项目1证券与证券市场

1、本 项 目 学 习 内 容认识证券的发行市场和交易认识证券的发行市场和交易市场市场了解证券市场参与者了解证券市场参与者了解证券市场的产生与发展了解证券市场的产生与发展认识证券与证券市场认识证券与证券市场认识证券投资的收益与风险认识证券投资的收益与风险了解我国的主要证券价格指数了解我国的主要证券价格指数知识目标学习证券与证券市场的基础知识，掌握有价证券分类、特征以及证券市场的特征、结构与市场参与者的相关知识。了解证券市场的产生与发展、生成原因、发展阶段。认识了解发行市场和交易市场的作用、构成、发行与承销、发行价格、证券交易所及其他交易市场。认识我国的主要证券价格指数，认识证券投资的收益与风险，收

2、益与风险的关系。 技能目标在把握上述知识目标的基础上，为将知识转化为技能打下坚实的基础。以便于更好的为今后的投资活动服务，也为从业资格考试进行一定的知识储备。为在业内工作后服务于投资人（客户）积累必要的证券知识与投资技能，为解决投资人（客户）实际问题及投资障碍做好必要的技能储备。 股市走牛了，人们对未来的经济预期就会好起来股市走牛了，人们对未来的经济预期就会好起来, ,才敢于大胆消费。股市好才敢于大胆消费。股市好起来了起来了, ,房市、车市才会好起来房市、车市才会好起来, ,内需才会真正的拉动起来。内需才会真正的拉动起来。古今中外的历史证明古今中外的历史证明, ,通过大力发展资本市场拉动经济发

3、展的方法是最行通过大力发展资本市场拉动经济发展的方法是最行之有效的之有效的, ,并且还不需要政府很大的投入并且还不需要政府很大的投入, ,我们的财政收入应该更多地投入到教育、我们的财政收入应该更多地投入到教育、医疗、社保中去。医疗、社保中去。人们常说股市是国民经济的晴雨表人们常说股市是国民经济的晴雨表, ,也就是说股市是经济的先行指标也就是说股市是经济的先行指标, ,所以人所以人们判断未来经济情况最简单的方式就是看现在的股市好坏。股市真的有这么大的们判断未来经济情况最简单的方式就是看现在的股市好坏。股市真的有这么大的作用作用? ?鸦片战争的时候鸦片战争的时候, ,根据经济合作发展组织根据经济合

4、作发展组织OECDOECD的估计的估计, ,当时中国的当时中国的GDPGDP是英是英国的四倍国的四倍, ,但是清政府却打不过远渡重洋的英国人。当时的英国政府其实就是利但是清政府却打不过远渡重洋的英国人。当时的英国政府其实就是利用了资本市场发行国债用了资本市场发行国债, ,直接向百姓借钱直接向百姓借钱, ,顺利地筹集到了大量的军事经费；类似顺利地筹集到了大量的军事经费；类似于我们能够取得抗震救灾的伟大胜利也是运用了举国之力。我国现在有上亿的股于我们能够取得抗震救灾的伟大胜利也是运用了举国之力。我国现在有上亿的股市和基金投资者市和基金投资者, ,如果一个投资者多投入一万元就是一万亿啊如果一个投资者

5、多投入一万元就是一万亿啊, ,银行中还有几十万银行中还有几十万亿的储蓄存款亿的储蓄存款, ,所以拉动内需拉动经济增长更要依靠举国之力。所以拉动内需拉动经济增长更要依靠举国之力。案例分析提示 任务1.1 认识证券与证券市场1.1.1有价证券有价证券1. 有价证券的种类任务1.1 认识证券与证券市场2. 有价证券的特征收益性收益性流动性流动性风险性风险性期限性期限性任务1.1 认识证券与证券市场1.1.2 证券市场证券市场1.证券市场的特征p （1）证券市场是价值直接交换的场所p （2）证券市场是财产权利直接交换的场所p （3）证券市场是风险直接交换的场所任务1.1 认识证券与证券市场交易场所结构

6、品种结构多层次资本市场层次结构2.证券市场的结构 任务1.1 认识证券与证券市场1.2.3 证券市场的基本功能证券市场的基本功能（1）筹资投资功能（2）定价功能（3）资本配置功能任务1.2 了解证券市场的参与者1.2.1 证券发行人证券发行人任务1.2 了解证券市场的参与者1.2.2 证券投资人证券投资人1. 机构投资者各类基金企业和事业法人金融机构政府机构2. 个人投资者任务1.2 了解证券市场的参与者1.2.3 证券市场中介机构证券市场中介机构1. 证券公司2. 证券登记结算机构3. 证券服务机构任务1.2 了解证券市场的参与者1.2.4 自律性组织自律性组织1.2.5 证券监管机构证券监

7、管机构任务1.3 了解证券市场的产生与发展1.3.1 证券市场的成因证券市场的成因p 1得益于社会化大生产和商品经济的发展p 2得益于股份制的发展p 3得益于信用制度的发展任务1.3 了解证券市场的产生与发展1.3.2 证券市场的发展阶段证券市场的发展阶段萌芽阶段萌芽阶段初步发展阶段初步发展阶段停滞阶段停滞阶段加速发展阶段加速发展阶段国际证券市场发展现国际证券市场发展现状与趋势状与趋势任务1.3 了解证券市场的产生与发展（1 1）1978199219781992，新中国资本市场萌生。，新中国资本市场萌生。（2 2）1993199819931998，全国性资本市场形成并初步发展。，全国性资本市场

8、形成并初步发展。（3 3）19991999年至今，资本市场进一步规范发展。年至今，资本市场进一步规范发展。1.3.3 中国证券市场发展中国证券市场发展1. 旧中国的证券市场2. 新中国的证券市场3. 中国证券市场的对外开放任务1.4 认识证券的发行市场和交易市场1.4.1 证券发行市场证券发行市场1. 证券发行市场的作用2. 证券发行市场的构成（1）证券发行人证券发行人（2）证券投资者证券投资者（3）证券中介机构证券中介机构任务1.4 认识证券的发行市场和交易市场3.证券发行与承销（1）证券发行）证券发行制度制度注册制注册制核准制核准制（2）证券发行）证券发行方式方式股票发行方股票发行方式式债

9、券发行方债券发行方式式（3）证券承销）证券承销方式方式任务1.4 认识证券的发行市场和交易市场4. 证券发行价格任务1.4 认识证券的发行市场和交易市场1.4.2 证券交易市场证券交易市场1. 证券交易所2. 其他交易市场 （1）场外交易市场场外交易市场（2）银行间证券市银行间证券市场场（3）代办股份转让代办股份转让系统系统任务1.5 了解我国的主要证券价格指数1.5.1 中证指数有限公司及其指数中证指数有限公司及其指数任务1.5 了解我国的主要证券价格指数1.5.2 上海证券交易所的股价指数上海证券交易所的股价指数上证成份股指数上证成份股指数上证上证5050指数指数上证红利指数上证红利指数新

10、上证综合指数新上证综合指数分类指数类分类指数类任务1.5 了解我国的主要证券价格指数1.5.3 深圳证券交易所的股价指数深圳证券交易所的股价指数（1 1）深证）深证A A股指数股指数（2 2）深证）深证B B股指数股指数任务1.5 了解我国的主要证券价格指数1.5.4 香港和台湾的主要股价指数香港和台湾的主要股价指数任务1.5 了解我国的主要证券价格指数1.5.5 我国主要的债券指数我国主要的债券指数1. 中证全债指数2. 上证国债、企业债指数3. 中国债券指数任务1.5 了解我国的主要证券价格指数1.5.6 我国主要的基金指数我国主要的基金指数2. 上证基金指数1. 中证基金指数系列3. 深

11、证基金指数任务1.6 认识证券投资的收益与风险1.6.1 证券投资收益证券投资收益1. 股票收益（1）股息（2）资本利得（3）公积金转增股本 2. 债券收益（1）债息（2）资本利得（3）再投资利益任务1.6 认识证券投资的收益与风险1.6.2 证券投资风险证券投资风险1.系统风险任务1.6 认识证券投资的收益与风险2. 非系统风险1.6.3 收益与风险的关系收益与风险的关系n 1 1叙述证券市场的筹资功能与投资功能、定价功叙述证券市场的筹资功能与投资功能、定价功能以及资本配置功能。能以及资本配置功能。n 2 2认识证券的发行市场和交易市场相互作用的辩认识证券的发行市场和交易市场相互作用的辩证关系。证关系。n 3 3正确认识证券投资的收益与风险，在辅导老师正确认识证券投资的收益与风险，在辅导老师的帮助下科学树立风控与收益的投资理念与模式。的帮助下科学树立风控与收益的投资理念与模式。试分析试分析20102010年年4 4月月1515日上证指数收十字星开始至日上证指数收十字星开始至20102010年年5 5月月2121日，上证指数在短短的日，上证指数在短短的2525个交易日里面，大盘前个交易日里面，大盘前后跌去了（后跌去了（3181.66