014年（二）综合题Q3 4）8一、基本计算原则稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归

3、属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。9（一）稀释性潜在普通股目前，我国企业发行的潜在普通股主要有可转换公司债券、认股权证、股份期权等。需要特别说明的是，潜在普通股是否具有稀释性的判断标准是看其对持续经营每股收益的影响；也就是说，假定潜在普通股当期转换为普通股，如果会减少持续经营每股收益或增加持续经营每股亏损，表明具有稀释性，否则，具有反稀释性。10（二）分子的调整计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。上述调整应当考虑相关的

4、所得税影响。11（三）分母的调整计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换为普通股；当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换普通股。12二、可转换公司债券稀释每股收益=（净利润+假设转换时增加的净利润）/（发行在外普通股加权平均数+假设转换所增加的普通股股数加权平均数）13教材例20-2某上市公司207年归属于普通股股东的净利润为38 2

5、00万元，期初发行在外普通股股数20 000万股，年内普通股股数未发生变化。207年1月1日，公司按面值发行60 000万元的三年期可转换公司债券，债券每张面值100元，票面固定年利率为2%，利息自发行之日起每年支付一次，即每年12月31日为付息日。该批可转换公司债券自发行结束后12个月以后即可转换为公司股票，即转股期为发行12个月后至债券到期日止的期间。转股价格为每股10元，即每100元债券可转换为10股面值为1元的普通股。债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，所得税税率为25%。14假设不具备转换选择权的类似债券的市场利率为3%。公司在对该批可转换公司债券初始确认时，根据企业会计准则

6、第37号金融工具列报的有关规定将负债和权益成份进行了分拆。207年度稀释每股收益计算如下：基本每股收益=38 200/20 000=1.91（元/股）15每年支付利息=60 0002%=1 200（万元）负债成分公允价值=1 200/（1+3%） /（1+3%）2 /（1+3%）3 =58 302.83（万元）权益成分公允价值=60 000-58 302.83=1 697.17（万元）假设转换所增加的净利润=58 302.833%（1-25%）=1 311.81（万元）1617三、认股权证、股份期权对于盈利企业认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。增加的

7、普通股股数=拟行权时转换的普通股股数-行权价格拟行权时转换的普通股股数/当期普通股平均市场价格18教材例20-3某公司207年度归属于普通股股东的净利润为2 750万元，发行在外普通股加权平均数为5 000万股，该普通股平均每股市场价格为8元。207年1月1日，该公司对外发行1 000万份认股权证，行权日为208年3月1日，每份认股权证可以在行权日以7元的价格认购本公司1股新发的股份。该公司207年度每股收益计算如下：基本每股收益=2 750/5 000=0.55（元/股）调整增加的普通股股数=1 000-1 0007/8=125（万股）稀释每股收益=2 750/（5 000+125）=0.5

8、4（元/股）192016年多选题甲公司215年除发行在外普通股外，还发生以下可能影响发行在外普通股数量的交易或事项：（1）3月1日，授予高管人员以低于当期普通股平均市价在未来期间购入甲公司普通股的股票期权；（2）6月10日，以资本公积转增股本，每10股转增3股；（3）7月20日，定向增发3 000万股普通股用于购买一项股权；（4）9月30日，发行优先股8 000万股，按照优先股发行合同约定，该优先股在发行后2年，甲公司有权选择将其转换为本公司普通股。不考虑其他因素，甲公司在计算215年基本每股收益时，应当计入基本每股收益计算的股份有（）。20A.为取得股权定向增发增加的发行在外股份数B.因资本

9、公积转增股本增加的发行在外股份数C.因优先股于未来期间转股可能增加的股份数D.授予高管人员股票期权可能于行权条件达到时发行的股份数21【解析】基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照对属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外的普通股的加权平均数计算确定，选项C和D，在215年均属于稀释性潜在普通股，计算215年基本每股收益时不需要考虑。222014年单选题甲公司203年实现归属于普通股股东的净利润为1 500万元，发行在外普通股的加权平均数为3 000万股。甲公司203年有两项与普通股相关的合同：（1）4月1日授予的规定持有者可于204年4月1日以5元/股的价格购买甲公司90

10、0万股普通股的期权合约；（2）7月1日授予员工100万份股票期权，每份期权于2年后的到期日可以3元/股的价格购买1股甲公司普通股。甲公司203年普通股平均市场价格为6元/股。不考虑其他因素，甲公司203年稀释每股收益是（）。A.0.38元/股B.0.48元/股C.0.49元/股D.0.50元/股23【解析】事项（1）调整增加的普通股股数=900-9005/6= 150（万股），事项（2）调整增加的普通股股数=100-1003/6=50（万股），甲公司203年稀释每股收益=1 500/（3 000+1509/12+ 506/12）=0.48（元/股）。242012年单选题甲公司206年度归属于普

11、通股股东的净利润为1 200万元，发行在外的普通股加权平均数为2 000万股，当年度该普通股平均市场价格为每股5元。206年1月1日，甲公司对外发行认股权证1 000万份，行权日为207年6月30日，每份认股权可以在行权日以3元的价格认购甲公司1股新发的股份。甲公司206年度稀释每股收益金额是（）A.0.4元/股B.0.46元/股C.0.5元/股D.0.6元/股25【解析】甲公司206年度基本每股收益金额=1 200/ 2 000=0.6（元/股），发行认股权证调整增加的普通股股数=1 000-1 000 3/5=400（股），稀释每股收益金额 =1 200/（2 000+400）=0.5（元

12、/股）。26四、限制性股票（2017年新增）上市公司采取授予限制性股票方式进行股权激励的，在其等待期内应当按照以下原则计算每股收益。（一）等待期内基本每股收益的计算基本每股收益仅考虑发行在外的普通股，按照归属于普通股东的当期净利润除以发行在外普通股的加权平均数计算。限制性股票由于未来可能被回购，性质上属于或有可发行股票，在计算基本每股收益时不应当包括在内。上市公司在等待期内基本每股收益的计算，应视其发放的现金股利是否可撤销采用不同的方法：272829（二）等待期内稀释性每股收益的计算等待期内计算稀释每股收益时，应视解锁条件不同采取不同的方法：1.解锁条件仅为服务期限条件公司应假设资产负债表日尚

13、未解锁的限制性股票已于当期期初（或晚于期初的授予日）全部解锁，并参照每股收益准则中股份期权的有关规定考虑限制性股票的稀释性。行权价格低于公司当期普通股平价市场价格时，应当考虑其稀释性，计算稀释每股收益。其中，行权价格为限制性股票的发行价格加上资产负债表日尚未取得职工服务按企业会计准则第11号股份支付有关规定计算确定的公允价值。30解锁期内计算稀释每股收益时，分子应加回计算基本每股收益分子时已扣除的当期分配给预计未来可解锁限制性股票持有者的现金股利或归属于预计未来可解锁限制性股票的净利润。行权价格=限制性股票的发行价格+资产负债表日尚未取得的职工服务的公允价值稀释每股收益=当期净利润（普通股加权

14、平均数+调整增加的普通股加权平均数）=当期净利润普通股加权平均数+（限制性股票股数-行权价格限制性股票股数当期普通股平均市场价格）限制性股票若为当期发行的，则还需考虑时间权数计算加权平均数3132教材例20-4甲公司为上市公司，采用授予职工限制性股票的形式实施股权激励计划。215年1月1日，公司以非公开发行的方式向600名管理人员每人授予100股自身股票（每股面值为1元），授予价格为每股8元。当日，600名管理人员出资认购了相关股票，总认购款为480 000元，甲公司履行了相关增资手续。甲公司估计该限制性股票股权激励在授予日的公允价值为每股15元。33激励计划规定，这些管理人员从215年1月1

15、日起在甲公司连续服务3年的，所授予股票将于218年1月1日全部解锁；其间离职的，甲公司将按照原授予价格每股8元回购相关股票。215年1月1日至218年1月1日期间，所授予股票不得上市流通或转让；激励对象因获限制性股票而取得的现金股利由公司代管，作为应付股利在解锁时向激励对象支付；对于未能解锁的限制性股票，公司在回购股票时应当扣除激励对象已享有的该部分现金分红。34215年度，甲公司实现净利润500万元，发行在外普通股（不含限制性股票）加权平均数为200万股，宣告发放现金股利每股1元；甲公司估计三年中离职的管理人员合计为80人，当年年末有30名管理人员离职。假定甲公司215年度当期普通股平均市场

16、价格为每股35元。3536行权价格=8+152/3=18（元）由于行权价格低于当期普通股平均市场价格，因此应当考虑限制性股票的稀释性。发行在外的限制性股份在215年的加权平均数=600100（364/365）+（600-30）100（1/365）=59 991.78（股）稀释每股收益=5 000 0002 000 000+（59 991.78-1859 991.7835）=5 000 0002 029 139=2.46（元）37五、企业承诺将回购其股份的合同对于盈利企业企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。增加的普通股股数=回购价格承诺回购的

17、普通股股数/当期普通股平均市场价格-承诺回购的普通股股数38教材例20-5某公司207年度归属于普通股股东的净利润为400万元，发行在外普通股加权平均数为1 000万股。207年3月2日该公司与股东签订一份远期回购合同，承诺一年后以每股5.5元的价格回购其发行在外的240万股普通股。假设，该普通股207年3月至12月平均市场价格为5元。207年度每股收益计算如下：基本每股收益=400/1 000=0.4（元/股）调整增加的普通股股数=2405.5/5-240=24（万股）稀释每股收益=400/（1 000+2410/12）=0.39（元/股）39六、多项潜在普通股为了反映潜在普通股最大的稀释作

18、用，稀释性潜在普通股应当按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。40教材例20-6某公司207年度归属于普通股股东的净利润为5 625万元，发行在外普通股加权平均数为 18 750万股。年初已发行在外的潜在普通股有：（1）认股权证7 200万份，每份认股权证可以在行权日以8元的价格认购1股本公司新发股票。（2）按面值发行的5年期可转换公司债券75 000万元，债券每张面值100元，票面年利率为2.6%，转股价格为每股12.5元，即每100元债券可转换为8股面值为1元的普通股。（3）按面值发行的三年期可转换公司债券150 000万元，债券每张面值100元，票面年

19、利率为1.4%，转股价格为每股10元，即每100元债券可转换为10股面值为 1元的普通股。当期普通股平均市场价格为12元，年度内没有认股权证被行权，也没有可转换公司债券被转换或赎回，所得税税率为25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，且债券票面利率等于实际利率。41207年度每股收益计算如下：基本每股收益=5 625/18 750=0.3（元/股）计算稀释每股收益：（1）假设潜在普通股转换为普通股，计算增量股每股收益并排序，如表20-1所示。427 200-7 2008/12=2 400（万股）75 0002.6%（1-25%）=1 462.5（万元）75 000/12.5=6

20、 000（万股）150 0001.4%（1-25%）=1 575（万元）150 000/10=15 000（万股）由此可见，认股权证的稀释性最大，2.6%可转债的稀释性最小。43（2）分步计入稀释每股收益如表20-2所示44因此，稀释每股收益为0.20元。七、子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股子公司、合营企业、联营企业发行能够转换成其普通股的稀释性潜在普通股，不仅应当包括在其稀释每股收益的计算中，而且还应当包括在合并稀释每股收益以及投资者稀释每股收益的计算中。45教材例20-7甲公司207年度归属于普通股股东的净利润为72 000万元（不包括子公司乙公司利润或乙公司支付的股利），发行在

21、外普通股加权平均数为 60 000万股，持有乙公司70%的普通股股权。乙公司207年度归属于普通股股东的净利润为32 400万元，发行在外普通股加权平均数为13 500万股，该普通股当年平均市场价格为8元。年初，乙公司对外发行900万份可用于购买其普通股的认股权证，行权价格为4元，甲公司持有18万份认股权证，当年无认股权证被行权。假设除股利外，母子公司之间没有其他需抵销的内部交易；甲公司取得对乙公司投资时，乙公司各项可辨认资产等的公允价值与其账面价值一致。46207年度每股收益计算如下：（1）子公司每股收益：基本每股收益=32 400/13 500=2.4（元/股）调整增加的普通股股数=900

22、-9004/8=450（万股）稀释每股收益=32 400/（13 500+450）=2.32（元/股）47482015年多选题对于盈利企业，下列各项潜在普通股中，在计算稀释性每股收益时，具有稀释性的有（）。A.发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的股份期权B.签订的承诺以高于当期普通股平均市场价格回购本公司股份的协议C.持有的增量每股收益大于当期基本每股收益的可转换公司债券D.发行的购买价格高于当期普通股平均市场价格的认股权证49【解析】选项C，对于盈利企业，持有的增量每股收益小于当期基本每股收益的可转换公司债券，具有稀释性；选项D，对于盈利企业，发行的购买价格低于当期普通股平均市场价格的

23、认股权证，具有稀释性。50第四节每股收益的列报51一、重新计算52Example: earnings per share with a bonus issueExample: earnings per share with a bonus issueGreymatter Co had 400,000 shares in issue, until on 30 September 20X2 it made a bonus issue of 400,000 shares. The companys accounting year runs from 1 January to 31 December.

24、Calculate the EPS for 20X2 and the corresponding figure for 20X1 if total earnings were $80,000 in 20X2 and EPS for 20X1 was 22c. SolutionSolution20X2Earnings $80,000Shares at 1 January 400,000Bonus issue 400,000800,000 sharesEPS 10cThe number of shares for 20X1 must also be adjusted if the figures

25、for EPS are to remain comparable.The EPS for 20X1 is therefore restated as: 22c /2 = 11c教材例20-8某企业206年和207年归属于普通股股东的净利润分别为1 596万元和1 848万元，206年1月1日发行在外的普通股800万股，206年4月1日按市价新发行普通股160万股，207年7月1日分派股票股利，以206年12月31日总股本960万股为基数每10股送3股，假设不存在其他股数变动因素。207年度比较利润表中基本每股收益的计算如下：207年度发行在外普通股加权平均数=（800+160288）12/12

26、=1 248（万股）206年度发行在外普通股加权平均数 =8001.312/12+1601.39/12=1 196（万股）207年度基本每股收益=1 848/1 248=1.48（元/股）206年度基本每股收益=1 596/1 196=1.33（元/股）55单选题甲公司201年1月1日发行在外普通股9 000万股，201年4月30日公开发行3 000万股，201年9月20日经股东大会审议通过资本公积转增股份方案，以201年6月30日发行在外普通股总股本12 000万股为基数，每10股转增5股。甲公司201年12月31日发行在外普通股18 000万股，201年度净利润5 400万元。甲公司201

27、年度基本每股收益为（）元/股。A.0.30 B.0.33 C.0.40 D.0.4356【解析】基本每股收益=5 400/（9 000 8/12）1.5=0.33（元/股）。57单选题甲公司216年1月1日发行在外的普通股为27 000万股，216年度实现归属于普通股股东的净利润为18 000万元，普通股平均市价为每股10元。216年度，甲公司发生的与其权益性工具相关的交易或事项如下：（1）4月20日，宣告发放股票股利，以年初发行在外普通股股数为基数每10股送1股，除权日为5月1日。（2）7月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高管人员6 000万份股票期权。每份期权行权时可按4元的价格购买甲

28、公司1股普通股，行权日为217年8月1日。（3）12月1日，甲公司按市价回购普通股6 000万股，以备实施股权激励计划之用。甲公司216年度的稀释每股收益是（）元/股。A.0.55B.0.56C.0.58D.0.6258【解析】稀释每股收益=18 000/（27 000 /101-6 0001/12）+（6 000-6 0004/10）6/12 =0.58（元/股）。5960本年度基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/（配股前发行在外普通股股数调整系数配股前普通股发行在外的时间权重配股后发行在外普通股加权平均数）存在非流通股的企业可以采用简化的计算方法，不考虑配股中内含的送股因素，而将配股视为发行新股处理。上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。61教材例20-9某企业207年度归属于普通股股东的净利润为23 500万元，207年1月1日发行在外普通股股数为8 000万股，207年6月10日，该企业发布增资配股公告，向截止到207年6月30日（股权登记日）所有登记在册的老股东配股，配股比例为每4股配1股，配股价格为每股6元，除权交易基准日为207年7月1日。假设行权前一日的市价为每股