科融环境非公开发行预案

1、徐州科融环境非公开股票预案人1、公司及董事会全体成员保证本预案、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或遗漏。2、本预案按照创业板上市公司管理暂行办法、公开证券的公司信息披露内容与格式准则第 36 号创业板上市公司非公开股票预案和情况报告书等要求编制。3、本次非公开股票完成后，公司经营与的变化由公司自行负责；因本次非公开股票引致的投资风险由投资者自行负责。4、本预案是公司董事会对本次非公开股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。5、投资者任何疑问，应咨询的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开股票相关事项的实质性、确认、批准或核准

2、。本预案所述本次非公开股票相关事项的生效和完成尚待有关审批机关的批准或核准。2徐州科融环境非公开股票预案特别提示一、本次非公开股票的相关事项已经 2016 年 4 月 1 日召开的公司第三届董事会第十一次会议审议通过。本次非公开股票方案尚需经过公司股东大会的审议通过以及监会的核准。二、本次非公开股票的对象为符合监会规定的投资基金管理公司、公司、投资公司、财务公司、保险机构投资者、机构投资者，以及符合监会规定的其他法人、自然人或其他的投资者，对象不超过 5 名。本次最终对象将在本次申请获得监会的核准文件后，根据对象申购报价情况，由董事会与本次的保荐机构（主承销商）协商确定。所有投资者均以现金的方

3、式并以相同的价格认购本次非公开发行的股票。三、本次非公开股票的定价基准日为期首次非公开将选择下列任一确定价格的定价方式：1、价格不低于期首日前一个交公司股票均价；2、价格低于期首日前二十个日公司股票均价但不低于百分之九十，或者价格低于期首日前一个日公司股票均价但不低于百分之九十。若公司股票在定价基准日至日期间发生派息、送红股、公积金转增股本等除权、除息事项，本次非公开股票价格将进行相应调整。最终价格由股东大会董事会在取得监会关于本次非公开核准批文后，由董事会和保荐机构（）按照相关和监管部门的要求，根据对象申购报价情况协商确定。四、本次非公开的为不超过 10,000 万股（含），最终数量由公司董

4、事会根据股东大会的及时对象申购报价的情况，与本次非公开股票的保荐机构（）协商确定。若公司股票在关于本次非公开的董事会决议公告日至日期间发生派息、送红股、公积金转增股本等除权、除息事项，数量将进行相应的调整。五、本次非公开完成后，上述特定投资者所认购的限售期需符合创业板上市公司管理暂行办法和监会、所等监管部3徐州科融环境非公开股票预案门的相关规定：（1）价格不低于期首日前一个日公司股票均价的，本次自结束之日起可上市；（2）价格低于期首日前二十个日公司股票均价但不低于百分之九十，或者价格低于期首日前一个日公司股票均价但不低于百分之九十的，本次自结束之日起十二内不得上市。限售期结束后按监会及所的有关

5、规定执行。六、本次非公开募金总额（含费用）不超过 70,000（含），扣除费用后的募金净额拟投入以下项目：为了保证募金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，本次非公开募金到位之前，公司将根据相应项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，待募金到位后再予以置换。若本次非公开实际募金数额在扣除费用后不足以满足以上项目的资金需要，不足部分将由公司根据实际需要通过其他方式解决。七、本次非公开股票完成后，公司控股股东及实际人发生变化，亦导致公司股权分布不具备上市条件。八、本次非公开完成前的公司滚存利润由本次完成后的全体股东按非公开完成后的持股比例共享。九、本次非公开方案尚需提交股东大会审议通过和监会

6、的核准后方可实施。4序号项目项目资金投入总额募金拟投入金额1睢宁县生活发电项目23,515.6021,000.002睢宁宝源热电联产项目31,167.2029,000.003补充资金20,000.0020,000.00合计74,682.8070,000.00徐州科融环境非公开股票预案十、本次非公开募金到位后，公司的股本总数、净资产规模将立刻出现一定幅度的增长，而募投项目产生的经营效益需要一段时间才能，因此，公司存在短期内净资产率和每股下降的风险，公司原股东即期回报存在被摊薄的风险。特此提醒投资者关注本次非公开股票摊薄股东即期回报的风险，虽然公司为应对即期回报被摊薄风险而制定了填补回报措施，但所

7、制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。十一、根据监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项（证监发【2012】37 号）的要求，公司于 2012 年 8 月 30 日召开的 2012 年第二次临时股东大会审议通过了关于修订<公司章程>的议案。后又根据监会 2013 年 11 月 30 日发布的上市公司监管指引第 3 号上市公司现金分红（监会公告【2013】43 号），结合公司实际情况，于 2014 年 4 月 17 日召开的 2013 年年度股东大会决议审议通过关于修改<公司章程>的议案，对公司利润分配政策的规定进行了进一步修订和完善，强化了投资者回报机制。本

8、预案已在“第四节公司利润分配政策和利润情况”中对修改后的公司章程中有关利润分配政策、未来三年（2016-2018 年）股东回报的情况进行了说明，请投资者予以关注。5徐州科融环境非公开股票预案释义在本预案中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：本预案中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。6人、科融环境、本公司、公司指徐州科融环境公司章程指徐州科融环境章程本次非公开股票、本次非公开、本次指科融环境以非公开的方式向特定对象股票的行为徐州杰能、控股股东指徐州杰能科技发展投资蓝天环保指蓝天环保设备工程睢宁宝源指睢宁宝源新能源发电燃控指燃控科技热能工程指

9、北京科技诸城宝源指诸城宝源新能源发电乌海蓝益指乌海蓝益环保发电君创指君创能源设备巴州君创指巴州君创能源监会指券监督管理委员会深交所指所指经监会批准向境内投资者、在境内证券所上市、以标明股票面值、以币认购和进行的普通股本预案指科融环境非公开股票预案管理暂行办法指创业板上市公司管理暂行办法公司法指中民公司法法指中民法徐州科融环境非公开股票预案目录人. 2特别提示3释义6目录7第一节本次非公开股票方案概要9一、人基本情况9二、本次非公开的背景和目的9三、对象及其与公司的关系14四、本次方案概要14五、本次是否关联. 17六、本次是否导致公司权发生变化17七、本次非公开的审批程序17第二节董事会关于本

10、次非公开募金使用的可行性分析19一、本次非公开募金使用计划19二、募金投资项目基本情况和可行性分析19第三节董事会关于本次对公司影响的讨论与分析30一、本次后公司业务及资产、章程、股东结构、结构、业务收入结构变化30二、本次后公司财务状况、能力及现金流量的变动情况31三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联及同业竞争等变化情况31四、本次完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及关联人占用的情形，或公司为控股股东及关联人提供担保的情形31五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况32六、本次的相关风

11、险说明33第四节公司利润分配政策和利润分配情况36一、利润分配政策367徐州科融环境非公开股票预案二、公司近三年利润分配情况38三、2016-2018 年股东回报40第五节与本次相关的董事会及承诺事项43一、董事会关于除本次外未来十二内是否有其他股权融资计划的. 43二、董事会对于本次摊薄即期回报的兑现填补回报的具体措施及相关承诺438徐州科融环境非公开股票预案第一节本次非公开股票方案概要一、人基本情况公司名称：徐州科融环境英文名称：Xuzhou Kerong Environmental ResourcesCo.,.：71,280法定代表人：贾红生股票上市地：所股票简称：科融环境股票代码：30

12、0152成立日期：2003 年 6 月 17 日上市日期：2010 年 12 月 29 日公司住所：徐州市技术开发区杨山路 12 号：221004：传真：电子邮箱：kre互联网：人经营范围：烟气治理、水利及境、环境治理、环境监测、固废污染物处理、节能技术研发、技术咨询、技术服务；燃烧及、节能、环保及新能源设备、锅炉、钢结构的工程设计、制造、成套、销售、安装、调试、运行及管理、咨询服务；房屋工程、环保工程、钢结构工程施工总承包；自营和各类商品和技术的业务（限定企业经营或的商品和技术除外）。二、本次非公开的背景和目的（一）本次非公开的背景1、政策相继出台，节能环保产业迎来战略性发展机遇9徐州科融环

13、境非公开股票预案近年来，我国快速发展，但环保问题日益突出。解决环保问题，是扩内需、稳增长、调结构，打造中国升级版的一项重要而紧迫的任务。加快发展节能环保产业，对拉动投资和消费，形成新的增长点，推动产业升级和发展方式转变，促进节能减排和民生，实现可持续发展具有重要意义。及有关部委相继出台了一系列政策、及配套措施，大力支持、鼓励和引导节能环保行业发展，节能环保产业迎来历史性发展机遇。2013 年 8 月 1 日发布了关于加快发展节能环保产业的意见（国发【2013】30 号），将节能环保产业上升为战略性新兴产业，逐步成为的支柱产业，并提出近三年促进节能环保产业加快发展的目标：到 2015年，节能环保

14、产业总产值要达到 4.5 万亿元，产值年均增速保持 15以上，产业技术水平显著提升，为实现节能减排目标奠定坚实的物质基础和技术保障。2011 年 12 月 15 日，发布的环境保护“十二五”（国发【2011】42 号）提出，加大二氧化硫和氮氧化物减排力度，持续推进电力行业污染减排，加快钢铁、水泥、石油等其他行业脱硫脱硝步伐；加大重点地区、行业水污染物减排力度，提升城镇污水处理水平。目前在紧锣密鼓制定的环保“十三五”，将过去从单一目标即总量目标、减排目标，变成双目标即环境质量和污染物总量。根据环保部院测算，预计“十三五”期间环保投入将增加到每年 2 万亿元左右，“十三五”期间环保总资产投资有望超

15、过17 万亿元。节能减排方面，为了满足新时期加强大气环境治理和节能减排的客观需求，环保部先后颁布了环境空气质量标准（GB3095-2012）、火电厂大气污染物排放标准（GB132232011）、水泥工业大气污染物排放标准（GB4915-2013）等一系列新的排放标准，大幅提高了二氧化硫、氮氧化物等主要污染物的排放标准，持续推进电力行业节能减排，加快钢铁、水泥、石油等其他行业脱硫脱硝步伐。2013 年 9 月 10 日的大气污染防治行动计划（国发【2013】37 号）提出：到 2017 年，地级及以上城市可吸入颗粒物浓度比 2012 年下降 10%以上，优良天数逐年提高；京津冀、长三角、珠三角等

16、区域细颗粒物浓度分别下降 25%、20%、15%左右，其中北京市细颗粒物年均浓度在 60 微克/立方米左右；2014 年 11 月 6 日，能源局、发展委、环保部等七部委10徐州科融环境非公开股票预案发布的燃煤锅炉节能环保综合提升工程实施方案提出：到 2018 年，推广高效锅炉 50 万吨，淘汰落后燃煤锅炉 40 万吨，完成节能改造 40 万吨，提高燃煤工业锅炉运营效率 6 个百分点，计划节约 4,000 万吨标准煤。随着我国对大气治理的不断深入，排放标准将不断提高，行业排放标准也将不断细化。国家对大气治理的重视和上述政策的推出将为大气治理行业带来持续的发展机遇。在污水治理方面，于 2013

17、年 9 月 6 日颁布的关于加强城市基础设施建设的意见（国发【2013】36 号）要求，2015 年 36 个重点城市城区实现污水“全收集、全处理”，所有设市城市实现污水集中处理，城市污水处理率达到 85%，建设完成污水7.3 万公里。到 2015 年，城镇污水处理设施再生水利用率达到 20%以上，城市境。根据于 2012 年 4月 19 日颁布的“十二五”城镇污水处理及再生利用设施建设（国办发【2012】24 号），我国“十二五”期间需要达到污水处理规模 2.08 亿立方米/日的目标于 2015 年 4 月 2 日的水污染防治行动计划（国发【2015】17 号，又称“水十条”）提出，现有城镇

18、污水处理设施，要因地制宜进行改造，2020 年底前达到相应排放标准或再生利用要求，所有县城和重点镇具备污水收集处理能力，县城、城市污水处理率分别达到 85%、95%左右。根据环保部环境院、信息中心的分析，“十二五”和“十三五”期间我国废水治理投入合计将分别达到 10,583 亿元和 13,992 亿元。上述政策为污水处理行业提供了巨大的发展机遇。生活处理方面，于 2012 年 4 月 19 日颁布的“十二五”城镇生活无害化处理设施建设（国办发【2012】23 号）要求，“十二五”期间，新增生活无害化处理能力 58 万吨/日，形成城镇生活无害化处理能力 87.1 万吨/日城镇生活处理设施能力达到

19、无害化处理总能力的 35%以上（其中东部地区达到 48%以上），基本形成与生活产生量相匹配的无害化处理能力规模。根据 2013 年 9 月 6 日颁布的国务院关于加强城市基础设施建设的意见（国发【2013】36 号），到 2015 年，36个重点城市生活全部实现无害化处理，设市城市生活无害化处理率达到90%以上；到 2017 年，城市生活得到有效处理，防止二次污染，摆脱“围城”困境。可以预见，未来我国的生活无害化处理设施数量及无害化处理11徐州科融环境非公开股票预案能力均将大幅增加，处理，尤其是发电产业拥有很大的发展空间。综上所述，在我国环境问题日益凸显的背景下，出台的一系列支持政策为我国环保

20、产业的发展创造了良好的外部发展环境，为环保产业全面高速来了战略性发展机遇。2、和合作模式（PPP 模式）的推广为环保行业带来了新的发展空间2012 年 8 月 6 日，住房和城乡建设部颁布了关于进一步鼓励和引导民间进入市政公用事业领域的实施意见（建城【2012】89 号），提出：鼓励民间采取独资、合资合作、资产收购等方式直接投资城镇供气、供热、污水处理厂、生活处理设施等项目的建设和运营；鼓励民间以合资、合作等方式参与城市道路、桥梁、轨道交通、公共停车场等交通设施建设。2014 年 11 月26 日，颁布的关于创新重点领域投融资机制鼓励投资的指导意见（国发【2014】60 号），明确将积极推动参

21、与市政基础设施建设运营，鼓励投资城镇供水、供热、燃气、污水处理、资源化利用和处理、城市综合管廊、公园配套服务、公共交通、停车设施等市政基础设施项目。PPP 模式将有助于引入和专业环保力量，促进环保产业发展的共赢局面。对 PPP 模式的鼓励和推广为环保行业带来了新的发展空间。3、公司业务延伸初见成效，未来发展前景广阔近几年以来，公司以环保节能业务为主线，大力实施外延式发展。公司一方面在加强和巩固市场竞争日益激烈的能点火及特种燃烧业务的同时，通过并购燃控、蓝天环保等企业，大力拓展锅炉节能提效改造业务和烟气治理业务，提升公司工程总承包能力；另一方面紧贴对于环保领域的扶持政策，并购了和君创，投资运营诸

22、城宝源和乌海蓝益等公司，积极介入污水处理、分布式能源和发电等环保业务领域，并在北京、徐州、杭州、内、辽宁、山东等地进行战略布局。目前，公司已经逐步发展成为集节能、烟气治理、境治理、发电、分布式能源等环保业务的综合环境治理平台公司，形成多元化发展格局。在对节能环保行业大力扶持的背景下，公司各业务板块均着良好的发展机遇，未来发展前景广阔。12徐州科融环境非公开股票预案（二）本次非公开的目的1、推动公司全面向综合环境治理平台公司近几年来，公司逐步进入了发电、天然气分布式能源、烟气治理和境治理等领域。公司已由锅炉点火燃烧成套设备及相关系统的供应商逐步转变为集节能、烟气治理、境治理、发电、分布式能源等环

23、保业务的综合环境治理平台，形成了较为完善的产业布局。随着节能、境治理、发电等新环保业务规模的不断扩大，公司在上述业务领域积累了较为丰富的经营经验、技术储备以及建设项目储备，但因上述业务的拓展资金需求量较大，公司现有资金实力上述业务发展的需要。本次非公开募金投资项目的实施将进一步提高公司的资金实力和业务开拓能力的推动公司环保业务的快速发展，推动公司全面向综合环境治理平台公司。2、面对行业新的战略性发展机遇，进一步扩大业务规模，提高公司能力近几年对节能环保行业利好政策不断出台，市场规模不断扩大，节能环保行业将良好的发展机遇。结合目前环保行业的良好发展机遇，充分发挥公司传统业务积累的技术优势、近几年

24、在发电、污水处理等领域的技术积累和业务经验，做强、做大公司已成发电、污水处理和热电联产等环保业务，将为公司的快速成长提供的保障。本次非公开募投项目的实施，将有利于公司扩大发电和热电联产这类环保运营业务规模，提高公司的能力。此外，在政策的大力推动下，PPP 模式已经日益成为环保业务领域的发展趋势。较高的技术难度和资金门槛将为大型环保公司利用 PPP 模式介入市政环保项目，为提升公司业绩提供重要契机。本次非公开募投项目的实施，将进一步提高公司的资金实力，增强公司在环保业务领域的参与能力，增强公司的业务开拓和能力。3、进一步优化公司资产负债结构，增强后续融资能力，提升能力本次募金到位后将有助于公司优

25、化资产负债结构，降低财务风险，提高13徐州科融环境非公开股票预案公司抵御风险的能力，并有利于增强公司后续融资能力。同时，公司将充分借助实力大幅提升的有利条件，加大对、技术的研发和高端的引进，不断加强综合实力，进而提高公司的持续能力。三、对象及其与公司的关系本次非公开股票的对象为符合监会规定的投资基金管理公司、公司、投资公司、财务公司、保险机构投资者、机构投资者，以及符合监会规定的其他法人、自然人或其他的投资者，发行对象不超过 5 名。本次最终对象将在本次申请获得监会的核准文件后，根据对象申购报价情况，由董事会与本次的保荐机构（主承销商）协商确定。所有投资者均以现金的方式并以相同的价格认购本次非

26、公开的股票。目前公司尚未确定对象，因而无法确定对象与公司的关系。对象与公司之间的在结束后公告的情况报告书中予以披露。四、本次方案概要（一）股票的种类及面值本次向特定对象非公开的股票为境内上市的普通股，每股面值人民币 1.00 元。（二）方式及时间本次采用非公开的方式，在监会核准有效期内选择适当时机向不超过 5 名特定投资者定向股票。（三）定价基准日、价格及定价原则1、定价基准日本次非公开股票的定价基准日为期首日。2、定价原则14徐州科融环境非公开股票预案本次非公开将选择下列任一确定价格的定价方式：1、价格不低于期首日前一个日公司股票均价；2、价格低于期首日前二十个日公司股票均价但不低于百分之九

27、十，或者价格低于期首日前一个日公司股票均价但不低于百分之九十。若公司股票在定价基准日至日期间发生派息、送红股、公积金转增股本等除权、除息事项，本次非公开股票价格将进行相应调整，调整公式如下：派发现金股利：P1=P0-D送红股或转增股本：P1= P0/（1+N）两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）其中，P0 为调整前价格，D 为每股派发现金股利，N 为每股送红股或转增股本数，P1 为调整后价格。3、价格最终价格由股东大会董事会在取得监会关于本次非公开发行核准批文后，由董事会和保荐机构（）按照相关和监管部门的要求，根据对象申购报价情况协商确定。（四）数量本次非公开的为不超过 10,000

28、万股（含），最终数量由公司董事会根据股东大会的及时对象申购报价的情况，与本次非公开股票的保荐机构（）协商确定。若公司股票在关于本次非公开发行的董事会决议公告日至日期间发生派息、送红股、公积金转增股本等除权、除息事项，数量将进行相应的调整。（五）对象及认购方式本次非公开股票的对象为符合监会规定的投资基金管理公司、公司、投资公司、财务公司、保险机构投资者、机构投资者，以及符合监会规定的其他法人、自然人或其他的投资者，发行对象不超过 5 名。本次最终对象将在本次申请获得监会的核准15徐州科融环境非公开股票预案文件后，根据对象申购报价情况，由董事会与本次的保荐机构（主承销商）协商确定。所有投资者均以现

29、金的方式并以相同的价格认购本次非公开的股票。（六）锁定期安排本次非公开完成后，上述特定投资者所认购的限售期需符合创业板上市公司管理暂行办法和监会、所等监管部门的相关规定：（1）价格不低于期首日前一个日公司股票均价的，本次自结束之日起可上市；（2）价格低于期首日前二十个日公司股票均价但不低于百分之九十，或者价格低于期首日前一个日公司股票均价但不低于百分之九十的，本次自结束之日起十二内不得上市。限售期结束后按监会及所的有关规定执行。（七）上市地点在锁定期满后，本次非公开的股票将在深交所上市。（八）募金用途本次非公开募金总额（含费用）不超过 70,000（含），扣除费用后的募金净额拟投入以下项目：为

30、了保证募金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，本次16序号项目项目资金投入总额募金拟投入金额1睢宁县生活发电项目23,515.6021,000.002睢宁宝源热电联产项目31,167.2029,000.003补充资金20,000.0020,000.00合计74,682.8070,000.00徐州科融环境非公开股票预案非公开募金到位之前，公司将根据相应项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，待募金到位后再予以置换。若本次非公开实际募金数额在扣除费用后不足以满足以上项目的资金需要，不足部分将由公司根据实际需要通过其他方式解决。（九）滚存利润安排本次非公开完成前的公司滚存利润由本次完成后的全

31、体股东按非公开完成后的持股比例共享。（十）本次决议有效期本次非公开股票决议的有效期为公司股东大会审议通过本次非公开发行相关议案之日起 12。如果相关、规范性文件对非公开股票有新的政策规定，则按新的政策规定进行相应调整。五、本次是否关联截至本预案公告日，公司本次非公开尚未确定对象。本次是否关联将在结束后公告的情况报告书中披露。六、本次是否导致公司权发生变化截至 2015 年 12 月 31 日，徐州杰能持有公司 32.41%的为公司控股股东，自然人、贾红生、浩和等六名一致行动自然人合计持有徐州杰能 53.36%股权，系公司实际人。本次非公开完成后，按照本次非公开数量上限 10,000 万股股票计

32、算，公司控股股东徐州杰能持有公司的比例为 28.42%，仍为公司控股股东，本次导致公司实际权发生变化。七、本次非公开的审批程序本次非公开股票相关事项已经公司 2016 年 4 月 1 日召开的第三届董事会第十一次会议审议通过。17徐州科融环境非公开股票预案根据有关规定，本次非公开相关事宜尚需下列审批程序：（一）公司股东大会的批准；（二）监会对本次非公开的核准。获得监会核准后，公司将依法实施本次非公开，并向深交所和券登记结算公司分公司申请办理股票、登记和上市事宜，履行本次非公开股票的相关程序。18徐州科融环境非公开股票预案第二节董事会关于本次非公开募金使用的可行性分析一、本次非公开募金使用计划本

33、次拟向不超过 5 名特定投资者非公开股票，募金总额不超过7 亿元（含），所募金（扣除费用后）拟用于如下项目：为了保证募金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，本次非公开募金到位之前，公司将根据相应项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，待募金到位后再予以置换。若本次非公开实际募金数额在扣除费用后不足以满足以上项目的资金需要，不足部分将由公司根据实际需要通过其他方式解决。二、募金投资项目基本情况和可行性分析（一）睢宁县生活发电项目1、项目基本情况本项目为睢宁县生活发电项目，处置量为 700 吨/天，年发电量约 8,425×104KWh；项目总投资 23,515.60，其中拟使用募

34、金投入21,000，项目实施地点为睢宁县桃园镇朱官路西、徐沙河支流以北。公司全资子公司睢宁宝源新能源发电作为运营主体，本项目采用 BOT 模式运营，运营期 30 年。19序号项目项目资金投入总额募金拟投入金额1睢宁县生活发电项目23,515.6021,000.002睢宁宝源热电联产项目31,167.2029,000.003补充资金20,000.0020,000.00合计74,682.8070,000.00徐州科融环境非公开股票预案2、项目实施背景（1）发电行业持续受益于产业政策支持随着我国进程的推进，城镇生活产量快速增长，然而由于我国城市生活清运系统发展滞后，大量城市生活未能进行集中收集、清运

35、和无害化处理，导致累积堆存规模巨大，城市“围城”现象日趋严重，我国对“减量化、化、无害化”处理持续旺盛需求。近年来， 我国高度重视城镇生活无害化处理工作及相关主管部门制定了一系列鼓励和扶持性政策，并且出台了相关处理标准和技术规范，推动发电行业进入快速发展阶段。2012 年 4 月 26 日，下发了“十二五”城镇生活无害化处理设施建设。“十二五”生活无害化处理将“处理城市生活，实现无害化、减量化和化”作为必须解决的问题。经过多年的发展，我国的城市发电行业整体技术水平和行业收入规模有了较大程度的提高，但是与世界发达相比，在技术水平、企业规模等方面仍存在较大的差距。在和全把环境保护提上重要战略位置的

36、背景下，城市生活发电行业将迎来一个高速发展的时期。（2）发电产业增长空间巨大城市发电，与传统处理简单填埋、堆肥等极易造成水体和土地污染，严重破坏城市环境系统平衡相比，更加符合的无害化处理的要求；同时发电还能使成为提供丰富电能和热能的清洁可再生能源。因此，利用城市发电，城市环境是大势所趋，发电具有显著的、和环保效益。近几年，我国清洁全面进入快速发展阶段，但对比发达70%以上的处理率，可以预见，发电产业还有很大的增长空间。近几年我国处理情况20期间生活共处理总量（亿吨）方式处置总量（亿吨）（%）2012 年1.970.189.142013 年2.060.2311.17徐州科融环境非公开股票预案注：

37、数据来源于环保部。（3）和合作模式（PPP 模式）得到鼓励和推广，将推动更广泛的参与到环保领域公共设施项目2014 年 11 月 26 日，颁布了关于创新重点领域投融资机制鼓励投资的指导意见（国发【2014】60 号），明确积极推动参与市政基础设施建设运营。通过特许经营、投资补助、服务等多种方式，鼓励投资城镇供水、供热、燃气、污水处理、化利用和处理、城市综合管廊、公园配套服务、公共交通、停车设施等市政基础设施项目，依法选择符合要求的经营者。PPP 模式（包括 BOT、TOT 等）将得到各地区的大力支持，将越来越多地进入环保等相关设施的建设中去。环保基础设施的竞争格局将发生变化，行业领先企业利用

38、技术、规模、资金等优势并不断通过产业整合逐渐在范围建设标准化的环保设施，从而推动行业进入更高的发展阶段。3、项目实施必要性近几年来，公司以环保节能业务为主线，大力实施外延式发展。公司先后通过投资、并购等方式进入了发电、天然气分布式能源、烟气治理和境治理等领域。公司已由锅炉点火燃烧成套设备及相关系统的供应商逐步转变为节能、烟气治理、境治理、发电、分布式能源等环保业务的综合环境治理平台，形成了较为完善的产业布局。近几年公司通过建设、运营诸城宝源和乌海蓝益等公司，积极介入发电等新业务领域，在徐州、内和山东等地进行战略布局；公司发电业务，取得了快速发展。随着诸城市生活发电无害化处理项目（一期）和乌海市

39、生活发电项目（建设中）的逐步建成投产，公司生活日处理能力将达到 1,500 吨，发展速度较快，但规模依然相对较小。本项目建成投产后，公司生活日处理能力将达到2,200 吨，生活日处理能力将大幅提升，将进一步推动公司全面向综合环境治理平台公司。212014 年2.420.5623.14徐州科融环境非公开股票预案此外，发电业务是公司近几年重点和发展的业务领域，是公司运营环保资产的重要方向。本项目的实施，将进一步扩大公司发电资产的运营规模，将进一步提高公司的持续经营能力。4、项目实施的可行性（1）项目实施符合产业2012 年 4 月 19 日发布了“十二五”城镇生活无害化处理设施建设（国办发2012

40、23 号），明确要求“到 2015 年，直辖市、省会城市和计划单列市生活全部实现无害化处理，设市城市生活无害化处理率达到 90%以上，县县具备无害化处理能力，县城生活无害化处理率达到 70%以上，城镇新增生活无害化处理设施能力 58 万吨/日；到 2015 年，城镇生活处理设施能力达到无害化处理总能力的 35%以上，其中东部地区达到 48%以上”。依托有利政策背景，将有助于本次募投项目的顺利实施，进一步提升人的能力。（2）项目实施符合睢宁县发展的需要近年来，随着城市面积的扩大和人口的增加，睢宁县城市生活快速增长。这迫使睢宁县寻找城市生活无害化、化、减量化的办法，而现有的生活填埋场即将填满，且生

41、活填埋极易造成水体和土壤的污染，因此建设新的城市生活处理设施也就成为迫在眉睫的任务。本项目的建设可以科学有效的处理各类，节约用地，提高环境质量，使达到无害化、减量化和化处理，符合睢宁县发展的需要。（3）项目实施可行性强1）公司拥有较为丰富的发电项目建设和运营经验，能够保障项目的顺利实施近几年公司积极介入发电业务领域，并在生活发电项目的建设和运营等方面积累了较为丰富的经验。随着乌海市生活发电项目（建设中）和诸城市生活发电无害化处理项目（一期）逐步建设完成并投入运营，公司将拥有生活日处理能力达到 1,500 吨。在发电业务22徐州科融环境非公开股票预案领域，上述项目的建设和投入运营为公司提供了较为

42、丰富的经验和技术储备。此外，公司在开展能点火及特种燃烧业务和锅炉节能提效改造业务、烟气治理业务过程中积累的技术优势也项目的炉、SNCR+半干法+活性炭+布袋除尘器烟气净化装置等重要环保设施的建设和运行方面提供良好的保障，有效污染物的排放，提高本项目的环保水平。2）睢宁县生活产量能够满足本项目日常运行需要睢宁县位于江苏省西北部，徐州市东南部，距徐州 87 公里，现辖 16 个镇，一个省级开发区，总人口 135.46 万人，是徐州都市圈“一城两翼”的重要一翼。随着睢宁县城镇化的不断推进以及城乡生活统一清运和处理，生活垃圾清运处置量将持续增加。目前，睢宁县对城市生活的处理是以清运填埋为主的“末端”处

43、理，现有的睢宁县生活卫生填埋场设计服务年限 15 年，处理规模为 480t/d，填埋库区库容 326 万立方米，占地约 402 亩，已填埋生活垃圾容量约 30 万吨。按照睢宁宝源与睢宁县城市管理局签定的特许权协议，本项目建成后，由睢宁宝源负责睢宁县特许期内生活的处理，不足部分由垃圾填埋场的补充。睢宁县不断增长的城市生活清运量和现有的存量能够保障本项目的运营需要。3）本项目采用 BOT 模式运营，由睢宁县授予特许经，且该特许经具有排他性，睢宁县不再批准或公司及公司的项目公司之外的第三方在睢宁县境内投资、建设、运营与本项目存在竞争关系的项目。作为睢宁县唯一一个生活发电项目，睢宁宝源新能源发电已经与

44、睢宁县城市管理局和江苏省电力公司分别签订了睢宁生活发电项目供应与结算协议和电源接网协议（接网协议【2015】SGJS0000FZQT1501399 号），对供应与结算以及项目建成后项目发电入网等事项进行了安排。5、项目投资概算及效益情况本项目计划投资总额为23,515.60，项目建设内容为：2 台日处理 350t的炉、2 套 SNCR+半干法+活性炭+布袋除尘器烟气净化装置和 1 台12,000kW/h 抽汽凝汽式发电机组，本项目建设周期为 18。根据效益分23徐州科融环境非公开股票预案析，该项目达产后，年平均净利润为 1,586.39（税后），具有良好的效益。6、审批和项目用地情况本项目已取

45、得江苏省发展和委省发展和委关于睢宁县生活发电项目核准的（改投资发【2015】237 号）。本项目已取得江苏省环保厅关于对睢宁宝源新能源发电发电项目报告书的（审【2015】27 号）。本项目已经取得睢宁县局颁发的建设用地证（地320324201500059 号）。本项目用地已经取得睢宁县颁发的土地使用权证（国用（2015）第 27265 号）。（二）睢宁宝源热电联产项目1、项目基本情况本项目为睢宁宝源热电联产项目，项目总投资 31,167.20，其中拟使用募金投入 29,000，项目实施地点为睢宁县桃园镇朱官路西、徐沙河支流以北。公司全资子公司睢宁宝源新能源发电作为运营主体。本项目建成后将形成年

46、供热量 1.85×106GJ/a、年发电 116.8GWh、年供电 94GWh，年节约标准煤量 2.55 万吨，节能效果显著。2、项目实施背景（1）节能环保政策积极鼓励热电联产发展“十二五”纲要明确提出了国内生产总值(GDP)能耗和二氧化碳排放量降低、主要污染物排放总量减少的约束性目标，其中要求 2015 年与 2010 年相比，国内生产总值能耗降低 16%，“十二五”期间国内生产总值能耗实际累计降低 19.71%（数据来源：）；“十三五”纲要进一步提出，要推进节约集约利用，树立节约集约循环利用的观，推动利用方式根本转变；深入实施污染防治行动计划，大24徐州科融环境非公开股票预案力推

47、进污染物达标排放和总量减排，严密防控环境风险，加强环境基础设施建设，环境治理基础制度。发电行业是能耗大户，也是实施节能减排的重点主体。2013 年 1 月 1 日，正式能源发展“十二五”，鼓励推进使用高效清洁煤电，积极鼓励发展热电联产，在电价承受能力强、热负荷需求大的城市，鼓励优先发展大型燃气蒸汽热电联产项目。2014 年 9 月 12 日，发展委、环境保护部和能源局发布了煤电节能减排升级与改造行动计划（20142020 年），该指出：坚持“以热”，严格落实热负荷，科学制定热电联产，建设高效燃煤热电机组，同步完善配套供热，对集中供热范围内的分散燃煤小锅炉实施替代和限期淘汰节能环保政策对热电联产

48、发展的鼓励，使我国热电联产业务领域着良好的发展机遇。（2）热电联产市场空间广阔，发展迅速热电联产具有独特的优越性，在生产电力的同时提供蒸汽，实现了能源的梯级利用，可以达到能源利用效率的最大化，一般情况下热电联产比热电分产节能30%左右，同时集中供热比分散小锅炉供热效率提高 50%。热电联产具有节约能源、环境、提高供热质量、增加电力供应等综合效益。发展委、环境保护部和能源局发布的煤电节能减排升级与改造行动计划（20142020 年）指出：到 2020 年，燃煤热电机组装机容量占煤电总装机容量比重力争达到 28%。在符合条件的大中型城市，适度建设大型热电机组，鼓励建设背压式热电机组；在中小型城市和

49、热负荷集中的工业园区，优先建设背压式热电机组；鼓励发展热电冷多联供。近几年随着对热电联产领域的鼓励政策不断推出，我国热电联产领域市场空间广阔，并将迎来快速发展期。3、项目实施必要性（1）推动公司发展战略的实施、提高公司能力的需要随着公司由锅炉点火燃烧成套设备及相关系统的供应商向节能、烟气治理、境治理、发电、分布式能源等环保业务的综合环境治理平台的转变，公司在发电领域的项目建设和运营方面经营管理经验不断丰富。公司将热电联产业务领域作为近几年主要的业务发展重要方向之一。本项目的实施，将实现公司在热电联产业务领域的，扩大公司业务范围和经营规模，进一步推动25徐州科融环境非公开股票预案公司向综合环境治理平台转变